술 한잔 마셨습니다... 투자가 잘 안돼도 좋습니다. 하지만 알트 하나만 기억해주세요 진심을 다해 전합니다. 코인이 별로 일수있습니다 밤낮으로 고민하고 투자했습니다 ...최선을 다했고 열심히 했습니다 저의 진심이 느껴지길 바랍니다 고맙습니다...
Forwarded from 하양이아빠의 암호화폐이야기
이더리움 밸리데이터 52%, 가스 한도 증가 지지…네트워크 확장 '청신호'
decenter.kr/NewsView/2GOU8N44KP
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Decenter
이더리움 밸리데이터 52%, 가스 한도 증가 지지…네트워크 확장 '청신호'
네트워크 확장성 높이고 수수료 인하 기대 출처=게티이미지뱅크이더리움 밸리데이터 절반 이상이 가스 한도 증가에 찬성 의사를 밝혔다. 가스 한도는 이더리움 블록에서 처리할 수 있는 트랜잭션의 최대량을 뜻한다...
하양이아빠의 암호화폐이야기
이더리움 밸리데이터 52%, 가스 한도 증가 지지…네트워크 확장 '청신호' decenter.kr/NewsView/2GOU8N44KP
검증자들은 '이더리움 가스(트랜잭션) 한도를 늘려서 체인의 확장성을 높이자'는 결론에 도달한 것 같은데..
1. 한블록에 트랜잭션을 더 담을수있게 리밋을 풀어주면
2. 한 블록에서 처리하는 거래량이 증가하니까 결국 거래당 수수료는 줄어듬
3. 수수료가 줄어들면 집나간(솔라나랑 수이로 몰린) 사용자들이 생태계로 돌아와 네트워크가 확장될 것
4. 생태계가 다시 발전하면 생태계 통화의 가치는 높아지고
5. 이를 통해 결국 보상의 수량이 늘고(3번) 과 그 가치도 늘어나(4번)게 되니
6. 검증 참여자 증가 네트워크 케파 증가 = 이런 선순환 구조가 달성 가능
근데 여기서 문제는...
2번 수수료가 줄어든다는건 어쨋든 당장에 검증자 보상이 줄어들 수 있는거고,
그로인한 스테이킹 물량이 감소하면 네트워크 케파는 줄어들게 되는거고,
이더리움 생태계로의 유입은 당연히 감소할 수 밖에없음.
확실히 담보된 생태계 유입이 있는 상태에서는 확장 전략으로 좋을텐데..
솔라나, 수이가 날라다니는 지금 그게 없어서 오히려 검증자를 이탈시킬 수 있는 양날의 검인듯함.
아, 물론 가스 한도를 미친속도로 늘려서 케파(공급) 우위일 때 위험하다는 것.. 저정도는 뭐.. 괜찮지 않을까..
1. 한블록에 트랜잭션을 더 담을수있게 리밋을 풀어주면
2. 한 블록에서 처리하는 거래량이 증가하니까 결국 거래당 수수료는 줄어듬
3. 수수료가 줄어들면 집나간(솔라나랑 수이로 몰린) 사용자들이 생태계로 돌아와 네트워크가 확장될 것
4. 생태계가 다시 발전하면 생태계 통화의 가치는 높아지고
5. 이를 통해 결국 보상의 수량이 늘고(3번) 과 그 가치도 늘어나(4번)게 되니
6. 검증 참여자 증가 네트워크 케파 증가 = 이런 선순환 구조가 달성 가능
근데 여기서 문제는...
2번 수수료가 줄어든다는건 어쨋든 당장에 검증자 보상이 줄어들 수 있는거고,
그로인한 스테이킹 물량이 감소하면 네트워크 케파는 줄어들게 되는거고,
이더리움 생태계로의 유입은 당연히 감소할 수 밖에없음.
확실히 담보된 생태계 유입이 있는 상태에서는 확장 전략으로 좋을텐데..
솔라나, 수이가 날라다니는 지금 그게 없어서 오히려 검증자를 이탈시킬 수 있는 양날의 검인듯함.
아, 물론 가스 한도를 미친속도로 늘려서 케파(공급) 우위일 때 위험하다는 것.. 저정도는 뭐.. 괜찮지 않을까..
Forwarded from Hyunjin PARK
신한투자증권 박현진입니다. 최근 화장품사들 주가가 미국 관세 인상 가능성으로 변동성이 큽니다. 관련한 의견을 살짝 전달 드릴까 해요
이에 앞서 전일 LG생활건강 실적 컨퍼런스콜이 있었습니다. 생활용품, 음료, 화장품 모두 매출은 기대 수준이었으나 일부 사업부 인력 효율화 등으로 인해 영업이익은 434억원(-21%yoy, 컨센 580억원)에 그쳤고, 영업외에서 자회사 영업외 손상차손 발생으로 순이익 추정치가 예상보다 20% 이상 하회했습니다.
미국 Avon은 지난 몇년간 지속해서 실적 부진으로 영업권 상각을 1500억원 이상 해와서 인수가격 대비 재평가 잔액이 없다고 생각했는데, 브랜드 가치의 재평가가 또다시 비용 이슈화 되는 양상이네요
다만 생각보다 더후 브랜드 매출이 17%yoy 증가한 점은 긍정적이고, 중국 매출이 직전분기에 이어 4Q24에도 21%yoy 성장한 점은 신기하긴 합니다. 북미 등은 Avon 말고는 실적이 딱히 나오는게 없어 보이긴 하지요.
1Q25에도 화장품 마케팅비 증가가 지속될 것으로 예상하고, 음료 사업 효율화에 따른 비용 영향과 해외 자회사 영업외 비용 발생 지속성에 대해 좀 따져볼 필요가 있겠습니다.
미국 관세 인상 관련해서는 >>> 최근 화장품 섹터 기업 주가들이 대체로 트럼프 말한마디에 오르락 내리락 하는 양상입니다. 보편관세 인상 가능성에 대해 캐나다나 멕시코 까지도 예외없다는 뉘앙스를 풍기며 한국 화장품사들에게도 보편관세 인상이 기업의 이익레벨을 낮출까 걱정하는 목소리들이 많습니다..
저가 인디뷰티 브랜드들은 가격 경쟁력이 중요하기 때문에 10% 혹은 그 이상의 관세 인상에 따른 물건값 상승은 업황에 해로울수 있다고 보는게 기본입니다. 하지만 한국 브랜드가 미국에서 잘되는 이유는 제품의 차별화(예를 들어 원료를 강조해 품질 및 효과를 간적접으로 어필, 기존 로컬 제품 대비 발림성 우수 등등) 영향이 절대적이라 판단합니다.
1만원짜리 화장품이 1만천원이 된다 해서 한국 브랜드의 경쟁력이 떨어지는게 아닐수 있음을 말씀 드리고 있어요, 과거 중국에서처럼 단순 한류의 이끌려 가는 수출 흐름이 아니라 제품의 우수성, 차별성으로 수출을 견인해나가고 있다는 점을 생각하면 관세 영향이 생각보다 적을수 있다고도 보입니다.
그리고 화장품 같은 최종 소비재에 관세 인상은 급격한 인플레이션을 유발할 수 있는데 미국이 그걸 원하는걸까도 고민해볼 가치가 있어 보입니다.
***그밖에 의류 코멘트가 좀 뜸했는데, 화승엔터프라이즈 실적이 기대되는바, 관심 필요해보이네요, 참고하세요!
이에 앞서 전일 LG생활건강 실적 컨퍼런스콜이 있었습니다. 생활용품, 음료, 화장품 모두 매출은 기대 수준이었으나 일부 사업부 인력 효율화 등으로 인해 영업이익은 434억원(-21%yoy, 컨센 580억원)에 그쳤고, 영업외에서 자회사 영업외 손상차손 발생으로 순이익 추정치가 예상보다 20% 이상 하회했습니다.
