Маткапитал - лёд тронулся?
У нас в семье есть маткапитал в размере 483'882₽, который лежит без дела с 2017 года и индексируется на размер меньше инфляции (например, индексация на 3,7% в начале 2021 года при официальной инфляции 4,9%).
У нас нет никаких идей, что с ним делать. Я даже не считаю его в наш Net Worth. По сути, во всех расчётах он приравнен к нулю.
"Вы можете купить однушку, вложив маткапитал, и сдавать её!", - скажете вы. Мы только избавились от квартиры под сдачу, и в кои то веки я чувствую себя свободным человеком. Чтобы реализовать меньше 0,5 млн ₽, я вынужден буду вытащить сейчас 4-6 млн ₽ из других неплохих активов и отнести на перегретый рынок недвижимости, купив себе кучу хлопот. Нет, спасибо. Я уже не говорю о том, что на квартире будет обременение, и её не так-то просто будет продать в случае чего.
Про остальное даже писать не буду - там ещё менее пригодные варианты.
И вот, я слышу то, чего я так ждал: Власти допустили использование маткапитала для инвестиций в ценные бумаги - РБК.
Пока что боязливо, только на уровне разговоров и только в контексте бумаг с минимальным риском. Эти обсуждения вполне увязываются с озвученными ранее планами на создание ИИС третьего типа (я писал о них ранее) - "пенсионных" ИИС.
Если на эти ИИС-III можно будет переводить маткапитал, инвестировать (да хоть только в российские акции и БПИФ, да пусть даже только в облигации фед. займа!), а через 10 лет настроить себе рентные снятия с этого ИИС с лимитом 6,67% в год - я с удовольствием добавлю к своему Net Worth эти 483'882₽. Если ещё и с донных НПФ можно будет вернуть накопительную часть под своё управление.. Но это уже самые сокровенные мечты.
Но боюсь, как бы и эта инициатива не ушла в забытье вслед за разговорами про ИИС-III (полгода прошло). Драгоценное время утекает. У вас есть знакомые в Минфине? Передайте им моё послание:
Вот он я - человек, для которого вы разрабатываете инструменты для создания накопительной пенсии. Пока вы обсуждаете "варианты", время утекает! Без преувеличения - уже годы прошли (я помню ГПП, ага), а воз и ныне там. Для долгосрочных накоплений - это упущенное драгоценное время. Давайте до 2030 пообсуждаем, нет ну а что?! Зато потом как начнём, и за пару лет как накопим!
P.S.: Спасибо хотя бы за ИИС'ы. Не трогайте то, что работает: единственная реально работающая штука для накопительной пенсии в стране.
У нас в семье есть маткапитал в размере 483'882₽, который лежит без дела с 2017 года и индексируется на размер меньше инфляции (например, индексация на 3,7% в начале 2021 года при официальной инфляции 4,9%).
У нас нет никаких идей, что с ним делать. Я даже не считаю его в наш Net Worth. По сути, во всех расчётах он приравнен к нулю.
"Вы можете купить однушку, вложив маткапитал, и сдавать её!", - скажете вы. Мы только избавились от квартиры под сдачу, и в кои то веки я чувствую себя свободным человеком. Чтобы реализовать меньше 0,5 млн ₽, я вынужден буду вытащить сейчас 4-6 млн ₽ из других неплохих активов и отнести на перегретый рынок недвижимости, купив себе кучу хлопот. Нет, спасибо. Я уже не говорю о том, что на квартире будет обременение, и её не так-то просто будет продать в случае чего.
Про остальное даже писать не буду - там ещё менее пригодные варианты.
И вот, я слышу то, чего я так ждал: Власти допустили использование маткапитала для инвестиций в ценные бумаги - РБК.
Пока что боязливо, только на уровне разговоров и только в контексте бумаг с минимальным риском. Эти обсуждения вполне увязываются с озвученными ранее планами на создание ИИС третьего типа (я писал о них ранее) - "пенсионных" ИИС.
Если на эти ИИС-III можно будет переводить маткапитал, инвестировать (да хоть только в российские акции и БПИФ, да пусть даже только в облигации фед. займа!), а через 10 лет настроить себе рентные снятия с этого ИИС с лимитом 6,67% в год - я с удовольствием добавлю к своему Net Worth эти 483'882₽. Если ещё и с донных НПФ можно будет вернуть накопительную часть под своё управление.. Но это уже самые сокровенные мечты.
Но боюсь, как бы и эта инициатива не ушла в забытье вслед за разговорами про ИИС-III (полгода прошло). Драгоценное время утекает. У вас есть знакомые в Минфине? Передайте им моё послание:
Вот он я - человек, для которого вы разрабатываете инструменты для создания накопительной пенсии. Пока вы обсуждаете "варианты", время утекает! Без преувеличения - уже годы прошли (я помню ГПП, ага), а воз и ныне там. Для долгосрочных накоплений - это упущенное драгоценное время. Давайте до 2030 пообсуждаем, нет ну а что?! Зато потом как начнём, и за пару лет как накопим!
P.S.: Спасибо хотя бы за ИИС'ы. Не трогайте то, что работает: единственная реально работающая штука для накопительной пенсии в стране.
❤1
Покупать в любое время или ждать просадку?
У меня сейчас 65 акций Apple, их стоимость $8840, и я получил $27 после налогов дивидендами. Для закрытия промежуточной цели по портфелю из американских акций ($100'000 в американцах), мне надо ещё 9 акций. Деньги сейчас есть, но я жду хоть какой-то просадки. И возможно зря.
Я покупал акции Apple 18 раз, начиная с 05.08.2019. Средняя цена покупки $92,88. Какое-то время я не рассматривал их к покупке. Но к середине 2019 года моя стратегия сформировалась (и не меняется, меняются лишь мелкие детали). Я понял, что Apple надо брать, причем много.
Я покупал 13 раз из 18 вблизи от исторических максимумов или на них (не более -10% от ист. хая).
Я покупал 7 раз из этих 13 прямо на ист. максимумах.
Мне всегда казалось, что я выбираю крайне неудачное время для покупки Apple.
Сегодня я рассчитал: а если бы я покупал не так, а каждый раз копил бы эти деньги, ожидая падения -10% от максимума, дожидался бы локального дна, видел что цена пошла в рост, на машине времени перемещался бы на день назад и покупал бы Apple на накопленные средства?
При заданных условиях я бы оказался 10.02.2021 с 47 акциями Apple в портфеле, у меня было бы накоплено $2345 в ожидании очередной просадки, и я бы получил чуть меньше дивидендов - $19, что несущественно.
Итоговый результат моих реальных "плохих" покупок: $8867 (65 AAPL x $136 + div $27).
Результат в сценарии с ловлей просадок: $8756 (47 AAPL x $136 + cash $2345 + div $19).
Вывод: Реальный результат даже немного лучше. Неукоснительный Степан рулит. Даже если уровень моего прорицания был бы настолько высок, что я бы за полгода копил деньги и идеально купил бы в марте-2020 (в остальных случаях ожидая -10% от хая), я бы обошел свой текущий результат примерно на $200 или на 2,2%. Вот и думаю теперь - а надо ли сидеть и ждать просадок?..
Захотелось теперь посчитать то же самое на Microsoft - там у меня аж целых 21 принятое решение и тоже по ощущениям я постоянно покупал неудачно, на ист. максимумах.
У меня сейчас 65 акций Apple, их стоимость $8840, и я получил $27 после налогов дивидендами. Для закрытия промежуточной цели по портфелю из американских акций ($100'000 в американцах), мне надо ещё 9 акций. Деньги сейчас есть, но я жду хоть какой-то просадки. И возможно зря.
Я покупал акции Apple 18 раз, начиная с 05.08.2019. Средняя цена покупки $92,88. Какое-то время я не рассматривал их к покупке. Но к середине 2019 года моя стратегия сформировалась (и не меняется, меняются лишь мелкие детали). Я понял, что Apple надо брать, причем много.
Я покупал 13 раз из 18 вблизи от исторических максимумов или на них (не более -10% от ист. хая).
Я покупал 7 раз из этих 13 прямо на ист. максимумах.
Мне всегда казалось, что я выбираю крайне неудачное время для покупки Apple.
Сегодня я рассчитал: а если бы я покупал не так, а каждый раз копил бы эти деньги, ожидая падения -10% от максимума, дожидался бы локального дна, видел что цена пошла в рост, на машине времени перемещался бы на день назад и покупал бы Apple на накопленные средства?
При заданных условиях я бы оказался 10.02.2021 с 47 акциями Apple в портфеле, у меня было бы накоплено $2345 в ожидании очередной просадки, и я бы получил чуть меньше дивидендов - $19, что несущественно.
Итоговый результат моих реальных "плохих" покупок: $8867 (65 AAPL x $136 + div $27).
Результат в сценарии с ловлей просадок: $8756 (47 AAPL x $136 + cash $2345 + div $19).
Вывод: Реальный результат даже немного лучше. Неукоснительный Степан рулит. Даже если уровень моего прорицания был бы настолько высок, что я бы за полгода копил деньги и идеально купил бы в марте-2020 (в остальных случаях ожидая -10% от хая), я бы обошел свой текущий результат примерно на $200 или на 2,2%. Вот и думаю теперь - а надо ли сидеть и ждать просадок?..
Захотелось теперь посчитать то же самое на Microsoft - там у меня аж целых 21 принятое решение и тоже по ощущениям я постоянно покупал неудачно, на ист. максимумах.
