Доклад Тим Гоулд в KIOGE 2020, руководитель отдела энергетики и инвестиционных перспектив IEA, тема «Новая среда для нефтегазовых компаний».
Крупные международные и национальные компании в среднем сократили капитальные вложения в разведку и добычу на 30%, в то время как североамериканские сланцевые игроки сократили на 60%.
В целом, в 2020 году глобальные инвестиции в энергетику сократились на $400 млрд, большая часть (60%) из которых приходится на нефть и газ ($244 млрд) из-за пандемии, которая привела к снижению спроса и цен.
Крупные международные и национальные компании в среднем сократили капитальные вложения в разведку и добычу на 30%, в то время как североамериканские сланцевые игроки сократили на 60%.
В целом, в 2020 году глобальные инвестиции в энергетику сократились на $400 млрд, большая часть (60%) из которых приходится на нефть и газ ($244 млрд) из-за пандемии, которая привела к снижению спроса и цен.
NextEra, ведущая компания в области возобновляемой энергетики, в эту пятницу превзошла ExxonMobil по рыночной капитализации - FT
По данным S&P Global Market Intelligence, NextEra, компания по производству коммунальных услуг и электроэнергии из Флориды, имела рыночную капитализацию в размере $138,6 млрд на внутридневных торгах в пятницу, увеличившись более чем на две трети за последние два года.
ExxonMobil, когда-то крупнейшая публичная компания в мире, с начала года потеряла более половины своей стоимости. Рыночная капитализация компании составила $137,9 млрд по сравнению с пиковым значением более $500 млрд в 2007 году.
Около 70% доходов NextEra поступает от электроэнергетических компаний Флориды. Остальная часть поступает от подразделения, которое продает электроэнергию на оптовых рынках и является ведущим производителем электроэнергии с помощью ветра и солнца.
ExxonMobil, недавно была исключена из индекса Dow Jones Industrial Average. Его акции упали на 2% в пятницу, связи с падением ценой на нефть марки Brent ниже $40 за баррель до 4-х месячного минимума.
В ExxonMobil работает 74 000 человек на всех континентах, кроме Антарктиды. NextEra, основанная во время земельного бума во Флориде 1920-х годов, насчитывает менее 15 000 сотрудников и работает в США и Канаде.
NextEra сообщила о чистой прибыли в размере $1,7 млрд в первом полугодии 2020 года и сообщила, что оптовые покупатели подписались на возобновляемые мощности на 14,4 гигаватт, что почти в три раза больше, чем два года назад. В сентябре компания повысила прогноз по прибыли и объявила о дроблении акций в соотношении четыре к одному.
Однако это не чистая игра с возобновляемыми источниками энергии, как со стороны оптового производства электроэнергии, так и со стороны коммунальных услуг. Энергетические субсидии компании в значительной степени зависят от ископаемого топлива - Florida Power & Light вырабатывает 74% своей электроэнергии из природного газа - и извлекли выгоду из того, что такие производители, как ExxonMobil, добыли избыток газа из сланцевых пластов, снизив цены на топливо для электроэнергии генераторы, такие как NextEra.
По словам Майкла Вайнштейна, аналитика Credit Suisse, федеральные налоговые льготы для ветроэнергетических и солнечных проектов также увеличили прибыль NextEra, поскольку компания смогла компенсировать их налоговыми обязательствами как по коммунальному бизнесу, так и по оптовому энергетическому бизнесу.
NextEra также объявила о пилотной программе по использованию солнечной электроэнергии для производства водорода.
Акцию какой компании вы бы купили в ближайшее время: нефтегазовой или возобновляемой?
© 2020 [Oil & Gas Analytics]
По данным S&P Global Market Intelligence, NextEra, компания по производству коммунальных услуг и электроэнергии из Флориды, имела рыночную капитализацию в размере $138,6 млрд на внутридневных торгах в пятницу, увеличившись более чем на две трети за последние два года.
ExxonMobil, когда-то крупнейшая публичная компания в мире, с начала года потеряла более половины своей стоимости. Рыночная капитализация компании составила $137,9 млрд по сравнению с пиковым значением более $500 млрд в 2007 году.
