​​Кэшбэк системы МИР работает! Проверено на собственном опыте.

В субботу 31.08 оплатил 4 поездки - на сегодня вернулось 60 рублей из 168. Не баллами, а живыми рублями обратно на счёт, к которому привязана карта. На сайте платёжной системы заявлен срок возврата 3-5 рабочих дней. Пока получается оперативнее.

Ждём 7 сентября. В день города обещали возврат 41 из 42 рублей с каждой поездки.

Когда продавать фонды?

Ну что, 3е сентября!
не шутить про переворот календаря, не шутить про переворот календаря 🗓

Если вы инвестируете полагаясь на профессионализм управляющих инвестиционных фондов, то один из самых важных вопросов, который вы должны определить "на берегу" - когда забирать деньги.

Стандартный и неправильный ответ - когда доходность фонда на протяжении 1-2 или даже 3 лет оказывается ниже среднерыночной.

Почему ответ ошибочный? Результаты исследований показывают, что доходность инвесторов, который меняли фонды с 1999 по 2001,во время кризиса доткомов, была на 4.7%ниже доходности тех, кто не обращал внимания на краткосрочные колебания доходности своих фондов.

Однако Джейсон Цвейг в комментариях к книге Разумный инвестор Бенджамина Грэма приводит 4 железных правила когда следует подать заявку на вывод средств из инвестфонда:

1️⃣ Когда фонд неожиданно и резко меняет свою стратегию. Например всегда работал с ETF, а теперь распродал их и затарился акциями компаний высоких технологий или биотехами.

2️⃣ В случае роста издержек. Управляющий может внезапно решить откусить от пирога больше, чем договаривались ранее 🥧 И это не есть хорошо.

3️⃣ Если увеличились объёмы и частота налоговых выплат. Чрезмерная торговая активность фонда зачастую не идёт на пользу уплачиваемым налогам и результатам инвесторов.

4️⃣ В случае внезапных и резких колебаний доходности фонда. Если стратегия была консервативной, а фонд вдруг становится убыточным на 3 и более лет, стоит задуматься. Цвейг также рекомендует включать подозрительность если консервативный фонд внезапно становится высокоприбыльным. А вдруг отчёты рисуют?!

В любом случае, если вы не готовы оставить средства в фонде по крайней мере на протяжении 3х неприбыльных лет, не стоит вообще вкладывать в него свои средства. Терпение - главный и самый сильный союзник инвестора.

​​Обязательное уведомление ФНС об иностранных брокерских счетах

До 2 августа 2019 тем, у кого открыт брокерский счёт в Interactive Brokers не нужно было уведомлять об этом ФНС. Уведомления об открытии и закрытии счета, а также отчёт о движении денежных средств нужно было предоставлять только владельцам банковских счетов в иностранных банках.

С 1 января 2020 г. инвестору — валютному резиденту России нужно будет подавать в налоговую инспекцию уведомление об открытии/закрытии/изменении реквизитов зарубежного брокерского счета. Кроме того, ежегодно до 1 июня нужно будет подавать отчет о движении денежных средств по брокерскому счету.

Новые обязательства внесены согласно поправкам к 173-ФЗ «О Валютном регулировании и и валютном контроле».

Подготовки отчета о движении денежных средств можно будет избежать, если зарубежный брокер зарегистрирован в стране, которая входит в перечень стран ОЭСР или ФАТФ, эта страна обменивается налоговыми данными с Россией, сумма движения средств по счету за год не превышает 600 000 руб. или эквивалентную сумму в иностранной валюте или, если на счет за прошедший год ничего не зачислялось, остаток средств на счете на конец года не превышает 600 000 руб. или эквивалентную сумму в иностранной валюте.

Однако, например, США с Россией налоговыми данными не обмениваются. Поэтому, по счету, открытому у того же Interactive Brokers, отчеты о движении денежных средств придется подавать в любом случае.

Однако пока не до конца понятно, до какого именно срока нужно будет подать уведомление о наличии брокерского счета за рубежом тем, у кого уже есть открытый счет. Плюс сейчас все формы уведомлений и отчетов сделаны под банковские, а не под брокерские счета.

По идее, до конца года должны будут выйти подзаконные акты, разъяснения и новые формы, после чего все станет более понятно. Тогда я об этом напишу еще раз. 

Тем не менее, текущие уведомления и отчеты по зарубежным банковским счетам готовить не очень сложно. Формы там достаточно простые, заполнить в них нужно не более 10 -15 полей (личные данные владельца счета, реквизиты зарубежного банка, номер счета, остаток денежных средств на начало и на конец периода, сумма поступлений и списаний за период). Кроме того, уведомления и отчеты по зарубежным банковским счетам можно отправлять через Личный кабинет налогоплательщика в электронном виде.