👍1
Покупать или ждать просадку? Часть 2
Вчера про Apple, сегодня по просьбам про Microsoft.
У меня сейчас 32 акции Microsoft, их стоимость $7776, и я получил дивиденды $50 (после налогов). Для закрытия промежуточной цели по портфелю из американских акций ($100'000 в американцах), мне надо ещё 3 акции.
Я покупал акции Microsoft 21 раз, начиная с 15.11.2018. Средняя цена покупки $174,70. Я покупал их примерно всегда, и это вы видите на картинке.
Я покупал 17 раз из 21 вблизи от исторических максимумов или на них (не более -10% от ист. хая).
Я покупал 6 раз из этих 17 на ист. максимумах.
Мне и здесь всегда казалось, что я выбираю крайне неудачное время для покупки.
Правила для сравнительного сценария такие же: я посчитал, если бы я каждый раз копил деньги, ожидая падения -10% от максимума, дожидался бы локального дна, видел что цена пошла в рост, на машине времени перемещался бы на день назад и покупал бы Microsoft на накопленные средства.
При заданных условиях я бы оказался 11.02.2021 с 25 акциями Microsoft в портфеле, у меня было бы накоплено $1548 в ожидании очередной просадки, и я бы получил чуть меньше дивидендов - $36.
Итоговый результат моих реальных "плохих" покупок: $7826 (32 MSFT x $243 + div $50).
Результат в сценарии с ловлей просадок: $7659 (25 MSFT x $243 + cash $1548 + div $36).
Вывод: Неукоснительный Степан - лучшая стратегия. Пора привыкать к покупке активов, невзирая на цену и новостной фон. Я и так это делаю, но всегда с сомнениями, а вдруг ожидание просадки даст лучший результат?.. Похоже, что не даст.
Вчера про Apple, сегодня по просьбам про Microsoft.
У меня сейчас 32 акции Microsoft, их стоимость $7776, и я получил дивиденды $50 (после налогов). Для закрытия промежуточной цели по портфелю из американских акций ($100'000 в американцах), мне надо ещё 3 акции.
Я покупал акции Microsoft 21 раз, начиная с 15.11.2018. Средняя цена покупки $174,70. Я покупал их примерно всегда, и это вы видите на картинке.
Я покупал 17 раз из 21 вблизи от исторических максимумов или на них (не более -10% от ист. хая).
Я покупал 6 раз из этих 17 на ист. максимумах.
Мне и здесь всегда казалось, что я выбираю крайне неудачное время для покупки.
Правила для сравнительного сценария такие же: я посчитал, если бы я каждый раз копил деньги, ожидая падения -10% от максимума, дожидался бы локального дна, видел что цена пошла в рост, на машине времени перемещался бы на день назад и покупал бы Microsoft на накопленные средства.
При заданных условиях я бы оказался 11.02.2021 с 25 акциями Microsoft в портфеле, у меня было бы накоплено $1548 в ожидании очередной просадки, и я бы получил чуть меньше дивидендов - $36.
Итоговый результат моих реальных "плохих" покупок: $7826 (32 MSFT x $243 + div $50).
Результат в сценарии с ловлей просадок: $7659 (25 MSFT x $243 + cash $1548 + div $36).
Вывод: Неукоснительный Степан - лучшая стратегия. Пора привыкать к покупке активов, невзирая на цену и новостной фон. Я и так это делаю, но всегда с сомнениями, а вдруг ожидание просадки даст лучший результат?.. Похоже, что не даст.
Покупать или ждать просадку? Часть 3
Получил шквал критики в ответ на предыдущий пост. И я всё-таки нашёл у себя в портфеле яркий пример того, что может быть по-другому, и это акции Сбер привилегированные.
У меня сейчас 680 акций Сбер-преф, их стоимость 165'920₽, и я получил дивиденды 12'080₽ (после налогов). Для закрытия промежуточной цели по портфелю из российских акций (1,6 млн ₽ в рос. акциях), мне надо ещё 120 SBERP. У меня ещё есть 110 акций Сбер обыкновенных, я покупал их в конце 2018 года, да так и оставил. С ними результат всего расчета был бы на пару процентов выше (в мою пользу), но для чистоты эксперимента берём только преф.
Я покупал SBERP 31 раз, начиная с 05.04.2019. Средняя цена покупки 214,94₽. Я покупал их примерно всегда, и это вы видите на картинке. Я крайне неудачно и много закупился в январе-2020, прямо перед падением.
Правила для сравнительного сценария такие же: что если бы я каждый раз копил деньги, ожидая падения -10% от максимума, дожидался бы локального дна, видел что цена пошла в рост, на машине времени перемещался бы на день назад и покупал бы Сбер-Преф на накопленные средства (с учетом размера лота 10 акций).
При заданных условиях, я бы оказался 11.02.2021 с 660 акциями SBERP в портфеле, у меня было бы накоплено 29'720₽ в ожидании очередной просадки, и я бы получил почти в 2 раза меньше дивидендов - 7'160₽.
Итоговый результат моих реальных "плохих" покупок: 178'000₽ (680 SBERP x 244₽ + div 12'080₽).
Результат в сценарии с ловлей просадок: 197'920₽ (660 SBERP x 244₽ + cash 29'720₽ + div 7'160₽).
Вывод: Стратегия "Неукоснительный Степан" - принесла на 11% меньше денег. Она может работать значительно хуже с компаниями такими как Сбер - оказавшимися в "боковике" на несколько лет и, очевидно, может потребовать какого-то доп. условия для оптимизации процесса. У меня есть перекос и покупка на максимумах перед падением, но тем лучше для эксперимента. Результат сценария с машиной времени высокий: ничего не остается делать кроме как искать такую машину времени, которая даст возможность идеально выкупать дно. Если у вас есть доступ к такой машине времени - поделитесь им в комментариях к посту.
Получил шквал критики в ответ на предыдущий пост. И я всё-таки нашёл у себя в портфеле яркий пример того, что может быть по-другому, и это акции Сбер привилегированные.
У меня сейчас 680 акций Сбер-преф, их стоимость 165'920₽, и я получил дивиденды 12'080₽ (после налогов). Для закрытия промежуточной цели по портфелю из российских акций (1,6 млн ₽ в рос. акциях), мне надо ещё 120 SBERP. У меня ещё есть 110 акций Сбер обыкновенных, я покупал их в конце 2018 года, да так и оставил. С ними результат всего расчета был бы на пару процентов выше (в мою пользу), но для чистоты эксперимента берём только преф.
Я покупал SBERP 31 раз, начиная с 05.04.2019. Средняя цена покупки 214,94₽. Я покупал их примерно всегда, и это вы видите на картинке. Я крайне неудачно и много закупился в январе-2020, прямо перед падением.
Правила для сравнительного сценария такие же: что если бы я каждый раз копил деньги, ожидая падения -10% от максимума, дожидался бы локального дна, видел что цена пошла в рост, на машине времени перемещался бы на день назад и покупал бы Сбер-Преф на накопленные средства (с учетом размера лота 10 акций).
При заданных условиях, я бы оказался 11.02.2021 с 660 акциями SBERP в портфеле, у меня было бы накоплено 29'720₽ в ожидании очередной просадки, и я бы получил почти в 2 раза меньше дивидендов - 7'160₽.
Итоговый результат моих реальных "плохих" покупок: 178'000₽ (680 SBERP x 244₽ + div 12'080₽).
Результат в сценарии с ловлей просадок: 197'920₽ (660 SBERP x 244₽ + cash 29'720₽ + div 7'160₽).
Вывод: Стратегия "Неукоснительный Степан" - принесла на 11% меньше денег. Она может работать значительно хуже с компаниями такими как Сбер - оказавшимися в "боковике" на несколько лет и, очевидно, может потребовать какого-то доп. условия для оптимизации процесса. У меня есть перекос и покупка на максимумах перед падением, но тем лучше для эксперимента. Результат сценария с машиной времени высокий: ничего не остается делать кроме как искать такую машину времени, которая даст возможность идеально выкупать дно. Если у вас есть доступ к такой машине времени - поделитесь им в комментариях к посту.
Инфляция и ключевая ставка в США - две полезных ссылки
1. 10-Year Breakeven Inflation Rate
Источник данных: Федеральная Резервная Система США - Федеральный Резервный Банк Сент-Луиса.
Что на графике: "Уровень безубыточной инфляции" представляет собой отношение 10-летних казначейских ценных бумаг обыкновенных и 10-летних казначейских ценных бумаг, индексированных по инфляции. Значение указывает на то, какой уровень инфляции участники рынка ожидают в среднем в следующие 10 лет.
Текущее значение: 2,2%.
Как я интерпретирую: "Умные деньги" закладывают инфляцию в районе 2% в следующие 10 лет (или даже выше), что неплохо для акций. Значения экстремальные? Нет конечно, такие же значения закладывались рынком с ноября-2009 по сентябрь-2014, ну или на протяжении всего 2018 года. Но можно заглядывать раз в месяц.
2. CME FedWatch Tool
Источник данных: Чикагская товарная биржа
Что на графике: Вероятность изменения (или неизменения) ключевой ставки ФРС, закладываемая участниками рынка. Используются 30-дневные данные о ценах на фьючерсы ФРС, которые долгое время использовались для выражения мнения рынка о вероятности изменений в денежно-кредитной политике США.
Текущее значение: Рынок на 100% уверен в том, что на ближайшем заседании ставка сохранится на уровне 0,00%-0,25% (текущая ставка). Рынок на 98% уверен в том, что в конце 2021 ставка сохранится на уровне 0,00%-0,25% (текущая ставка), и только 2% поставили на 0,25%-0,50% (небольшое повышение).
