Эксперимент №1: квартира против S&P 500

Сегодня начнем новую рубрику, которая называется #эксперименты.
В ней я буду отслеживать результативность альтернативных вариантов инвестиций на длительных горизонтах.

Например здесь (https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/221) я писал о выборе между покупкой квартиры в подмосковье и инвестициями в фондовый рынок США.

Зададим конкретные параметры задачи. Бюджет на покупку недвижимости - 5 mRUB. Исходя из цены 7 объектов на 1 июля 2019 года в одном из новых микрорайонов неподалеку от г. Сходня средняя цена за метр 2х-комнатных квартир составит 113.45 kRUB. Наш бюджет позволяет купить квартиру площадью 44 кв.м. Бюджет на покупку в долларах по курсу закрытия биржи составил 5 000/62,83=79,58 kUSD.

Альтернативный вариант вложения почти 80 тысяч долларов - открытие счета у зарубежного брокера и покупка ETF на индекс S&P 500 с низкой комиссией. Например, Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Цена закрытия 1 июля 2019 года составила 271,44 USD за 1 акцию фонда. Значит на 79 577,82 USD, которые мы потратили на квартиру в МО мы купим 293 единицы VOO. 45 долларов, которые остались после покупки мы оставим на комиссии.

Я намеренно использую одну из самых простых стратегий инвестирования - единомоментная покупка фонда на индекс S&P 500 без составления инвестиционного порфтеля с различными классами активов, чтобы сравнить метод, который может использовать старшекласник с самым популярным инвестиционным активом россиян - покупкой инвестиционной квартиры в новостройке под сдачу. Я также понимаю, что по всем коэффициентам фондовый рынок США на текущий момент перегрет, и скоре всего в ближайшие 10 лет произойдет его существенное падение.

В июле 2020 года я планирую посмотреть на средние цены предложений квартир в том же самом ЖК в Московской области, пересчитать стоимость квадратного метра, добавить денежный поток от аренды с учетом средней загрузки и цены аренды квартиры в этом ЖК (уточню у риелторов, которые работают по этому району), плату за коммунальные услуги, налог на имущество, налог на доход от аренды. Получим чистый годовой доход объекта чтобы сравнить его с чистой доходностью от инвестирования в индексный фонд VOO, который повторяет доходность индекса S&P 500, с учетом комиссий иностранного брокера, которым я пользуюсь сам.

Гипотеза эксперимента: доходность инвестирования в VOO в долларах на горизонте 10 лет будет выше, чем доходность инвестиционной жилой недвижимости в МО, приобретенной на вторичном рынке,

А на что из этих опций поставили бы Вы? Делитесь своим мнением об эксперименте в комментариях.

​​Кто хочет стать криптомиллионером?

Мне в личные сообщения периодически приходят предложения о помощи в продвижении разных инвестиционных проектов.

Одно из самых забавных за последнее время - реклама "масонского" криптофонда. Инвестиции без документов, без регистрации и смс)

Думаю, всем читателям канала понятно, что я никому не рекомендую совершать подобные влоШения 😜

Неужели находятся те, кто ведётся на подобные предложения?! Как по мне, надёжнее купить золотой биткойн у цыган в переходе...

Скрины переписки с представителем "фонда" ниже.

Если хотите, чтобы я выкладывал на канал подобные перлы, жмакните 👍 под постом!

Важное уточнение по акции Тинькофф Инвестиции на ДР

27 августа я писал на канале о том как Тинькофф подарил мне на день рождения возможность почти бесплатно купить 1 лот акций:
👉 https://news.1rj.ru/str/FinFreeDo/249

Оказывается, акция действует только если этот лот по сумме не превышает 1500 рублей. Акции сбербанка продаются лотом по 10 штук, их цена составляла 218,45 рублей. Поэтому покупка такого минимального лота превышает 1500 рублей и не попадает под акцию.

Пример акций, которые подпадают под требования - MOEX. Стандартный лот - 10 акций, цена одной акции на конец 10.09.19 - 95,18. Итого покупка 1 лота без учета комиссий обойдется вам в 951,8 рублей.

Спасибо Марату Махмутову за то, что подметил неточность!

​​Вода и финансы 💧

В мире финансов много терминов, так или иначе связанных с водой.

Акции с высокими объёмами торгов называют ликвидными, т.е. жидкими, текучими. Когда компания проводит первичное размещение акций (IPO), говорят, что она отправляет акции в "свободное плавание" (free float). Выпуск больших объёмов конвертируемых облигаций или дополнительные эмиссии обыкновенных акций называют "размыванием" акций.