미국 Avon은 지난 몇년간 지속해서 실적 부진으로 영업권 상각을 1500억원 이상 해와서 인수가격 대비 재평가 잔액이 없다고 생각했는데, 브랜드 가치의 재평가가 또다시 비용 이슈화 되는 양상이네요
다만 생각보다 더후 브랜드 매출이 17%yoy 증가한 점은 긍정적이고, 중국 매출이 직전분기에 이어 4Q24에도 21%yoy 성장한 점은 신기하긴 합니다. 북미 등은 Avon 말고는 실적이 딱히 나오는게 없어 보이긴 하지요.
1Q25에도 화장품 마케팅비 증가가 지속될 것으로 예상하고, 음료 사업 효율화에 따른 비용 영향과 해외 자회사 영업외 비용 발생 지속성에 대해 좀 따져볼 필요가 있겠습니다.
미국 관세 인상 관련해서는 >>> 최근 화장품 섹터 기업 주가들이 대체로 트럼프 말한마디에 오르락 내리락 하는 양상입니다. 보편관세 인상 가능성에 대해 캐나다나 멕시코 까지도 예외없다는 뉘앙스를 풍기며 한국 화장품사들에게도 보편관세 인상이 기업의 이익레벨을 낮출까 걱정하는 목소리들이 많습니다..
저가 인디뷰티 브랜드들은 가격 경쟁력이 중요하기 때문에 10% 혹은 그 이상의 관세 인상에 따른 물건값 상승은 업황에 해로울수 있다고 보는게 기본입니다. 하지만 한국 브랜드가 미국에서 잘되는 이유는 제품의 차별화(예를 들어 원료를 강조해 품질 및 효과를 간적접으로 어필, 기존 로컬 제품 대비 발림성 우수 등등) 영향이 절대적이라 판단합니다.
1만원짜리 화장품이 1만천원이 된다 해서 한국 브랜드의 경쟁력이 떨어지는게 아닐수 있음을 말씀 드리고 있어요, 과거 중국에서처럼 단순 한류의 이끌려 가는 수출 흐름이 아니라 제품의 우수성, 차별성으로 수출을 견인해나가고 있다는 점을 생각하면 관세 영향이 생각보다 적을수 있다고도 보입니다.
그리고 화장품 같은 최종 소비재에 관세 인상은 급격한 인플레이션을 유발할 수 있는데 미국이 그걸 원하는걸까도 고민해볼 가치가 있어 보입니다.
***그밖에 의류 코멘트가 좀 뜸했는데, 화승엔터프라이즈 실적이 기대되는바, 관심 필요해보이네요, 참고하세요!
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
JPM)
HBM 내 추론(Inference) 수요 증가 제한, 엣지 AI 및 일반 DRAM 수요 증가 가능성
우리는 비용 효율적인 추론 모델(예: DeepSeek)의 확산이 엣지 AI 전환을 가속화할 것으로 예상하며, 이에 따라 기존 DRAM의 수요 증가 가능성이 HBM보다 높다고 봅니다. 이는 중앙 연산(memory demand)에서 추론이 차지하는 비중이 10%에 불과하기 때문입니다.
추론용 ASIC 칩에서 HBM의 채택률은 여전히 낮으며, 이는 콘텐츠 및 비트 수요 측면에서도 마찬가지입니다(도표 14, 15 참고). 현재 우리는 2026년 PC 및 스마트폰에서 엣지 AI 도입률을 각각 25%/40%로 모델링하고 있으며, 엣지 AI가 100%로 완전히 전환될 경우 비트 수요가 급격히 증가할 가능성이 있습니다.
기본 시나리오 대비, 엣지 AI 비트 수요는 220% 이상의 증가 가능성을 보이며, 이는 전 세계 DRAM 시장(TAM, Total Addressable Market)에 20%의 성장 기회를 제공할 수 있습니다.
HBM 측면에서 보면, 비용 효율적인 추론 모델이 GPU 수요를 감소시키지는 않을 것으로 예상되며, 오히려 더 많은 수요를 유발할 가능성이 높습니다. DeepSeek의 논문(링크 참조)에 따르면 반복적 훈련(iterative training)이 추론 모델의 성능을 높이는 더 나은 방법이라고 제시하고 있으며, 이는 AI 훈련 수요가 지속될 것임을 시사합니다.
HBM 내 추론(Inference) 수요 증가 제한, 엣지 AI 및 일반 DRAM 수요 증가 가능성
우리는 비용 효율적인 추론 모델(예: DeepSeek)의 확산이 엣지 AI 전환을 가속화할 것으로 예상하며, 이에 따라 기존 DRAM의 수요 증가 가능성이 HBM보다 높다고 봅니다. 이는 중앙 연산(memory demand)에서 추론이 차지하는 비중이 10%에 불과하기 때문입니다.
추론용 ASIC 칩에서 HBM의 채택률은 여전히 낮으며, 이는 콘텐츠 및 비트 수요 측면에서도 마찬가지입니다(도표 14, 15 참고). 현재 우리는 2026년 PC 및 스마트폰에서 엣지 AI 도입률을 각각 25%/40%로 모델링하고 있으며, 엣지 AI가 100%로 완전히 전환될 경우 비트 수요가 급격히 증가할 가능성이 있습니다.
기본 시나리오 대비, 엣지 AI 비트 수요는 220% 이상의 증가 가능성을 보이며, 이는 전 세계 DRAM 시장(TAM, Total Addressable Market)에 20%의 성장 기회를 제공할 수 있습니다.
HBM 측면에서 보면, 비용 효율적인 추론 모델이 GPU 수요를 감소시키지는 않을 것으로 예상되며, 오히려 더 많은 수요를 유발할 가능성이 높습니다. DeepSeek의 논문(링크 참조)에 따르면 반복적 훈련(iterative training)이 추론 모델의 성능을 높이는 더 나은 방법이라고 제시하고 있으며, 이는 AI 훈련 수요가 지속될 것임을 시사합니다.
Forwarded from 고투메
한수원 '20조 슬로베니아 원전' 수주 포기…유럽서 사실상 철수 [원문링크]
Naver
한수원 '20조 슬로베니아 원전' 수주 포기…유럽서 사실상 철수
한국수력원자력이 스웨덴에 이어 슬로베니아 신규 원전 건설 사업 수주전에도 발을 빼기로 결정했다. 한수원은 소형모듈원전(SMR) 사업에 집중하기 위한 전략적 선택이라고 설명했지만 신규 원전 수요의 대부분을 차지하고 있
Forwarded from 루팡
에이피알, 앱과 공식몰 흥행 이어가며 글로벌 온라인 존재감 확대
‘월활성화유저(MAU) 21만 명, 공식몰 누적 800만 명’
■ 모바일 앱 ‘에이지알’ 출시 3년 만에 글로벌 누적 다운로드 약 70만 건, MAU 21만 명 돌파
■ 앱테크 도입 등으로 활용성 높이며 현재 36개 국가에 서비스 제공 중…활용성 극대화 추진
■ 에이피알 산하 브랜드 공식몰 글로벌 누적 회원 800만 명 육박…온라인 존재감 지속 확대
글로벌 뷰티테크 기업 에이피알(대표이사 김병훈)이 모바일 앱 ‘에이지알’과 공식몰의 성장세를 이어가며 온라인에서도 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있는 것으로 나타났다.
에이피알은 7일 자사가 개발한 뷰티 통합 플랫폼 ‘에이지알’ 앱이 출시 3년 만에 글로벌 다운로드 수 70만 건, 월간 활성 이용자 수(MAU) 21만 명을 기록했다고 밝혔다. ‘에이지알’ 앱은 메디큐브 화장품과 뷰티 디바이스 에이지알(AGE-R) 사용자를 위한 맞춤형 모바일 서비스로, 지난 2022년 3월 첫선을 보인 이후 사용자들 사이에서 입소문을 모으며 빠르게 성장 중이다.
에이피알에 따르면, 메디큐브 브랜드의 글로벌 영향력이 확대됨에 따라 ‘에이지알’ 앱 이용자 또한 빠르게 증가하고 있다. 다운로드 후 실제로 개인정보를 입력해 회원으로 가입한 글로벌 회원 가입자 수는 지난해 상반기 대비 두 배 이상 성장한 것으로 나타났다. 또한 MAU 역시 가파르게 증가해 2025년 1월 기준 21만 명을 돌파했다. 특히, 지난해 9월 MAU 12만 명을 기록한 이후 불과 4개월 만에 9만 명 이상 증가하며 빠른 성장세를 보였다. 해외 이용자 비중도 크게 증가해 전체의 63%를 차지하며 국내 이용자 비중을 넘어선 것으로 나타났다.
해외 시장에서 에이피알 브랜드들이 활약하면서 공식몰의 국내외 통합 회원 수 역시 가파르게 증가하고 있다. 에이피알에 따르면, 2025년 1월 말 기준 공식몰의 통합 누적 회원 수는 800만 명에 육박한다. 지난해 10월 750만 명을 돌파한 이후 약 3개월 만으로, 에이피알은 ▲메디큐브 ▲에이프릴스킨 ▲포맨트 ▲널디 ▲글램디바이오 등 5개 브랜드의 공식몰을 국내뿐만 아니라 미국, 일본, 중화권(홍콩·대만), 싱가포르, 말레이시아 등 글로벌 시장에서도 운영하며 브랜드 영향력을 확대해 나가고 있다.
이 같은 성과는 온라인에서도 차별화된 고객 만족을 추구한 결과라는 설명이다. 에이피알은 지난해 6월과 7월 각각 앱 내 ‘코끼리 게임’과 ‘에이지알 프렌즈’ 등 앱테크 기반 게임 서비스를 도입, 재미와 실용성을 강화하며 MAU를 2배 이상 성장시켰다. 또한, △출석 체크 △주간 챌린지 △에이지알TV △메디큐브톡 △포인트샵 △사진 기록 △1:1 피부 상담 등 다양한 기본 기능과 맞춤형 서비스를 제공하며 사용자 경험을 확대해 왔다.
향후 에이피알은 연내 ‘에이지알’ 앱 내에 메디큐브 쇼핑몰 기능을 추가해 고객 경험을 극대화하는 한편, 해외 진출 지역 확대에 맞춰 서비스 국가 확장에도 속도를 낼 계획이다. 2024년 3분기 기준, 미국 등 32개 국가에서 서비스되던 ‘에이지알’ 앱은 최근 대만, 마카오, 말레이시아, 우크라이나가 추가되며 총 36개 국가에서 서비스를 운영 중이다.
에이피알 관계자는 “제품 판매뿐만 아니라, 공식몰 고객 확보와 모바일 앱 활성화를 통해 재구매율과 고객 충성도를 높이는 것이 글로벌 시장 확대의 핵심 동력이 될 것”이라며 “향후에도 혁신적인 기술과 서비스를 기반으로 글로벌 온라인 시장에서 존재감을 더욱 강화해 나가겠다”고 밝혔다
https://apr-blog.com/2025-apr-global-expansion
‘월활성화유저(MAU) 21만 명, 공식몰 누적 800만 명’
■ 모바일 앱 ‘에이지알’ 출시 3년 만에 글로벌 누적 다운로드 약 70만 건, MAU 21만 명 돌파
■ 앱테크 도입 등으로 활용성 높이며 현재 36개 국가에 서비스 제공 중…활용성 극대화 추진
■ 에이피알 산하 브랜드 공식몰 글로벌 누적 회원 800만 명 육박…온라인 존재감 지속 확대
글로벌 뷰티테크 기업 에이피알(대표이사 김병훈)이 모바일 앱 ‘에이지알’과 공식몰의 성장세를 이어가며 온라인에서도 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있는 것으로 나타났다.
에이피알은 7일 자사가 개발한 뷰티 통합 플랫폼 ‘에이지알’ 앱이 출시 3년 만에 글로벌 다운로드 수 70만 건, 월간 활성 이용자 수(MAU) 21만 명을 기록했다고 밝혔다. ‘에이지알’ 앱은 메디큐브 화장품과 뷰티 디바이스 에이지알(AGE-R) 사용자를 위한 맞춤형 모바일 서비스로, 지난 2022년 3월 첫선을 보인 이후 사용자들 사이에서 입소문을 모으며 빠르게 성장 중이다.
에이피알에 따르면, 메디큐브 브랜드의 글로벌 영향력이 확대됨에 따라 ‘에이지알’ 앱 이용자 또한 빠르게 증가하고 있다. 다운로드 후 실제로 개인정보를 입력해 회원으로 가입한 글로벌 회원 가입자 수는 지난해 상반기 대비 두 배 이상 성장한 것으로 나타났다. 또한 MAU 역시 가파르게 증가해 2025년 1월 기준 21만 명을 돌파했다. 특히, 지난해 9월 MAU 12만 명을 기록한 이후 불과 4개월 만에 9만 명 이상 증가하며 빠른 성장세를 보였다. 해외 이용자 비중도 크게 증가해 전체의 63%를 차지하며 국내 이용자 비중을 넘어선 것으로 나타났다.
해외 시장에서 에이피알 브랜드들이 활약하면서 공식몰의 국내외 통합 회원 수 역시 가파르게 증가하고 있다. 에이피알에 따르면, 2025년 1월 말 기준 공식몰의 통합 누적 회원 수는 800만 명에 육박한다. 지난해 10월 750만 명을 돌파한 이후 약 3개월 만으로, 에이피알은 ▲메디큐브 ▲에이프릴스킨 ▲포맨트 ▲널디 ▲글램디바이오 등 5개 브랜드의 공식몰을 국내뿐만 아니라 미국, 일본, 중화권(홍콩·대만), 싱가포르, 말레이시아 등 글로벌 시장에서도 운영하며 브랜드 영향력을 확대해 나가고 있다.
이 같은 성과는 온라인에서도 차별화된 고객 만족을 추구한 결과라는 설명이다. 에이피알은 지난해 6월과 7월 각각 앱 내 ‘코끼리 게임’과 ‘에이지알 프렌즈’ 등 앱테크 기반 게임 서비스를 도입, 재미와 실용성을 강화하며 MAU를 2배 이상 성장시켰다. 또한, △출석 체크 △주간 챌린지 △에이지알TV △메디큐브톡 △포인트샵 △사진 기록 △1:1 피부 상담 등 다양한 기본 기능과 맞춤형 서비스를 제공하며 사용자 경험을 확대해 왔다.
향후 에이피알은 연내 ‘에이지알’ 앱 내에 메디큐브 쇼핑몰 기능을 추가해 고객 경험을 극대화하는 한편, 해외 진출 지역 확대에 맞춰 서비스 국가 확장에도 속도를 낼 계획이다. 2024년 3분기 기준, 미국 등 32개 국가에서 서비스되던 ‘에이지알’ 앱은 최근 대만, 마카오, 말레이시아, 우크라이나가 추가되며 총 36개 국가에서 서비스를 운영 중이다.
에이피알 관계자는 “제품 판매뿐만 아니라, 공식몰 고객 확보와 모바일 앱 활성화를 통해 재구매율과 고객 충성도를 높이는 것이 글로벌 시장 확대의 핵심 동력이 될 것”이라며 “향후에도 혁신적인 기술과 서비스를 기반으로 글로벌 온라인 시장에서 존재감을 더욱 강화해 나가겠다”고 밝혔다
https://apr-blog.com/2025-apr-global-expansion
Apr-Blog
[에이피알] 에이피알, 앱과 공식몰 흥행 이어가며 글로벌 온라인 존재감 확대
‘월활성화유저(MAU) 21만 명, 공식몰 누적 800만 명’
Forwarded from 루팡
YesAsia CEO, 미·중 관세 영향 및 K-뷰티 시장 성장 전망
블룸버그 "The China Show" 인터뷰 요약
YesAsia CEO 조슈아 라우(Joshua Lau)가 미국 관세 정책이 이커머스 산업에 미치는 영향과 K-뷰티 시장의 성장 요인에 대해 설명했다.
K-뷰티, 최근 2~3년 사이 급성장
YesAsia는 10년 전부터 K-뷰티 제품을 글로벌 시장에 소개해 왔다.
K-뷰티는 미국에서 인기를 얻기 시작했으며, 최근 2년 동안 유럽을 비롯한 여러 국가로 확산되었다.
K-뷰티 브랜드는 기존 대형 브랜드보다 온라인 마케팅과 인플루언서 전략을 적극적으로 활용하여 성장하고 있다.
특히, 소규모 및 중견 브랜드들이 빠르게 성장하면서 새로운 트렌드를 주도하고 있다.
K-뷰티, 일본·중국 뷰티 브랜드보다 경쟁력 높은 이유
1)빠른 제품 개발 주기
K-뷰티 브랜드는 신제품을 매월 또는 매주 출시하여 소비자들에게 신선함을 제공한다.
반면, 일본·중국 브랜드는 제품 개발에 6개월에서 1년이 소요, 상대적으로 느린 편이다.
2)혁신적인 제품 개발
K-뷰티 브랜드는 새로운 기술과 성분을 빠르게 적용해 제품 혁신 속도를 높이고 있다.
기존 대형 브랜드보다 소규모 브랜드가 더욱 창의적이고 실험적인 제품을 내놓는 경향이 있다.
3)강력한 인플루언서 마케팅 전략
틱톡, 인스타그램, 유튜브 등 소셜 미디어 플랫폼을 활용한 인플루언서 마케팅이 주요 성공 요인이다.
YesAsia는 300,000명 이상의 인플루언서 네트워크를 활용하여 K-뷰티 브랜드를 홍보하고 있다.
M&A 및 투자 확장
최근 K-뷰티 시장에서는 대기업이 소규모 독립 브랜드를 인수하거나 벤처캐피털이 투자하는 사례가 증가하고 있다.
YesAsia도 최근 새로운 K-뷰티 브랜드(KTB)에 투자했으며, 향후 추가적인 투자 기회를 모색 중이다.
미국 관세 정책 변화와 대응 전략
미국의 최근 관세 정책 변화로 인해 홍콩에서 미국으로 배송되는 상품에 대한 관세 부담 증가
이에 대해 YesAsia는 다음과 같은 전략을 고려 중
1)관세 비용 일부를 소비자에게 전가
현재 관세가 10% 부과되며, 이 중 약 절반(5%) 정도를 제품 가격에 반영
2)한국에서 미국으로 직접 배송 전환
YesAsia에서 판매하는 제품의 90%가 한국산이므로, 한국에서 직접 미국으로 배송하면 관세 회피 가능
3)미국 및 유럽 내 B2B(Business to Business) 사업 확장
미국 로스앤젤레스(LA)와 독일에 현지 물류 창고 구축, B2B 유통망 확대
미국 외 시장 다변화: 유럽·중동·남미 확장
최근 유럽 시장에서 K-뷰티 제품의 인기가 급상승하면서, YesAsia의 유럽 매출이 처음으로 미국 매출을 초과함.
프랑스, 독일, 스페인, 이탈리아어 웹사이트 출시 및 유럽 물류 허브 구축
최근에는 아랍어 웹사이트 개설, 중동 시장 진출 추진
중남미(LatAm) 시장 확장도 고려 중
틱톡(TikTok) 및 소셜미디어 활용 전략
YesAsia는 틱톡을 중심으로 마이크로·나노 인플루언서(소규모 인플루언서)를 활용한 마케팅 전략 강화
틱톡 외에도 인스타그램, 페이스북, 유튜브에서도 콘텐츠 제작 및 광고 진행
물류 확장 및 미래 투자 계획
홍콩에 로봇 물류 창고 2곳 운영 중, 미국·독일·영국에도 창고 구축
K-뷰티 오프라인 시장의 잠재력이 온라인 시장의 3배 이상이므로, 오프라인 유통망 확대도 계획 중
향후 B2B 유통망을 더욱 확대하고, 추가적인 K-뷰티 브랜드 투자 검토 중
결론
K-뷰티는 빠른 제품 개발, 강력한 인플루언서 마케팅, 글로벌 확장으로 인해 지속적인 성장 전망
미국 관세 문제를 해결하기 위해 한국 직배송 및 유럽·중동 시장 다변화 추진
틱톡 및 소셜미디어 마케팅을 적극 활용하며, B2B 사업 확장 및 물류 인프라 구축에도 투자
향후 K-뷰티 브랜드에 대한 M&A 및 추가 투자 가능성 있음
https://www.bloomberg.com/news/videos/2025-02-07/yesasia-ceo-on-us-tariff-impact-on-e-commerce-industry-video
블룸버그 "The China Show" 인터뷰 요약
YesAsia CEO 조슈아 라우(Joshua Lau)가 미국 관세 정책이 이커머스 산업에 미치는 영향과 K-뷰티 시장의 성장 요인에 대해 설명했다.
K-뷰티, 최근 2~3년 사이 급성장
YesAsia는 10년 전부터 K-뷰티 제품을 글로벌 시장에 소개해 왔다.
K-뷰티는 미국에서 인기를 얻기 시작했으며, 최근 2년 동안 유럽을 비롯한 여러 국가로 확산되었다.
K-뷰티 브랜드는 기존 대형 브랜드보다 온라인 마케팅과 인플루언서 전략을 적극적으로 활용하여 성장하고 있다.
특히, 소규모 및 중견 브랜드들이 빠르게 성장하면서 새로운 트렌드를 주도하고 있다.
K-뷰티, 일본·중국 뷰티 브랜드보다 경쟁력 높은 이유
1)빠른 제품 개발 주기
K-뷰티 브랜드는 신제품을 매월 또는 매주 출시하여 소비자들에게 신선함을 제공한다.
반면, 일본·중국 브랜드는 제품 개발에 6개월에서 1년이 소요, 상대적으로 느린 편이다.
2)혁신적인 제품 개발
K-뷰티 브랜드는 새로운 기술과 성분을 빠르게 적용해 제품 혁신 속도를 높이고 있다.
기존 대형 브랜드보다 소규모 브랜드가 더욱 창의적이고 실험적인 제품을 내놓는 경향이 있다.
3)강력한 인플루언서 마케팅 전략
틱톡, 인스타그램, 유튜브 등 소셜 미디어 플랫폼을 활용한 인플루언서 마케팅이 주요 성공 요인이다.
YesAsia는 300,000명 이상의 인플루언서 네트워크를 활용하여 K-뷰티 브랜드를 홍보하고 있다.
M&A 및 투자 확장
최근 K-뷰티 시장에서는 대기업이 소규모 독립 브랜드를 인수하거나 벤처캐피털이 투자하는 사례가 증가하고 있다.
YesAsia도 최근 새로운 K-뷰티 브랜드(KTB)에 투자했으며, 향후 추가적인 투자 기회를 모색 중이다.
미국 관세 정책 변화와 대응 전략
미국의 최근 관세 정책 변화로 인해 홍콩에서 미국으로 배송되는 상품에 대한 관세 부담 증가
이에 대해 YesAsia는 다음과 같은 전략을 고려 중
1)관세 비용 일부를 소비자에게 전가
현재 관세가 10% 부과되며, 이 중 약 절반(5%) 정도를 제품 가격에 반영
2)한국에서 미국으로 직접 배송 전환
YesAsia에서 판매하는 제품의 90%가 한국산이므로, 한국에서 직접 미국으로 배송하면 관세 회피 가능
3)미국 및 유럽 내 B2B(Business to Business) 사업 확장
미국 로스앤젤레스(LA)와 독일에 현지 물류 창고 구축, B2B 유통망 확대
미국 외 시장 다변화: 유럽·중동·남미 확장
최근 유럽 시장에서 K-뷰티 제품의 인기가 급상승하면서, YesAsia의 유럽 매출이 처음으로 미국 매출을 초과함.
프랑스, 독일, 스페인, 이탈리아어 웹사이트 출시 및 유럽 물류 허브 구축
최근에는 아랍어 웹사이트 개설, 중동 시장 진출 추진
중남미(LatAm) 시장 확장도 고려 중
틱톡(TikTok) 및 소셜미디어 활용 전략
YesAsia는 틱톡을 중심으로 마이크로·나노 인플루언서(소규모 인플루언서)를 활용한 마케팅 전략 강화
틱톡 외에도 인스타그램, 페이스북, 유튜브에서도 콘텐츠 제작 및 광고 진행
물류 확장 및 미래 투자 계획
홍콩에 로봇 물류 창고 2곳 운영 중, 미국·독일·영국에도 창고 구축
K-뷰티 오프라인 시장의 잠재력이 온라인 시장의 3배 이상이므로, 오프라인 유통망 확대도 계획 중
향후 B2B 유통망을 더욱 확대하고, 추가적인 K-뷰티 브랜드 투자 검토 중
결론
K-뷰티는 빠른 제품 개발, 강력한 인플루언서 마케팅, 글로벌 확장으로 인해 지속적인 성장 전망
미국 관세 문제를 해결하기 위해 한국 직배송 및 유럽·중동 시장 다변화 추진
틱톡 및 소셜미디어 마케팅을 적극 활용하며, B2B 사업 확장 및 물류 인프라 구축에도 투자
향후 K-뷰티 브랜드에 대한 M&A 및 추가 투자 가능성 있음
https://www.bloomberg.com/news/videos/2025-02-07/yesasia-ceo-on-us-tariff-impact-on-e-commerce-industry-video
Bloomberg
Watch YesAsia CEO on US Tariff Impact on E-commerce Industry - Bloomberg
YesAsia, a Hong Kong based e-commerce platform offering Asian beauty products to international customers, is planning to pass on part of the cost of higher tariffs to US customers. The company's founder and CEO Joshua Lau also discusses his outlook for business…
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.02.10 14:54:49
기업명: 에이피알(시가총액: 1조 9,030억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 2,442억(예상치 : 2,146억)
영업익 : 396억(예상치 : 389억)
순이익 : 419억(예상치 : 330억)
**최근 실적 추이**
2024.4Q 2,442억/ 396억/ 419억
2024.3Q 1,741억/ 272억/ 160억
2024.2Q 1,555억/ 280억/ 241억
2024.1Q 1,489억/ 278억/ 241억
2023.4Q 1,520억/ 344억/ 241억
* 변동요인
화장품, 홈뷰티디바이스 판매 증가 및 판매 지역 확대
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250210800615
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470
기업명: 에이피알(시가총액: 1조 9,030억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 2,442억(예상치 : 2,146억)
영업익 : 396억(예상치 : 389억)
순이익 : 419억(예상치 : 330억)
**최근 실적 추이**
2024.4Q 2,442억/ 396억/ 419억
2024.3Q 1,741억/ 272억/ 160억
2024.2Q 1,555억/ 280억/ 241억
2024.1Q 1,489억/ 278억/ 241억
2023.4Q 1,520억/ 344억/ 241억
* 변동요인
화장품, 홈뷰티디바이스 판매 증가 및 판매 지역 확대
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250210800615
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=278470
Forwarded from Hyunjin PARK
신한투자증권 박현진 입니다. 전일 에이피알, 아이패밀리에스씨, 한세실업 등의 24년 4분기 실적이 발표되었습니다. 다들 매출은 시장 기대 수준이거나 이상이었는데 영업이익은 기대 이하 였습니다. 관련해 코멘트 드리면...
<<<에이피알 >>> 화장품 매출이 100%yoy 이상 고성장 보이며 미국 시장 내 입지 재부각 중. 디바이스 매출도 47% 성장했으나 화장품(메디큐브, 에이프릴스킨) 매출이 2개 분기 연속 고성장. 특히 미국 고성장세 긍정적
화장품쪽 포함 b2b 거래 증가가 재부각되기 시작한건 작년 11월부터. 즉, 25년 1분기부터 b2b 매출 증가에 따른 이익 기여 본격화 예상. 영업이익률 하락 추세 멈출거라 보는 이유이고,, 밸류에이션 디레이팅도 완화될 전망. 2025년 매출 가이던스 1조원은 화장품 매출 성장 감안하면 현실 가능
<<<아이패밀리에스씨>>> 매출은 시장 기대 부합, 다만 영업이익은 직전 3분기 대비 33억원 부족해 기대치 하회. 마케팅비 등 영업관련 직접비 증가 영향으로 추정. 2~3분기 매출 부진을 만회하고자 4분기 마케팅 증가했었던 것으로 판단. 25년 1분기 미국향 b2b 거래 증가할 것으로 기대(.... 에이피알 화장품매출 성장률 대입 가능)
<<<한세실업>>> 의류 oem 매출은 14% 증가. 다만 영업이익은 yoy 반토막..(ㅠㅠ) 이유는 저마진 수주 증가. 업황 회복 저조해 수주를 골라서 처리할 상황 아닌게 마진율을 낮춤. 25년 1분기도 마진율 하락 불가피 전망. 25년 이익 추정치 하향 필요
***결론적으로 에이피알은 영업이익률 빠지는 추세가 완화되면서 성장주로서 다시 볼수 있지 않을까 판단하며, 아이패밀리에스씨도 매출은 무난했기 때문에 25년 1분기 실적에 대한 여지를 남긴다고 보입니다. 오늘도 화이팅이에요!