Как я интерпретирую: Выглядит так, что данные об инфляции не пугают рынок, и рынок ставит на то, что ФРС останется верной своим предыдущим утверждениям. Некоторые люди, которые уверены в обратном, могут сказочно обогатиться. Но почему-то всё остаётся только на словах, и свои кровно заработанные реальные деньги они на такое развитие событий не ставят. Интересно, почему?..
Такая конфигурация (рост инфляции + нулевая ставка) - напоминает 2011 год. Инфляционные ожидания на следующее 10-летие достигали 2,64% (факт 1,75%), инфляция в 2011 подскочила до 3,16%, ставка ФРС была нулевой, повышение ставки началось через 5 лет.
S&P500 в 2011 не вырос вообще, но за 5 лет с 2011 по 2015 включительно вырос на 54%.
Так, заметка для себя в будущем. Вернемся к ней через пару лет и сверим часы
1. 10-Year Breakeven Inflation Rate
Источник данных: Федеральная Резервная Система США - Федеральный Резервный Банк Сент-Луиса.
Что на графике: "Уровень безубыточной инфляции" представляет собой отношение 10-летних казначейских ценных бумаг обыкновенных и 10-летних казначейских ценных бумаг, индексированных по инфляции. Значение указывает на то, какой уровень инфляции участники рынка ожидают в среднем в следующие 10 лет.
Текущее значение: 2,2%.
Как я интерпретирую: "Умные деньги" закладывают инфляцию в районе 2% в следующие 10 лет (или даже выше), что неплохо для акций. Значения экстремальные? Нет конечно, такие же значения закладывались рынком с ноября-2009 по сентябрь-2014, ну или на протяжении всего 2018 года. Но можно заглядывать раз в месяц.
2. CME FedWatch Tool
Источник данных: Чикагская товарная биржа
Что на графике: Вероятность изменения (или неизменения) ключевой ставки ФРС, закладываемая участниками рынка. Используются 30-дневные данные о ценах на фьючерсы ФРС, которые долгое время использовались для выражения мнения рынка о вероятности изменений в денежно-кредитной политике США.
Текущее значение: Рынок на 100% уверен в том, что на ближайшем заседании ставка сохранится на уровне 0,00%-0,25% (текущая ставка). Рынок на 98% уверен в том, что в конце 2021 ставка сохранится на уровне 0,00%-0,25% (текущая ставка), и только 2% поставили на 0,25%-0,50% (небольшое повышение).
Как я интерпретирую: Выглядит так, что данные об инфляции не пугают рынок, и рынок ставит на то, что ФРС останется верной своим предыдущим утверждениям. Некоторые люди, которые уверены в обратном, могут сказочно обогатиться. Но почему-то всё остаётся только на словах, и свои кровно заработанные реальные деньги они на такое развитие событий не ставят. Интересно, почему?..
Такая конфигурация (рост инфляции + нулевая ставка) - напоминает 2011 год. Инфляционные ожидания на следующее 10-летие достигали 2,64% (факт 1,75%), инфляция в 2011 подскочила до 3,16%, ставка ФРС была нулевой, повышение ставки началось через 5 лет.
S&P500 в 2011 не вырос вообще, но за 5 лет с 2011 по 2015 включительно вырос на 54%.
Так, заметка для себя в будущем. Вернемся к ней через пару лет и сверим часы
НПФ СберБанка: 18% россиян хотят накопить к пенсии $10 млн
Нашёл результаты опроса от НПФ СберБанка. Опрошено 5400 респондентов со всей страны. Цель опроса - узнать: чего хотят добиться россияне, прежде чем выйдут на пенсию. Среди прочего, все хотят, конечно же, хороших пенсионных накоплений! Лично я реально смотрю на вещи, и моя цель попадает в диапазон 20-50 млн ₽ (хоть я и рассчитываю её в долларах). Но что меня поразило - 18% опрошенных ставят цель $10 млн!
Что ж, давайте считать. Я беру пенсионный калькулятор:
1. Ставлю возраст для старта накоплений 30 лет, возраст выхода на пенсию 65 лет (можно брать 25 и 60, итог не изменится).
2. Задаю средние для американского рынка многолетние значения для роста (9%/год) и инфляции (2%/год).
3. Начинаю "подгонять" уровень дохода и долю дохода, отправляемого в накопления так, чтобы получилось $10 млн на выходе.
4. Получаю результат: человек должен откладывать $3250/мес (240'000₽/мес) на протяжении 35 лет, покупать только акции (риск-профиль: агрессивный), каждый год индексируя отчисления на инфляцию!
Хотеть не вредно. Жаль, что мы зачастую даже не осознаём размер наших хотелок...
А у Сбер Инвестиций канал в ТГ хороший, уже давно его почитываю, часто такие интересные посты проскакивают. Если ваш брокер - Сбер или вы планируете у него открывать счет в ближайшем будущем, @SberInvestments рекомендую.
Нашёл результаты опроса от НПФ СберБанка. Опрошено 5400 респондентов со всей страны. Цель опроса - узнать: чего хотят добиться россияне, прежде чем выйдут на пенсию. Среди прочего, все хотят, конечно же, хороших пенсионных накоплений! Лично я реально смотрю на вещи, и моя цель попадает в диапазон 20-50 млн ₽ (хоть я и рассчитываю её в долларах). Но что меня поразило - 18% опрошенных ставят цель $10 млн!
Что ж, давайте считать. Я беру пенсионный калькулятор:
1. Ставлю возраст для старта накоплений 30 лет, возраст выхода на пенсию 65 лет (можно брать 25 и 60, итог не изменится).
2. Задаю средние для американского рынка многолетние значения для роста (9%/год) и инфляции (2%/год).
3. Начинаю "подгонять" уровень дохода и долю дохода, отправляемого в накопления так, чтобы получилось $10 млн на выходе.
4. Получаю результат: человек должен откладывать $3250/мес (240'000₽/мес) на протяжении 35 лет, покупать только акции (риск-профиль: агрессивный), каждый год индексируя отчисления на инфляцию!
Хотеть не вредно. Жаль, что мы зачастую даже не осознаём размер наших хотелок...
А у Сбер Инвестиций канал в ТГ хороший, уже давно его почитываю, часто такие интересные посты проскакивают. Если ваш брокер - Сбер или вы планируете у него открывать счет в ближайшем будущем, @SberInvestments рекомендую.
Субботний прямой эфир
Нарушая воскресную традицию, делаю прямую трансляцию сегодня, в субботу, 13.02.2021 в 17:45 (время московское) на YouTube по ссылке: https://youtu.be/r02VgqF1pAQ
И сегодня поговорим о наших русских народных (ну и немного ирландских) фондах, которые доступны для всех и каждого на Московской бирже:
1. А зачем они вообще?
2. На что смотреть при выборе и где смотреть?
3. Почему я не пользуюсь ими? (на самом деле, уже полгода пользуюсь)
4. Как бы я себе составил портфель?
5. А какие портфели из ETF/БПИФ собрали вы? И почему именно такие?
Да, сегодня будет не только моё мнение, но и ваше! Приходите на стрим, расскажите о себе и своем портфеле. Добро пожаловать, вход свободный (впрочем, как всегда).
Нарушая воскресную традицию, делаю прямую трансляцию сегодня, в субботу, 13.02.2021 в 17:45 (время московское) на YouTube по ссылке: https://youtu.be/r02VgqF1pAQ
И сегодня поговорим о наших русских народных (ну и немного ирландских) фондах, которые доступны для всех и каждого на Московской бирже:
1. А зачем они вообще?
2. На что смотреть при выборе и где смотреть?
3. Почему я не пользуюсь ими? (на самом деле, уже полгода пользуюсь)
4. Как бы я себе составил портфель?
5. А какие портфели из ETF/БПИФ собрали вы? И почему именно такие?
Да, сегодня будет не только моё мнение, но и ваше! Приходите на стрим, расскажите о себе и своем портфеле. Добро пожаловать, вход свободный (впрочем, как всегда).
YouTube
ETF / БПИФ на Мосбирже - что покупать, а главное - зачем?
00:00 - Начало
06:03 - В чем различие ETF и БПИФ???
07:12 - Великий уравнитель на бирже
07:57 - типы ETF
13:00 - последовательность действий при создании портфеля из ETF
15:53 - на что смотреть при выборе ETF?
25:51 - смотрим на российские фонды
38:57 - почему…
06:03 - В чем различие ETF и БПИФ???
07:12 - Великий уравнитель на бирже
07:57 - типы ETF
13:00 - последовательность действий при создании портфеля из ETF
15:53 - на что смотреть при выборе ETF?
25:51 - смотрим на российские фонды
38:57 - почему…
Норма сбережений - январь 2021
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Я считаю нашу семейную норму сбережений, и в 2020 году она составляла 45-65%. Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас.
В январе 2021 года в сбережения отправлено 68% семейного дохода.
Суть F.I.R.E. такова: вы не сможете выйти на пенсию рано, если ваша норма сбережений не является высокой на протяжении длительного времени. Если вы не готовы к такому отношению к своим финансам, рассчитывать на "раннюю пенсию" не стоит.
За нашу семью беспокоиться не нужно. Такая высокая доля получилась благодаря выросшему доходу (в основном, вырос доход от этого блога). Уровень затрат был в пределах нормы, даже на "верхней планке".