Считается, что термин "размывание" возник благодаря легендарному аферисту Дэниэлю Дрю, который в начале своей карьеры торговал крупным рогатым скотом.

Перегоняя животных к месту продажи, он кормил их солью. Это вызывало у них жажду, они поглощали воду в огромных количествах, и вес их нехило увеличивался. "Разводненных" животных Дрю, естественно, продавал дороже.

Позже аферист "разводнял" акции железной дороги Erie Railroad. Он был её казначеем и на этом посту выпускал огромное количество акций компании.

"Размывание" акций - чаще всего негативное событие для инвестора в краткосрочной перспективе, и позитивное в долгосрочной. Компания при этом получает в распоряжение новый капитал для реализации проектов и расширения бизнеса.

Допустим, вы владеете компанией 50% на 50% со вторым акционером, 1% - это 1 акция. Если будет принято решение о выпуске ещё 100 акций, которые целиком выкупит ваш партнёр , то вместо 50% у вас останется 50/200=25%. Чтобы сохранить неизменным свой процент в капитале компании вы будете вынуждены выкупить новый выпуск пропорционально своей доле, в нашем примере - 50 новых акций.

Эта тема натолкнула меня на интересную практическую мысль. Пойду разводнять свой лонг айленд дополнительными кубиками льда 🍹

​​Пятничная рубрика #юмор

Торговые войны продолжаются, твиттер Трампа всё так же непредсказуем и переменчив.

Материнский капитал

Мы с женой решили использовать сертификат на материнский капитал (МК) на накопительную пенсию матери.

Этот способ распоряжения МК выбирает менее 0.5% владельцев сертификата. Самые популярные направления - улучшение жилищных условий и образование детей.

Что и говорить, при визите в пенсионный фонд сотрудница, принимающая заявление, отговаривала жену от этого шага. Основной аргумент звучал так : "Что вы делаете! Вы же этих денег больше не увидете". Вот это я называю корпоративный дух и позитивное мышление!

Однако на сайте ПФР указано, что в любой момент до назначения пенсии можно выбрать иное направление использования МК.
http://www.pfrf.ru/branches/belgorod/news~2018/10/16/168432

Тем не менее, мы посчитали, что сложность реализации квартиры, приобретенной с использованием МК превышает выгоды от владения таким объектом.

Если бы МК не использовался, то эти средства обесценивались за счёт инфляции. Направление их на накопительную часть пенсии поможет защитить МК от обесценения. На реальный инвестиционный доход мы не рассчитываем.

Вместе с распоряжением МК в пенсионном фонде мы поменяли НПФ Сафмар на ПФР с выбором ВЭБа в качестве УК. ВЭБ берет минимальную комиссию за управление - около 1-2% в год от полученного дохода при сравнимых результатах по доходности с другими УК. Комиссии конкурентов составляют 7-10%.

Есть что добавить по МК? Пиши в комментариях!

А куда бы вы направили МК?

🏦 - пенсия
🏠 - недвижка
👶 - образование детей

​​Инвестор и "безоблачные часы" короля Эдуарда VII

У короля Великобритании и Ирландии, императора Индии Эдуарда VII были солнечные часы, которые отсчитывали только "безоблачные часы" .

Есть предположение, что на создание часов монарха вдохновило эссе Уильяма Хэзлита "О циферблате солнечных часов". Эссе было посвящено солнечным часам в Венеции, на циферблате которых было написано "Отсчитываем только безоблачные часы".

Ожидания инвесторов и акционеров мотивируют менеджеров и бухгалтеров публичных компаний при составлении отчётности следовать совету Хэзлитта: "отсчитывать время, как эти солнечные часы - замечать одни лишь улыбки судьбы, но не её гримасы, строить жизнь из одних лишь приятных мгновений, во всем видеть одну лишь светлую сторону позволяя неприятностям скользить мимо сознания и памяти". Компании зачастую не включают в финансовые отчёты неприятные моменты под предлогом того, что последние носят случайный или разовый характер. Бухгалтерские уловки позволяют манипулировать показателями прибыли.

Если для обывателя довольно полезно иметь позитивный настрой и замечать положительные стороны чаще, чем негативные, то для инвестора справедливо обратное. К сожалению инвесторам приходится учитывать не только безоблачные, но и пасмурные дни. В первую очередь - думать о рисках и убытках, и лишь затем - о доходности и ликвидности.

Коллеги-инвесторы, у Вас получается переключаться между позитивным настроем, для решения жизненных проблем и суровым скептицизом инвестора? Как вы снимаете "безоблачные часы" Эдуарда VII? Делитесь в комментариях!

В каком банке Израиля выгоднее всего открывать счёт?