Около 70% доходов NextEra поступает от электроэнергетических компаний Флориды. Остальная часть поступает от подразделения, которое продает электроэнергию на оптовых рынках и является ведущим производителем электроэнергии с помощью ветра и солнца.
ExxonMobil, недавно была исключена из индекса Dow Jones Industrial Average. Его акции упали на 2% в пятницу, связи с падением ценой на нефть марки Brent ниже $40 за баррель до 4-х месячного минимума.
В ExxonMobil работает 74 000 человек на всех континентах, кроме Антарктиды. NextEra, основанная во время земельного бума во Флориде 1920-х годов, насчитывает менее 15 000 сотрудников и работает в США и Канаде.
NextEra сообщила о чистой прибыли в размере $1,7 млрд в первом полугодии 2020 года и сообщила, что оптовые покупатели подписались на возобновляемые мощности на 14,4 гигаватт, что почти в три раза больше, чем два года назад. В сентябре компания повысила прогноз по прибыли и объявила о дроблении акций в соотношении четыре к одному.
Однако это не чистая игра с возобновляемыми источниками энергии, как со стороны оптового производства электроэнергии, так и со стороны коммунальных услуг. Энергетические субсидии компании в значительной степени зависят от ископаемого топлива - Florida Power & Light вырабатывает 74% своей электроэнергии из природного газа - и извлекли выгоду из того, что такие производители, как ExxonMobil, добыли избыток газа из сланцевых пластов, снизив цены на топливо для электроэнергии генераторы, такие как NextEra.
По словам Майкла Вайнштейна, аналитика Credit Suisse, федеральные налоговые льготы для ветроэнергетических и солнечных проектов также увеличили прибыль NextEra, поскольку компания смогла компенсировать их налоговыми обязательствами как по коммунальному бизнесу, так и по оптовому энергетическому бизнесу.
NextEra также объявила о пилотной программе по использованию солнечной электроэнергии для производства водорода.
Акцию какой компании вы бы купили в ближайшее время: нефтегазовой или возобновляемой?
© 2020 [Oil & Gas Analytics]
Казахстан в сентябре полностью выполнил обязательства ОПЕК+ - Минэнерго
В сентябре Казахстан полностью выполнил обязательства ОПЕК+, сообщили агентству "Интерфакс-Казахстан" в пресс-службе Минэнерго республики.
"В сентябре 2020 года, по предварительным данным, среднесуточная добыча нефти без учета конденсата составила 1,349 млн баррелей в сутки. Согласно оценкам министерства, Казахстан полностью выполнил обязательства на сентябрь по Соглашению ОПЕК+", - говорится в ответе на запрос агентства.
"Что касается компенсации перепроизводства нефти, странами участницами соглашения было принято решение продлить сроки компенсации до конца текущего года", - добавили в ведомстве.
В августе Казахстан также исполнил обязательства перед ОПЕК+. В прошлом месяце среднесуточная добыча нефти в республике составила порядка 1,345 млн баррелей в сутки. © 2020 [Oil & Gas Analytics]
В сентябре Казахстан полностью выполнил обязательства ОПЕК+, сообщили агентству "Интерфакс-Казахстан" в пресс-службе Минэнерго республики.
"В сентябре 2020 года, по предварительным данным, среднесуточная добыча нефти без учета конденсата составила 1,349 млн баррелей в сутки. Согласно оценкам министерства, Казахстан полностью выполнил обязательства на сентябрь по Соглашению ОПЕК+", - говорится в ответе на запрос агентства.
"Что касается компенсации перепроизводства нефти, странами участницами соглашения было принято решение продлить сроки компенсации до конца текущего года", - добавили в ведомстве.
В августе Казахстан также исполнил обязательства перед ОПЕК+. В прошлом месяце среднесуточная добыча нефти в республике составила порядка 1,345 млн баррелей в сутки. © 2020 [Oil & Gas Analytics]
Число нефтегазовых установок в мире в сентябре упало до рекордного минимума - Baker Hughes
В среднем в минувшем месяце в мире работало 1019 установок против 1050 в августе. При этом уровень сентября на 1122 меньше показателя за этот же месяц прошлого года (2141).
В Африке количество установок в июле сократилось на 7 относительно предыдущего месяца - до 55 и Азиатско-Тихоокеанском регионе на 31 - до 169. Это рекордно низкий уровень с 2007 года. На Ближнем Востоке число буровых упало на 19 - до 282 (минимум с февраля 2011 года).
