Начинаем нашу рубрику по нефтегазовым компаниям мира и Казахстана по ключевым показателям - #НГК_EnergyAnalytics

🛢Exxon Mobil Corp - глобальный нефтегазовый гигант, работает во всех сегментах отрасли: разведка, добыча, переработка, маркетинг. Компания активно участвует в Казахстане уже более 30 лет, через совместное предприятие "Тенгизшевройл" (ТШО). А также имеет долю в Северо-Каспийском СРП и в Каспийском трубопроводном консорциуме (КТК). У корпорации дочерние компании действуют примерно в 200 странах и территориях по всему миру.

📊Если посмотреть на ключевые показатели Exxon Mobil, доказанные запасы (1P) уменьшаются за последние 3 года. На конец 2023 года показатель 1Р составляет 16,9 млрд баррелей нефтяного эквивалента (барр н.э.). В разрезе категорий продукции преобладает запасы нефти (57%). Для сравнения, доказанные запасы (1P) КМГ составляют 3,9 млрд барр н.э.

По данным на конец 2023 года категории 1Р (доказанные) запасы нефти и газа хватят на 12 лет, что ниже по сравнению с запасами 1Р КМГ (17 лет). Также стоить отметить, что КМГ за основу берет 2Р (доказанные плюс вероятные), чей срок исчерпания намного больше.

Добыча за 2023 год составила 3,7 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, что в шесть раз больше добычи КМГ (0,6 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки). Тем временем, количество работников Exxon Mobil 61,5 тыс человек. Для сравнения, по данным КМГ 2022 года, у нацкомпании работали свыше 47,5 тыс человек.

💬 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

Баку-Тбилиси-Джейхан (БТД)

Нефтепровод БТД начал свою работу в 2006 году. Он служит для доставки азербайджанской нефти на мировой рынок, проходя через территории Грузии и Турции. В дополнение к азербайджанской нефти, через этот маршрут также транспортируется небольшой объем нефти из Туркменистана и Казахстана. Пропускная способность нефтепровода составляет 1,2 млн барр. в сутки (60 млн тонн в год).

В настоящее время владельцами нефтепровода являются члены международного консорциума BTC Co. Согласно данным на 2024 год, структура акционеров выглядит следующим образом:
🔘BP (30,1%)
🔘Государственная нефтяная компания Азербайджана (SOCAR) (33,71%)*
🔘MOL (8,9%)
🔘TPAO (Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı) (6,53%)
🔘Eni (5%)
🔘TotalEnergies (5%)
🔘Itochu (3,4%)
🔘ExxonMobil (2,5%)
🔘INPEX (2,5%)
🔘ONGC (BTC) Limited (2,36%)

*В декабре 2023 года SOCAR приобрела у норвежской Equinor 8,71% долевого участия в БТД.

На прошлой неделе КМГ обсудили с SOCAR пошаговое увеличение объемов транзита казахстанской нефти через БТД, а также через Баку-Супса. Целью является снижение транспортных тарифов как на территории Казахстана, так и в Азербайджане, чтобы сделать маршрут более привлекательным. В настоящее время высокие тарифы препятствуют увеличению поставок. В рамках переговоров с азербайджанской стороной рассматривается пошаговое увеличение объемов транзита казахстанской нефти по нефтепроводу БТД до 180 тысяч тонн в месяц (до 2,2 млн тонн в год), сопровождаемое снижением тарифов на транспортировку.

В 2023 году из порта Актау по данному направлению было отгружено 1,4 млн тонн казахстанской нефти.

💬 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

🛢 Добыча нефти Азербайджана и потенциал БТД

В 2010 году Азербайджан достиг максимальной добычи нефти (51 млн тонн), после чего наблюдалось стабильное снижение, с уровнем добычи около 30 млн тонн за последние годы. Этот спад в основном обусловлен истощением запасов. Параллельно растет внутреннее потребление нефти.

Нефтепровод Баку-Тбилиси-Джейхан (БТД) с пропускной способностью в 60 млн тонн в год стал ключевым каналом для экспорта азербайджанской нефти на мировые рынки. С 2020 года более половины пропускной способности БТД (более 30 млн тонн в год) не используется. При текущих темпах снижения добычи нефти, неиспользованные мощности БТД будут увеличиваться еще больше, если не будет дополнительных поставок нефти из других стран.

Для Казахстана БТД может стать одним из ключевых маршрутов экспорта нефти. В 2023 году по БТД было транспортировано 1,4 млн тонн казахстанской нефти. Последние встречи между КМГ и азербайджанским SOCAR также могут способствовать увеличению экспорта казахстанской нефти в Азербайджан.

