♻️ 12-01-2025 Обновил табличку с биржевыми фондами, торгуемыми на Мосбирже – https://assetallocation.ru/etf/ - данными за 2024 год:
• Доходности фондов за 2024 год
• СЧА фондов на конец 2024 года
Еще одно незаметное для глаза изменение – ссылки с логотипа УК теперь ведут не на общие страницы УК, а на страницы с информацией о конкретных фондах, на которых можно найти «Правила доверительного управления» (ПДУ) фондов, ключевые информационные документы (КИД) и другую официальную информацию о фондах, обновляемую управляющими компаниями.
Рекомендую заглянуть, там есть над чем подумать.
По пере того, как я обновлял данные, в голову не раз приходила мысль, что я сейчас - один из очень немногих в России людей, кто может увидеть и оценить картину и тенденции сразу по всей отрасли биржевых ПИФов в целом. Появилась идея написать что-то вроде обзора изменений в сфере биржевых ПИФов за 2024 год – кто выиграл, кто проиграл, что сработало, что не сработало, и т.д. Останавливает только то, что эта идея конкурирует за время с другими проектами, давно стоящими в моих планах, а способов монетизации этой работы (чтобы сильнее мотивировать себя к ней) я пока не придумал. 😊 Но, возможно, я это все-таки сделаю.
На начало 2025 г. на Мосбирже торгуются 79 биржевых фондов от 17 управляющих компаний.
***
Пост и данные не являются инвестиционной рекомендацией.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
Обновленная таблица - https://assetallocation.ru/etf/
• Доходности фондов за 2024 год
• СЧА фондов на конец 2024 года
Еще одно незаметное для глаза изменение – ссылки с логотипа УК теперь ведут не на общие страницы УК, а на страницы с информацией о конкретных фондах, на которых можно найти «Правила доверительного управления» (ПДУ) фондов, ключевые информационные документы (КИД) и другую официальную информацию о фондах, обновляемую управляющими компаниями.
Рекомендую заглянуть, там есть над чем подумать.
По пере того, как я обновлял данные, в голову не раз приходила мысль, что я сейчас - один из очень немногих в России людей, кто может увидеть и оценить картину и тенденции сразу по всей отрасли биржевых ПИФов в целом. Появилась идея написать что-то вроде обзора изменений в сфере биржевых ПИФов за 2024 год – кто выиграл, кто проиграл, что сработало, что не сработало, и т.д. Останавливает только то, что эта идея конкурирует за время с другими проектами, давно стоящими в моих планах, а способов монетизации этой работы (чтобы сильнее мотивировать себя к ней) я пока не придумал. 😊 Но, возможно, я это все-таки сделаю.
На начало 2025 г. на Мосбирже торгуются 79 биржевых фондов от 17 управляющих компаний.
***
Пост и данные не являются инвестиционной рекомендацией.
Главная особенность таблицы — возможность сравнивать фонды, сортируя их по содержимому столбцов, в том числе по тикерам, управляющим компаниям, классам и подклассам активов, размеру комиссий (TER), валютам торгов, доходностям по годам, СЧА, времени создания и т.д.
Напоминаю, что разумные инвестиции должны начинаться не с выбора фондов, а с определения вашего распределения активов. Ваш инвестиционный портфель должен создаваться с учетом ваших целей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных особенностей. И лишь после этого выбранная структура активов должна наполняться конкретными инструментами.
Обновленная таблица - https://assetallocation.ru/etf/
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
#рэнкингПИФ
▶️ Представляем топ-10 ОПИФ и БПИФ по доходности за год по данным Investfunds на конец декабря. Фондам на золото вновь удалось удержаться среди фаворитов «гонки». Первые восемь строчек – снова у них.
🚩 Зато в списке исключений – очередные перестановки. На последних двух строчках обосновались ОПИФ «Алёнка – Капитал» (на акции!) и БПИФ «РСХБ – Корпоративные облигации смарт бета».
🔝 Традиционно рассмотрим также топ-3 лидеров рэнкинга, у которых разница в показателях довольно незначительна. Ложка дегтя - еще месяц назад показатели доходности за год были заметно выше.
🥇 ⬅️ На первую строчку вырвался БПИФ «Первая - Фонд Доступное золото» с результатом 43,11%.