Между тем в США показатель увеличился на 7 - до 257 буровых, в Канаде на 7 - до 60, в Латинской Америке на 8 - до 83 и в Европе на 4 - до 113.
Baker Hughes публикует данные о действующих буровых установках с 1944 года. Сначала компания собирала информацию только в США и Канаде, с 1975 года - по всему миру. С 7 июня 2019 года компания включает в свои расчеты число буровых на Украине, при этом пересчета сводных данных по Европе за прошлые периоды в связи с этим не проводилось.
Среднемесячное число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире в 2019 году снизилось после роста по итогам двух лет подряд и составляло 2177. По итогам 2016 года был зафиксирован минимальный показатель за 17 лет - 1593 буровые. В 2014 году в мире работало максимальное с 1985 года число установок - 3578. © 2020 [Oil & Gas Analytics]
В среднем в минувшем месяце в мире работало 1019 установок против 1050 в августе. При этом уровень сентября на 1122 меньше показателя за этот же месяц прошлого года (2141).
В Африке количество установок в июле сократилось на 7 относительно предыдущего месяца - до 55 и Азиатско-Тихоокеанском регионе на 31 - до 169. Это рекордно низкий уровень с 2007 года. На Ближнем Востоке число буровых упало на 19 - до 282 (минимум с февраля 2011 года).
Между тем в США показатель увеличился на 7 - до 257 буровых, в Канаде на 7 - до 60, в Латинской Америке на 8 - до 83 и в Европе на 4 - до 113.
Baker Hughes публикует данные о действующих буровых установках с 1944 года. Сначала компания собирала информацию только в США и Канаде, с 1975 года - по всему миру. С 7 июня 2019 года компания включает в свои расчеты число буровых на Украине, при этом пересчета сводных данных по Европе за прошлые периоды в связи с этим не проводилось.
Среднемесячное число действующих нефтяных и газовых буровых установок в мире в 2019 году снизилось после роста по итогам двух лет подряд и составляло 2177. По итогам 2016 года был зафиксирован минимальный показатель за 17 лет - 1593 буровые. В 2014 году в мире работало максимальное с 1985 года число установок - 3578. © 2020 [Oil & Gas Analytics]
Доклад Мурата Досмуратова KLPE в KIOGE 2020, тема "Перспективы развития нефтегазохимического комплекса РК".
Парадокс цены на газ
24 августа текущего года Казправда опубликовало статью сенатора о том, что у нас самая низкая средняя цена на газ в СНГ (18,5 тенге за куб.м или $43 за тыс. куб.м по курсу 430/$) и предложил повысить цену для поддержания безопасности газовой инфраструктуры и удовлетворения спроса. Менее чем через месяц, 17 сентября, стало известно, что тариф на газ для города Нур-Султан установлен на уровне 45 тенге за куб.м или $105 за тыс. куб.м.
Для информации, средняя европейская спотовая цена на газ в августе составляла около $100 за тыс. куб.м, а в США на хабе Генри была меньше $100. Более того, экспортная цена казахстанского газа начинается от $15. Что еще сказать, просто парадокс. © 2020 [Oil & Gas Analytics]
24 августа текущего года Казправда опубликовало статью сенатора о том, что у нас самая низкая средняя цена на газ в СНГ (18,5 тенге за куб.м или $43 за тыс. куб.м по курсу 430/$) и предложил повысить цену для поддержания безопасности газовой инфраструктуры и удовлетворения спроса. Менее чем через месяц, 17 сентября, стало известно, что тариф на газ для города Нур-Султан установлен на уровне 45 тенге за куб.м или $105 за тыс. куб.м.
Для информации, средняя европейская спотовая цена на газ в августе составляла около $100 за тыс. куб.м, а в США на хабе Генри была меньше $100. Более того, экспортная цена казахстанского газа начинается от $15. Что еще сказать, просто парадокс. © 2020 [Oil & Gas Analytics]
Казахстанская правда
Газ беспечности не прощает
Внутренний рынок – самый серьезный вызов для газовой отрасли Казахстана на ближайшие 5 лет.
