Разговоры о фаде вокруг USDT теперь

Логическая цепочка паникующих:
1. SEC подал в суд на Джастина Сана. Обвиняют его в продаже незарегистрированных ценных бумах и прочих финансовых грехах;
2. Джастин Сан — фаундер сети Tron;
3. В сети Tron ~51% всех USDT;
4. Делаем промежуточные выводы. И тут логическая цепочка считается законченна → страх, паника.


В реальности же USDT это не касается. Но мы знакомы с силой паники. Поэтому напоминаю о самом простом индикаторе — Curve 3Pool (USDT/USDC/DAI). Просто если видите, что количество USDT сильно будет увеличиваться (>50% пула, в данной ситуации), то можно ожидать анпега. Смотреть можно вот тут →

Прямо сейчас USDT чувствует себя прекрасно (8,8% доли в пуле)

‼️Взлом Sushiswap

Если вы использовали Sushiswap, желательно отозвать аппрувы по его контрактам.

https://twitter.com/peckshield/status/1644925384709009413

P.S. Судя по всему, одним из жертв стал 0xSifu, известный уже как соучредитель QuadrigaCX. Хороший повод, порекомендовать документалку от Netflix про эту «биржу». Смотреть после того как снимите аппрувы разумеется!☝️

P.P.S. Снять аппрувы можно тут →

P.P.P.S.
Для тех, кто любит все «официальное», снять аппрувы можно в эксплорерах, через Token Approval Checker:
Ethereum — https://etherscan.io/tokenapprovalchecker
Arbitrum — https://arbiscan.io/tokenapprovalchecker
Polygon — https://polygonscan.com/tokenapprovalchecker
BNB Chain — https://bscscan.com/tokenapprovalchecker
Avalanche — https://snowtrace.io/tokenapprovalchecker
Fantom — https://ftmscan.com/tokenapprovalchecker

Стратегия фарма на ve(3,3) дексах

Прежде всего, чем ve(3,3) dex’ы интересны в нашем случае?
На таких дексах каждую неделю (эпоху) происходит голосования за пулы. По результатам голосования выделяется соответствующий объем эмиссии щитка токена проекта на реварды в каждый пул. Поэтому можно легко прогнозировать количество ревардов в том или ином пуле.

Стратегия фарма очевидная — проверяй раз в неделю голосования / смотри TVL, принимай решения, перераспределяй ликвидность. Но без автоматизации и каких-то «easy defi» решений это отнимает прилично так времени из-за активного менеджемента.

И есть наглядный пример реализации такой стратегии:
🔎 Ссылка на debank адреса →

Если вы когда-то задумывались как выглядит адрес фуллтайм фармера, то собственно, вот так. Разберем чем он там занимается :
- Залетает в новые ve(3,3) и выфармливает первые порции ревардов;
- Фармит, в основном, стейбл пулами;
- Обновляет позиции/собирает/продает/компаундит реварды в начале эпох. По транзакциям, самые нагруженные дни в Четверг и Пятница, до 100 транзакций в день может сделать;
- Там есть и другие фарм позиции, помимо ve(3,3) дексов.

В общем, активный менеджемент LP позиций под голосование на ve(3,3) проектах. Со стейблами скорее будет выходить доходность выше средней по рынку на ~20-40% , а вот с btc, eth и альтами уже интереснее будет.

А какие результаты?
С таким количеством транз/проектов/токенов точно тут считать мне не хочется🙂. Но ленивая консервативная оценка говорит о ~40% за 5 месяцев (96% APR). Замечу, что по большей части это на стейблах.

«Рецепт»
- Берем форки Solidly, которые понравились;
- Собираем вайтлист пулов;
- ПН-ВТ смотрим на голосование;
- Делаем прогноз по APR;
- Раскидываем по пулам депозит;
- Повторяем раз в неделю;
- Как поступать с ревардами — опционально

Сегодняшний колл команды StarkNet по поводу критериев дропа

https://www.youtube.com/watch?v=IYHLBL5Sd8I

77% APR на ленивый Solana Ecosystem портфель

Псс, друзья, не хотите поговорить немного о Solana экосистеме? У меня есть для вас всего три слова: Flash Trade Pools

Что имеем. Перпы на Solana. Хорошая команда, коммьюнити ориентированны, легит, уже в топах по объемам, торговля с 100х плечами (для нас это казино только на руку), 2 индексных пула (что и рассматриваем)

Индексный пул это корзина из ассетов, там нет AMM в классическом понимании и нашего любимого «impermanent loss» соответственно тоже. А в отличии от single asset пула, структура корзины позволяет открывать сделки с минимальным price impact, что привлекает любителей потрейдить на большой сайз (а значит большие объемы на которых зарабатываем мы)

Такие пулы прекрасны еще и тем, что позволяют настраивать экспозицию. Можно в целом и дельта-нейтральную позицию занимать и просто иметь хороший APR. Но это уже другая история.

Итак, на Flash Trade есть 3 пула:

✅ Pool 1 (APY 77%*). Состоит из SOL(25%), BTC(20%), ETH(10%) и USDC(45%)

💩Pool 2 — USDC. Этот нужен для торговли перпами на евро/доллар/золото/серебро. В общем, про него тут забудьте. На глубокой медвежке достанем.

