Чего ждать про инвестирование

Спасибо за голоса 🙏. Голосование пока не закрываю (оно постом выше).

Помогу вам немножко сориентироваться.

На скрине накидал идеи постов. Порядок будет другой.

1. Инвестициям обучаюсь у Максима Павловского + с июля у Ольги Гогаладзе

2. Брокер: Тинькофф инвестиции

3. Инструменты: Акции, Облигации и ETF

4. Стратегия: долгросрок без трейдерства, но с редким баловством и экспериментами

5. Первый портфель создан 26 мая 2021

6. Планируемый контент: текст и видео с записью экрана. Опыт, ошибки, лайфхаки, щепотка теории.

P.S. Это не значит, что я больше не буду писать про бизнес. Обязательно буду!

В моём случае инвестирование это не источник дохода. Это способ преумножения генерируемого дохода. #invest

Брокер

Судя по голосам, контенту про инвестиции быть. А значит погнали! 💪

Всё начинается с выбора брокера. Я давно влюблен в Тинькофф и хотя по-хорошему надо исследовать разные варианты, я остановился сразу на нём. Мой основной российский банк и мобайл провайдер это Тинькофф.

Теперь экосистема расширилась до святой троицы 😆

Список брокеров тут: https://www.moex.com/ru/spot/members-rating.aspx?rid=115

На что обращать внимание: стоимость обслуживания, комиссии за сделки, доступ к биржам (российским и иностранным), возможность открыть ИИС, наличие приложения на телефоне и его удобство.

Помучайте поддержку на тему этих вопросов. Это также важнейший элемент взаимодействия.

Дальше про Тинькофф 👇

Говорят, что у Тинькофф самое удобное брокерское приложение. Ничего не могу сказать против. Оно великолепное (см. скрины сообщением ниже).

Основных тарифа два: инвестор и трейдер. Я сижу на первом с единой комиссией 0.3% за сделки (покупка/продажа) и беплатным обслуживанием счета.

С банковского счета можно без комиссии гонять деньги. Туда и обратно.

Там же возможно завести ИИС. О нём в других постах.

Недавно стало возможно создать несколько счетов. Удобно, если вы хотите экспериментировать с разными портфелями и не мешать всё в кучу. Сегодня создал экспериментальный счёт и закупил акции Северстали и китайской TAL.

P.S. Бесплатно открыть брокерский счет у Тинькофф без посещения офисов: https://www.tinkoff.ru/sl/2vWWWtkPz2A #invest

Во что я инвестирую и как на этом заработать 🧐

Я выбрал три инструмента. Про каждый подробно в других постах:

1. ОФЗ - облигации федерального займа. Даёте в долг государству.
Доходность: 6-7%
Риск: низкий
Как заработать: фиксированные купонные выплаты 2 раза в год и спекуляция (продали дороже, чем купили)

2. Акции с выплатой дивидендов. Покупаете долю в публичной компании и претендуете на долю прибыли.
Доходность без учета дивидендов за последние 12 месяцев: 19% -112% (данные по закупленным в моем портфеле акциям)
Риск: высокий
Как заработать: дивиденды 1-3 раза в год и спекуляция.

3. ETF (фонды). Покупаете долю в чужом портфеле.
Среднегодовая доходность (данные по закупленным в моём портфеле фондам): до 13% в $, до 18% в руб.
Риск: умеренный-высокий
Как заработать: спекуляция (дивиденды как правило реинвестируются)

Выводы:

- Не перегружайте себя инструментами. Получите опыт, изучите как что работает и можете подключать новые.

- Чем выше доходность, тем выше риск. #invest

Как платить налоги с инвестирования

Нет я не забыл частицу “не” 🤣

Объясню на примере Тинькофф.

Брокер сам за вас удерживает налог с купонов по облигациям, дивидендов (об исключении ниже) и финансового результата (когда продали актив дороже, чем купили).

На всё это 13% налог. Если вы покупаете американские дивидендные акции (являясь налоговым резидентом РФ), то чтобы не попасть под 30% налог, нужно заполнить спец. форму W-8BEN. В этом случае брокер удержит 10%, а 3% вам придется заплатить налоговой самим.