Управления энергетической информации Минэнерго США (EIA) снизило прогноз цен на нефть на IV кв. и 2021г
Прогноз цены на нефть Brent на IV кв. снижен с $44/барр. до $42/барр. Средняя цена на 2020 год прогнозируется в $41/барр. На 2021 год прогноз снижен с $49/барр. до $47/барр.
Спотовые цены на нефть марки Brent в сентябре составили в среднем $41/барр., что на $4/барр. ниже среднего показателя августа. Снижение цен совпало с замедлением роста мирового спроса.
EIA ожидает, что снижение запасов в четвертом квартале составит 3 млн б/с до того, как рынки станут более сбалансированными, при этом в 2021 году запасы будут снижаться в среднем на 0,3 млн б/с.
Прогноз цены на нефть Brent на IV кв. снижен с $44/барр. до $42/барр. Средняя цена на 2020 год прогнозируется в $41/барр. На 2021 год прогноз снижен с $49/барр. до $47/барр.
Спотовые цены на нефть марки Brent в сентябре составили в среднем $41/барр., что на $4/барр. ниже среднего показателя августа. Снижение цен совпало с замедлением роста мирового спроса.
EIA ожидает, что снижение запасов в четвертом квартале составит 3 млн б/с до того, как рынки станут более сбалансированными, при этом в 2021 году запасы будут снижаться в среднем на 0,3 млн б/с.
Индикатор соотношения золота и нефти
За последние 120 лет соотношение золото - нефть было одним из индикаторов того, когда инвестировать в нефть, а когда - в золото. С 1900 года по сегодняшний день на одну унцию золота было куплено в среднем 20 барр. сырой нефти. 80% всех наблюдений находятся между соотношением 10:1 (когда золото дешевле по сравнению с нефтью) и 30:1 (когда нефть дешевле по сравнению с золотом).
С 1900 года средняя 12-месячная валовая прибыль на нефть составляла 7%, в то время как средняя 12-месячная валовая прибыль на золото составляла 5%. Нефть приносила отрицательную 12-месячную доходность в 39% случаев, в то время как золото приносило отрицательную доходность в 32% случаев.
Этот анализ использовался в начале 2016 года для обоснования инвестиций в ценные бумаги нефтяного сектора. На тот момент соотношение золото - нефть достигло рекордных 47:1. За следующие 30 месяцев с 2016 года нефть выросла на 191% с $26 до $76 за барр. к октябрю 2018 года. Акции нефтяных компаний (по данным XLE ETF) выросли на 56%.
При сегодняшнем соотношении существует возможность покупки акций нефтяных компаний. Поскольку за высоким показателем отношения золото-нефть обычно следует разворот до значения 10:1. Если это верно, то после 2021 года ожидается рост цен на нефть. https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics
За последние 120 лет соотношение золото - нефть было одним из индикаторов того, когда инвестировать в нефть, а когда - в золото. С 1900 года по сегодняшний день на одну унцию золота было куплено в среднем 20 барр. сырой нефти. 80% всех наблюдений находятся между соотношением 10:1 (когда золото дешевле по сравнению с нефтью) и 30:1 (когда нефть дешевле по сравнению с золотом).
С 1900 года средняя 12-месячная валовая прибыль на нефть составляла 7%, в то время как средняя 12-месячная валовая прибыль на золото составляла 5%. Нефть приносила отрицательную 12-месячную доходность в 39% случаев, в то время как золото приносило отрицательную доходность в 32% случаев.
Этот анализ использовался в начале 2016 года для обоснования инвестиций в ценные бумаги нефтяного сектора. На тот момент соотношение золото - нефть достигло рекордных 47:1. За следующие 30 месяцев с 2016 года нефть выросла на 191% с $26 до $76 за барр. к октябрю 2018 года. Акции нефтяных компаний (по данным XLE ETF) выросли на 56%.
При сегодняшнем соотношении существует возможность покупки акций нефтяных компаний. Поскольку за высоким показателем отношения золото-нефть обычно следует разворот до значения 10:1. Если это верно, то после 2021 года ожидается рост цен на нефть. https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics
Метанол_РФ_и_СНГ_2020_Огрель_РЭА_Минэнерго_РФ.pdf
1.5 MB
Анализ рынков метанола России и СНГ - Огрель, директор Аналитического Центра ТЭК при МЭ РФ.