투자 가해자 펭구
화장품 투자 아이디어 점검 (25/04/14) 쿼테이션으로 말아주는 요약 1. 글로벌 화장품 산업 자체의 성장 (썬케어) "북미의 각종 규제 장벽(OTC, 모크라 등)도 우리 K뷰티 ODM 형님들이 손쉽게 뚫어주니" "미국의 데일리 자외선 차단 침투율(보급율)은 무서운 속도로 올라가게 될 것" "글로벌 썬케어 시장 규모 1위인 미국 시장이 13배가 커질 수 있다" "글로벌 썬케어 시장 규모 2위인 중국은 인당 제품 구매액으로 단순 비교하면 100배도…
위와 같은 기조에서 나의 최선호 벨류체인은 아무래도, 소재사
= 선진뷰티사이언스
*아래 부연설명의 번호는 첨부된 이미지 순서와 동일하니 참고하며 읽어보시면 됨
1. 대상회사는 화장품 소재사로 최근 ODM 사업에 진출, 다만 당분간은 매출의 대다수가 기존사업인 화장품 소재에서 나올 예정 ('24년 78%)
2. 그 화장품 소재의 구성은 '마이크로비즈' (화장품소재 기준 53%, 전체 기준 41%)와 '자외선 차단 소재' (화장품소재 기준 40%, 전체기준 31%)임
3. '마이크로비즈'는 일반 소재고 자외선차단 소재만 선케어 대상이 아니냐 하겠지만, 대상회사의 마이크로비즈는 주로 자외선차단제품의 사용감을 개선시키기 위해 활용되는 소재임. 그래서 제품명에 전부 SUN이 들어감
→ 즉, 전체 매출의 최소 72% 이상이 자외선차단제관련 소재인 것, 여기는 진짜 선케어 몰빵회사가 맞음
4. 마이크로비즈 가동률은 70%~대, 자외선 차단 소재 가동률은 보통 2~30%~대로 넉넉한 매출성장 잠재력 보유
→ 글로벌 선케어 제품 수요가 증가할 경우 별다른 카펙스 투자 없이도 소재매출 2배 이상 상승 가능할 것
5. 수출 비중이 높다는 점은 주로 글로벌 고객사를 다수 보유하고 있다는 점 (로레알, 에스티로더, DSM 등 글로벌 업체 및 Shi Yan, SunPlay 등 중국 업체)
→ 꼭 'K'뷰티가 아니더라도 글로벌 선케어 시장 성장 시 지속적으로 성장 가능한 펀더멘탈 보유
6. 원재료도 국내 조달이니 수급 리스크도 낮음
Valuation
- 현재 시총은 1,674억원
- '25년 포워드로 POR 12.4배
- 향후 3년간 선케어 시장 급성장으로 '27년 매출 2배에 이익률 비슷하다고 가정하면 선행 POR은 6.2배.. (ODM 사업 잘되는건 아예 제외하고도 이정도)
- 당연히 그 때되면 증설 나올테니 선행 POR은 더더 낮아질 것
- 아직도 주가는 2배이상 성장여력 남은거 아닌가 싶음
= 선진뷰티사이언스
*아래 부연설명의 번호는 첨부된 이미지 순서와 동일하니 참고하며 읽어보시면 됨
1. 대상회사는 화장품 소재사로 최근 ODM 사업에 진출, 다만 당분간은 매출의 대다수가 기존사업인 화장품 소재에서 나올 예정 ('24년 78%)
2. 그 화장품 소재의 구성은 '마이크로비즈' (화장품소재 기준 53%, 전체 기준 41%)와 '자외선 차단 소재' (화장품소재 기준 40%, 전체기준 31%)임
3. '마이크로비즈'는 일반 소재고 자외선차단 소재만 선케어 대상이 아니냐 하겠지만, 대상회사의 마이크로비즈는 주로 자외선차단제품의 사용감을 개선시키기 위해 활용되는 소재임. 그래서 제품명에 전부 SUN이 들어감
→ 즉, 전체 매출의 최소 72% 이상이 자외선차단제관련 소재인 것, 여기는 진짜 선케어 몰빵회사가 맞음
4. 마이크로비즈 가동률은 70%~대, 자외선 차단 소재 가동률은 보통 2~30%~대로 넉넉한 매출성장 잠재력 보유
→ 글로벌 선케어 제품 수요가 증가할 경우 별다른 카펙스 투자 없이도 소재매출 2배 이상 상승 가능할 것
5. 수출 비중이 높다는 점은 주로 글로벌 고객사를 다수 보유하고 있다는 점 (로레알, 에스티로더, DSM 등 글로벌 업체 및 Shi Yan, SunPlay 등 중국 업체)
→ 꼭 'K'뷰티가 아니더라도 글로벌 선케어 시장 성장 시 지속적으로 성장 가능한 펀더멘탈 보유
6. 원재료도 국내 조달이니 수급 리스크도 낮음
Valuation
- 현재 시총은 1,674억원
- '25년 포워드로 POR 12.4배
- 향후 3년간 선케어 시장 급성장으로 '27년 매출 2배에 이익률 비슷하다고 가정하면 선행 POR은 6.2배.. (ODM 사업 잘되는건 아예 제외하고도 이정도)
- 당연히 그 때되면 증설 나올테니 선행 POR은 더더 낮아질 것
- 아직도 주가는 2배이상 성장여력 남은거 아닌가 싶음
Forwarded from 기업지평 넓히기
정부, 반도체 경쟁력 강화 위해 33조 원 재정투자 확대
전략산업 육성 위해 반도체 재정지원 7조 원 증액
- 기존 반도체 재정투자 26조 원 → 총 33조 원으로 확대
- 주요 투자 분야:
- 반도체 인프라 구축
- 소재·부품·장비(소부장) 투자 지원
- 차세대 반도체 개발
- 전문 인재 확보
중소·중견 소부장 기업에 신규 투자보조금 도입
- 전략물자 및 공급망 안정 품목 생산 기업 대상
- 신규 투자금액의 최대 50% 보조금 지원
- 예: 비수도권 중소기업이 100억 원 투자 시, 최대 50억 원 지급
- 기업당 200억 원 한도
- 지원 대상 산업군:
- 반도체, 디스플레이, 이차전지, 바이오 등 첨단전략산업
반도체 클러스터 기반시설 국비지원 대폭 확대
- 용인·평택 클러스터 지중화 비용의 70% 국비 지원
- 첨단전략산업 특화단지에 대한 국비 인프라 지원비율 상향
- 기존 15~30% → 30~50%로 확대
금융지원도 확대…저리대출 규모 증액
- 기존 반도체 저리대출 17조 원 → 3조 원 이상 증액
- 총 20조 원 규모로 반도체 기업 금융 부담 경감
추경 예산 반영
- 이번 재정지원 확대를 위해 추가경정예산 5,000억 원 편성
#반도체클러스터 #소부장지원 #반도체보조금 #첨단전략산업 #저리대출확대 #33조투자 #정부지원확대 #반도체인프라
전략산업 육성 위해 반도체 재정지원 7조 원 증액
- 기존 반도체 재정투자 26조 원 → 총 33조 원으로 확대
- 주요 투자 분야:
- 반도체 인프라 구축
- 소재·부품·장비(소부장) 투자 지원
- 차세대 반도체 개발
- 전문 인재 확보
중소·중견 소부장 기업에 신규 투자보조금 도입
- 전략물자 및 공급망 안정 품목 생산 기업 대상
- 신규 투자금액의 최대 50% 보조금 지원
- 예: 비수도권 중소기업이 100억 원 투자 시, 최대 50억 원 지급
- 기업당 200억 원 한도
- 지원 대상 산업군:
- 반도체, 디스플레이, 이차전지, 바이오 등 첨단전략산업
반도체 클러스터 기반시설 국비지원 대폭 확대
- 용인·평택 클러스터 지중화 비용의 70% 국비 지원
- 첨단전략산업 특화단지에 대한 국비 인프라 지원비율 상향
- 기존 15~30% → 30~50%로 확대
금융지원도 확대…저리대출 규모 증액
- 기존 반도체 저리대출 17조 원 → 3조 원 이상 증액
- 총 20조 원 규모로 반도체 기업 금융 부담 경감
추경 예산 반영
- 이번 재정지원 확대를 위해 추가경정예산 5,000억 원 편성
#반도체클러스터 #소부장지원 #반도체보조금 #첨단전략산업 #저리대출확대 #33조투자 #정부지원확대 #반도체인프라
YTN
[속보] 반도체 분야, 재정 투자 33조로 확대...소부장 '투자보조금' 신설
정부가 글로벌 반도체 경쟁에서 국내 기업이 겪는 어려움을 해소하기 위해 재정 투자를 33조 원으로 확대하기로 했습니다.반도체 등 전략물자를 생산하는 '소재·부품·장비...