<<<에이피알 >>> 화장품 매출이 100%yoy 이상 고성장 보이며 미국 시장 내 입지 재부각 중. 디바이스 매출도 47% 성장했으나 화장품(메디큐브, 에이프릴스킨) 매출이 2개 분기 연속 고성장. 특히 미국 고성장세 긍정적
화장품쪽 포함 b2b 거래 증가가 재부각되기 시작한건 작년 11월부터. 즉, 25년 1분기부터 b2b 매출 증가에 따른 이익 기여 본격화 예상. 영업이익률 하락 추세 멈출거라 보는 이유이고,, 밸류에이션 디레이팅도 완화될 전망. 2025년 매출 가이던스 1조원은 화장품 매출 성장 감안하면 현실 가능
<<<아이패밀리에스씨>>> 매출은 시장 기대 부합, 다만 영업이익은 직전 3분기 대비 33억원 부족해 기대치 하회. 마케팅비 등 영업관련 직접비 증가 영향으로 추정. 2~3분기 매출 부진을 만회하고자 4분기 마케팅 증가했었던 것으로 판단. 25년 1분기 미국향 b2b 거래 증가할 것으로 기대(.... 에이피알 화장품매출 성장률 대입 가능)
<<<한세실업>>> 의류 oem 매출은 14% 증가. 다만 영업이익은 yoy 반토막..(ㅠㅠ) 이유는 저마진 수주 증가. 업황 회복 저조해 수주를 골라서 처리할 상황 아닌게 마진율을 낮춤. 25년 1분기도 마진율 하락 불가피 전망. 25년 이익 추정치 하향 필요
***결론적으로 에이피알은 영업이익률 빠지는 추세가 완화되면서 성장주로서 다시 볼수 있지 않을까 판단하며, 아이패밀리에스씨도 매출은 무난했기 때문에 25년 1분기 실적에 대한 여지를 남긴다고 보입니다. 오늘도 화이팅이에요!
스팩 합병상장 기업들 좀 팔로업하다가 든 생각인데,, 금리도 낮아지겠다 예금 대신 스팩 투자하는 것도 좋아보입니다
합병상장 안되면 원금보장 + 약간의 이자로 다운사이드는 막혀있고,
나쁜 기업 합병상장 하면 반대의사 행사하고 매수청구건 행사로 다운사이드 막아주고,
좋은 기업 합병상장한다고 하면 업사이드 활짝 열려있고 락업없이 바로 던질 수도 있고..
목돈 예치하기 딱 좋은 투자상품 아닌가 싶네요
https://www.hankyung.com/article/2024060298471
합병상장 안되면 원금보장 + 약간의 이자로 다운사이드는 막혀있고,
나쁜 기업 합병상장 하면 반대의사 행사하고 매수청구건 행사로 다운사이드 막아주고,
좋은 기업 합병상장한다고 하면 업사이드 활짝 열려있고 락업없이 바로 던질 수도 있고..
목돈 예치하기 딱 좋은 투자상품 아닌가 싶네요
https://www.hankyung.com/article/2024060298471
한국경제
스팩 투자, 타이밍이 핵심…"청산 1년 전이 매수 적기"
스팩 투자, 타이밍이 핵심…"청산 1년 전이 매수 적기", Cover Story 잘 따지면 안정적 고수익…스팩 투자의 모든 것 M&A 목적의 법인 상장 3년 내 합병해야 성공률은 50% 불과 우량기업과 합병 땐 주가상승 차익 기대 원금보장은 안돼 합병 실패하면 청산 3년치 예금이자 받아 합병 후 공모가 밑돌면 손실 가능성 고려해야
Forwarded from 고로치의 장기투자 생각 저장소
https://x.com/gorochi0315/status/1889130147321946320?t=bnsvCpGMKM1IqwpzzSjrUg&s=19
얼마전까지만 해도 web2/인터넷에서 web3/블록체인으로 (혹은 반대로) 넘어가려면 그 중간 지대인, 중앙거래소를 무조건 거쳐가야 했었음. 은행 계좌와 개인 지갑, 그 중간에는 늘 중앙거래소가 있었고 그들은 web2-web3 사이의 중간매개자, hub의 역할을 하고 있었음.
web3내에서도.. 이 체인에서 저 체인으로 넘어갈때도 마찬가지.. 크로스체인 인프라가 아무리 많아도.. 현실적으로 중앙거래소를 통해 넘어가는게 시간 및 비용 측면에서 더 나은 선택이었기에.. 중앙거래소는 블록체인 시장의 hub 역할을 하고 있었음.
그렇게 그 hub를 중심으로 블록체인 모든 인프라와 사람들은 연결되어 있었고, 그들의 작은 움직임 하나하나는 모든 사람들의 주요 관심거리였음.
아무리 듣보잡 플젝이라도 대형거래소에 상장되기만 하면 그 다음날로 인싸 코인이 되는 일은 너무나 흔한 일이었고..
대형거래소는 본인들이 점지해주기만 하면 어떤 플젝도 인싸가 될 수 있다는 것을 너무나 잘 알았기에.. 그 점지를 대가로 돈을 받고, 토큰을 받고 일해왔음.
게다가 그들은 투자 회사도 만들어.. 시장에 크나 큰 영향을 주었음.
코인판 사람들은 위의 모든 사실을 모두 다 알고 있었지만.. 그 대체제가 없는, 독점 시장과 같은 환경에.. 그들 외 다른 선택은 취할 수 없었음.
하지만, 이제 그들이 독점했던 중간 지대, hub 인프라는 점점 다른 인프라에 대체되어가고 있음. 드디어 그들의 불합리한 행동에 우리도 다른 선택을 할 수 있도록 선택지가 늘어가고 있는거임.
moonshot을 통해 중앙거래소 없이 개인지갑에 코인을 넣을 수 있게 되었고..
많은 플젝들은 유동성이 풍부한 환경에서 거래되길 바라며 solana 위로 넘어오고 있고..
코인판의 최대 소비처, 카지노 자본은 hyper liquid로 넘어가고 있음.
그렇게 binance, okx, upbit, coinbase 등 현재 거래소의 hub 역할과 영향력, 파워는 점점 줄어들 것이고.. 사람들은 더 나은 경험을 제공하는 온체인으로 넘어갈 것임.
세상은 더 나은 쪽으로, 더 효율적으로 변하기 때문임.
얼마전까지만 해도 web2/인터넷에서 web3/블록체인으로 (혹은 반대로) 넘어가려면 그 중간 지대인, 중앙거래소를 무조건 거쳐가야 했었음. 은행 계좌와 개인 지갑, 그 중간에는 늘 중앙거래소가 있었고 그들은 web2-web3 사이의 중간매개자, hub의 역할을 하고 있었음.
web3내에서도.. 이 체인에서 저 체인으로 넘어갈때도 마찬가지.. 크로스체인 인프라가 아무리 많아도.. 현실적으로 중앙거래소를 통해 넘어가는게 시간 및 비용 측면에서 더 나은 선택이었기에.. 중앙거래소는 블록체인 시장의 hub 역할을 하고 있었음.
그렇게 그 hub를 중심으로 블록체인 모든 인프라와 사람들은 연결되어 있었고, 그들의 작은 움직임 하나하나는 모든 사람들의 주요 관심거리였음.
아무리 듣보잡 플젝이라도 대형거래소에 상장되기만 하면 그 다음날로 인싸 코인이 되는 일은 너무나 흔한 일이었고..
대형거래소는 본인들이 점지해주기만 하면 어떤 플젝도 인싸가 될 수 있다는 것을 너무나 잘 알았기에.. 그 점지를 대가로 돈을 받고, 토큰을 받고 일해왔음.
게다가 그들은 투자 회사도 만들어.. 시장에 크나 큰 영향을 주었음.
코인판 사람들은 위의 모든 사실을 모두 다 알고 있었지만.. 그 대체제가 없는, 독점 시장과 같은 환경에.. 그들 외 다른 선택은 취할 수 없었음.
하지만, 이제 그들이 독점했던 중간 지대, hub 인프라는 점점 다른 인프라에 대체되어가고 있음. 드디어 그들의 불합리한 행동에 우리도 다른 선택을 할 수 있도록 선택지가 늘어가고 있는거임.
moonshot을 통해 중앙거래소 없이 개인지갑에 코인을 넣을 수 있게 되었고..
많은 플젝들은 유동성이 풍부한 환경에서 거래되길 바라며 solana 위로 넘어오고 있고..
코인판의 최대 소비처, 카지노 자본은 hyper liquid로 넘어가고 있음.