Углубление сотрудничества между Азербайджаном и Казахстаном в использовании трубопровода БТД открывает перспективы для взаимной выгоды. Оптимизируя использование БТД в контексте затрат и тарифов, обе страны могут расширить свои экспортные возможности даже в условиях снижения добычи и роста внутреннего потребления. Такое сотрудничество не только укрепляет их позиции на мировом нефтяном рынке, но и создает условия для будущего успеха, диверсификации поставок и устойчивости в энергетическом секторе.

Альтернативным предложением является привлечение Казахстана в качестве акционера в консорциуме. Это могло бы служить стимулом для увеличения поставок казахстанской нефти и максимального использования пропускной способности трубопровода. Участие Казахстана в консорциуме может рассматриваться как перспективная идея, однако следует отметить, что это потребует длительного обсуждения, переговоров и оценки соответствующих сторон.

💬 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

#НГК_EnergyAnalytics

🛢 Chevron - американская компания, занимающаяся энергетикой, и одна из самых крупных корпораций в мире. Основные энергетические ресурсы расположены в США, Австралии и Казахстане. В 1993 году Chevron стала первой иностранной энергетической компанией, которая начала работу в Казахстане, создав ТОО "Тенгизшевройл".

Компания активно участвует в доле Консорциума КТК (15%). А также является акционером ТШО (50%) и Карачаганак Петролеум Оперейтинг Б.В. (18%). Из запасов нефти компании Chevron по всему миру, 18% из них приходится на ТШО. Стоить также отметить, что ТШО обеспечивал 1/3 налоговых поступлений страны.

📊Ключевые показатели компании: доказанные запасы (1Р) находятся стабильно на уровне 11 млрд баррелей нефтяного эквивалента (барр н.э.) за последние три года. В разрезе категорий продукции в 2023 году - нефть 43%, газ 46%, конденсат 11%. Ранее мы писали об ExxonMobil, чьи запасы 1Р составили 16,9 млрд барр н.э. в прошлом году. У КМГ данный показатель 3,9 млрд барр н.э.

Добыча у Chevron за 2023 год составила 3,1 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, что в пять раз больше добычи КМГ (0,6 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки) и на 0,6 млн меньше чем у ExxonMobil. Стоить отметить, что количество работников Chevron 45,6 тыс человек. Для сравнения, по данным КМГ 2022 года, у нацкомпании работали свыше 47,5 тыс человек.

💬 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

📈Месторождение Тенгиз занимает 1/5 часть запасов нефти Chevron

Традиционно компания показывает запасы нефти и газа на разных континентах, но всегда разделяет США как страну и ТШО как актив из-за их огромной доли.

Согласно данным на конец 2023 года, доля ТШО в компании составила 18%. Данный показатель снизился по сравнению с долей в 2021 году (22%). И тем не менее запасы нефти на месторождении Тенгиз составляет около 1/5 запасов нефти всей корпорации. Как говорил экс-премьер РК Нурлан Балгимбаев: «Без Тенгиза не было бы Chevron».

Существует также запасы Карачаганакского месторождения из 🇰🇿, которая включена в Азию, но не отдельно как актив, как в ТШО.

Распределение доли запасов нефти компании на конец 2023 года (в млрд барр.):

🇺🇸США: 2,97 (49%)
🇰🇿ТШО: 1,08 (18%)
🌎Северная и Южная Америка, без доли США: 0,94 (16%)
🌍Африка: 0,54 (9%)
🌏Азия: 0,30 (5%)
🇦🇺Австралия: 0,11 (2%)
🇪🇺Европа: 0,05 (1%)

💬 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

🔥😉 Чистая прибыль КМГ снизилась на 29%

КМГ опубликовал финансовые результаты за 2023 год, согласно которым чистая прибыль снизилась на 29,2% (с 1 307 млрд тенге до 924 млрд тенге в 2023 году).
Снижение прибыли в основном связано со снижением цен на нефть и за счет уменьшения прибыли от Тенгизшевройл на 402 млрд тенге ($864 млн) и нефтепровода КТК на 53 млрд тенге ($114 млн).

Общий долг КМГ снизился на 9,6%, составив 3 757 млрд тенге ($8 265 млн).

❓ Что еще интересного?
▪️ 60% доля TotalEnergies на проекте Дунга была приобретена за $358,5 млн (кызылординские нефтяники предлагали $330 млн);
▪️ Полностью погашен долг АНПЗ перед ВТБ Банком на 42 млрд рублей (214 млрд тенге). Отличное решение при текущем курсе и при выросшей ставки по кредиту - свыше 16% (брали для рефинансирования долларового кредита у китайского банка);
▪️ 50% доля на морском проекте Каламкас-Хазар реализована Лукойл за $200 млн;
▪️ Выкупленная 49% доля в Petrosun за 1 тенге у бизнес-структур Кулибаева принесла КМГ 47 млрд тенге прибыли;
▪️ 50% доля на разведочном активе Karaton Operating Ltd реализована Татнефти за $18,2 млн;
▪️ списаны затраты и возвращены государству морские проекты: Женис, Исатай, Кайран и Актоты. Проекты на суше: Лиман и Урихтау.

