💰Прогноз дивидендных выплат в 2025 году!

По оценкам аналитиков дивидендная доходность акций в индексе Мосбиржи в текущем году превысит 10%. Более высокую доходность индекс давал лишь в 2022 году.

📊 Аналитики ожидают от российских компаний дивиденды на общую сумму 4,5 трлн руб. Для сравнения, в 2024 году суммарный объем выплат, согласно прогнозу, составит чуть менее 4,4 трлн руб.

Список представлен 47 крупнейшими российскими компаниями (текущая процентная доходность может немного отличатся, так цена акций не стоит на месте):

▪️X5 - 714 руб (доходность - 25,5%).
▪️МТС - 35 руб (21,2%).
▪️Магнит - 865 руб (20,1%).
▪️Сургутнефтегаз (префы) - 11 руб (20%).
▪️Сбербанк - 38 руб (17%).
▪️Транснефть (префы) - 151 руб (16,9%).
▪️Лукойл - 1057 руб (16,8%).
▪️Татнефть - 90 руб (16,6%).
▪️НЛМК - 19,1 руб (16,6%).
▪️Газпром нефть - 84 руб (15,6%).
▪️Совкомфлот - 12,2 руб (15,6%).
▪️Европлан - 79 руб (15,3%).
▪️Башнефть (префы) - 155 руб (15%).
▪️Московская Биржа - 24,5 руб (14,2%).
▪️Ростелеком (префы) - 6,4 руб (13,8%).
▪️Банк Санкт-Петербург - 40 руб (13,5%).
▪️РусГидро - 0,06 руб (13,4%).
▪️Новатэк - 99 руб (12,8%).
▪️ФосАгро - 694 руб (12,5%).
▪️Роснефть - 58 руб (12,1%).
▪️НМТП - 0,91 руб (11,8%).
▪️Россети Ленэнерго (префы) - 22,3 руб (11,8%).
▪️ЛСР - 78 руб (11,8%).
▪️Русагро - 121 руб (11,2%).
▪️АЛРОСА - 4,83 руб (10,6%).
▪️Интер РАО - 0,36 руб (10,2%).
▪️Черкизово - 385 руб (9,9%).
▪️Белуга - 42 руб (8,9%).
▪️Совкомбанк - 1,02 руб (8,7%).
▪️Полюс - 1039 руб (7,9%).
▪️ТМК - 6,5 руб (7,7%).
▪️Группа Позитив - 130 руб (6,8%).
▪️United Medical Group - 45 руб (6,8%).
▪️Т-Технологии - 147 руб (6,8%).
▪️ММК - 1,97 руб (6,7%).
▪️Fix Price - 10 руб (6,5%).
▪️Мать и дитя - 53 руб (6,4%).
▪️Henderson - 33 руб (6%).
▪️МосЭнерго - 0,12 руб (5,8%).
▪️ЮГК - 0,03 руб (5,1%).
▪️Яндекс - 160 руб (4,9%).
▪️ВУШ Холдинг - 6,2 руб (4,8%).
▪️Северсталь - 45 руб (4,5%).
▪️Сургутнефтегаз (обычки) - 0,85 руб (3,8%).
▪️Норильский Никель - 3,31 руб (3,5%).
▪️Нижнекамскнефтехим - 2 руб (3,2%).
▪️Астра - 13 руб (3,2%).
▪️Акрон - 448 руб (2,6%).

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

🛍 Ближайшие дивиденды от крупных компаний:

💵 Займер ($ZAYM) — 10.51₽/акцию (7.3%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 13.01.2025
Дата закрытия реестра: 14.01.2025

⛽️ Евротранс ($EUTR) — 6.48₽/акцию (5.5%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 14.01.2025
Дата закрытия реестра: 15.01.2025

💻 Группа Астра ($ASTR) — 2.644669₽/акцию (0.5%)
Период: 3кв 2024
Купить до: 15.01.2025
Дата закрытия реестра: 16.01.2025

❤️ Жду дивидендов

💿 Торговая идея по Норникелю

■ Тикер: GMKN
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-4 месяца
■ Цель: 131,8 руб.
■ Потенциал идеи: 11,9%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 110,4 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки преодолели уровень сопротивления IV квартала 2024 года (116,10 руб.), закрепление выше которого сформирует сигналы к развитию восходящего тренда. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 110,4 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,92.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 ПАО «ГМК «Норильский никель» — диверсифицированная горно-металлургическая компания, являющаяся крупнейшим в мире производителем палладия и металлического никеля, ведущим производителем платины, кобальта, меди и родия в мире.