Поэтому отчетности по брокерским счетам прибавится, но это не должно привести к большим трудозатратам на ее подготовку.

А вы говорите, государство не думает о своих гражданах! Ещё как думает. И придёт к вам на выручку, если,конечно, у вас есть выручка... 😜

​​Сделки августа

В этом месяце всего 3 сделки. Взят курс на сокращение частоты торговли.

Взял ещё Boeing (BA) по 330. Успел перед тем как курс взлетел выше 360. Теперь позиция в плюсе на 4.3% с учётом ранее совершенных сделок.

Докупил кетчупа Heinz (KHC) по 26.69. Здесь пока сижу в красной зоне на 11%. Фиксировать убыток не планирую. Радуюсь 6% дивидендам.

Взял ещё один пакет одного из лидеров канадских экологов Organigram (OGI) по 4 доллара за акцию. Бумага в плюсе на 5.8%.

Общий пакет акций компаний развитых стран вне США составил почти 13% портфеля. Таргет - 16.5%. Задумываюсь над приобретением ETF на Европу. Например, SPDW.

Комиссии за месяц составили 8.25 долларов. Большая часть - 6.25 пришлась на penny stock Organigram.

До конца 2019 года ввёл мораторий на продажу для предотвращения роста реализованной прибыли и фискальной нагрузки. Исключение планирую для позиции по CannTrust, которая в глубоком минусе - 49%. Её, возможно, буду резать в конце года для фиксации убытка и снижения налога к уплате.

Все сделки месяца из спекулятивной части портфеля. Консервативная ETF стратегия не столь зрелищна и не щедра на события. Следить за ней так же захватывающе и волнительно как наблюдать за сохнущей на солнце краской. Значит, всё идёт по плану, как у Летова) Главное, чтоб не летело в п.., как в другой его песне.

🎧 03:05 | 7.07 MB | 320 Kbps
via vkm4bot

🎧 02:32 | 5.83 MB | 322 Kbps
via vkm4bot

Эксперимент №1: квартира против S&P 500

Сегодня начнем новую рубрику, которая называется #эксперименты.
В ней я буду отслеживать результативность альтернативных вариантов инвестиций на длительных горизонтах.

Например здесь (https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/221) я писал о выборе между покупкой квартиры в подмосковье и инвестициями в фондовый рынок США.

Зададим конкретные параметры задачи. Бюджет на покупку недвижимости - 5 mRUB. Исходя из цены 7 объектов на 1 июля 2019 года в одном из новых микрорайонов неподалеку от г. Сходня средняя цена за метр 2х-комнатных квартир составит 113.45 kRUB. Наш бюджет позволяет купить квартиру площадью 44 кв.м. Бюджет на покупку в долларах по курсу закрытия биржи составил 5 000/62,83=79,58 kUSD.

Альтернативный вариант вложения почти 80 тысяч долларов - открытие счета у зарубежного брокера и покупка ETF на индекс S&P 500 с низкой комиссией. Например, Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Цена закрытия 1 июля 2019 года составила 271,44 USD за 1 акцию фонда. Значит на 79 577,82 USD, которые мы потратили на квартиру в МО мы купим 293 единицы VOO. 45 долларов, которые остались после покупки мы оставим на комиссии.

Я намеренно использую одну из самых простых стратегий инвестирования - единомоментная покупка фонда на индекс S&P 500 без составления инвестиционного порфтеля с различными классами активов, чтобы сравнить метод, который может использовать старшекласник с самым популярным инвестиционным активом россиян - покупкой инвестиционной квартиры в новостройке под сдачу. Я также понимаю, что по всем коэффициентам фондовый рынок США на текущий момент перегрет, и скоре всего в ближайшие 10 лет произойдет его существенное падение.

В июле 2020 года я планирую посмотреть на средние цены предложений квартир в том же самом ЖК в Московской области, пересчитать стоимость квадратного метра, добавить денежный поток от аренды с учетом средней загрузки и цены аренды квартиры в этом ЖК (уточню у риелторов, которые работают по этому району), плату за коммунальные услуги, налог на имущество, налог на доход от аренды. Получим чистый годовой доход объекта чтобы сравнить его с чистой доходностью от инвестирования в индексный фонд VOO, который повторяет доходность индекса S&P 500, с учетом комиссий иностранного брокера, которым я пользуюсь сам.

Гипотеза эксперимента: доходность инвестирования в VOO в долларах на горизонте 10 лет будет выше, чем доходность инвестиционной жилой недвижимости в МО, приобретенной на вторичном рынке,

А на что из этих опций поставили бы Вы? Делитесь своим мнением об эксперименте в комментариях.