✅ Pool 3 (APY 113%*) — JUP (18%), PYTH(18%), JTO(24%), USDC(40%)

*Нюанс. У меня тут указана чистая доходность только с объема торгов. На самой платформе APY показывается с учетом изменения цены самого токена пула, т.е. цены ассетов из которых состоит корзина.
**Нюанс 2. Указанные веса целевые, в реальности всегда веса ±1-3% обычно от целевых
***Нюанс 3. Лимиты пула не резиновые, а разбираются как пирожки. Поэтому бывает надо постоять в очереди. Благо там текучка нормальная либо команда лимиты повышает иногда.

-----------
Весь цимес в чем. Если предоставить ликвидность в пул 1 и 3, то мы получаем готовый портфель из топ капы (SOL, BTC, ETH), топ альтов solana ecosystem (JUP, PYTH, JTO) и 40-45% в стейблах и этот портфель фармит нам 77-113% APY на данный момент. Половина (почти) портфеля в стейблах в данном случае может рассматриваться как консервативный фактор, который срежет волатильность портфеля. Если брать аналогию , к этим инструментам можно относиться как к ETF с доходностью от 50% APR (пишу от 50% в качестве пессимистичной оценки, потому что показатель не постоянный, но за последний месяц там доходность ниже 30% не видел, зато видел выше 140%)

💙 Приятная новость №1. Токена еще нет у протокола. А токен будет. Провайдеры ликвидности навряд ли будут обделены, поэтому к ожиданиям от такого фарма можно прибавлять X-XX%

💙 Приятная новость №2. Редакция канала в полном составе (1 целый Коля) холдит их NFT и может создавать реф. ссылки, по которым на трейды 5% дисконт.
Поэтому welcome:
https://beast.flash.trade?referral=Beast_4387

💙 Приятных новостей больше нет. Куда еще

⚡️Сегодня Zeus Network Lunchpad на Jupiter

Так-то проект долго оставался в тени, хотя и настоящий «сын маминой подруги». Нетворк, объединяющий Bitcoin сеть и Solana, красивее и нативнее, чем у ближайших конкурентов. Solana и BTCfi — два мощных нарратива сейчас.

Небольшой экскурс в историю BTC на Solana. Давным давно, в далекой далекой Солане, монополистом бриджевого soBTC был фактически FTX, который хранил BTC кастодиально. The End. Чем все закончилось c FTX все знают. Там зияющая рана на ~$500m, не меньше. Есть Wormhole, который доставляет BTC в Solana своими деривативами — для тру холдера BTC это страшный сон.

Но тут речь не только про бридж битка (этой задачей будет заниматься отдельная даппка на Zeus Networks — Apollo. Гляньте какой на нейминг), есть ряд и других утилиток. Но самая интересная, это кросс-чейн лендинг. Слишком заманчива идея предоставлять в залог нативный биток, а займ брать в Solana уже — вот это уже то, что устроит тру холдеров битка.

🏦 Глянем на то, кто в беккерах проекта?
Andrew Kang (Mechanism Capital), Anatoly Yakovenko (co-founder Solana), Muneeb Ali (co-founder Stacks, главный BTC L2). Пола Атрейдеса разве что нет в беккерах

🪙 По токеномике
Главное — initial circulate будет в районе 10-11% от FDV, из которых почти половина это покупатели с ланчпада. Средняя цена покупателей с ланчпада — $0.55, это всего $60m маркеткапы. Для сравнения бридж Wormhole имеет маркеткап $2b (причин для этого больше иррациональных, но таков рынок)

Да ты скажи просто брать/не брать
Не скажу. Вот табличка (google sheet →), которая поможет сориентироваться по оценке проекта, точке входа/выхода, как пристроить ваши пиастры и стоит ли вообще это делать

86000% APR на ланче $ZEUS

Не успели вытереть слезы участники ланчпула, как Zeus поднимает новый раунд в $8m с лидом Mechanism Capital по оценке в $100m. И вроде новость то хорошая, но выпускать ее надо было до ланча. Ребята только что собрали с коммьюнити ±$20m, пул LFG еще не остыл и нависает потолком на цене $0.85 и тут выкатывают новость об инвесте (видимо не самая свежая новость) по не очень то и высокой оценке. Не круто, Zeus!

Ноо. Кайф был на фарме Meteora ZEUS/USDC. Около $120m объема прошли через один пул за 2-3 часа, что дало бешеный APR на концентрированной ликвидности. Мои гениальные расчеты давали ~86000% APR в моменте. И это я откровенно тупил с ребалансами пару раз, чьи-то прямые руки там имели доходности выше. То был первый раз у меня на Meteora с ожиданиями не больше 2k% APR, и соответствующей подготовкой депозита (3/4 прислали мне только к вечеру с премаркета)

Итого покупки токена на премаркете по $0.9 (omg) и $0.73 + фарм дал мне среднюю цену в ~$0.62

Можно было и лучше если бы я не дожидался 3/4 токенов с премаркета и увеличил сайз на фарм.

Наматывате на ус: LFG + Meteora. Да и вообще CL + любой новый Solana токен

Do you bleed?

План на сегодня-завтра:
— Пересматриваем список активов, которые хотели себе добрать;
— Присматриваем самые сильные токены внутри наративов;
— Рассматриваем аккуратные лонги;
— Рассматриваем стратегии, которые выглядели не очень.

Завтра как раз будет пост про фарм LRT поинтов на Pendle 😉

P.S. Кто зашел в индексные пулы имеет сейчас стейблы на откуп и только 60% боли