Forwarded from 카이에 de market
15일 전자부품 업계에 따르면 삼성전기는 BYD에서 MLCC 공급에 대한 최종 승인을 얻어 본격 납품에 돌입했다.
삼성전기가 1위 전기차 업체에 공급을 시작한 만큼 향후 시장을 장악하는 속도가 빨라질 것으로 보인다. 삼성전기는 세계 2위 미국 테슬라에도 MLCC를 공급하는 것으로 알려져 있다.
이번 대규모 MLCC 공급 성과는 이재용 삼성전자 회장의 지난달 중국 방문과 관련이 있다.
#삼성전기
#MLCC
http://www.mk.co.kr/news/business/11292340
삼성전기가 1위 전기차 업체에 공급을 시작한 만큼 향후 시장을 장악하는 속도가 빨라질 것으로 보인다. 삼성전기는 세계 2위 미국 테슬라에도 MLCC를 공급하는 것으로 알려져 있다.
이번 대규모 MLCC 공급 성과는 이재용 삼성전자 회장의 지난달 중국 방문과 관련이 있다.
#삼성전기
#MLCC
http://www.mk.co.kr/news/business/11292340
Forwarded from 호그니엘
엔비디아 시간외 -5%대 급락
=========================
~ Nvidia said on Tuesday its first-quarter results are expected to include up to approximately $5.5 billion of charges associated with H20 products for inventory, purchase commitments, and related reserves
엔비디아는 미국 정부가 H20 칩이 중국의 슈퍼컴퓨터에 사용될 가능성 등 국가 안보 위험을 이유로 해당 칩의 대(對)중국 수출을 무기한 금지했다고 밝혔습니다.
이에 따라 NVIDIA는 4월 27일 마감되는 회계연도 1분기에 H20 관련 재고, 구매 계약, 관련 충당금과 관련해 최대 55억 달러의 손실을 반영할 것으로 예상하고 있습니다.
https://www.reuters.com/technology/nvidia-expects-up-55-billion-charge-first-quarter-2025-04-15/
=========================
~ Nvidia said on Tuesday its first-quarter results are expected to include up to approximately $5.5 billion of charges associated with H20 products for inventory, purchase commitments, and related reserves
엔비디아는 미국 정부가 H20 칩이 중국의 슈퍼컴퓨터에 사용될 가능성 등 국가 안보 위험을 이유로 해당 칩의 대(對)중국 수출을 무기한 금지했다고 밝혔습니다.
이에 따라 NVIDIA는 4월 27일 마감되는 회계연도 1분기에 H20 관련 재고, 구매 계약, 관련 충당금과 관련해 최대 55억 달러의 손실을 반영할 것으로 예상하고 있습니다.
https://www.reuters.com/technology/nvidia-expects-up-55-billion-charge-first-quarter-2025-04-15/
Reuters
Nvidia faces $5.5 billion charge as US restricts chip sales to China
Nvidia on Tuesday said it would take $5.5 billion in charges after the U.S. government limited exports of its H20 artificial intelligence chip to China, a key market for one of its most popular chips.
Forwarded from [한투증권 채민숙] 반도체
https://www.reuters.com/technology/nvidia-expects-up-55-billion-charge-first-quarter-2025-04-15/?utm_source=chatgpt.com
삼성전자는 아직 H20용으로 HBM 판매가 없고, SK하이닉스는 H20용 HBM3e 3월 추가 판매 완료해 엔비디아처럼 재고 손실처리 등의 비용 반영은 없을 것입니다. SK하이닉스는 1분기부터 12Hi 위주로 엔비디아에 판매하고 있고, H20은 기존 계획 대비 추가된 물량이므로 H20 제재로 인한 연간 HBM 계획 변동 및 실적 추정치 변경은 없을 것으로 추정합니다. 다만 해당 이슈로 엔비디아가 시간외 6% 하락 중이기 때문에 국내 반도체주 투자 심리가 좋을 수는 없을 것 같습니다.
삼성전자는 아직 H20용으로 HBM 판매가 없고, SK하이닉스는 H20용 HBM3e 3월 추가 판매 완료해 엔비디아처럼 재고 손실처리 등의 비용 반영은 없을 것입니다. SK하이닉스는 1분기부터 12Hi 위주로 엔비디아에 판매하고 있고, H20은 기존 계획 대비 추가된 물량이므로 H20 제재로 인한 연간 HBM 계획 변동 및 실적 추정치 변경은 없을 것으로 추정합니다. 다만 해당 이슈로 엔비디아가 시간외 6% 하락 중이기 때문에 국내 반도체주 투자 심리가 좋을 수는 없을 것 같습니다.
Reuters
Nvidia faces $5.5 billion charge as US restricts chip sales to China
Nvidia on Tuesday said it would take $5.5 billion in charges after the U.S. government limited exports of its H20 artificial intelligence chip to China, a key market for one of its most popular chips.
Forwarded from Buff
파월, 연준 풋 없다
https://news.nate.com/view/20250417n02823
- 관세는 인플레를 유발하고 성장을 둔화시킬 것
- 관세가 물가에 미치는 영향은 일시적이나, 그 영향이 더 지속될 수도 있다
- 하지만 현재는 정책 방향을 변화하기 위해 더 많은 데이터를 보고 기다려야할 때
- 현재 시장은 원래 취지대로 작동하고 있고, 그러니 연준풋은 기대하면 안된다
https://news.nate.com/view/20250417n02823
- 관세는 인플레를 유발하고 성장을 둔화시킬 것
- 관세가 물가에 미치는 영향은 일시적이나, 그 영향이 더 지속될 수도 있다
- 하지만 현재는 정책 방향을 변화하기 위해 더 많은 데이터를 보고 기다려야할 때
- 현재 시장은 원래 취지대로 작동하고 있고, 그러니 연준풋은 기대하면 안된다
네이트 뉴스
파월 "관세로 물가 오르고 성장 둔화···뭘 해야 할지 판단 어렵다"
한눈에 보는 오늘 : 세계 - 뉴스 : 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 16일(현지 시간) 시카고 이코노믹클럽에서 발언하고 있다. AFP연합뉴스[서울경제] 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 도널드 트럼프 대통령의 예상보다 높은 관세로 물가 상승과 성장 둔화가
Forwarded from #Beautylog
[하나증권 화장품 박은정]
잉글우드랩 주가 상승 코멘트
- 1Q25 실적 까지는 기저 부담 존재하나, 2Q25 부터 점진적 회복 기대
- 법인별로
- 잉글우드랩코리아는
1) 굿몰레큘 기저부담 축소,
2) 티르티르/퓨리토 선크림 신규 발주(현재 아마존에서 판매 중)
- 잉글우드랩미국(토토와)은
1) 엘리자베스아덴, 로던앤필즈 수주는 감소 예상되나,
2) 지난해 없던 토니모리, 믹순 선크림 신규 제조 중(믹순 아마존, 토니모리 얼타 판매 중)
- 그 외 수출 주도 브랜드 2개사의 OTC도 완료한 것으로 파악