Я всё-таки надеюсь на это лето, и возможно в один из летних месяцев норма сбережений опустится до 0%.
#нормасбережений
Норма сбережений (savings rate) - доля дохода, отправляемая в сбережения (инвестиции). Я считаю нашу семейную норму сбережений, и в 2020 году она составляла 45-65%. Решил с 2021 публиковать на ежемесячной основе данные о том, какова наша норма сбережений сейчас.
В январе 2021 года в сбережения отправлено 68% семейного дохода.
Суть F.I.R.E. такова: вы не сможете выйти на пенсию рано, если ваша норма сбережений не является высокой на протяжении длительного времени. Если вы не готовы к такому отношению к своим финансам, рассчитывать на "раннюю пенсию" не стоит.
За нашу семью беспокоиться не нужно. Такая высокая доля получилась благодаря выросшему доходу (в основном, вырос доход от этого блога). Уровень затрат был в пределах нормы, даже на "верхней планке".
Я всё-таки надеюсь на это лето, и возможно в один из летних месяцев норма сбережений опустится до 0%.
#нормасбережений
А ты не боишься вкладывать в Россию, в рублях? Зачем вообще покупать акции российских компаний? Взгляни на индекс РТС за последние 10 лет!
В акциях России у меня сейчас 17% от всех акций. Я стремлюсь к такой аллокации активов по странам: 80% США, 5% Китай, 15% Россия.
Взглянем на аллокацию активов под другим углом: это 80% в акциях развитых стран (Developed Markets, США) и 20% в акциях развивающихся стран (Emerging Markets, Китай и Россия). Это довольно распространённое распределение. Оно такое "кривое" в первую очередь из-за доступности инструментов. Я опираюсь на доступность инструментов, и российские акции очень доступны и выгодны с налоговой и комиссионной точки зрения, а акции Турции или Индии - труднодоступны и невыгодны с налоговой и комиссионной точки зрения.
Есть также расхожее мнение, что высокий акцент на локальный рынок - это обычное дело. У этого явления даже есть собственный термин - Equity Home Bias (или просто Home Bias). Этот термин часто переводят на русский язык как "портфельный патриотизм", но мне такое словосочетание не очень нравится.
И Home Bias не только в России наблюдается, а вообще везде, и даже в США с их невероятной (возможно, переоцененной) финансовой грамотностью.
15% - это не так много, чтобы нанести невосполнимый урон моему портфелю. Я просто беру повышенный риск в надежде на повышенную доходность, вот что я делаю.
Я понимаю позицию людей, которые не вкладывают в Россию. Я понимаю (хоть и чуть меньше) позицию людей, которые 100% портфеля вкладывают в Россию. Я считаю, что в этом вопросе нет правых, нас рассудит только время.
В акциях России у меня сейчас 17% от всех акций. Я стремлюсь к такой аллокации активов по странам: 80% США, 5% Китай, 15% Россия.
Взглянем на аллокацию активов под другим углом: это 80% в акциях развитых стран (Developed Markets, США) и 20% в акциях развивающихся стран (Emerging Markets, Китай и Россия). Это довольно распространённое распределение. Оно такое "кривое" в первую очередь из-за доступности инструментов. Я опираюсь на доступность инструментов, и российские акции очень доступны и выгодны с налоговой и комиссионной точки зрения, а акции Турции или Индии - труднодоступны и невыгодны с налоговой и комиссионной точки зрения.
Есть также расхожее мнение, что высокий акцент на локальный рынок - это обычное дело. У этого явления даже есть собственный термин - Equity Home Bias (или просто Home Bias). Этот термин часто переводят на русский язык как "портфельный патриотизм", но мне такое словосочетание не очень нравится.
И Home Bias не только в России наблюдается, а вообще везде, и даже в США с их невероятной (возможно, переоцененной) финансовой грамотностью.
15% - это не так много, чтобы нанести невосполнимый урон моему портфелю. Я просто беру повышенный риск в надежде на повышенную доходность, вот что я делаю.
Я понимаю позицию людей, которые не вкладывают в Россию. Я понимаю (хоть и чуть меньше) позицию людей, которые 100% портфеля вкладывают в Россию. Я считаю, что в этом вопросе нет правых, нас рассудит только время.
👍1
Яндекс - годовой отчёт в цифрах
Я не слежу за всеми компаниями из портфеля (сейчас их ровно 130), но несколько компаний мне интересны, и я отслеживаю их отчётность. Одной из таких компаний является Яндекс. Вот несколько интересных цифр из отчёта за 4кв2020 и полный 2020 год:
1. Выручка в 4кв2020 составила 71,6 млрд ₽, сравнивать её с предыдущими периодами бессмысленно, ибо здесь зачтён результат по Я.Маркету, которого ранее не было (это бывший совместный со Сбером "Беру").
2. Доля поискового бизнеса в выручке составляет 54%, он всё ещё превалирует, но это наименьшее значение за всё время существования Яндекса (например, в 4кв2019 поиск давал 67% всей выручки, а в 4кв2017 - 90%).
3. Поиск практически не растёт в выручке: рост составил символические +2% за год. Это связано с "плохим" вторым кварталом - ситуация закономерная, то же самое мы видели у "похожих" по бизнесу Google или Facebook.
4. Выручка сегмента Такси выросла на 49% в 2020 году. Деревья не растут до небес, говорите? На самом деле, такой рост связан с запуском Яндекс.Лавки, которая входит в этот сегмент. Лавка - это уже 270 дарксторов. К сожалению, мы не знаем отдельных цифр ни по Лавке, ни по Еде: цифры совмещены с Такси, и отдельные цифры по под-сегментам остаются скрытыми.
5. Драйв будто бы перестал расти. Выручка чуть ниже, чем в 3кв2020 и даже ниже, чем в 4кв2019. Тем не менее, Драйв является прибыльным уже второй квартал подряд, заработав символические 92 млн ₽.
6. Маркет - машина по сжиганию денег. На рубль продаж Маркета приходится 35 копеек убытка (данные за квартал). Сам Яндекс объясняет это растущими вложениями в складские мощности и логистику. Что ж, ну а мы пристально будем наблюдать.
7. Доски объявлений скучно растут на 7% год к году. Авто.ру, Недвижимость и Работа - отдельный сегмент, который ни туда, ни сюда. Тем не менее, это +1 млрд ₽ чистой прибыли для акционеров за 2020 год, жаловаться не приходится.
8. Количество активных подписок на Плюс достигло 6,8 млн. Выручка от Плюса более чем удвоилась за 2020 год, достигнув 7,8 млрд ₽. Тем не менее, это тоже - машина по сжиганию денег: на рубль выручки Плюс генерировал 48 копеек убытка для Яндекса в 2020 году!
9. В экспериментах по-прежнему Автономные автомобили, Карты, Дзен, Едадил, Облако, Образование. Эксперименты генерируют всё больше продаж, но по-прежнему убыточны.
10. Яндекс прогнозирует 305-320 млрд ₽ выручки в 2021 году, что будет несложно достичь - надо всего лишь добавить +7-12% к цифрам за 4кв2020. Я думаю, они специально дали осторожный прогноз, чтобы легко его побить в будущем. С учётом растущего Маркета, и выручки от пункта 11 - это легко будет сделано.
11. Яндекс купил грузовой бизнес у компании "Везёт" за $178 млн, это произошло 02.02.2021.
12. У Яндекса всё ещё лежит огромная котлета размером примерно 119 млрд ₽ под потенциальные будущие покупки. Слухи о поисках банковского бизнеса для покупки ходят давно.
Я не слежу за всеми компаниями из портфеля (сейчас их ровно 130), но несколько компаний мне интересны, и я отслеживаю их отчётность. Одной из таких компаний является Яндекс. Вот несколько интересных цифр из отчёта за 4кв2020 и полный 2020 год:
1. Выручка в 4кв2020 составила 71,6 млрд ₽, сравнивать её с предыдущими периодами бессмысленно, ибо здесь зачтён результат по Я.Маркету, которого ранее не было (это бывший совместный со Сбером "Беру").
2. Доля поискового бизнеса в выручке составляет 54%, он всё ещё превалирует, но это наименьшее значение за всё время существования Яндекса (например, в 4кв2019 поиск давал 67% всей выручки, а в 4кв2017 - 90%).
3. Поиск практически не растёт в выручке: рост составил символические +2% за год. Это связано с "плохим" вторым кварталом - ситуация закономерная, то же самое мы видели у "похожих" по бизнесу Google или Facebook.
4. Выручка сегмента Такси выросла на 49% в 2020 году. Деревья не растут до небес, говорите? На самом деле, такой рост связан с запуском Яндекс.Лавки, которая входит в этот сегмент. Лавка - это уже 270 дарксторов. К сожалению, мы не знаем отдельных цифр ни по Лавке, ни по Еде: цифры совмещены с Такси, и отдельные цифры по под-сегментам остаются скрытыми.
5. Драйв будто бы перестал расти. Выручка чуть ниже, чем в 3кв2020 и даже ниже, чем в 4кв2019. Тем не менее, Драйв является прибыльным уже второй квартал подряд, заработав символические 92 млн ₽.
6. Маркет - машина по сжиганию денег. На рубль продаж Маркета приходится 35 копеек убытка (данные за квартал). Сам Яндекс объясняет это растущими вложениями в складские мощности и логистику. Что ж, ну а мы пристально будем наблюдать.