그렇게 binance, okx, upbit, coinbase 등 현재 거래소의 hub 역할과 영향력, 파워는 점점 줄어들 것이고.. 사람들은 더 나은 경험을 제공하는 온체인으로 넘어갈 것임.
세상은 더 나은 쪽으로, 더 효율적으로 변하기 때문임.
X (formerly Twitter)
고로치 (@gorochi0315) on X
얼마전까지만 해도 web2/인터넷에서 web3/블록체인으로 (혹은 반대로) 넘어가려면 그 중간 지대인, 중앙거래소를 무조건 거쳐가야 했었음. 은행 계좌와 개인 지갑, 그 중간에는 늘 중앙거래소가 있었고 그들은 web2-web3 사이의 중간매개자, hub의 역할을 하고 있었음.
web3내에서도.. 이 체인에서 저
web3내에서도.. 이 체인에서 저
고로치의 장기투자 생각 저장소
https://x.com/gorochi0315/status/1889130147321946320?t=bnsvCpGMKM1IqwpzzSjrUg&s=19 얼마전까지만 해도 web2/인터넷에서 web3/블록체인으로 (혹은 반대로) 넘어가려면 그 중간 지대인, 중앙거래소를 무조건 거쳐가야 했었음. 은행 계좌와 개인 지갑, 그 중간에는 늘 중앙거래소가 있었고 그들은 web2-web3 사이의 중간매개자, hub의 역할을 하고 있었음. web3내에서도.. 이 체인에서…
Xangle
Web3가 왜 필요한지 하이퍼리퀴드가 답하다
빈부격차가 심화되는 가운데, Web3는 공정한 분배의 해결책을 제시할 가능성을 보여주고 있다. 엑시, 블러, 하이퍼리퀴드는 커뮤니티 중심의 분배 철학을 통해 새로운 이정표를 제시했으며, 특히 하이퍼리퀴드의 70% 커뮤니티 분배는 Web3의 방향성을 확립한 사례다. 인프라와 경쟁력 강화가 필요하지만, 일반 유저들이 부를 향유하는 시대가 오기를 기대한다.
Forwarded from BRILLER
[에이피알 - 실적컨퍼런스콜 Q&A 요약]
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
Q.가이던스 1조에 대한근거가 어떻게 되는지? 환율 낮아지면 불리한데?
신규디바이스, 미국채널확장, PDRN사업포함한 가이던스인지?
국가별로 유럽관련해서 글로벌 확장계획 알려주시면 감사하겠다.
비용관련해서 이번에 마케팅비용, 물류비 각각 얼마나 나왔는지?
⭕️ A. 가이던스 안정적으로 얘기해서 비트하는게 나을지 공격적으로 얘기할지 고민을 많이 했음.
수치로만 보면 7,200억에서 2,800억증가해야하고
매출성장폭도 24년 성장률과 동일한 40%성장해야 가능한수치라서 공격적인 수치
그래도 자신있는건 4q실적과 1분기를 1/3지나오고 있는데 분위기가 좋음
1분기 매출이 나오는 시점이 되면 1조 매출 타겟할수있을지 없을지 1분기 실적으로 보여줄 수 있을것 같음
물론 환율, 관세는 100%통제할 수 있는 부분은 아님
디바이스, 화장품 50:50에서
화장품 매출성장이 조금 더 높지않을까 예상
유럽 구체적인 전략은 유럽 유수한 온라인플랫폼 진출, 오프라인 채널도 입점준비
비용증가분
4q관련해서 매출대비 잠정치이긴하지만 광고선점비 17%(효율화 이뤄졌음)
운반비 8%후반(3q보단 줄어들엇음)
다만 운반비는 해외매출비중이 늘어나는 만큼 과거 6~7%에서 현재수준(8%)수준 될듯
Q. 가이던스 관련 환율이 내려갈 수 있는데 어느정도의 환율전망치설정?
4q내 미국내 아마존 매출 비중
4가지 신규디바이스?
⭕️ A. 환율 보수적으로 보고있음 1,450원 이하로 일단 잡고 있음(매출가이던스 환율 1,450원이하로 보고 잡은것)
미국에서의 아마존 매출비중
최근 기준 온라인에서 약 50%정도
나머지 50%는 자사몰과 틱톡온라인샵
디바이스는 보안이라서
타겟이나, 가격 노 코멘트
지금 말씀드릴 수 있는건 2개제품은 상반기에 나올예정
기존 라인업 업그레이드 제품
Q. 화장품 디바이스 비즈니스 잘하고있는데 각각의 이익률 4Q에 러프하게라도
매출규모가 큰 한국 미국 홍콩 이번 평균마진률 대비 높았는지?
북미시장 화장품 디바이스 나눠서 설명할수잇는지?
북미에서 디바이스 판매량
자사몰에서 아마존으로 이동하면서 외형확대효과
4q만의 아마존 매출비중과 성장률
2025년 연간으로 아마존 비중이 얼마나 올라갈 수 있을지?
광고선전비 얼마 타겟으로?
연간 북미 아마존 대응소강, 우리의 강점?
⭕️ A. 디바이스 22%정도, 메디큐브 화장품은 20%정도 이익률
다만 포맷, 에이프릴스킨은 메디큐브보다 좀낮고 10%초중반
전체 뷰티 화장품 메디큐브가 비중이 가장 크기때문에 전체로보면 20%보다는 낮아질거고 1x%후반정도
국가별 모든채널들이 합산하면 이익률을 보기가 어려워서 이부분은 추후에 소통
북미 매출비중 디바이스 4q 19.2만대 판매
1q 4.9만대 2q 4.2만대, 3q 6.7만대
신기하게도 블프 끝났는데도 매출이 줄지않고 있고 디바이스 계속 잘팔리고 있음
틱톡에서 Bell's Palsy 이슈 부정바이럴이 있었지만 의학 관련논문들도 많아 빠르게 대응했고 실제 크게 영향없었음
미국매출은 전혀 타격이 없었음
북미 화장품54% 디바이스46%
아마존 매출비중이 기존엔 20%이하였지만 최근에는 온라인전체에서는 50%
프로모션 시즌때는 아마존 매출이 집중되는 경향이 있음
프로모션기간엔 아마존이 가장 효과가 큼
일본에선 큐텐, 미국에선 아마존 메인
자사몰은 가장 피크때보다는 줄긴했으나 계속 유지중
자사몰 월 40~50억 유지중
북미광고선전비기준 20~25%잡고있는데
다른 채널보다 상향해서잡은거긴함
거기에 비례해서 올해 북미매출성장목표도 높게잡고있음
아마존은 특히나 경쟁이 굉장히 치열함
아마존 시스템 이해하는데 시간이 오래걸렸지만 시행착오도 많았지만 현재는 조직의 최적화가 이루어 졌고 아마존 왠만한 운영사보다는 잘 운영할 팀이 이뤄진 상태.
Q. 매출은 흠잡을데 없이 좋았는데 opm이 좀 낮아진거같은데?
운반비 3q대비 하락했고 광고선전비도 효율화가 됬다고 하지만 어느곳에서 비용이 발생한건지?
b2b거래 비중 변화하고있는지?
b2b거래늘면 마진이 좋아져야하는데?
25년 opm 17~18%타겟인데
어떤항목에서 비용줄여서 가능한지?
⭕️ A. opm같은 경우 종합적인데 운반비가 3보단 낮았지만 4Q에도 적지않게 나가긴 했음(8%수준)
4Q에도 수출을 많이했어야 해서 대규모 선적이 있었음. 항공수출도 있었음.
외형이 증가하면서 운반비는 이정도 수준(8%정도)이 유지되지않을까 싶음.