📌 Рост производства и спроса на автомобили с гибридными двигателями в 2024 году как в Китае, так и в США является драйвером для операционных и финансовых показателей компании.

Нравится ли вам идея по Норникелю?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🛢 Что ждёт российскую нефтянку после новых санкций США?

В пятницу OFAC (Office of Foreign Assets Control, подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций) сообщило о включении в SDN List Газпром нефти и Сургутнефтегаза.

Также под санкции попали РН-Ванкор (оператор флагманского проекта Роснефти - "Восток Ойл"), СП Газпрома и РусГазДобычи - Русгазальянс, сербская дочка Газпром нефти - NIS.

Кроме этого, в санкционных списках оказались среднетоннажный завод Газпрома по СПГ - ООО "Газпром СПГ Портовая", ООО "Криогаз-Высоцк" (СП НОВАТЭКа и Газпромбанка). В сегменте логистики и сбыта санкции были наложены на 183 суда, 69 из которых принадлежат Совкомфлоту.

Тренд на ужесточение санкционного режима в отношении российской энергетики продолжается, но сильного шока новые санкции не произвели, поскольку отрасль готовилась к такому развитию событий давно, и многие процессы уже в достаточной степени отлажены.

Однако в среднесрочной перспективе из-за новых осложнений работы нефтяных компаний может вырасти дисконт российской нефти Urals к Brent, повыситься стоимость фрахта, а также могут усложниться расчеты, что в совокупности приведёт к снижению российского экспорта.

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

⛽️Торговая идея по Татнефти

■ Тикер: TATNP
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 710,9 руб.
■ Потенциал идеи: 8,9%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 632,3 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции демонстрируют разворотные тенденции после значительной коррекции. Идея на рост бумаги с целью 710,9 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 632,3 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,9.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Татнефть — одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия и сеть АЗС.

📌 Локально бизнес «Татнефти» поддерживают повышенные рублевые цены на нефть. На фоне стабильного дисконта на сорт Urals и слабого рубля сейчас Urals стоит около 6500 руб./барр., что является крайне комфортным значением для «Татнефти».

📌 Среди других сильных сторон «Татнефти» можно выделить наличие чистой денежной позиции, что позволяет в меньшей степени страдать от жесткой ДКП, а также эффективную нефтепереработку.

Нравится ли вам идея по Татнефти?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

✈️ Аэрофлот: цель на 2024 г. достигнута

Пассажиропоток группы Аэрофлот в 2024 г. вырос на 16,8%, до 55,3 млн человек. На внутренних линиях было перевезено 42,6 млн (+12,8%), на международных - 12,7 млн (+32,7%).

Компания, таким образом, выполнила план по перевозке 55 млн пассажиров за год, несмотря на замедление темпов под конец года. Так, в декабре пассажиропоток вырос на минимальные за год 7,4% г/г, до 4 млн человек

Кейс Аэрофлота считаем интересным, несмотря на то, что в целом отрасль транспорта в 2025 г. будет притормаживать на фоне очевидного роста издержек, в том числе на оплату труда, техобслуживание и налоги.

Авиакомпании помогут развитие внутреннего туризма, а также ожидаемый рост числа поездок за рубеж по мере улучшения геополитической ситуации. Рассчитываем, что рост средней стоимости билета позволит переложить растущие издержки на конечного потребителя и тем самым сохранить устойчивое финансовое положение Аэрофлота.

Наш таргет по бумагам - 72 руб./акция.

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

💵Какие акции могут показать значительный рост в 2025 году?

Помимо прогноза дивидендных выплат, по оценке аналитиков доходность индекса Мосбиржи к концу текущего года может превысить 30%, а доходность по отдельным бумагам может быть еще выше.

📁Список представлен 16 компаниями (текущая доходность может немного отличатся, так цена акций не стоит на месте):

▪️Ozon - целевая цена 5000 руб, потенциал роста 96,4% (дивиденды не прогнозируются).

▪️НЛМК - целевая цена 180 руб, потенциал роста 56,5% (с учетом планируемых дивидендов 73,1%).

▪️Аренадата - целевая цена 210 руб, потенциал роста 64,9% (с дивидендом 69,9%).

▪️Сбербанк - целевая цена 331 руб, потенциал роста 46,8% (с дивидендом 63,8%).

▪️X5 - целевая цена 3850 руб, потенциал роста 37,6% (с дивидендом 63,1%).

▪️Яндекс - целевая цена 5100 руб, потенциал роста 57,8% (с дивидендом 62,7%).

▪️Татнефть - целевая цена 800 руб, потенциал роста 45,5% (с дивидендом 61,9%).

▪️Henderson - целевая цена 810 руб, потенциал роста 48,6% (с дивидендом 54,6%).

▪️Лукойл - целевая цена 8500 руб, потенциал роста 34,9% (с дивидендом 51,7%).

▪️Русагро - целевая цена 1500 руб, потенциал роста 38,4% (с дивидендом 49,6%).

▪️ЮГК - целевая цена 0,93 руб, потенциал роста 42,6% (с дивидендом 47,7%).

▪️Астра - целевая цена 610 руб, потенциал роста 40,8% (с дивидендом 43,1%).

▪️Полюс - целевая цена 17500 руб, потенциал роста 33,9% (с дивидендом 41,8%).

▪️Мать и дитя - целевая цена 1100 руб, потенциал роста 31,4% (с дивидендом 37,7%).

▪️Роснефть - целевая цена 590 руб, потенциал роста 23,6% (с дивидендом 35,7%).

▪️Московская Биржа - целевая цена 221 руб, потенциал роста 23,3% (с дивидендом 37,5%).

💼Из указанного выше списка в моем портфеле присутствует 12 компаний. Что же касается остальных, то Ozon я продал совсем недавно в преддверии редомициляции и остановки торгов его расписками, Русагро покупать не планирую пока компания не переедет на Родину, а вот Henderson и Аренадата возможно добавлю в свой портфель.

📈С учетом снижения в 2024 году индекса Мосбиржи, у рынка акций есть внушительный потенциал роста от текущих низких уровней. Ведь после падения, как правило, следует рост. И может быть ралли 2023 года вновь повториться (ну это не точно).

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

✈️ Торговая идея по Аэрофлоту:

■ Тикер: AFLT
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 70 руб.
■ Потенциал идеи: 13,6%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 57 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена акции находится в среднесрочном боковом канале, торгуясь выше 50-дневной скользящей средней. При закреплении выше сохраняется потенциал дальнейшего движения наверх. Идея на рост бумаги с целью 70 руб. При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 57 руб. риск на портфель составит 0,52%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,83.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Группа #Аэрофлот — крупнейшая авиационная группа России. В состав входят сетевые авиакомпании «Аэрофлот» и «Россия», лоукостер «Победа», а также профильные сервисные предприятия, занимающиеся техническим обслуживанием воздушных судов, предоставлением бортового питания, гостиничных услуг и обучением работников.

📌 «Аэрофлот» представил сильные операционные результаты за 2024 год. В декабре количество пассажиров составило около 4 млн, что на 7,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а за весь 2024 год — 55,3 млн человек (+16,8%). Занятость кресел в декабре составила 85,9% (+1,7% (г/г)). Сильные показатели выступают драйвером роста в среднесрочной перспективе.

Нравится ли вам инвест-идея по Аэрофлоту?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🍷 Торговая идея: акции Novabev Group

■ Тикер: BELU
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 750 руб.
■ Потенциал идеи: 45%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 450 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена оттолкнулась от сильного уровня поддержки. При объеме позиции в 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 450 руб. риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,48.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «НоваБев Групп» (ранее «Белуга Групп») — лидер по производству водки и ликеро-водочных изделий, а также один из ведущих импортеров крепкого алкоголя в России. 75% продаж приходится на ее собственные бренды.

📌 Общие отгрузки компании за 2024 год составили 16,2 млн декалитров, снизившись на 4,2% по сравнению с прошлым годом. Отгрузки собственной продукции сократились на 4% до 12,8 млн декалитров. Продажи партнерских импортных брендов снизились на 4,8% до 3,4 млн декалитров. Количество магазинов «ВинЛаб» достигло 2041. Объем продаж вырос на 27,5%, трафик — на 11,2%, средний чек — на 14,6%. Без учета органического роста сопоставимые продажи увеличились на 11%.

Нравится ли вам инвест-идея по Novabev Group?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🍏 АкцииX5 снова интересны к покупке

Бумаги $X5 вернулись на российский рынок и показали высокую устойчивость, миновав коррекцию и ожидавшийся навес продавцов. Инвесторы активно выкупали акции в ожидании рекордных дивидендов, которые компания может выплатить за предыдущие годы. Аналитики выделяют X5 в качестве фаворита в ритейле и видят значительный потенциал роста котировок.

✅ Аналитики присваивают акциям X5 рейтинг «Покупать» и целевую цену 3 990 руб. Потенциал роста составляет 36%. Для оценки целевой стоимости аналитики использовали сравнительный подход, включающий оценку по мультипликаторам P/E и EV/Sales на 2025 г. относительно аналогов из развивающихся стран.

«Корпоративный центр ИКС 5» — головная структура лидера российского продуктового ритейла X5 Group.

Нравится ли вам инвест-идея по ИКС 5?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

💿 Торговая идея по Северстали:

■ Тикер: CHMF
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 1450 руб.
■ Потенциал идеи: 13,17%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 1220 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена закрепляется выше линии сопротивления что говорит о развороте тренда. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1220 руб. риск на портфель составит 0,38%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,76.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Северсталь — российская вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом (Вологодская область), вторым по величине сталелитейным комбинатом России. Компания состоит из дивизионов «Северсталь Российская Сталь» и «Северсталь Ресурс».

📌 Представители компании заявили, что не будут менять дивидендную политику. При этом изменениям может быть подвержена инвестиционная программа в случае сохранения высоких ставок.

Нравится ли вам идея по Северстали?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🍏 Инвест-идея по акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» X5

• Цель: 3 940 ₽
• Потенциал: 35 %
• Срок реализации: 12 месяцев

X5 Group — один из лидеров российского рынка ритейла. Компания управляет сетями магазинов «Пятерочка», супермаркетами «Перекресток», дискаунтер-сетью «Чижик», а также имеет контрольные доли в ритейлерах «Красный Яр» и «Слата». Кроме того, группа X5 ведет направление цифрового бизнеса — сервис экспресс-доставки X5 Digital, в состав которого входят бренд Vprok.ru, сервис доставки посылок и отправлений 5Post и цифровой сервис готовой еды «Много Лосося».

В условиях высокой инфляционной среды и неопределенности в экономике, компании ритейла представляют особый интерес для инвесторов в качестве защитных активов. X5 выступает в качестве лидера данного сектора, компания уже сформировала устойчивую экономическую базу для генерирования стабильных дивидендов.

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

👕 Торговая идея: HENDERSON

■ Тикер: HNFG
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 720 руб.
■ Потенциал идеи: 9,9%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 620 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции компании вышли из среднесрочного нисходящего канала, пробив верхнюю границу. Идея на рост бумаги с целью 720 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 620 руб. риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,86.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Henderson — крупнейший в России федеральный ритейлер, который предлагает мужские образы в сегменте «доступный люкс». Компания управляет 159 собственными магазинами, расположенными в 64 городах России.