7. Доски объявлений скучно растут на 7% год к году. Авто.ру, Недвижимость и Работа - отдельный сегмент, который ни туда, ни сюда. Тем не менее, это +1 млрд ₽ чистой прибыли для акционеров за 2020 год, жаловаться не приходится.
8. Количество активных подписок на Плюс достигло 6,8 млн. Выручка от Плюса более чем удвоилась за 2020 год, достигнув 7,8 млрд ₽. Тем не менее, это тоже - машина по сжиганию денег: на рубль выручки Плюс генерировал 48 копеек убытка для Яндекса в 2020 году!
9. В экспериментах по-прежнему Автономные автомобили, Карты, Дзен, Едадил, Облако, Образование. Эксперименты генерируют всё больше продаж, но по-прежнему убыточны.
10. Яндекс прогнозирует 305-320 млрд ₽ выручки в 2021 году, что будет несложно достичь - надо всего лишь добавить +7-12% к цифрам за 4кв2020. Я думаю, они специально дали осторожный прогноз, чтобы легко его побить в будущем. С учётом растущего Маркета, и выручки от пункта 11 - это легко будет сделано.
11. Яндекс купил грузовой бизнес у компании "Везёт" за $178 млн, это произошло 02.02.2021.
12. У Яндекса всё ещё лежит огромная котлета размером примерно 119 млрд ₽ под потенциальные будущие покупки. Слухи о поисках банковского бизнеса для покупки ходят давно.
Облигации
В начале октября я рассказывал, что начал перекладываться из немногочисленных облигаций федерального займа (ОФЗ) в акции. Я, сам того не ведая, прокатился на мощнейшем ралли в облигациях, получив за два года около +16% купонами и +18% от удорожания самих облигаций (у меня были длинные, 10+ лет). Все деньги с продажи облигаций были в тот же день перекинуты в российские акции.
Сейчас я вижу, что это было неплохим решением: индекс российских акций с того момента прибавил +20%, индекс облигаций падает, -3%. Мои опасения подтвердились! ЦБ в прошедшую пятницу официально подтвердил завершение мягкой политики, а инфляция превышает целевые значения.
В начале января я продал остатки ОФЗ со своего ИИС, тоже купив российские акции. Прошло чуть более месяца, и это пока что не выглядит как хорошая сделка, результат индекса акций и индекса облигаций одинаковый, -2%. Но что-то мне подсказывает, что это всё равно верное решение. Мы вернемся к этому через полгода. Для себя в будущем я оставляю ещё одну заметку для перепроверки: инфляция выше целевой - это (в целом) хорошо для акций.
У меня остались корп. облигации (Роснано - 55 шт., ЦППК - 50 шт., АФК Система - 10 шт.), по ним я получал прекрасную доходность примерно 9% годовых на вложенные, сейчас чуть меньше из-за возникающего с 01.01.2021 НДФЛ на купоны. Они должны быть погашены в конце 2021 года, и я уже раздумываю над тем, чтобы не дожидаться погашения, а сейчас сказать им "спасибо", продать и переложиться.
Я же напомню, что первоначальный план (составлять портфель на 70% из акций и на 30% из облигаций) претерпел существенные изменения за 2,5 года, в данный момент я стремлюсь к 100% в акциях.
Что думаете? Есть ли у вас российские облигации? Может быть, фонды на облигации? Какие ожидания? Покупать акции в феврале 2021 - это плохой план или хороший?
В начале октября я рассказывал, что начал перекладываться из немногочисленных облигаций федерального займа (ОФЗ) в акции. Я, сам того не ведая, прокатился на мощнейшем ралли в облигациях, получив за два года около +16% купонами и +18% от удорожания самих облигаций (у меня были длинные, 10+ лет). Все деньги с продажи облигаций были в тот же день перекинуты в российские акции.
Сейчас я вижу, что это было неплохим решением: индекс российских акций с того момента прибавил +20%, индекс облигаций падает, -3%. Мои опасения подтвердились! ЦБ в прошедшую пятницу официально подтвердил завершение мягкой политики, а инфляция превышает целевые значения.
В начале января я продал остатки ОФЗ со своего ИИС, тоже купив российские акции. Прошло чуть более месяца, и это пока что не выглядит как хорошая сделка, результат индекса акций и индекса облигаций одинаковый, -2%. Но что-то мне подсказывает, что это всё равно верное решение. Мы вернемся к этому через полгода. Для себя в будущем я оставляю ещё одну заметку для перепроверки: инфляция выше целевой - это (в целом) хорошо для акций.
У меня остались корп. облигации (Роснано - 55 шт., ЦППК - 50 шт., АФК Система - 10 шт.), по ним я получал прекрасную доходность примерно 9% годовых на вложенные, сейчас чуть меньше из-за возникающего с 01.01.2021 НДФЛ на купоны. Они должны быть погашены в конце 2021 года, и я уже раздумываю над тем, чтобы не дожидаться погашения, а сейчас сказать им "спасибо", продать и переложиться.
Я же напомню, что первоначальный план (составлять портфель на 70% из акций и на 30% из облигаций) претерпел существенные изменения за 2,5 года, в данный момент я стремлюсь к 100% в акциях.
Что думаете? Есть ли у вас российские облигации? Может быть, фонды на облигации? Какие ожидания? Покупать акции в феврале 2021 - это плохой план или хороший?
❤1
Белуга
Странные вещи происходят на этой неделе на российском фондовом рынке..
Компания «Белуга Групп» (тикер BELU на Мосбирже) выросла на 340% с начала года, причем, основной рост пришёлся на текущую неделю, с 15.02: за неполную неделю она выросла на 235%.
Я упоминал Белугу в своих постах дважды (#1 и #2), и текущая ситуация тоже заслуживает внимания. У меня есть своя версия событий (возможно, не только моя), о ней написал здесь:
https://telegra.ph/Beluga---rossijskij-GameStop-02-18
Я хочу предостеречь вас: не стоит лезть туда, где вы ничего не понимаете, даже если это что-то растет на 40% в день. Да, это азартно. Да, кажется, что это лёгкие деньги. Но если это не входит в ваши первоначальные планы, и если у вас нет четкого плана действий для любого исхода событий, то это может повлечь за собой потерю денег.
Я не держу, никогда не держал и не планирую в ближайшем будущем держать акции Белуги и любые другие акции российского третьего эшелона. На данный момент, моя стратегия и мой план этого не предполагают.
Странные вещи происходят на этой неделе на российском фондовом рынке..
Компания «Белуга Групп» (тикер BELU на Мосбирже) выросла на 340% с начала года, причем, основной рост пришёлся на текущую неделю, с 15.02: за неполную неделю она выросла на 235%.
Я упоминал Белугу в своих постах дважды (#1 и #2), и текущая ситуация тоже заслуживает внимания. У меня есть своя версия событий (возможно, не только моя), о ней написал здесь:
https://telegra.ph/Beluga---rossijskij-GameStop-02-18
Я хочу предостеречь вас: не стоит лезть туда, где вы ничего не понимаете, даже если это что-то растет на 40% в день. Да, это азартно. Да, кажется, что это лёгкие деньги. Но если это не входит в ваши первоначальные планы, и если у вас нет четкого плана действий для любого исхода событий, то это может повлечь за собой потерю денег.
Я не держу, никогда не держал и не планирую в ближайшем будущем держать акции Белуги и любые другие акции российского третьего эшелона. На данный момент, моя стратегия и мой план этого не предполагают.
Telegraph
Белуга - российский GameStop?
Странные вещи происходят на этой неделе на российском фондовом рынке.. Компания «Белуга Групп» (тикер BELU на Мосбирже) выросла на 340% с начала года, причем, основной рост пришёлся на текущую неделю, с 15.02: за неполную неделю она выросла на 235%. Капитализация…
Финансово независим на 40%
Как я посчитал эту цифру?
1. Суммировал наши семейные траты за последний полный месяц (январь).
2. Умножил эту цифру на 300 (см. #4процента).
3. Сравнил со стоимостью всех активов на фондовом рынке и сбережений (я называю это "Net Worth", хотя это не совсем он: я не учитываю стоимость жилья, в котором живу).
( Net Worth / (Траты за месяц * 300) ) * 100%
Когда цифра будет равна 100% (при этом, затраты в месяц будут обычными, а не экстремально низкими), можно говорить о Финансовой независимости и раздумывать над тем, а что собственно с ней дальше делать?.. Это длинный путь, по которому мы идём с 2012 года, и только с 2018 года на этом пути решено было задействовать фондовый рынок.
Вы можете произвести этот нетрудный расчёт самостоятельно. Если в ваши планы входит переезд в место с более дешёвой недвижимостью, то можно "поиграть" со стоимостью недвижимости.
Как я посчитал эту цифру?
1. Суммировал наши семейные траты за последний полный месяц (январь).
2. Умножил эту цифру на 300 (см. #4процента).
3. Сравнил со стоимостью всех активов на фондовом рынке и сбережений (я называю это "Net Worth", хотя это не совсем он: я не учитываю стоимость жилья, в котором живу).
( Net Worth / (Траты за месяц * 300) ) * 100%
Когда цифра будет равна 100% (при этом, затраты в месяц будут обычными, а не экстремально низкими), можно говорить о Финансовой независимости и раздумывать над тем, а что собственно с ней дальше делать?.. Это длинный путь, по которому мы идём с 2012 года, и только с 2018 года на этом пути решено было задействовать фондовый рынок.
Вы можете произвести этот нетрудный расчёт самостоятельно. Если в ваши планы входит переезд в место с более дешёвой недвижимостью, то можно "поиграть" со стоимостью недвижимости.