​​Кто хочет стать криптомиллионером?

Мне в личные сообщения периодически приходят предложения о помощи в продвижении разных инвестиционных проектов.

Одно из самых забавных за последнее время - реклама "масонского" криптофонда. Инвестиции без документов, без регистрации и смс)

Думаю, всем читателям канала понятно, что я никому не рекомендую совершать подобные влоШения 😜

Неужели находятся те, кто ведётся на подобные предложения?! Как по мне, надёжнее купить золотой биткойн у цыган в переходе...

Скрины переписки с представителем "фонда" ниже.

Если хотите, чтобы я выкладывал на канал подобные перлы, жмакните 👍 под постом!

Важное уточнение по акции Тинькофф Инвестиции на ДР

27 августа я писал на канале о том как Тинькофф подарил мне на день рождения возможность почти бесплатно купить 1 лот акций:
👉 https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/249

Оказывается, акция действует только если этот лот по сумме не превышает 1500 рублей. Акции сбербанка продаются лотом по 10 штук, их цена составляла 218,45 рублей. Поэтому покупка такого минимального лота превышает 1500 рублей и не попадает под акцию.

Пример акций, которые подпадают под требования - MOEX. Стандартный лот - 10 акций, цена одной акции на конец 10.09.19 - 95,18. Итого покупка 1 лота без учета комиссий обойдется вам в 951,8 рублей.

Спасибо Марату Махмутову за то, что подметил неточность!

​​Вода и финансы 💧

В мире финансов много терминов, так или иначе связанных с водой.

Акции с высокими объёмами торгов называют ликвидными, т.е. жидкими, текучими. Когда компания проводит первичное размещение акций (IPO), говорят, что она отправляет акции в "свободное плавание" (free float). Выпуск больших объёмов конвертируемых облигаций или дополнительные эмиссии обыкновенных акций называют "размыванием" акций.

Считается, что термин "размывание" возник благодаря легендарному аферисту Дэниэлю Дрю, который в начале своей карьеры торговал крупным рогатым скотом.

Перегоняя животных к месту продажи, он кормил их солью. Это вызывало у них жажду, они поглощали воду в огромных количествах, и вес их нехило увеличивался. "Разводненных" животных Дрю, естественно, продавал дороже.

Позже аферист "разводнял" акции железной дороги Erie Railroad. Он был её казначеем и на этом посту выпускал огромное количество акций компании.

"Размывание" акций - чаще всего негативное событие для инвестора в краткосрочной перспективе, и позитивное в долгосрочной. Компания при этом получает в распоряжение новый капитал для реализации проектов и расширения бизнеса.

Допустим, вы владеете компанией 50% на 50% со вторым акционером, 1% - это 1 акция. Если будет принято решение о выпуске ещё 100 акций, которые целиком выкупит ваш партнёр , то вместо 50% у вас останется 50/200=25%. Чтобы сохранить неизменным свой процент в капитале компании вы будете вынуждены выкупить новый выпуск пропорционально своей доле, в нашем примере - 50 новых акций.

Эта тема натолкнула меня на интересную практическую мысль. Пойду разводнять свой лонг айленд дополнительными кубиками льда 🍹

​​Пятничная рубрика #юмор

Торговые войны продолжаются, твиттер Трампа всё так же непредсказуем и переменчив.

Материнский капитал

Мы с женой решили использовать сертификат на материнский капитал (МК) на накопительную пенсию матери.

Этот способ распоряжения МК выбирает менее 0.5% владельцев сертификата. Самые популярные направления - улучшение жилищных условий и образование детей.

Что и говорить, при визите в пенсионный фонд сотрудница, принимающая заявление, отговаривала жену от этого шага. Основной аргумент звучал так : "Что вы делаете! Вы же этих денег больше не увидете". Вот это я называю корпоративный дух и позитивное мышление!

Однако на сайте ПФР указано, что в любой момент до назначения пенсии можно выбрать иное направление использования МК.
http://www.pfrf.ru/branches/belgorod/news~2018/10/16/168432

Тем не менее, мы посчитали, что сложность реализации квартиры, приобретенной с использованием МК превышает выгоды от владения таким объектом.

Если бы МК не использовался, то эти средства обесценивались за счёт инфляции. Направление их на накопительную часть пенсии поможет защитить МК от обесценения. На реальный инвестиционный доход мы не рассчитываем.

Вместе с распоряжением МК в пенсионном фонде мы поменяли НПФ Сафмар на ПФР с выбором ВЭБа в качестве УК. ВЭБ берет минимальную комиссию за управление - около 1-2% в год от полученного дохода при сравнимых результатах по доходности с другими УК. Комиссии конкурентов составляют 7-10%.