➡️ Главной финансовой проблемой КМГ остаются румынские активы, которые лишь генерируют убытки и долги (сложно продать, еще сложнее продать за хорошую цену).

➡️ Открытым остается вопрос строительства многофункционального спорткомплекса в Уральске за 18 млрд тенге по поручению Главы государства (почему именно этот город и почему возложили на публичную компанию).

📱 www.t.me/NRG_monitor

#НГК_EnergyAnalytics

Концерн "Shell" один из крупнейших организаций в мире, который ведет деятельность по четырем направлениям: геологоразведка и добыча углеводородов (Upstream), комплексное освоение ресурсов природного газа, включая производство СПГ (Integrated Gas & New Energies), нефтепереработка и сбыт готовой продукции (Downstream), а также проекты и технологии (Projects &Technology).

Shell является одним из ключевых зарубежных инвесторов Казахстана, который ведет свою деятельность на протяжении 30 лет. Компания активно участвует в нескольких значимых проектах на территории Казахстана:
🟣Норт Каспиан Оперейтинг Компани Н.В. [Кашаган] (доля участия – 16,81%)
🔴Карачаганак Петролиум Оперейтинг Б.В. (доля участия – 29,25%)
🟢Каспийский Трубопроводный Консорциум (доля участия – 7,5%)

📊 Ключевые показатели компании: доказанные запасы (1Р) на конец 2023 года составили 9,8 млрд баррелей нефтяного эквивалента (барр. н.э.). В разрезе категорий продукции: нефть 48%, газ 52%. Стоит отметить, что до пандемии данный показатель был на уровне выше 11 млрд барр н.э., в 2020 году произошло резкое снижение до уровня 9,1 млрд барр.н.э. Ранее мы публиковали об аналогичных показателях компаний ExxonMobil и Chevron.

🛢 Добыча у Shell за 2023 год составила 2,8 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Данный показатель значительно меньше чем у ExxonMobil (3,7 млн) и Chevron (3,1 млн). Однако количество работников у Shell 103 тыс человек, что почти на половину больше Chevron (45,6 тыс) и КМГ (47,5 тыс в 2022 году).

Сегодня на встрече Премьер-Министра РК Олжаса Бектенова с Исполнительным вице-президентом концерна "Шелл плс" Питером Костелло обсуждались различные проекты в нефтегазовой отрасли. Особый интерес вызывает вопрос строительства газоперерабатывающего завода на месторождении Кашаган. Глава Правительства также подчеркнул важность увеличения доли казахстанского содержания при реализации проектов, в том числе путем размещения производств на территории страны.

💬 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

🛢Половина запасов нефти Казахстана сосредоточена на трех крупных месторождениях

По информации, предоставленной Tengrinews согласно данным Министерства Энергетики РК (МЭ) 50% нефтяных запасов Казахстана сконцентрирована на трех крупных месторождениях (Кашаган, Карачаганак, Тенгиз). Суммарные запасы нефти Казахстана составляет 4,4 млрд тонн.

Распределение запасов по месторождениям выглядит следующим образом:
🔸Кашаган - 1 млрд тонн (23%)
🔸Тенгиз - 0,9 млрд тонн (20%)
🔸Карачаганак - 0,3 млрд тонн (7%)
🔸Узень - 0,1 млрд тонн (3%)
🔸Королевское - 0,06 млрд тонн (1%)
🔸Каламкас - 0,04 млрд тонн (1%).
🔸45% запасов приходится на остальные месторождения, каждое из которых в отдельности составляет менее 1% от общего объема.

Ключевые месторождения, такие как Кашаган, Карачаганак, Тенгиз и Королевское, в совокупности обеспечивают почти 70% нефтедобычи в стране.

🔖Так как данные предоставлены МЭ, нужно понимать, что подсчет запасов проводился в соответствии со стандартами ГКЗ. Интересно отметить, что с 2007 года объемы нефтяных запасов в стране остаются стабильными. В связи с чем, считаем крайне важным проведение переоценки запасов с использованием международных стандартов для подтверждения их актуальности.

Объемы, на которые ГКЗ делает подсчет, скорее всего относится к техническим извлекаемым запасам, а не к рентабельным объемам до истечения лицензионного срока, как по SPE-PRMS. Например, добыча на Кашагане составляет примерно 20 млн тонн в год, а запасы ГКЗ составляют 1 млрд тонн, которых хватит далеко за пределы лицензионного периода (2042г.).

⌛ Как известно, Казахстан планирует переход на международные стандарты SPE-PRMS в 2026 году. Данный транзит на два года отстает от изначального плана. Надеемся, что успешная реализация этого перехода позволит более точно оценить реальные запасы нефти в стране.

💬 https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics