Четверть года в Израиле

Еще совсем недавно моя нога впервые ступила с трапа самолета на Землю обетованную - уже пролетело 3 месяца.

Финансовые итоги прошедшего квартала - доходы превысили расходы на столь незначительную величину, что она вполне могла бы быть погрешностью расчетов. Однако, можно было бы ожидать траты запасов, чего удалось избежать. Хотелось бы сказать, что помогла скрипочка, но нет.

Ноябрь выдался богат на единовременные расходы, и общая сумма расходов превысила 2550 USD. В эту сумму вошла

Аренда квартиры - 34%
Еда - 32%
Развлечения и образование (взнос за культурно- образовательную программу ульпана Эцион, покупка учебников, посещение зоопарков с детьми) - 21%
Транспорт - 7%
ЖКХ и налоги (зимой счета за электричество, вероятно, возрастут) - 3%
Прочее - 3%

Размерянная жизнь 2х студентов с детьми в небольшом, но дорогом приморском городе с населением около 300 тыс. человек - так бы я охарактеризовал текущее положение дел. В следующий квартал по плану сдать экзамены на первые 2 уровня владения ивритом и найти пристойную подработку. А пока "осим хаим" - наслаждаемся жизнью...

🎧 03:31 | 8.07 MB | 321 Kbps
via vkm4bot

Рубль укрепляется

Не мог пройти мимо текущей ситуации на рынке валют. Сейчас - один из самых выгодных моментов для покупки USD в долгосрок за последний год. Прикупил на остаток рублей американских президентов.

Отважился на спекуляцию на фьючерсе RUB/USD (класс 6R) на чикагской бирже CME (GLOBEX). 1 контракт имеет номинал 2.5 млн. руб. и гарантийное обеспечение около 3.5 kUSD. Так как остальной портфель - длинные позиции и кэш, то опасность маржин колла оцениваю как очень низкую.

Результат должен получить в течение квартала, до истечения контракта 16.03.2020.

Данный опыт не рекомендуется долгосрочным индексным инвесторам и тем, кто не желает связываться со срочным рынком, природа которого напоминает ставки.

Рассказывать дальше о подобных сделках?

Сделки и дивиденды ноября

Поздновато, однако, но подведу итоги прошлого месяца.

Купил USD по 63,5486. Лучше бы подождал декабря. Но никогда не знаешь, где дно и куда двинется курс. Поэтому стараюсь докупать регулярно на минимумах за последние 30 дней.

Продолжаю подбирать канадских экологов. В ноябре руки дошли до лидеров - Canopy Growth (CGC) и Aurora Cannabis (ACB). Верим в светлое зеленое будущее! Жаль только, что ни у одной из компаний пока нет дивидендов.

Но это лечится, например, покупкой ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) с дивдоходностью около 5.6%. Удерживает меня от покупки этого "супового набора" лишь ежегодная комиссия в 0,75% от активов. Не беда - мы сделаем свой "компот" с блекджеком и шлюхами 😎. Настой канабиса по авторскому рецепту.

Комиссии по тарифу Tiered действительно меньше, чем по Fixed. Например, покупка 125 акций Canopy Growth (CGC) обошлась в 0.22 USD, тогда как ранее нельзя было рассчитывать менее чем на 1 USD. Кто-то скажет, что это не существенно, и я отчасти соглашусь. Ведь при 100 сделках в год эта экономия выйдет около 80 USD. Однако за 5 минут, которые требует смена тарифа - ОК. Здесь писал про то, как это можно сделать.

Про дивиденды - с учетом налоговых расходов для нерезидентов США по ставке 10% вышло около 30 USD. Кот наплакал бы больше... В декабре ждум более существенных сумм за счет квартальных выплат от Boeng (BA), Kraft Heinz (KHC), и трех ETF'ов - SCHA, SCHH, VNQI.

Напоследок немного израильской музыки в исполнении Josie Katz. "Ezli hakol' beseder" (У меня все в порядке) - это песня-письмо, котрое могла бы отправить домой новый репатриант.