Есть что добавить по МК? Пиши в комментариях!

А куда бы вы направили МК?

🏦 - пенсия
🏠 - недвижка
👶 - образование детей

​​Инвестор и "безоблачные часы" короля Эдуарда VII

У короля Великобритании и Ирландии, императора Индии Эдуарда VII были солнечные часы, которые отсчитывали только "безоблачные часы" .

Есть предположение, что на создание часов монарха вдохновило эссе Уильяма Хэзлита "О циферблате солнечных часов". Эссе было посвящено солнечным часам в Венеции, на циферблате которых было написано "Отсчитываем только безоблачные часы".

Ожидания инвесторов и акционеров мотивируют менеджеров и бухгалтеров публичных компаний при составлении отчётности следовать совету Хэзлитта: "отсчитывать время, как эти солнечные часы - замечать одни лишь улыбки судьбы, но не её гримасы, строить жизнь из одних лишь приятных мгновений, во всем видеть одну лишь светлую сторону позволяя неприятностям скользить мимо сознания и памяти". Компании зачастую не включают в финансовые отчёты неприятные моменты под предлогом того, что последние носят случайный или разовый характер. Бухгалтерские уловки позволяют манипулировать показателями прибыли.

Если для обывателя довольно полезно иметь позитивный настрой и замечать положительные стороны чаще, чем негативные, то для инвестора справедливо обратное. К сожалению инвесторам приходится учитывать не только безоблачные, но и пасмурные дни. В первую очередь - думать о рисках и убытках, и лишь затем - о доходности и ликвидности.

Коллеги-инвесторы, у Вас получается переключаться между позитивным настроем, для решения жизненных проблем и суровым скептицизом инвестора? Как вы снимаете "безоблачные часы" Эдуарда VII? Делитесь в комментариях!

В каком банке Израиля выгоднее всего открывать счёт?

Именно таким вопросом я был озадачен первую неделю в новой стране.

Банки в этой стране чаще всего работают с физ лицами только в первой половине дня с 8.30 до 13.30. Так как интернет-банкинг не очень популярен, своей очереди приходится ждать около часа, иногда даже больше.

Электронная очередь устроена очень своеобразно. Сколько талонов мы ни брали, всегда приходилось обращаться к свободному специалисту так и не дождавшись своего номера на табло. Похоже здесь это так работает... По принципу "мне только спросить".

Первым мы заходили в банк Yahav узнать насчет условий открытия совместного банковского счета. Там нам сказали, что если у владельцев счета нет зарплатных поступлений, то за обслуживание будет списываться ежемесячная комиссия 10 шекелей. Даже если не было никаких транзакций. Нас такой ответ не устроил, и мы пошли к конкурентам.

Банк Hapoelim - израильский Сбербанк - самый крупный и имеет наибольшее число отделений по стране. Обслуживание счета в этой организации стоит 20 шекелей в месяц вне зависимости от того, получает ли владелец счета зарплату на этот банковский счёт или нет.

В "кошерной сберкассе" нам посоветовали открыть счёт в почтовом банке. Но оказалось, что операция открытия счета стоит в почта банке 50 шекелей, плюс ежемесячная комиссия в 12 шекелей. Также офисы этого банка, как и в России, совмещены с почтовыми отделениями. И очередь достигает 30-40 человек.

Следующим на очереди стал банк Leumi. В нем нас обрадовали - нет комиссий ни за открытие счета, ни за его ведение, только за транзакции. Однако, открывают счета новым клиентам не в каждом офисе. Нам не повезло, и насмортя на выгодные условия счет в тот день мы так и не открыли.

Последним из посещенных кредитных учреждений был банк Discount. Просидев больше часа были перенаправлены к 2м специалистам и 1 заместителю директора. Результат переговоров - ведение счета стоит 12 шекелей в месяц, комиссий за открытие счета нет, его нужно открывать в том городе, где есть долгосрочный договор аренды. Такого мы пока не заключили, поэтому миссия по открытию счета еще не пройдена до конца.

Выводы по первой неделе знакомства с банковским миром Израиля:
1) посещение банка - это небыстрое и малоприятное занятие, как поход в сберкассу лет 15-20 назад. К тому же, оказывается, за тариф можно торговаться!
2) хочется найти онлайн банк, по аналогии с Тинькофф в России, чтобы сократить до минимума необходимость оффлайн контактов с представителями этих чудесных организаций
3) где найти английский язык в мобильных приложениях ХОТЬ ОДНОГО банка Израиля? Или же это-таки хитрая еврейская мотивация к изучению иврита?!

Кто-нибудь из читателей владеет забытым искусством заполнения чековой книжки? Или сие тайное знание сохранилось лишь в преданиях и легендах?