Если вы стали налоговым резидентом другой страны (у меня в планах США), то пользоваться российским брокером можно, но налоги возрастут.

С дивидендов будьте любезны заплатить 15% вместо 13% и с финансового результата 30% вместо 13%. ИИС пользоваться не сможете. Но закон о двойном налогообложении между РФ и США освобождает от налогов в 2 страны.

Пример. Купили облигацию номиналом 1000 руб. за 950 руб. Купонный доход 6%. С купонов заплатите 13% от 6% = 7.8 руб. И если дождетесь погашения (вернут 1000 руб.) еще 13% с разницы в 50 руб. (1000 - 950) = 6.5 руб. Итого 14.3 руб.

P.S. Про облигации как раз в следующем посте 😉 #invest

ОФЗ - консерватиный инструмент

Облигации - это когда вы кредитуете государство или крупную компанию. На английском - Bonds.

Сейчас в моём портфельчике 4 типа Облигаций Федерального Займа (ОФЗ) - дал займ МинФину РФ. Разница в датах погашения, купонной доходности и текущей стоимости.

Доходность ОФЗ чуть выше банковских вкладов.

Дата погашения. Вы даете в долг на определенный срок. У меня ОФЗ с погашением в 2023, 2025, 2031 и 2035 годах. Они ликвидны, поэтому смогу в любой момент их продать. Или дождаться даты погашения.

Номинал - это стоимость одной облигации, которую возвращают в момент погашения. Для ОФЗ это 1000 руб. На бирже вы можете увидеть текущую стоимость ниже или выше номинала. Я выбрал сильно ниже номинала (около 920), чтобы не только получить процент (через купоны), но и иметь возможность спекуляции.

Купоны - это проценты, которые регулярно выплачивает заемщик. Мои купоны фиксированы и я знаю, какого размера и когда будут выплаты. Напр. для ОФЗ с погашением в 2023 у меня впереди 5 купонных выплат по 26.43 руб. (одна в этом году и по две в следующих).

НКД. Накопленный купонный доход. Во время покупки облигаций вы должны покрыть продавцу нкд. Это часть еще не выплаченного купона - компенсация за то, что он продает ценную бумагу, не получив купон.

Лайфхак. Есть стратегия, которая называется пуля. Вы специально берете разные облигации, которые гасятся в одно и то же время. Так можно запланировать на покупку и иметь предсказуемую выплату.

P.S. Закупить ОФЗ можно через Тинькофф.Инвестиции: https://www.tinkoff.ru/sl/2vWWWtkPz2A #invest

Акции

Друзья, сорян за паузу. Переезжал из Перу в Индонезию. Тот еще опыт. Только вошёл в колею. Продолжу про инвестиции писать.

Давайте мини-историю про акции.

Акции это как правило агрессивный инструмент. Потенциально высокая доходность, но и повышенные риски.

Как пример, в моём экспериментальном портфеле есть акция $TAL. Это одна из ведущих китайских репетиторских компаний. Я как любитель EdTech решил побаловаться и вошёл на падении по $24 за акцию. Листопад начался весной этого года, когда акция начала рушиться с $90. Вчера она за день опустилась с $19 до $9 и дальше упала до $6. Это шок. А еще мой учитель по джаз-модерну говорил, что ниже пола не упадешь…

Причина падения - Китай регулирует образование и планирует запретить нагружать детей летом и на выходных внешкольным образованием. Это сильно ударит по выручке компании (прибыль сейчас и того отрицательная).

Вторая новость: запрет на иностранные инвестиции, что грозит снятием с американской фондовой биржы, где она торгуется.

Что будет с акциями, увидим. Я держу до последнего.

Пока не продал, убыток не зафиксирован.

На сегодня стоимость этих TAL в моём портфеле упала на 73%. #invest

Почему одни страны богатые, а другие бедные

Читаю любопытную книгу Why Nations Fail - https://www.amazon.com/dp/B007HLIUN4. Она захватила моё внимание и за несколько дней я осилил уже 40%. Читаю в оригинале.