📌 Henderson опубликовал предварительные данные по выручке за декабрь и весь 2024 год. Рост выручки ускорился до 28% (г/г), при этом онлайн-продажи выросли на 73% (г/г) в декабре. На фоне отличных операционных результатов видим дальнейшие перспективы роста в среднесрочной перспективе.

Нравится ли вам идея по HENDERSON?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ Обыкновенные акции Сургутнефтегаза подскочили на 7%

Обыкновенные акции Сургутнефтегаза ускорили рост, наблюдающийся пятую сессию подряд и обновили максимум с середины августа 2024 г. Котировки приближались к 26,7 руб., прибавляя 7%, после чего умеренно просели в рамках коррекции, сохраняя основные достижения понедельника.

В то же время привилегированные акции Сургутнефтегаза находятся в небольшом плюсе, как и большинство других представителей нефтегазового сектора. При этом для них главные рыночные условия являются неблагоприятными из-за сочетания дешевеющей нефти и дорожающего рубля.

Возможно, на фоне введения против компании санкций США, а также информации ЦБ о быстром сокращении валютных депозитов в российских банках, в очередной раз актуализировалась идея, что Сургутнефтегаз начнет инвестировать часть большого объема свободной ликвидности в иностранной валюте (так называемая кубышка), переводя ее в рубли.

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

🏦 Торговая идея по Сбербанку:

■ Тикер: SBER
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 300 руб.
■ Потенциал идеи: 7,35%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 267,8 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки преодолели уровень сопротивления сентября 2024 года (273,94 руб.), закрепление выше которого формирует сигналы к развитию восходящего тренда. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 267,8 руб. риск на портфель составит 0,33%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,76.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, один из ведущих международных финансовых институтов.

📌 Банк отчитался по РПБУ о рекордных чистых процентных доходах (244,5 млрд рублей за декабрь 2024 года). Акции котируются за 0,9 капитала при рентабельности капитала 23,4%.

Нравится ли вам идея по Сберу?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🥇Почему россияне инвестируют в золото?

📌В периоды кризисов всегда растет число людей, предпочитающих защитные активы. В настоящее время мы переживаем многофакторный кризис: мировой экономический, страновой экономический и локальный геополитический, так что интерес к защитным активам закономерен. А золото по сути – единственный защитный актив, который доступен нашим гражданам без санкционных рисков (к защитным активам, кроме золота, относятся американские treasuries, доллар США и швейцарский франк).

📌Большинство российских инвесторов смотрят на перспективы текущего года более позитивно и ожидают, что кризис высоких ставок в стране пойдет на спад, геополитическая ситуация разрешится с участием нового американского президента и в фокусе снова окажется российский рынок акций. В случае, если эти ожидания не оправдаются, золото имеет шанс снова обновить исторический максимум до конца года.

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

🍏 Торговая идея по акциям Ленты:

■ Тикер: LENT
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 1500 руб.
■ Потенциал идеи: 17,27%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 1191 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена пытается закрепиться выше среднесрочного уровня сопротивления 1280 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1191 руб. риск на портфель составит 0,55%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,51.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Лента — российская розничная торговая компания, включающая в себя гипермаркеты и супермаркеты под брендом «Лента», а также магазины формата «у дома» под брендом «Монетка» и сеть формата дрогери под брендом «Улыбка радуги»

📌 Покупка сети «Улыбка радуги» дает возможность увеличения доли рынка и позволяет конкурировать с ритейл-гигантами.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 Банк Санкт-Петербург ($BSPB): сегодня опубликовал предварительные итоги деятельности за 2024 год по РСБУ (неконсолидированные данные, рассчитанные по внутренней методике ПАО «Банк «Санкт-Петербург»).

👉 На основе предоставленного пресс-релиза Банка «Санкт-Петербург» за 2024 год можно сделать следующие выводы о перспективах его роста:

✅Увеличение основных доходов:
📍Чистый процентный доход увеличился на 38.4% по сравнению с 2023 годом, что свидетельствует о положительной динамике в основном бизнесе банка.
📍Выручка увеличилась на 28.1% г/г, что говорит о росте общего объема операций и эффективности.