🥈 ➰ Второе место у БПИФ «Золото. Биржевой» от ВИМ Инвестиции с результатом 43,01%
🥉 🆗 На третьей строчке БПИФ «Альфа-Капитал Золото». Его результат – 42,97%.
📝 Не устаем напоминать, что с полными версиями рэнкингов можно познакомиться на сайте InvestFunds 👈
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Алексей Ахневский
1736759973455.jpg
60.7 KB
добрый вечер!
скачал в качестве чуть получше, если вам ещё нужно
скачал в качестве чуть получше, если вам ещё нужно
Forwarded from fintraining (Sergey Spirin)
Когда есть база данных, Excel и некоторое количество свободного времени.
Все российский биржевые ПИФы на одной картинке, по их стоимости чистых активов (СЧА) и общим расходам (TER). Цвет – сами догадаетесь. 😊
Как считаете, формат представления имеет право на жизнь?
(кликабельно)
Все российский биржевые ПИФы на одной картинке, по их стоимости чистых активов (СЧА) и общим расходам (TER). Цвет – сами догадаетесь. 😊
Как считаете, формат представления имеет право на жизнь?
(кликабельно)
💼 Портфель лежебоки – итоги 2024 года
В 2024 году «Портфель лежебоки» прибавил в стоимости 17,5% при инфляции 9,5% в год
(справочно: в 2023 г. портфель прибавил в стоимости +38,7% при инфляции 7,4% в год)
Составляющие портфеля:
• «Акции» (оПИФ «Фонд российских акций») - +0,6%
• «Облигации» (оПИФ «Фонд российских облигаций») - +9,2%
• «Золото» (цены Банка России) - +42,7%
За 27 лет расчетов (1998 – 2024 гг.) стоимость модельного «Портфель лежебоки» выросла в 566,9 раз, среднегодовая доходность +26,5% годовых. Для сравнения, за то же время (1998 – 2024 гг., 27 лет): инфляция РФ - +12,6% годовых, доллар США - +11,1% годовых
Подробные итоги приведены на графиках и в таблицах здесь:
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025.pdf
Разница в доходности между «Портфелем лежебоки» и инфляцией РФ на 10-летнем периоде 2015 – 2024 гг. превысила 6% годовых.
При условии инвестирования 100 рублей (100’000 р. до деноминации) в конце 1997 г. стоимость модельного «Портфеля лежебоки» к концу 2024 г. до ребалансировки составила бы 56’693,6 р., из них 16’174,6 р. «акции» + 17’569,1 р. «облигации» + 18’897,9 р. «золото»).
Для приведения «Портфеля лежебоки» к целевому соотношению - (1/3 «акции» + 1/3 «облигации» + 1/3 «золото») операции ребалансировки в конце 2024 года должны были выглядеть следующим образом:
1. Частично ПРОДАЕМ «золото» - -4’052,0 р.
2. На часть вырученных денег ПОКУПАЕМ «акции» - +2’723,3 р.
3. На остаток вырученных денег ПОКУПАЕМ «облигации» - +1’328,8 р.
В результате ребалансировки получаем портфель, в котором каждая составляющая занимает ровно 1/3 портфеля (3 части по 18’897,9 р., итого 56’693,6 р.)
(ВАЖНО: не является инвестиционной рекомендацией!)
Далее спим до конца 2025 г.
Полет нормальный!
***
💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.
Подробные результаты "Портфеля лежебоки" 1998 - 2024 гг. -
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025.pdf
В 2024 году «Портфель лежебоки» прибавил в стоимости 17,5% при инфляции 9,5% в год
(справочно: в 2023 г. портфель прибавил в стоимости +38,7% при инфляции 7,4% в год)
Составляющие портфеля:
• «Акции» (оПИФ «Фонд российских акций») - +0,6%
• «Облигации» (оПИФ «Фонд российских облигаций») - +9,2%
• «Золото» (цены Банка России) - +42,7%
За 27 лет расчетов (1998 – 2024 гг.) стоимость модельного «Портфель лежебоки» выросла в 566,9 раз, среднегодовая доходность +26,5% годовых. Для сравнения, за то же время (1998 – 2024 гг., 27 лет): инфляция РФ - +12,6% годовых, доллар США - +11,1% годовых
Подробные итоги приведены на графиках и в таблицах здесь:
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025.pdf
Разница в доходности между «Портфелем лежебоки» и инфляцией РФ на 10-летнем периоде 2015 – 2024 гг. превысила 6% годовых.