Основные мысли:

1 - Страны с богатой экономикой (США, Канада, Западная Европа, Австралия, Япония) имеют инклюзивные политические и как следствие экономические институты. Инклюзивность означает включение максимального числа людей в распределение богатства + широкое распределение политической власти - демократия. Сильный средний класс.

2 - Бедные (Африка, Латинская Америка, Арабские страны без нефти, Северная Корея) или погибшие страны (СССР, Римская Империя) - это страны с экстрактивными институтами. Экстракция происходит, когда власть сосредоточена в руках элит, которая собирает сливки и обогащается за счет обычного народа. Это создает огромное неравенство между богатыми и бедными. Очень слабый средний класс.

3 - Временный экономический рост всё же возможен там, где власть сосредоточена у узкой элиты, но он не может быть устойчивым. Рано или поздно всё рушится. СССР это отлично доказал. Думаю, современный Китай это тоже ждёт.

4 - Одна из причин, почему фейлятся экстрактивные государства - нестабильность, поскольку доступ к ресурсам, который возможен, если ты в топе, очень притягателен и за него сражаются, расшатывая страну междуусобицами.

Вторая причина - отсутствие позитивных стимулов простому народу вкладываться в экономику. Из под палки временно можно стимулировать, но народ рано или поздно выдыхается.

5 - Людям нужна защита их собственности (имущества или интеллектуальной), инициатив (открыть своё дело и сохранить) и прав (равенство всех перед судом). Без этого невозможны инновации и естественная вовлеченность каждого в создание коллективной ценности. Без инноваций невозможен устойчивый экономический рост.

6 - Инновации не выгодны элитам, потому что они могут подорвать статус-кво и поменять распределение ресурсов и власти. Инновации - это значит отменить старое, чтобы ввести новое. Приверженцы старого образа жизни могут взбунтоваться. Поэтому в экстрактивных государствах им сопротивляются, что в свою очередь ослабляет развитие продуктивной экономики.

7 - Причины по которым образуется справедливое распределение экономической и политической власти (инклюзивность), как правило очень тонкие и порой даже противоестественные. Если элита может продолжать обогащаться, зачем что-то менять.

8 - Инклюзивность может пойти вспять, как доказала Венецианская республика, которая была одна из богатейших стран в своё время. Как только топчик начал закручивать гайки и подгребать под себя, былое величие Венеции вскоре превратилось в тыкву. Или музей. Похожая загнивающая история случилась с Римской республикой при переходе к Римской империи.

9 - Географические или культурные причины не объясняют исчерпывающе почему одни страны богатые, а другие бедные. Также не дает объяснения гипотеза, что бедность страны коренится в невежестве тех, кто на верху. Типа они просто не знают, как построить сильное государство. Буллшит. Хотя тоже бывает как было с Конго.

10 - Рецепт для процветания. Политическая власть распределена максимально широко и не сосредоточена в руках узкой группы. Власть сбалансирована и сменяема. Частная и интеллектуальная собственность охраняется. Инновации стимулируются. Минимум монополий. Максимум конкуренции. Равенство возможностей. Сильный средний класс. Каждый член общества может подняться с низов и честно разбогатеть - та самая Американская мечта.

P.S. Забавно, как в России за последние сто с лишним лет сменились режимы столь кардинально друг от друга отличающиеся, но при этом все экстрактивные. Монархия, Великая Партия, Олигархия. Разные виды паразитов, но суть одна.

Tick Tick - to do list manager

Тестирую новый формат контента через запись экрана. Сегодня рассмотрел инструмент Tick Tick для постановки задач ассистентам.

https://share.vidyard.com/watch/ntj1PVyeSLgoBsXSFFG6Lw?

Как непредсказуемое превратить в предсказуемое

На днях мой друг прислал твит, полный глубины и инсайтов.

На скрине открывающий пост, который Daniel дальше раскрывает в 31 комментарии.

Кто хорош в английском, велком читать: https://twitter.com/dvassallo/status/1369000642967142401

Для остальных я постепенно переведу их и запощу здесь.

Скоро пришлю начало. Ушел переводить 🤓

P.S.

Отделить время от денег (decouple time from money) означает такую монетизацию своих навыков, когда она не зависит от времени, уделенному работе. Ну или зависит, но это вторичный фактор.