Именно таким вопросом я был озадачен первую неделю в новой стране.

Банки в этой стране чаще всего работают с физ лицами только в первой половине дня с 8.30 до 13.30. Так как интернет-банкинг не очень популярен, своей очереди приходится ждать около часа, иногда даже больше.

Электронная очередь устроена очень своеобразно. Сколько талонов мы ни брали, всегда приходилось обращаться к свободному специалисту так и не дождавшись своего номера на табло. Похоже здесь это так работает... По принципу "мне только спросить".

Первым мы заходили в банк Yahav узнать насчет условий открытия совместного банковского счета. Там нам сказали, что если у владельцев счета нет зарплатных поступлений, то за обслуживание будет списываться ежемесячная комиссия 10 шекелей. Даже если не было никаких транзакций. Нас такой ответ не устроил, и мы пошли к конкурентам.

Банк Hapoelim - израильский Сбербанк - самый крупный и имеет наибольшее число отделений по стране. Обслуживание счета в этой организации стоит 20 шекелей в месяц вне зависимости от того, получает ли владелец счета зарплату на этот банковский счёт или нет.

В "кошерной сберкассе" нам посоветовали открыть счёт в почтовом банке. Но оказалось, что операция открытия счета стоит в почта банке 50 шекелей, плюс ежемесячная комиссия в 12 шекелей. Также офисы этого банка, как и в России, совмещены с почтовыми отделениями. И очередь достигает 30-40 человек.

Следующим на очереди стал банк Leumi. В нем нас обрадовали - нет комиссий ни за открытие счета, ни за его ведение, только за транзакции. Однако, открывают счета новым клиентам не в каждом офисе. Нам не повезло, и насмортя на выгодные условия счет в тот день мы так и не открыли.

Последним из посещенных кредитных учреждений был банк Discount. Просидев больше часа были перенаправлены к 2м специалистам и 1 заместителю директора. Результат переговоров - ведение счета стоит 12 шекелей в месяц, комиссий за открытие счета нет, его нужно открывать в том городе, где есть долгосрочный договор аренды. Такого мы пока не заключили, поэтому миссия по открытию счета еще не пройдена до конца.

Выводы по первой неделе знакомства с банковским миром Израиля:
1) посещение банка - это небыстрое и малоприятное занятие, как поход в сберкассу лет 15-20 назад. К тому же, оказывается, за тариф можно торговаться!
2) хочется найти онлайн банк, по аналогии с Тинькофф в России, чтобы сократить до минимума необходимость оффлайн контактов с представителями этих чудесных организаций
3) где найти английский язык в мобильных приложениях ХОТЬ ОДНОГО банка Израиля? Или же это-таки хитрая еврейская мотивация к изучению иврита?!

Кто-нибудь из читателей владеет забытым искусством заполнения чековой книжки? Или сие тайное знание сохранилось лишь в преданиях и легендах?

Итоги голосования

Похоже, что большинству тема впечатлений о другой стране интересна. Однако среди вас довольно много и тех, кто предпочел бы читать здесь только о финансах.

Нужно соломоново решение. "И ты прав, и ты права..."
Постам об Израиле быть, но строго дозированно, без фанатизма. Например, раз в 2 недели. Об отдельном канале - будем посмотреть.

​​Поле чудес

Рубрика #влошения вновь открывает свои двери.

Заход на будущего клиента у сотрудников пирамид и прочих лохотронов становится всё чудесатее и чудесатее. Например - слёт Василис по обмену премудростями.

В этот раз Кот Базилио и Лиса Алиса рассказывают Буратинам о поле чудес под названием Black Stone Group, которая через 3 дня превращается уже в Blackstone Group. Никакого отношения к реальной The Blackstone Group, конечно же, не имеющей.

Чтобы стать несметно богатым нужно закопать свои 10 сольдо на поле чудес на 4 дня и получить свои "скромные" 13%. Готовьте ваши "електронные" кошельки!

Если вложить 10 сольдо на 4 дня 91 раз подряд, что займёт 364 дня, то они превратятся в 10*1.13\^91=676 298 сольдо. Сами считайте, сколько это процентов годовых. Думаю хватит чтобы заказать на юбилей Папы Карло на разогрев Карабаса-Барабаса со всем его театром, Рианну и Эминема, и ещё останется сдача на азбуку с картинками.

Ниже привожу скрины переписки с подводом к влошению, а также с менеджером Blackstone, который тут же подхватил "тёплого" Буратино.

Предупредите своих бабушек и дедушек, сидящих в телеграме. Просто не знаю, на кого ещё рассчитан этот развод...