При условии инвестирования 100 рублей (100’000 р. до деноминации) в конце 1997 г. стоимость модельного «Портфеля лежебоки» к концу 2024 г. до ребалансировки составила бы 56’693,6 р., из них 16’174,6 р. «акции» + 17’569,1 р. «облигации» + 18’897,9 р. «золото»).
Для приведения «Портфеля лежебоки» к целевому соотношению - (1/3 «акции» + 1/3 «облигации» + 1/3 «золото») операции ребалансировки в конце 2024 года должны были выглядеть следующим образом:
1. Частично ПРОДАЕМ «золото» - -4’052,0 р.
2. На часть вырученных денег ПОКУПАЕМ «акции» - +2’723,3 р.
3. На остаток вырученных денег ПОКУПАЕМ «облигации» - +1’328,8 р.
В результате ребалансировки получаем портфель, в котором каждая составляющая занимает ровно 1/3 портфеля (3 части по 18’897,9 р., итого 56’693,6 р.)
(ВАЖНО: не является инвестиционной рекомендацией!)
Далее спим до конца 2025 г.
Полет нормальный!
***
💼 «Портфель лежебоки» — модельный портфель, состав был впервые опубликован в статье в журнале D’, №17 (104) в сентябре 2010 г. (https://assetallocation.ru/lezheboka/) для иллюстрации принципов портфельного инвестирования. Состав «Портфеля лежебоки» НЕ является инвестиционной рекомендацией и НЕ рекомендуется к повторению! Инвестиционный портфель должен создаваться под конкретного инвестора с учетом его целей, индивидуальных особенностей, горизонтов инвестирования, устойчивости (толерантности) к риску и прочих индивидуальных ограничений.
Подробные результаты "Портфеля лежебоки" 1998 - 2024 гг. -
https://assetallocation.ru/pdf/sluggard-2025.pdf
В декабре я обещал с Нового года изменить формат таблички со сравнением результатов «Портфелей лежебоки», добавив в нее сразу нескольких модельных портфелей из биржевых ПИФов ведущих УК.
Сегодня ловите первый пробный вариант.
Теперь есть возможность сравнивать между собой как биржевые фонды на одни и те же классы активов от разных УК, так и модельные портфели из них.
Я позже еще сделаю более подробный пост про эту табличку, а пока хочу выслушать ваши замечания и предложения по ней.
Сегодня ловите первый пробный вариант.
Теперь есть возможность сравнивать между собой как биржевые фонды на одни и те же классы активов от разных УК, так и модельные портфели из них.
Я позже еще сделаю более подробный пост про эту табличку, а пока хочу выслушать ваши замечания и предложения по ней.
Мне в русском языке остро не хватает слова, которое означало бы «аферизм, жульничество, мошенничество, не приводящее к нарушениям Уголовного кодекса».
В более узком смысле, в финансовой сфере я понимаю под этим работу против интересов своих же клиентов. Когда с клиентов берут деньги за услуги, но эти услуги имеют для клиентов отрицательную ценность, приносят вред, убытки, ну или как минимум недополученную прибыль, уходящую в карман жулика-афериста.
Не спрашивайте, про кого это я сейчас. В современном финансовом мире таких – большинство, к сожалению. Крупных и мелких – всяких. На самом деле – и не только в финансовом мире, но в финансах это цветет и пахнет особенно густо.
Эти деятели сознательно обманывают своих клиентов, с изначальным умыслом обмануть и получить материальную выгоду за счет клиента. Но называть их мошенниками или жуликами нельзя – рискуешь в ответ получить претензии в судебном порядке, где шансы будут на их стороне, поскольку Уголовный кодекс они в своей деятельности никак не нарушают. А значит, в ответ они будут иметь право преследовать тебя за клевету или нанесение ущерба их деловой репутации.
И мне остро не хватает слова в русском языке, которое можно было употреблять в адрес таких деятелей: по сути – жулик, клейма ставить негде, но закон никак не нарушает.
Сажать их – по совести стоило бы, но по действующим законам – без шансов. Но я, на самом деле, не про «сажать», я не кровожадный. Все, что я хочу - хотя бы иметь возможность без риска получить встречное судебное преследование называть их так, чтобы их потенциальным клиентам сразу было понятно: вас в итоге сделки поимеют. Но полностью в рамках закона.