В мире, где время НЕ отделено от денег, вы получаете почасовую оплату.

Например, вы работаете 160 часов в месяц и получаете за это 1600 долларов ($10 в час). А сверхурочные часы оплачиваются по ставке 1.25х = $12.5.

Каждый хочет отделить время от денег.

Проблема в том, что это необычайно непредсказуемый способ зарабатывать на жизнь. На каждого успешного творца приходятся тысячи тех, кто не получает ничего или почти ничего.

Так как же ты можешь опредсказуемить непредсказуемое?

Вот то, что я понял:

Есть два отдельных мира как зарабатывать на жизнь в этой вселенной.

Первый мир - это тот, с которым мы больше всего знакомы — где ты продвигаешься по предсказуемой карьерной лестнице.

Скажем, ты работаешь программистом, доктором, водопроводчиком, учителем английского и т.д. Если ты делаешь определенные вещи (учишься кодить, получаешь докторскую степень), то приближаешь шансы получить желаемое очень близко к 100%.

И ты также можешь ожидать, что такая профессия принесет тебе определенное количество денег в относительно узком диапазоне доходов.

Зарплаты в этом мире обычно следуют нормальному распределению (привет Гауссу). Дорога к получению желаемого и ожидаемая отдача весьма предсказуемы.

Во втором мире… (продолжение следует) 😜

Начало выше 👆

Во втором мире доходы следуют закону Парето (80/20), где можно ожидать сумасшедших разниц в доходах среди людей, делающих одни и те же вещи. Зарабатывать себе на жизнь в таком мире — далеко от предсказуемости.

Нет гарантированного способа зарабатывать музыканту, писателю, фаундеру стартапа, блоггеру, ютуберу и т.д. Ты не можешь просто выучиться ютубингу, сдать экзамен по YouTube и ожидать хотя бы минимального дохода, выгружая контент 40 часов в неделю.

Этот мир Парето чрезвычайно конкурентен, случаен и крайне непредсказуем.

Так что если ты хочешь заниматься тем, что принадлежит миру Парето, нельзя относиться к этому как к нормальной карьере. Невозможно просто сфокусироваться и вкалывать, чтобы свести концы с концами. Недостаточно только упорства и последовательности.

Ибо тогда велики шансы обнаружить себя на невероятно длинном хвосте [нормального распределения], который обычно кишит голодающими художниками, артистами, музыкантами.

Чтобы зарабатывать себе на жизнь в мире Парето, ты должен вести себя как венчурный капиталист, книжный издатель или крупная киностудия. Тебе необходимо портфолио, в котором происходит достаточно много всего, чтобы гарантировать хотя бы несколько регулярных выплат.

Книжный издатель публикует тысячи книг ежегодно и ожидает, что лишь небольшой процент из них принесет прибыль. Чтобы что-то получалось в таком мире, тебе нужно перенять подобный подход. Но и этого будет недостаточно!

Проблема в том, что… … (продолжение завтра) 🤓

Начало здесь 👉 https://news.1rj.ru/str/zero2one/380

Проблема в том, что в отличие от компаний, тебе одному нереалистично публиковать по 1000 книг в год. Ты не можешь запустить сразу 100 бизнесов. Ты не можешь масштабироваться так, как это делают корпорации из мира Парето.

Успешные венчурные обитатели мира Парето делают много асимметричных ставок. Это такие ситуации, когда потери невелики и ограничены, а вот выигрыш зачастую огромен или почти ничем не ограничен.

Для издателя выпуск книги на рынок обычно означает небольшие фиксированные затраты, но если книга станет бестселлером, выигрыш практически безграничен. С достаточным количеством попыток, результаты начинают казаться почти предсказуемыми.

Но если ты сам по себе, асимметрических ставок недостаточно. Потому что если у тебя не получится организовать достаточно повторений, чтобы получить какой-никакой шанс на материализацию дохода в течение твоей жизни, тогда этот потенциал выигрыша не особо-то имеет значение.

Если твоя ставка 1 к 1000, но есть возможность повторить это лишь 5 раз, то велики шансы присоединиться к группе голодающих артистов.

Так как же решить проблему? (продолжение завтра) 😉