판매수수료가 4Q에 플랫폼 매출비중이 높다보니 전분기 대비3~4%올랐음.
널디 누적으로 60억 재고충당금
월 베이스로 보는데 b2b에서 이익률이 좋은곳이 증가하고 있고 이게 11월부터 시작중임
4q에는 이게 반영이 많이될 비중은 아님
올해 opm 좋아질거라 보는 이유는 b2b 비중이 늘어날거기때문
b2b매출이 확실히 마진이 좋음.
+
오타만 급하게 한번 읽어보고 수정했는데 직접 타이핑하다 보니 일부 놓친부분이나 수치가 틀린 부분이 있을 수 있습니다.
꼭 에이피알 홈페이지에 들어가셔서 실적컨퍼런스콜 전체내용을 한 번 들어보시길 추천드립니다.
마지막으로 날카롭고 디테일한 질문 해주신 애널리스트분들에게 정말 감사의 인사를 드리며 친절하게 답변해주신 CFO님과 에이피알 IR팀장님과 팀원분들에게 감사의 인사를 올립니다!🙇♂️
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
Q.가이던스 1조에 대한근거가 어떻게 되는지? 환율 낮아지면 불리한데?
신규디바이스, 미국채널확장, PDRN사업포함한 가이던스인지?
국가별로 유럽관련해서 글로벌 확장계획 알려주시면 감사하겠다.
비용관련해서 이번에 마케팅비용, 물류비 각각 얼마나 나왔는지?
⭕️ A. 가이던스 안정적으로 얘기해서 비트하는게 나을지 공격적으로 얘기할지 고민을 많이 했음.
수치로만 보면 7,200억에서 2,800억증가해야하고
매출성장폭도 24년 성장률과 동일한 40%성장해야 가능한수치라서 공격적인 수치
그래도 자신있는건 4q실적과 1분기를 1/3지나오고 있는데 분위기가 좋음
1분기 매출이 나오는 시점이 되면 1조 매출 타겟할수있을지 없을지 1분기 실적으로 보여줄 수 있을것 같음
물론 환율, 관세는 100%통제할 수 있는 부분은 아님
디바이스, 화장품 50:50에서
화장품 매출성장이 조금 더 높지않을까 예상
유럽 구체적인 전략은 유럽 유수한 온라인플랫폼 진출, 오프라인 채널도 입점준비
비용증가분
4q관련해서 매출대비 잠정치이긴하지만 광고선점비 17%(효율화 이뤄졌음)
운반비 8%후반(3q보단 줄어들엇음)
다만 운반비는 해외매출비중이 늘어나는 만큼 과거 6~7%에서 현재수준(8%)수준 될듯
Q. 가이던스 관련 환율이 내려갈 수 있는데 어느정도의 환율전망치설정?
4q내 미국내 아마존 매출 비중
4가지 신규디바이스?
⭕️ A. 환율 보수적으로 보고있음 1,450원 이하로 일단 잡고 있음(매출가이던스 환율 1,450원이하로 보고 잡은것)
미국에서의 아마존 매출비중
최근 기준 온라인에서 약 50%정도
나머지 50%는 자사몰과 틱톡온라인샵
디바이스는 보안이라서
타겟이나, 가격 노 코멘트
지금 말씀드릴 수 있는건 2개제품은 상반기에 나올예정
기존 라인업 업그레이드 제품
Q. 화장품 디바이스 비즈니스 잘하고있는데 각각의 이익률 4Q에 러프하게라도
매출규모가 큰 한국 미국 홍콩 이번 평균마진률 대비 높았는지?
북미시장 화장품 디바이스 나눠서 설명할수잇는지?
북미에서 디바이스 판매량
자사몰에서 아마존으로 이동하면서 외형확대효과
4q만의 아마존 매출비중과 성장률
2025년 연간으로 아마존 비중이 얼마나 올라갈 수 있을지?
광고선전비 얼마 타겟으로?
연간 북미 아마존 대응소강, 우리의 강점?
⭕️ A. 디바이스 22%정도, 메디큐브 화장품은 20%정도 이익률
다만 포맷, 에이프릴스킨은 메디큐브보다 좀낮고 10%초중반
전체 뷰티 화장품 메디큐브가 비중이 가장 크기때문에 전체로보면 20%보다는 낮아질거고 1x%후반정도
국가별 모든채널들이 합산하면 이익률을 보기가 어려워서 이부분은 추후에 소통
북미 매출비중 디바이스 4q 19.2만대 판매
1q 4.9만대 2q 4.2만대, 3q 6.7만대
신기하게도 블프 끝났는데도 매출이 줄지않고 있고 디바이스 계속 잘팔리고 있음
틱톡에서 Bell's Palsy 이슈 부정바이럴이 있었지만 의학 관련논문들도 많아 빠르게 대응했고 실제 크게 영향없었음
미국매출은 전혀 타격이 없었음
북미 화장품54% 디바이스46%
아마존 매출비중이 기존엔 20%이하였지만 최근에는 온라인전체에서는 50%
프로모션 시즌때는 아마존 매출이 집중되는 경향이 있음
프로모션기간엔 아마존이 가장 효과가 큼
일본에선 큐텐, 미국에선 아마존 메인
자사몰은 가장 피크때보다는 줄긴했으나 계속 유지중
자사몰 월 40~50억 유지중
북미광고선전비기준 20~25%잡고있는데
다른 채널보다 상향해서잡은거긴함
거기에 비례해서 올해 북미매출성장목표도 높게잡고있음
아마존은 특히나 경쟁이 굉장히 치열함
아마존 시스템 이해하는데 시간이 오래걸렸지만 시행착오도 많았지만 현재는 조직의 최적화가 이루어 졌고 아마존 왠만한 운영사보다는 잘 운영할 팀이 이뤄진 상태.
Q. 매출은 흠잡을데 없이 좋았는데 opm이 좀 낮아진거같은데?
운반비 3q대비 하락했고 광고선전비도 효율화가 됬다고 하지만 어느곳에서 비용이 발생한건지?
b2b거래 비중 변화하고있는지?
b2b거래늘면 마진이 좋아져야하는데?
25년 opm 17~18%타겟인데
어떤항목에서 비용줄여서 가능한지?
⭕️ A. opm같은 경우 종합적인데 운반비가 3보단 낮았지만 4Q에도 적지않게 나가긴 했음(8%수준)
4Q에도 수출을 많이했어야 해서 대규모 선적이 있었음. 항공수출도 있었음.
외형이 증가하면서 운반비는 이정도 수준(8%정도)이 유지되지않을까 싶음.
판매수수료가 4Q에 플랫폼 매출비중이 높다보니 전분기 대비3~4%올랐음.
널디 누적으로 60억 재고충당금
월 베이스로 보는데 b2b에서 이익률이 좋은곳이 증가하고 있고 이게 11월부터 시작중임
4q에는 이게 반영이 많이될 비중은 아님
올해 opm 좋아질거라 보는 이유는 b2b 비중이 늘어날거기때문
b2b매출이 확실히 마진이 좋음.
+
오타만 급하게 한번 읽어보고 수정했는데 직접 타이핑하다 보니 일부 놓친부분이나 수치가 틀린 부분이 있을 수 있습니다.
꼭 에이피알 홈페이지에 들어가셔서 실적컨퍼런스콜 전체내용을 한 번 들어보시길 추천드립니다.
마지막으로 날카롭고 디테일한 질문 해주신 애널리스트분들에게 정말 감사의 인사를 드리며 친절하게 답변해주신 CFO님과 에이피알 IR팀장님과 팀원분들에게 감사의 인사를 올립니다!🙇♂️
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