Но слова подходящего в русском языке нет. ☹️
В более узком смысле, в финансовой сфере я понимаю под этим работу против интересов своих же клиентов. Когда с клиентов берут деньги за услуги, но эти услуги имеют для клиентов отрицательную ценность, приносят вред, убытки, ну или как минимум недополученную прибыль, уходящую в карман жулика-афериста.
Не спрашивайте, про кого это я сейчас. В современном финансовом мире таких – большинство, к сожалению. Крупных и мелких – всяких. На самом деле – и не только в финансовом мире, но в финансах это цветет и пахнет особенно густо.
Эти деятели сознательно обманывают своих клиентов, с изначальным умыслом обмануть и получить материальную выгоду за счет клиента. Но называть их мошенниками или жуликами нельзя – рискуешь в ответ получить претензии в судебном порядке, где шансы будут на их стороне, поскольку Уголовный кодекс они в своей деятельности никак не нарушают. А значит, в ответ они будут иметь право преследовать тебя за клевету или нанесение ущерба их деловой репутации.
И мне остро не хватает слова в русском языке, которое можно было употреблять в адрес таких деятелей: по сути – жулик, клейма ставить негде, но закон никак не нарушает.
Сажать их – по совести стоило бы, но по действующим законам – без шансов. Но я, на самом деле, не про «сажать», я не кровожадный. Все, что я хочу - хотя бы иметь возможность без риска получить встречное судебное преследование называть их так, чтобы их потенциальным клиентам сразу было понятно: вас в итоге сделки поимеют. Но полностью в рамках закона.
Но слова подходящего в русском языке нет. ☹️
Странный сон
Я уже больше двадцати лет не хожу на работу, занимаясь своим образовательным бизнесом, но в последнее время мне часто снится один и тот же сон.
Снится, что мне почему-то понадобились деньги, и я снова устроился на работу в банк. Но не для того, чтобы работать, а для того, чтобы не работать, но при этом получать от банка зарплату.
И для этого я иногда в костюме и галстуке прихожу в офис, прохожу по каким-то коридорам, здороваюсь с какими-то коллегами и начальством из других отделов, захожу в курилку (хоть и не курю), обедаю в местной столовой – словом, «свечусь на работе». Иногда присаживаюсь за чей-то компьютер, но ничего не делаю – просто читаю новости. Регулярно снимаю зарплату с карточки в банкомате. Но при этом своему прямому начальству стараюсь на глаза не попадаться, чтобы они лишний раз про меня не вспомнили. И при этом постоянно думаю: когда ж они про меня, наконец, вспомнят и уволят к чертям? И от этой мысли как-то немного тревожно, но не так, чтобы очень. Ну, уволят и уволят, значит, «не прокатило». 😊
И в какой-то момент просыпаюсь в страхе разоблачения.
Банк какой-то абстрактный, коллеги тоже какие-то абстрактные, не ассоциирующиеся ни с одним из прошлых мест работы.
И вот такой сон снится регулярно. Хотя никаких предпосылок для этого нет, и за двадцать лет про наемную работу пора было бы забыть.
Есть специалисты по толкованию снов? К чему бы это?
Я уже больше двадцати лет не хожу на работу, занимаясь своим образовательным бизнесом, но в последнее время мне часто снится один и тот же сон.
Снится, что мне почему-то понадобились деньги, и я снова устроился на работу в банк. Но не для того, чтобы работать, а для того, чтобы не работать, но при этом получать от банка зарплату.
И для этого я иногда в костюме и галстуке прихожу в офис, прохожу по каким-то коридорам, здороваюсь с какими-то коллегами и начальством из других отделов, захожу в курилку (хоть и не курю), обедаю в местной столовой – словом, «свечусь на работе». Иногда присаживаюсь за чей-то компьютер, но ничего не делаю – просто читаю новости. Регулярно снимаю зарплату с карточки в банкомате. Но при этом своему прямому начальству стараюсь на глаза не попадаться, чтобы они лишний раз про меня не вспомнили. И при этом постоянно думаю: когда ж они про меня, наконец, вспомнят и уволят к чертям? И от этой мысли как-то немного тревожно, но не так, чтобы очень. Ну, уволят и уволят, значит, «не прокатило». 😊
И в какой-то момент просыпаюсь в страхе разоблачения.