Всех с пятницей, шабат шалом!

https://youtu.be/0x7fLomDkrw

​​Уходящий 2019 стал годом активного развития краудлендинга в России. Краудлендинг - это прямое кредитование малого и среднего бизнеса физическими лицами.
Для инвестора это возможность кредитовать бизнес напрямую и зарабатывать в 3 раза больше банковского депозита: 18-22% годовых.
Ex-сотрудники Сбербанка, Sberbank CIB и Oliver Wyman создали, пожалуй, лучшую краудлендинговую платформу - JetLend - с необычными возможностями:
1. Защита от потерь при автоинвестировании. Ваши инвестиции - никогда не уйдут в минус. Платформа выкупает дефолтные займы, возвращает положительный баланс.
2. Приемлемая сумма для инвестиций. Минимальная инвестиция - 30 тыс. рублей. Вы можете протестировать работу платформы, не рискуя большой суммой.
3. Гибкость. Вы можете инвестировать индивидуально, самостоятельно выбирая каждый заём или включить функцию автоинвестирования, настроив его под свой риск-профиль.
4. Ликвидность. Если срочно понадобятся средства, есть возможно продать займы.
На платформе уже зарегистрировались более 1500 инвесторов и более 2900 заемщиков.
Стать инвестором просто вместе с JetLend.

#реклама

TRST TSE и налоговая оптимизация

В 2019 получилось закрыть в плюс сделки с фондами криптовалют от Greyscale GBTC и ETCG, за счёт чего сформировалась существенная для меня налогооблагаемая прибыль. Чтобы законным образом снизить её мне было необходимо найти в своём портфеле позиции с нереализованными убытками.

Вы хотите минус - их есть у меня :) Инвестиция в CannTrust (TRST TSE, CTST NYSE) обернулась приостановкой на неопределённый срок лицензии на продажу "экологичной" продукции. Это вызвало более чем 80%-ное падение котировок. Об этом я уже писал ранее здесь, здесь и здесь.

Спекуляции - дело опасное. Но нет худа без добра. Искусство управления финансами в том числе заключается в том, чтобы уметь из каждого поражения вынести пользу. В данном случае бумажные убытки позволяют снизить налоговые отчисления.

Чтобы этого достичь и при этом остаться в лонге по бумагам CannTrust нужно провести 2 зеркальные сделки.

1. Продаём TRST по рынку
я нахожусь здесь
2. Покупаем то же количество акций, но желательно по цене ниже п. 1

В итоге, потенциальная налогооблагаемая прибыль перенесена на будущие периоды (если, конечно, корабль CannTrust под бременем накопленных проблем не пойдёт на дно...). Налогооблагаемая база 2019 года снижена.

В моем случае данная операция ещё более оправдана. Ведь в 2019 я, скорее всего, потеряю налоговое резидентство РФ. А для новых репатриантов Израиль предоставляет 10-летнюю нулевую ставку для зарубежных доходов. Если сделать всё правильно, то потенциальная прибыль от брокерского счета в Interactive Brokers с 2020 года может вообще не попасть под налогообложение. Кроме 10% от дивидендных выплат, которые взимаются в США, естественно. Такой вот временный Израильский оффшор 🤑

В 2018 году пользовался аналогичным приёмом для снижения налоговой нагрузки. Инспекция согласилась с моим расчётом.

Если бы вы хотели законным образом снизить налоги по своему брокерскому счету, но не знаете как - пишите @Zhigaylo. Будем разбираться!

​​#юмор

Чат-бот тинькофф банка в Dexter mode

CannTrust выстрелит в 2020 (?)

Шон Уильямс пишет в статье на Motley Fool о 3х акциях экологической отрасли, от которых Уолл Стрит ожидает наибольший рост в 2020.

На 1 месте с потенциалом в 363% - CannTrust Holding, который я упоминал в предыдущем посте о налоговой оптимизации.

Рост связывается с восстановлением компанией лицензии на продажу продукции. Этого события ожидают не раньше марта 2020. Будем посмотреть. А пока жду снижения цены для выгодной обратной покупки.

Как вы думаете, CannTrust to the moon в 2020?

https://www.fool.com/investing/2019/12/23/3-marijuana-stocks-wall-street-expects-to-triple-i.aspx

Сергей Гуриев об информационных автократиях

Почему в современном мире лидеры выбирают быть политическим хамелеоном, а не открытым диктатором? Почему коррупция в информационных автократиях принимает огромный масштаб, и становится системной? И самое главное - что способствует окончанию таких режимов?

2 часа лекции видного российского (?) экономиста, из них полчаса - вопросы из зала. Среди вопросов коснулись роли фондового рынка для развития экономики, стратегии пассивных инвестиций, наличия пузыря в ETFах на S&P 500, торговли на forex. Приятно было услышать, что Сергей разделяет точку зрения, которой придерживаюсь я сам.

Мне очень понравилось это видео, поэтому и решил поделиться. А вам?

https://youtu.be/TGhibmGnIhw

Кто платит больше налогов?

... средний американец или россиянин? В относительном выражении, конечно. В долларах ответ очевиден, а вот в процентах это не очевидно. Ссылка на ролик:

https://youtu.be/EIGputwpyRY

Канал Mind Gap содержит много полезных видео. Из последних именно это привлекло моё внимание.