👍2❤1
В Тинькофф Инвестициях, похоже, вновь наложилась одна промо-акция на другую
Мы вчера в чате заметили, что промо-акция, по которой начисляется вознаграждение 2000₽ (если вы впервые открыли брокерский счёт и инвестировали первые 10'000₽) вновь наложилась на другую промо-акцию - подарки за обучение (можно конвертировать в деньги, если инвестировали 15'000₽).
Что произошло?
Такое было уже один раз - примерно с 20 сентября по 31 октября, тогда я тоже писал об этом. Тогда многие подписчики воспользовались то ли щедростью, то ли недоработкой маркетологов. Сейчас всё выглядит так, будто две промо-акции наложились вновь: 2000₽ продлена до 28.02.2021, подарки за обучение выдаются до 31.03.2021.
А что за обучение такое?
Это старый добрый бесплатный курс из Т-Ж "А как инвестировать". Ничего нового. Но он неплох, лучше 50% платных курсов от телеграм-гуру - это точно.
Как участвовать?
Нужно открыть брокерский счёт в Тинькофф, если до этого не открывали. Лучше воспользоваться моей ссылкой, мне тоже придёт копейка, гораздо меньшая чем вам конечно, но всё же. По моей ссылке должны работать обе акции. Обучение проходит около 3 недель: с интервалом в пару дней открывается новый урок, а всего их 10, и за каждый урок приходит небольшой подарок. Можете делиться в комментариях к посту итоговой суммой подарков, в прошлый раз мы экспериментально вывели, что в среднем сумма подарков составляла ~1500₽.
Я не знаю, нужно ли писать о том, что это #реклама или нет, потому что коммерческий интерес я с этого имею, но меня никто о публикации не просил.
Мы вчера в чате заметили, что промо-акция, по которой начисляется вознаграждение 2000₽ (если вы впервые открыли брокерский счёт и инвестировали первые 10'000₽) вновь наложилась на другую промо-акцию - подарки за обучение (можно конвертировать в деньги, если инвестировали 15'000₽).
Что произошло?
Такое было уже один раз - примерно с 20 сентября по 31 октября, тогда я тоже писал об этом. Тогда многие подписчики воспользовались то ли щедростью, то ли недоработкой маркетологов. Сейчас всё выглядит так, будто две промо-акции наложились вновь: 2000₽ продлена до 28.02.2021, подарки за обучение выдаются до 31.03.2021.
А что за обучение такое?
Это старый добрый бесплатный курс из Т-Ж "А как инвестировать". Ничего нового. Но он неплох, лучше 50% платных курсов от телеграм-гуру - это точно.
Как участвовать?
Нужно открыть брокерский счёт в Тинькофф, если до этого не открывали. Лучше воспользоваться моей ссылкой, мне тоже придёт копейка, гораздо меньшая чем вам конечно, но всё же. По моей ссылке должны работать обе акции. Обучение проходит около 3 недель: с интервалом в пару дней открывается новый урок, а всего их 10, и за каждый урок приходит небольшой подарок. Можете делиться в комментариях к посту итоговой суммой подарков, в прошлый раз мы экспериментально вывели, что в среднем сумма подарков составляла ~1500₽.
Я не знаю, нужно ли писать о том, что это #реклама или нет, потому что коммерческий интерес я с этого имею, но меня никто о публикации не просил.
Четыре типа F.I.R.E.
Я не сторонник деления людей на категории. Тем не менее, для простоты понимания предлагаю вашему вниманию наиболее распространенные категории F.I.R.E. Категории народные, американские, комментарии - мои.
Какими способами обычно достигают финансовой независимости:
1. FatFIRE - распространённый способ. "Я планирую жить на комфортном уровне, он полностью будет покрываться пассивным доходом от моих накоплений. Я не буду зависеть от работодателя, я могу заниматься тем, что мне приносит удовольствие. Я могу и далее зарабатывать деньги, например, на путешествия или дорогие вещи. А могу и не зарабатывать, если мне этого не хочется". Уход от привычного образа жизни, на 2/3 состоящего из рабочих дней, не как можно раньше, а когда это будет психологически комфортно.
2. LeanFIRE - тот самый стереотипный F.I.R.E. из публикаций для широких масс. Однако, это одна из немногочисленных категорий. Расходы значительно сокращаются для того чтобы быстрее достичь финансовой независимости. Экономия на всём. Максимизация сбережений, возведение в абсолют. Скорость важнее качества жизни.
3. CoastFIRE - экономить и инвестировать как можно раньше, и вплоть до достижения определённой суммы. Впоследствии не делать акцент на новых сбережениях, добавляя небольшие суммы или не добавляя вообще. Ставка на "сложный процент" и на то, что инвестиции сами хорошо вырастут засчет более долгого периода. В молодости пашем, отправляя как можно больше в сбережения, после 30 - живём обычной жизнью и поглядываем на собранный портфель, не делая акцент на новых сбережениях, после 40 начинаем анализировать полученный результат.
4. BaristaFIRE - не уходить с работы полностью, оставаясь работать на небольшую ставку. Чаще всего обусловлено необходимостью иметь медицинскую страховку и иными социальными особенностями. Не так актуально в России, но очень актуально в США. На самом деле, чуть ли не первый тип, от которого пошли ответвления: ещё с начала 50-х годов в США военнослужащие уходили на пенсию довольно рано, после чего устраивались в Walmart или любой другой ритейл на небольшую ставку не столько ради денег сколько ради поддержания социальных связей. Такой метод хорош тем, что не нужна экстремально высокая норма сбережений, ведь доход от капитала будет поддерживаться доходом от работы (чаще всего, в соотношении 60/40 или 70/30).
Уверен, что вы найдёте упоминания и других типов в Сети. Возможно, впоследствии буду описывать детали. Их довольно много в CoastFIRE, довольно интересная штука.
Я не сторонник деления людей на категории. Тем не менее, для простоты понимания предлагаю вашему вниманию наиболее распространенные категории F.I.R.E. Категории народные, американские, комментарии - мои.
Какими способами обычно достигают финансовой независимости:
1. FatFIRE - распространённый способ. "Я планирую жить на комфортном уровне, он полностью будет покрываться пассивным доходом от моих накоплений. Я не буду зависеть от работодателя, я могу заниматься тем, что мне приносит удовольствие. Я могу и далее зарабатывать деньги, например, на путешествия или дорогие вещи. А могу и не зарабатывать, если мне этого не хочется". Уход от привычного образа жизни, на 2/3 состоящего из рабочих дней, не как можно раньше, а когда это будет психологически комфортно.
2. LeanFIRE - тот самый стереотипный F.I.R.E. из публикаций для широких масс. Однако, это одна из немногочисленных категорий. Расходы значительно сокращаются для того чтобы быстрее достичь финансовой независимости. Экономия на всём. Максимизация сбережений, возведение в абсолют. Скорость важнее качества жизни.
3. CoastFIRE - экономить и инвестировать как можно раньше, и вплоть до достижения определённой суммы. Впоследствии не делать акцент на новых сбережениях, добавляя небольшие суммы или не добавляя вообще. Ставка на "сложный процент" и на то, что инвестиции сами хорошо вырастут засчет более долгого периода. В молодости пашем, отправляя как можно больше в сбережения, после 30 - живём обычной жизнью и поглядываем на собранный портфель, не делая акцент на новых сбережениях, после 40 начинаем анализировать полученный результат.
4. BaristaFIRE - не уходить с работы полностью, оставаясь работать на небольшую ставку. Чаще всего обусловлено необходимостью иметь медицинскую страховку и иными социальными особенностями. Не так актуально в России, но очень актуально в США. На самом деле, чуть ли не первый тип, от которого пошли ответвления: ещё с начала 50-х годов в США военнослужащие уходили на пенсию довольно рано, после чего устраивались в Walmart или любой другой ритейл на небольшую ставку не столько ради денег сколько ради поддержания социальных связей. Такой метод хорош тем, что не нужна экстремально высокая норма сбережений, ведь доход от капитала будет поддерживаться доходом от работы (чаще всего, в соотношении 60/40 или 70/30).
Уверен, что вы найдёте упоминания и других типов в Сети. Возможно, впоследствии буду описывать детали. Их довольно много в CoastFIRE, довольно интересная штука.
👍15❤4✍1
Подсознательное неприятие риска
Сижу, почитываю r/financialindependence, и натыкаюсь на пост, зачитав который хочется сказать "да, чёрт возьми, это про меня!" Вот основная мысль:
"Запуская свои расчеты FIRE, [...] психологически я чувствую себя хорошо, когда в калькуляторе стоит среднегодовая реальная доходность 5% до выхода на пенсию и 3,5% после выхода на пенсию, но время от времени возникают сомнения, и я начинаю проводить расчеты, используя абсурдно низкие 3,5% и 3%.
Затем я задаюсь вопросом: если я собираюсь придерживаться консервативного подхода к своим цифрам, почему бы не считать еще более консервативно. Я провожу свои расчеты с еще более низкой ожидаемой доходностью. Естественным результатом, конечно же, является кратковременное ощущение, будто я никогда не доберусь до FIRE, и всё это бессмысленно"
То есть, человек с другого полушария, проживающий абсолютно другую жизнь, делает то же самое что и я, с точностью повторяя цифры, которые я забиваю в пенсионный калькулятор! Ведь 5% и 3,5% реальной доходности в $ (за вычетом инфляции) - это то, что я записываю в свой базовый сценарий. Точно так же я себя корю за иррациональность, и всё равно иду в сторону понижения (понизил с 5,5% на стадии "разгона" и 4% на стадии "проедания").