Банк какой-то абстрактный, коллеги тоже какие-то абстрактные, не ассоциирующиеся ни с одним из прошлых мест работы.
И вот такой сон снится регулярно. Хотя никаких предпосылок для этого нет, и за двадцать лет про наемную работу пора было бы забыть.
Есть специалисты по толкованию снов? К чему бы это?
Forwarded from InvestFunds | ПИФы
Даже интересно, кто в этой борьбе сделает следующий ход
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Вкладов в России осталось на 2-3 недели максимум
(с) Эксперты
(утащил с ФБ, (с) Марк Гинделеев)
(с) Эксперты
(утащил с ФБ, (с) Марк Гинделеев)
Подходящий момент, чтобы выполнить планы по удвоению капитализации фондового рынка РФ. Всего-то надо – запустить мемкоин $PUTIN .
Туземарс
На фоне инаугурации Трампа произошло одно важное событие, которое осталось почти незамеченным - рынок акций США преодолел важный психологический рубеж, показатель Shiller PE (он же CAPE) превысил значения ноября 2021 года. (Напомню, после этого была коррекция, по историческим меркам небольшая, однако, крупнейшая за последние 15 лет, с 2009 года).
Дальше – только исторические максимумы CAPE периода краха пузыря доткомов.
Посмотрим, хватит ли эйфории от Трампа и Маска, чтобы загнать рынок на эти рубежи, либо вторая фаза «trump and dump» произойдет раньше.
P.S.
В связи с последними событиями термин «туземун» переименовывается в «туземарс». 😊
На фоне инаугурации Трампа произошло одно важное событие, которое осталось почти незамеченным - рынок акций США преодолел важный психологический рубеж, показатель Shiller PE (он же CAPE) превысил значения ноября 2021 года. (Напомню, после этого была коррекция, по историческим меркам небольшая, однако, крупнейшая за последние 15 лет, с 2009 года).
Дальше – только исторические максимумы CAPE периода краха пузыря доткомов.
Посмотрим, хватит ли эйфории от Трампа и Маска, чтобы загнать рынок на эти рубежи, либо вторая фаза «trump and dump» произойдет раньше.
P.S.
В связи с последними событиями термин «туземун» переименовывается в «туземарс». 😊
Риски и прибыли активов и «Портфеля лежебоки» за 25 лет – с 2000 по 2024 гг. включительно.
Линия «ПИФ облигаций – золото» выглядит как отрезок прямой, но в действительности это такая дуга влево вверх и обратно, у которой линии прямого и обратного хода практически совпадают. Вот так бывает.
Главная особенность картинки, отличающая ее от графиков прошлых лет - доходность золота, превышающая показатели акций и облигаций (при более низком риске!). И такая ситуация наблюдается далеко не только в России, для зарубежных рынков акций превосходство золота будет еще более выраженным. И такое тоже может быть.
Вообще, как ни странно это может звучать, период в 25 лет – слишком короткий, чтобы на нем исследовать поведение активов. Поэтому для инвестиций на будущее я бы все равно придерживался известного правила: чем длиннее горизонт, тем выше доля в акциях. Но без фанатизма. С диверсификацией по классам активов. И с включением в портфель антикризисных активов, вроде золота.
«Лежебока» по-прежнему рулит! 😊
Линия «ПИФ облигаций – золото» выглядит как отрезок прямой, но в действительности это такая дуга влево вверх и обратно, у которой линии прямого и обратного хода практически совпадают. Вот так бывает.
Главная особенность картинки, отличающая ее от графиков прошлых лет - доходность золота, превышающая показатели акций и облигаций (при более низком риске!). И такая ситуация наблюдается далеко не только в России, для зарубежных рынков акций превосходство золота будет еще более выраженным. И такое тоже может быть.
Вообще, как ни странно это может звучать, период в 25 лет – слишком короткий, чтобы на нем исследовать поведение активов. Поэтому для инвестиций на будущее я бы все равно придерживался известного правила: чем длиннее горизонт, тем выше доля в акциях. Но без фанатизма. С диверсификацией по классам активов. И с включением в портфель антикризисных активов, вроде золота.
«Лежебока» по-прежнему рулит! 😊