Сравнение любопытное, однако так как от штата к штату в США налоги могут отличаться весьма значительно, то ощущение, что сравнивают даже не яблоки с апельсинами, а яблоки с этаким "сферическим конём в вакууме" . Практическую пользу ролика я увидел только в том, чтобы образованные зрители ещё раз вспомнили, что налоговая нагрузка на зарплату в стране очень высока.

Также можно понять, что правила игры установлены таким образом чтобы практически все налоги и сборы с зарплаты платил работодатель. Довольно ловкий ход властей, которые могут успешно убеждать большую часть населения в низком уровне фискальной нагрузки по сравнению с другими странами. Сравниваются в этом случае только ставки НДФЛ. Попробуйте рассказать об этом "преимуществе" предпринимателям в России... в ответ вряд ли можно услышать что-то цензурное. Но их меньшинство, и становится всё меньше.

Патерналистский подход к гражданам страны очевиден если посмотреть как государство "оберегает" людей от ежегодного заполнения налоговых деклараций, от принятия решений по тому, в какие инвестиционные инструменты будут направлены ваши пенсионные накопления, от обсуждения важных экономических и политических решений.

Вначале законодательно закрепляем, что пенсионный возраст и НДС будет больше, что нужно хранить все онлайн переписки у операторов, собирать деньги на фонд капитального ремонта (налога на имущество, созданного для этой же цели, видимо, уже нехватает), и лишь затем точечно реагируем на возмущения и предложения со стороны активной части общества и экспертов. Если есть возмущения...

Желаю чтобы в новом году каждый из нас нашёл способ мощнее отстаивать личные и общественные интересы, добиваться большего эффекта с теми же или меньшими усилиями.

Хотел сказать искренне спасибо, что находите время читать!

​​Бесплатное банковское обслуживание или дешёвые кредиты?

С самого приезда в Израиль и открытия банковского счета я задавал себе вопрос: Почему в Израиле банки такие "жадные" и берут деньги за любое ваше действие. И за бездействие тоже - почти всегда есть абонентская плата за "обслуживание" счета (за хранение вашего файла на сервере банка и папочки в картотеке, наверное). Пришли деньги от работодателя - Банк взял комиссию. Снял деньги в банкомате (даже своего банка) - извольте заплатить. Вы использовали чужой банкомат - тройной тариф к вашим услугам! Хотите открыть депозит или сделать перевод - с Вас пару шекелей. Хотите взять кредитную карту или кредит - прекрасно 👌 За то, что банк на вас заработает процентной доход тоже нужно заплатить! С точки зрения клиента, привыкшего к тарифам тинькофф банка - это грабёж. В стереотипах про евреев таки есть зерно правды?!

Однако если смотреть на это глазами финансовых организаций - эти поборы просто необходимость. Процентные ставки за кредиты в разы ниже российских. Ипотека за 3% в год при наличии кредитной истории и стабильной работы - это реальность. В этих условиях денежные ресурсы у банков - дешевле российских, но не бесплатные. Зарплаты персонала, аренда помещений, инкассация и прочие затраты - дороже российских. Плюс в Израиле меньше развит онлайн банкинг, что вынуждает кредитные организации нести повышенные издержки на содержание оффлайн отделений и бОльшего штата сотрудников в расчёте на одного клиента, чем, скажем, в России. Чтобы показывать прибыль в таких условиях банкам нужно повышать непроцентные доходы - всевозможные комиссии.

​​👆(продолжение)

В итоге выходит, что в банковских системах двух стран сложилось принципиальное различие. В Израиле каждая банковская операция стоит денег, депозиты не приносят дохода клиентам, зато есть низкие ставки кредита.

В России можно найти банки с условно бесплатным обслуживанием, включая карты, переводы, есть кэшбэк и процент на остаток. За это удовольствие приходится расплачиваться кредитными ставками, в которые "зашиты", помимо прочего компенсации расходов за обслуживание всех клиентов, кто не берет у банка в долг.

Логически рассуждая, банковская система РФ приводит к тому, что за финансово грамотных и более богатых людей без кредитов и с депозитами платят остальные, что приводит к усугублению имущественного неравенства. Богатые становятся богаче, а бедные - ещё беднее. Израильская система в меньшей степени способствует нарастанию такого неравенства.

Это моё субъективное мнение. И я не говорю, что одна система однозначно лучше другой. Мне, например, хочется чтобы обслуживание в банках было дешевле, а кредиты я не беру.

Делаете теперь с этой информацией, что хотите. 😜