***
잉글우드랩 주가 상승 코멘트
- 1Q25 실적 까지는 기저 부담 존재하나, 2Q25 부터 점진적 회복 기대
- 법인별로
- 잉글우드랩코리아는
1) 굿몰레큘 기저부담 축소,
2) 티르티르/퓨리토 선크림 신규 발주(현재 아마존에서 판매 중)
- 잉글우드랩미국(토토와)은
1) 엘리자베스아덴, 로던앤필즈 수주는 감소 예상되나,
2) 지난해 없던 토니모리, 믹순 선크림 신규 제조 중(믹순 아마존, 토니모리 얼타 판매 중)
- 그 외 수출 주도 브랜드 2개사의 OTC도 완료한 것으로 파악
***
#Beautylog
[하나증권 화장품 박은정] 잉글우드랩 주가 상승 코멘트 - 1Q25 실적 까지는 기저 부담 존재하나, 2Q25 부터 점진적 회복 기대 - 법인별로 - 잉글우드랩코리아는 1) 굿몰레큘 기저부담 축소, 2) 티르티르/퓨리토 선크림 신규 발주(현재 아마존에서 판매 중) - 잉글우드랩미국(토토와)은 1) 엘리자베스아덴, 로던앤필즈 수주는 감소 예상되나, 2) 지난해 없던 토니모리, 믹순 선크림 신규 제조 중(믹순 아마존, 토니모리 얼타 판매 중)…
요즘 확실히 썬, 미국 otc 관련쪽이 좋네요
티르티르 미국진출 초창기때 색조제품에 자외선차단기능 빼고나갔었는데.. 이젠 당당히 잉우랩에 썬크림을 발주하는군요
레전더리 케이뷰티 브랜드들이 미국에 썬공세를 퍼부으면 -> odm -> 원료 순으로 수혜가 예상됩니다
티르티르 미국진출 초창기때 색조제품에 자외선차단기능 빼고나갔었는데.. 이젠 당당히 잉우랩에 썬크림을 발주하는군요
레전더리 케이뷰티 브랜드들이 미국에 썬공세를 퍼부으면 -> odm -> 원료 순으로 수혜가 예상됩니다
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.04.18 17:05:17
기업명: 상지건설(시가총액: 1,515억)
보고서명: 전환청구권행사
청구주식 : 2,300,000주
시총대비 : 57.76%
(주가 : 38,050원)
* 상장일 및 수량
2025-05-22 : 2,300,000주(전환가 : 5,000원)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250418900998
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042940
기업명: 상지건설(시가총액: 1,515억)
보고서명: 전환청구권행사
청구주식 : 2,300,000주
시총대비 : 57.76%
(주가 : 38,050원)
* 상장일 및 수량
2025-05-22 : 2,300,000주(전환가 : 5,000원)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250418900998
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042940
Forwarded from 기억보단 기록을
#AI
아마존 미국 외 데이터센터 계약 연기 → 빅테크 CAPEX 컷 우려 → 아마존 데이터센터 담당 VP 링크드인 게시글
- AI에 대한 강한 수요 및 아마존의 데이터센터 확장 계획에는 근본적인 변화가 없다는 것을 강조
- 기존 계약 취소라기보다는 신규 계약에 대한 타당성을 검증하는 과정 속에서, ROI가 적은 데이터센터를 걸러내는 작업 중 → 일반적인 용량 관리에 불과함
아마존 미국 외 데이터센터 계약 연기 → 빅테크 CAPEX 컷 우려 → 아마존 데이터센터 담당 VP 링크드인 게시글
This is routine capacity management, and there haven’t been any recent fundamental changes in our expansion plans.
- AI에 대한 강한 수요 및 아마존의 데이터센터 확장 계획에는 근본적인 변화가 없다는 것을 강조
- 기존 계약 취소라기보다는 신규 계약에 대한 타당성을 검증하는 과정 속에서, ROI가 적은 데이터센터를 걸러내는 작업 중 → 일반적인 용량 관리에 불과함