✅Финансовая устойчивость:
📍Чистая прибыль выросла на 11.4%, а рентабельность капитала (ROE) составила 28.2%.
📍Уровень просроченной задолженности снизился до 2.7%, а уровень покрытия резервами составил 141.6%.

✅Расширение кредитного портфеля:
📍Объем кредитного портфеля до вычета резервов вырос на 9.1%, с особенно значительным ростом в корпоративном секторе на 11.1%.

✅Рост клиентских средств:
📍Средства клиентов увеличились на 9.9%, что указывает на доверие к банку со стороны как корпоративных, так и розничных клиентов.

✅Капитализация и достаточность капитала:
📍Собственный капитал увеличился на 17.6% по сравнению с началом года, норматив достаточности капитала составляет 22.2%, что значительно выше минимального требования.

👉Эти факторы указывают на стабильный рост банка и его хорошую финансовую устойчивость. Однако стоит обратить внимание на такие моменты, как снижение достаточности основного капитала (H1.2) и влияние дивидендных выплат на основной капитал, что может потребовать управленческих решений для поддержания оптимального уровня капитализации.

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

⛏ Цены на золото поддерживают котировки Полюса

Цены на золото уже близки к историческим максимумам и скоро могут преодолеть их. Этому способствует "фактор Трампа". С одной стороны, новый президент США собирается поднять импортные пошлины, а с другой - понизить налоги.

Эти шаги явно приведут к росту инфляции в Штатах, а также несут риски обострения геополитической напряженности между США и Китаем, что поддержит спрос на драгметаллы.

Такая перспектива позволяет позитивно смотреть и на акции производителей драгоценных металлов. Пока мы не повышаем целевые цены по акциям Полюса (18850 руб.) и ориентир по дивидендам за 2025 г. (1030 руб./акция), предпочитая дождаться подтверждения, что текущий ценовой тренд на рынке золота устойчив.

Но фундаментально компания выглядит сильно и имеет ясные перспективы роста производственных и финансовых показателей.

Форвардные оценки Полюса, исходя из наших прогнозов (EBITDA за 2025 г. - 480 млрд руб., чистая прибыль - 284 млрд), исторически невысокие: EV/EBITDA за 2025 г. - 5,6х, P/E за 2025 г. - 7,5x, что примерно на 22-25% ниже средних показателей за 2019-2021 гг.

Что думаете об акциях Полюса, стоит брать?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🚢 ПАО «Новороссийский морской торговый порт»

■ Тикер: NMTP
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 11,300 руб.
■ Потенциал идеи: 17,65%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 8,600 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Начиная с лета 2024 года котировки двигались в боковом диапазоне. Сейчас цена пробила боковой диапазон, затем вернулась и отскочила от его уровня. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 8,600 руб. риск на портфель составит 1,05%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,69.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 «Новороссийский морской торговый порт» (НМТП) — российская компания, крупнейший портовый оператор. Отчетность по МСФО за II полугодие 2024 года, пока не опубликована. По данным МСФО за I полугодие, показатель EBITDA компании по МСФО увеличился на 14,4% — до 28,965 млрд руб. Рентабельность по EBITDA выросла на 1,8 процентного пункта — до 75%. По состоянию на 30 июня 2024 года денежная подушка НМТП составила 32,74 млрд руб., что является положительным фактором в период затяжных высоких ставок.

Нравится ли вам идея?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

⛴️ Торговая идея по Совкомфлоту

■ Тикер: FLOT
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 99,99 руб.
■ Потенциал идеи: 14,4%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 83,14 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции находятся в рамках растущего тренда внутри бокового движения. Идея на рост бумаги с целью 99,99 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 83,14 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 3.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Совкомфлот — крупнейшая судоходная группа компаний в России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Ключевые факторы роста — высокая стоимость морского фрахта, слабый рубль и долгосрочное развитие Северного морского пути.

Нравится ли вам идея по Совкомфлоту?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