Фактическая реальная доходность (учитываю всё: и Америку, и Россию перевожу в $, и доллары на счёте, которые под 0% лежат) у меня была 7,1% в первый год (9% ном. - 1,9% инф.) и 7,6% за второй год (9% ном. - 1,4% инф.).
Ещё +10% портфель прибавил с 05.10.2020 по сей день. То есть, если рынок в октябре будет там же где сейчас, я уже третий год буду получать доходность выше запланированной - даже с учетом эфемерной высокой инфляции, которую все ждут, но которой так пока и нет.
Получается, что нам свойственно закладывать заведомо "плохой" сценарий. Очень вероятно, что доходность портфеля будет выше ожиданий. Пост для себя самого в будущем.
Сижу, почитываю r/financialindependence, и натыкаюсь на пост, зачитав который хочется сказать "да, чёрт возьми, это про меня!" Вот основная мысль:
"Запуская свои расчеты FIRE, [...] психологически я чувствую себя хорошо, когда в калькуляторе стоит среднегодовая реальная доходность 5% до выхода на пенсию и 3,5% после выхода на пенсию, но время от времени возникают сомнения, и я начинаю проводить расчеты, используя абсурдно низкие 3,5% и 3%.
Затем я задаюсь вопросом: если я собираюсь придерживаться консервативного подхода к своим цифрам, почему бы не считать еще более консервативно. Я провожу свои расчеты с еще более низкой ожидаемой доходностью. Естественным результатом, конечно же, является кратковременное ощущение, будто я никогда не доберусь до FIRE, и всё это бессмысленно"
То есть, человек с другого полушария, проживающий абсолютно другую жизнь, делает то же самое что и я, с точностью повторяя цифры, которые я забиваю в пенсионный калькулятор! Ведь 5% и 3,5% реальной доходности в $ (за вычетом инфляции) - это то, что я записываю в свой базовый сценарий. Точно так же я себя корю за иррациональность, и всё равно иду в сторону понижения (понизил с 5,5% на стадии "разгона" и 4% на стадии "проедания").
Фактическая реальная доходность (учитываю всё: и Америку, и Россию перевожу в $, и доллары на счёте, которые под 0% лежат) у меня была 7,1% в первый год (9% ном. - 1,9% инф.) и 7,6% за второй год (9% ном. - 1,4% инф.).
Ещё +10% портфель прибавил с 05.10.2020 по сей день. То есть, если рынок в октябре будет там же где сейчас, я уже третий год буду получать доходность выше запланированной - даже с учетом эфемерной высокой инфляции, которую все ждут, но которой так пока и нет.
Получается, что нам свойственно закладывать заведомо "плохой" сценарий. Очень вероятно, что доходность портфеля будет выше ожиданий. Пост для себя самого в будущем.
👍4
НПФ - доходность 6,03% за 2020 год
НПФ ВТБ, где у меня хранится скромная "замороженная" накопительная часть пенсии, прислал гордое письмо:
ВТБ Пенсионный фонд уведомляет о начислении на Ваш пенсионный счет инвестиционного дохода, полученного от управления Вашими пенсионными накоплениями в 2020 году в рамках договора об обязательном пенсионном страховании в размере 6,03%
Ого, целых 6,03%! Я сравнил эту доходность с инфляцией за 2020 год, с индексами облигаций, к которым по всей видимости привязан НПФ, с доходностью российских и американских акций, простой покупкой доллара, своей доходностью в пересчёте на рубли (полной, с учётом неэффективных лежавших просто в кеше денег, комиссий и налогов). У меня не было иллюзий по поводу того, что наши НПФ управляются крайне неэффективно. Но возможно, у кого-то ещё сохраняются эти иллюзии.
НПФ очень стабилен в своей реальной доходности (1% над инфляцией),значит мой прогноз по прибавке с 65 лет "замороженной накопительной пенсии" в размере 800 рублей в месяц актуален 💩
НПФ ВТБ, где у меня хранится скромная "замороженная" накопительная часть пенсии, прислал гордое письмо:
ВТБ Пенсионный фонд уведомляет о начислении на Ваш пенсионный счет инвестиционного дохода, полученного от управления Вашими пенсионными накоплениями в 2020 году в рамках договора об обязательном пенсионном страховании в размере 6,03%
Ого, целых 6,03%! Я сравнил эту доходность с инфляцией за 2020 год, с индексами облигаций, к которым по всей видимости привязан НПФ, с доходностью российских и американских акций, простой покупкой доллара, своей доходностью в пересчёте на рубли (полной, с учётом неэффективных лежавших просто в кеше денег, комиссий и налогов). У меня не было иллюзий по поводу того, что наши НПФ управляются крайне неэффективно. Но возможно, у кого-то ещё сохраняются эти иллюзии.
НПФ очень стабилен в своей реальной доходности (1% над инфляцией),значит мой прогноз по прибавке с 65 лет "замороженной накопительной пенсии" в размере 800 рублей в месяц актуален 💩
👍1
Норвежский суверенный фонд опубликовал данные за 2020 год
или как наc могут ввести в заблуждение Bloomberg и Интерфакс
Похоже, никому в этом мире верить нельзя. В начале 2021 года по всему миру прокатилась новость от "надёжных источников в Bloomberg" о том, что Норвежский суверенный фонд продал весь нефтегазовый сектор из своего портфеля!
На первой странице гугла я встретил статьи от Интерфакса, РБК, Коммерсанта, Медузы и The Bell с заголовком "Суверенный фонд Норвегии продал весь пакет акций нефтяных компаний". Нет, не продал, и это всё фэйк ньюс.
Меня это ещё тогда удивило, и я выразил скепсис (из 1 трлн долларов, 40 млрд долларов "фонд норвежских пенсионеров" держит в нефтегазовых компаниях - довольно много). Сегодня 25.02.2021, как и было обещано, фонд опубликовал свои данные.
Окинул взглядом позиции фонда по состоянию на 31.12.2020 и основные тенденции за 2020 год здесь
Вы можете сами скачать Excel за любой год с оф. сайта норвежцев здесь
Коротко: сокращение позиций есть (было 311 компаний в секторе Oil&Gas, стало 225), но в объеме инвестиций изменений практически нет - было $40,7 млрд, стало $27,6 млрд - сокращение ровно настолько, насколько упал мировой индекс нефтегаза в 2020 году.
Выглядит как постепенный переход от одних нефтегазовых компаний (полный выход из многих сланцевиков США) к другим нефтегазовым компаниям (увеличение долей в Royal Dutch Shell, бразильской нефтянке и некоторых нефтяных компаниях вне США).
или как наc могут ввести в заблуждение Bloomberg и Интерфакс
Похоже, никому в этом мире верить нельзя. В начале 2021 года по всему миру прокатилась новость от "надёжных источников в Bloomberg" о том, что Норвежский суверенный фонд продал весь нефтегазовый сектор из своего портфеля!
На первой странице гугла я встретил статьи от Интерфакса, РБК, Коммерсанта, Медузы и The Bell с заголовком "Суверенный фонд Норвегии продал весь пакет акций нефтяных компаний". Нет, не продал, и это всё фэйк ньюс.
Меня это ещё тогда удивило, и я выразил скепсис (из 1 трлн долларов, 40 млрд долларов "фонд норвежских пенсионеров" держит в нефтегазовых компаниях - довольно много). Сегодня 25.02.2021, как и было обещано, фонд опубликовал свои данные.
Окинул взглядом позиции фонда по состоянию на 31.12.2020 и основные тенденции за 2020 год здесь
Вы можете сами скачать Excel за любой год с оф. сайта норвежцев здесь
Коротко: сокращение позиций есть (было 311 компаний в секторе Oil&Gas, стало 225), но в объеме инвестиций изменений практически нет - было $40,7 млрд, стало $27,6 млрд - сокращение ровно настолько, насколько упал мировой индекс нефтегаза в 2020 году.
Выглядит как постепенный переход от одних нефтегазовых компаний (полный выход из многих сланцевиков США) к другим нефтегазовым компаниям (увеличение долей в Royal Dutch Shell, бразильской нефтянке и некоторых нефтяных компаниях вне США).
Telegraph
Норвежский суверенный фонд опубликовал данные за 2020 год
или как нам врёт Bloomberg и Интерфакс.. Похоже, никому в этом мире верить нельзя. В начале 2021 года по всему миру прокатилась новость от "надёжных источников в Bloomberg" о том, что Норвежский суверенный фонд продал весь нефтегазовый сектор из своего портфеля! …
Индекс Мосбиржи - небольшие изменения
Мосбиржа опубликовала предварительные данные о новой базе расчёта индекса.
Сейчас в индексе 45 разных акций, представляющих 42 компании (Сбер, Татнефть и Сургутнефтегаз представлены двумя типами: обыкновенными и привилегированными).
С 19.03.2021, когда эти изменения вступят в силу, в индексе будет 44 разных акции и 41 компания.
Из расчёта индекса исключаются акции Юнипро (UPRO), вес которых сейчас составляет скромные 0,18%.
В лист ожидания включен Совкомфлот, а это означает, что в июне его скорее всего включат в индекс с небольшим весом. В лист ожидания на исключение отправлены Qiwi - скорее всего их исключат из индекса в июне. Недолго Qiwi продержались в индексе - менее года (включены в сентябре 2020).
Это очередной случай за два года, когда из одного из индексов, сэмплированием которых я занимаюсь, исключают какую-то компанию.
Было исключение расписок ритейлера Лента из индекса Мосбиржи 20.03.2020. У меня были они в портфеле, и я продал их через некоторое время после этого события.
Были исключения из индекса Мосбиржи М.Видео, Сафмара, Русснефти, ТМК (ничего из этого не было в портфеле, делать ничего не пришлось).
Был случай с индексом S&P100, из которого 21.12.2020 исключены акции Occidental Petroleum, чтобы освободить место для Tesla. Акций Occidental у меня в портфеле не было, ничего делать не пришлось.
Очередное исключение предстоит в марте, и один из "железных" аргументов хейтеров моего подхода к инвестициям звучит примерно так: "Если ты будешь соблюдать изменения в индексе, ты будешь терять деньги на продаже акций компаний, которых исключают из него, и на покупке других акций!".
На примере с Юнипро, рассчитаю мои издержки. Предположим, что цена будет примерно такая же, как сейчас, 2,817₽ за 1 акцию. У меня 2 лота (2000 акций), которые я продам за 5634₽. Я куплю другие акции из индекса на эти 5634₽. Моя комиссия 0,05%, соответственно мои издержки - это комиссионные расходы 5,63₽. У меня практически нет дохода, ибо я покупал их за 2,811₽. Нет дохода - нет налога на доход. Процедура (купить/продать) займет примерно 1 минуту.
Такой проблемы просто нет, потому что компании не исключают из индекса широкого рынка просто так, внезапно. Они долгое время теряют вес, на протяжении многих лет (моя задача при этом - ничего не делать: ни покупать, ни продавать), после чего уходят безболезненно для моего кошелька. Параллельно с этим, другие компании растут и толкают индекс широкого рынка вверх. А вместе с этим растёт и мой портфель - вот так это работает.
Мосбиржа опубликовала предварительные данные о новой базе расчёта индекса.
Сейчас в индексе 45 разных акций, представляющих 42 компании (Сбер, Татнефть и Сургутнефтегаз представлены двумя типами: обыкновенными и привилегированными).
С 19.03.2021, когда эти изменения вступят в силу, в индексе будет 44 разных акции и 41 компания.
Из расчёта индекса исключаются акции Юнипро (UPRO), вес которых сейчас составляет скромные 0,18%.
В лист ожидания включен Совкомфлот, а это означает, что в июне его скорее всего включат в индекс с небольшим весом. В лист ожидания на исключение отправлены Qiwi - скорее всего их исключат из индекса в июне. Недолго Qiwi продержались в индексе - менее года (включены в сентябре 2020).
Это очередной случай за два года, когда из одного из индексов, сэмплированием которых я занимаюсь, исключают какую-то компанию.
Было исключение расписок ритейлера Лента из индекса Мосбиржи 20.03.2020. У меня были они в портфеле, и я продал их через некоторое время после этого события.
Были исключения из индекса Мосбиржи М.Видео, Сафмара, Русснефти, ТМК (ничего из этого не было в портфеле, делать ничего не пришлось).
Был случай с индексом S&P100, из которого 21.12.2020 исключены акции Occidental Petroleum, чтобы освободить место для Tesla. Акций Occidental у меня в портфеле не было, ничего делать не пришлось.
Очередное исключение предстоит в марте, и один из "железных" аргументов хейтеров моего подхода к инвестициям звучит примерно так: "Если ты будешь соблюдать изменения в индексе, ты будешь терять деньги на продаже акций компаний, которых исключают из него, и на покупке других акций!".
На примере с Юнипро, рассчитаю мои издержки. Предположим, что цена будет примерно такая же, как сейчас, 2,817₽ за 1 акцию. У меня 2 лота (2000 акций), которые я продам за 5634₽. Я куплю другие акции из индекса на эти 5634₽. Моя комиссия 0,05%, соответственно мои издержки - это комиссионные расходы 5,63₽. У меня практически нет дохода, ибо я покупал их за 2,811₽. Нет дохода - нет налога на доход. Процедура (купить/продать) займет примерно 1 минуту.
Такой проблемы просто нет, потому что компании не исключают из индекса широкого рынка просто так, внезапно. Они долгое время теряют вес, на протяжении многих лет (моя задача при этом - ничего не делать: ни покупать, ни продавать), после чего уходят безболезненно для моего кошелька. Параллельно с этим, другие компании растут и толкают индекс широкого рынка вверх. А вместе с этим растёт и мой портфель - вот так это работает.
Toyota, SONY и Novartis
С сегодняшнего дня эти три компании допущены к торгам на СПБ Бирже (в долларах). С понедельника стартуют торги на Мосбирже (в рублях).
Я покупать их в свой портфель не планировал, но меня радует, что у нас (рядовых ритейл-инвесторов из России) расширяются возможности для страновой диверсификации. Стоимость одной акций тоже демократичная, доступна всем (Novartis ~$85, Sony ~$105, Toyota ~$150). Компании выплачивают дивиденды, которые тоже будут поступать в долларах США.
В Тиньке уже доступны, в Открытии через Quik - тоже, через моб. приложение видны, но покупка пока что закрыта.
Меня лично интересует вопрос: а что там с налогами на дивиденды? Какова ставка налога на дивиденды? Может, кто-то из подписчиков уже изучал этот вопрос?
Планируете разбавлять портфель японцами? А швейцарцами?
С сегодняшнего дня эти три компании допущены к торгам на СПБ Бирже (в долларах). С понедельника стартуют торги на Мосбирже (в рублях).
Я покупать их в свой портфель не планировал, но меня радует, что у нас (рядовых ритейл-инвесторов из России) расширяются возможности для страновой диверсификации. Стоимость одной акций тоже демократичная, доступна всем (Novartis ~$85, Sony ~$105, Toyota ~$150). Компании выплачивают дивиденды, которые тоже будут поступать в долларах США.
В Тиньке уже доступны, в Открытии через Quik - тоже, через моб. приложение видны, но покупка пока что закрыта.
Меня лично интересует вопрос: а что там с налогами на дивиденды? Какова ставка налога на дивиденды? Может, кто-то из подписчиков уже изучал этот вопрос?
Планируете разбавлять портфель японцами? А швейцарцами?
Уоррен Баффетт вчера опубликовал своё традиционное ежегодное письмо к акционерам Berkshire Hathaway (коим я тоже являюсь), и там много интересного.
Немного про Apple (далее - цитата):
"Инвестиции Berkshire в Apple наглядно демонстрируют силу обратного выкупа. Мы начали покупать акции Apple в конце 2016 г. В июле 2018 г. у нас было чуть более 1 миллиарда акций Apple (с поправкой на недавний сплит). Говоря это, я ссылаюсь на инвестиции, хранящиеся на общем счете Berkshire, и исключаю очень небольшие и отдельно управляемые пакеты акций Apple, которые впоследствии были проданы. Когда мы закончили покупки в середине 2018 года - наша доля в акциях компании Apple составляла 5,2% (Berkshire - крупнейший акционер Apple, - прим. перев.).
Стоимость этой доли составила на тот момент 36 миллиардов долларов. С тех пор мы регулярно получали дивиденды, в среднем около 775 миллионов долларов в год, а также - в 2020 году - заработали еще 11 миллиардов долларов, продав небольшую часть наших акций.
Несмотря на эту продажу - вуаля! - Berkshire сейчас владеет 5,4% Apple. Это увеличение было для нас бесплатным, потому что Apple постоянно выкупала свои акции с рынка, тем самым существенно сокращая их количество"
Это работает примерно так же и на наших (скромных) суммах. Если отслеживать темпы обратного выкупа в компании и продавать небольшое количество акций пропорционально этим темпам, мы можем реализовывать положенную нам прибыль, не теряя своей доли. Это другой, более глубокий уровень понимания процесса инвестиций.
Главное помнить, что покупая акции, мы покупаем долю в бизнесе, а не график или цифры на экране.
Немного про Apple (далее - цитата):
"Инвестиции Berkshire в Apple наглядно демонстрируют силу обратного выкупа. Мы начали покупать акции Apple в конце 2016 г. В июле 2018 г. у нас было чуть более 1 миллиарда акций Apple (с поправкой на недавний сплит). Говоря это, я ссылаюсь на инвестиции, хранящиеся на общем счете Berkshire, и исключаю очень небольшие и отдельно управляемые пакеты акций Apple, которые впоследствии были проданы. Когда мы закончили покупки в середине 2018 года - наша доля в акциях компании Apple составляла 5,2% (Berkshire - крупнейший акционер Apple, - прим. перев.).
Стоимость этой доли составила на тот момент 36 миллиардов долларов. С тех пор мы регулярно получали дивиденды, в среднем около 775 миллионов долларов в год, а также - в 2020 году - заработали еще 11 миллиардов долларов, продав небольшую часть наших акций.
Несмотря на эту продажу - вуаля! - Berkshire сейчас владеет 5,4% Apple. Это увеличение было для нас бесплатным, потому что Apple постоянно выкупала свои акции с рынка, тем самым существенно сокращая их количество"
Это работает примерно так же и на наших (скромных) суммах. Если отслеживать темпы обратного выкупа в компании и продавать небольшое количество акций пропорционально этим темпам, мы можем реализовывать положенную нам прибыль, не теряя своей доли. Это другой, более глубокий уровень понимания процесса инвестиций.
Главное помнить, что покупая акции, мы покупаем долю в бизнесе, а не график или цифры на экране.
👍2