Forwarded from 글로벌 바이오헬스케어 뉴스
(떠나보내야 할 때: 노보, 한달 제형 비만치료제 개발 중단 & Exelixis, TF 타겟 ADC 개발 중단)
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노보 노디스크가 한달 제형 GLP-1/GIP 당뇨/비만 치료제와 MASH(대사이상 관련 지방간염) 치료제 VAP-1 저해제 개발을 중단한다. 두 제품 모두 1상 단계이다.
GLP-1 계열 당뇨/비만 치료제는 주 1회 (주사) 투여하는 제품들까지 나와 있는데, 환자 편의성을 위해 한달에 한번 투여하는 제품들이 개발되고 있는 중이다.
노보도 당연히 한달 제형 제품에 지속적으로 관심이 있고, 차세대 기술 또는 다른 기술로 다시 개발을 추진할 예정이다.
VAP-1 저해제 개발 중단 이유는 포트폴리오 관리 차원(portfolio considerations)이라고 밝혔다.
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저분자 합성 항암제 개발사 Exelixis가 TF(tissue factor) 타겟 ADC 개발에 도전했으나, 고형암 대상 1상 후 개발을 중단한다. 이미 시판 중인 경쟁 제품, 화이자의 Tivdak 보다 더 우수하지 않다고 판단했기 때문이다.
대신 자금을 저분자 합성 항암제 제품들(후기 임상 단계 zanzalintinib와 1상 단계 USP1 저해제)에 투입할 예정이다.
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(written by 심수민, 파트너스인베스트먼트)
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/global_biohealthcare_news
https://www.fiercebiotech.com/biotech/novo-nordisk-axes-once-monthly-glp-1gip-agonist-mash-prospect
https://www.fiercebiotech.com/biotech/exelixis-drops-tissue-factor-targeting-adc-after-deciding-its-no-match-tivdak
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노보 노디스크가 한달 제형 GLP-1/GIP 당뇨/비만 치료제와 MASH(대사이상 관련 지방간염) 치료제 VAP-1 저해제 개발을 중단한다. 두 제품 모두 1상 단계이다.
GLP-1 계열 당뇨/비만 치료제는 주 1회 (주사) 투여하는 제품들까지 나와 있는데, 환자 편의성을 위해 한달에 한번 투여하는 제품들이 개발되고 있는 중이다.
노보도 당연히 한달 제형 제품에 지속적으로 관심이 있고, 차세대 기술 또는 다른 기술로 다시 개발을 추진할 예정이다.
VAP-1 저해제 개발 중단 이유는 포트폴리오 관리 차원(portfolio considerations)이라고 밝혔다.
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저분자 합성 항암제 개발사 Exelixis가 TF(tissue factor) 타겟 ADC 개발에 도전했으나, 고형암 대상 1상 후 개발을 중단한다. 이미 시판 중인 경쟁 제품, 화이자의 Tivdak 보다 더 우수하지 않다고 판단했기 때문이다.
대신 자금을 저분자 합성 항암제 제품들(후기 임상 단계 zanzalintinib와 1상 단계 USP1 저해제)에 투입할 예정이다.
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(written by 심수민, 파트너스인베스트먼트)
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/global_biohealthcare_news
https://www.fiercebiotech.com/biotech/novo-nordisk-axes-once-monthly-glp-1gip-agonist-mash-prospect
https://www.fiercebiotech.com/biotech/exelixis-drops-tissue-factor-targeting-adc-after-deciding-its-no-match-tivdak
Fierce Biotech
Novo Nordisk axes once-monthly GLP-1/GIP agonist and MASH prospect
Novo Nordisk has axed its once-monthly dual GLP-1/GIP receptor agonist,
Forwarded from 텔레그램 코인 방,채널 - CEN
Forwarded from 텔레그램 코인 방,채널 - CEN
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.08.08 16:02:31
기업명: 현대그린푸드(시가총액: 4,144억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 5,424억(예상치 : 5,674억)
영업익 : 325억(예상치 : 296억)
순이익 : 225억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 5,424억/ 325억/ 225억
2024.1Q 5,595억/ 312억/ 244억
2023.4Q 5,574억/ -19억/ -128억
2023.3Q 5,746억/ 283억/ 220억
2023.2Q 5,205억/ 279억/ 208억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240808800449
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=453340
기업명: 현대그린푸드(시가총액: 4,144억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 5,424억(예상치 : 5,674억)
영업익 : 325억(예상치 : 296억)
순이익 : 225억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 5,424억/ 325억/ 225억
2024.1Q 5,595억/ 312억/ 244억
2023.4Q 5,574억/ -19억/ -128억
2023.3Q 5,746억/ 283억/ 220억
2023.2Q 5,205억/ 279억/ 208억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240808800449
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=453340
제왑... 애들 일을 너무 빡세게 시키시는거 아님까.. 근데 사실 주주친화적이네요, 자리도 좋아보입니다. 퍼벨류 안정화.. 단기 추세 전환 가능성이 보이고.. 실발을 앞둔 이 상황 매력적인 포지션입니다. 그래서 매-수..
*참고
지인들은 제가 맨날 스엠을 울부짖으면서 주식은 왜 안 샀냐고 물으시는데... 저는 기본적으로 모든 스엠 아이돌의 광팬입니다.. 그래서 살 수가 없었습니다
스엠은 이익 쇼크난거보니까 소속 연예인들 챙기는데 비용을 많이썼다고 하더라고요..?
팬 친화적이자 주주 적대적..
팬으로만 응원하고 싶어서 주주가 되지 않기로 다짐했슴닷
*참고
지인들은 제가 맨날 스엠을 울부짖으면서 주식은 왜 안 샀냐고 물으시는데... 저는 기본적으로 모든 스엠 아이돌의 광팬입니다.. 그래서 살 수가 없었습니다
스엠은 이익 쇼크난거보니까 소속 연예인들 챙기는데 비용을 많이썼다고 하더라고요..?
팬 친화적이자 주주 적대적..
팬으로만 응원하고 싶어서 주주가 되지 않기로 다짐했슴닷
Forwarded from Risk & Return
도쿄일렉트론 (8035.JP), 가이던스 서프라이즈
도쿄일렉트론은 일본 반도체 장비 1등 업체로 감광액(PR)을 도포 및 현상하는 코터/디벨로퍼 장비를 주력으로 공급하는 업체입니다.
최근에는 세정/에칭 장비로 확장하고 있으며, 특히 NAND 극저온 식각장비에 대한 시장의 기대감이 매우 큽니다. 분기 동안 DRAM용 에칭장비 및 로직용 세정장비에 대한 개발 POR(인증제도) 확보하고, NAND 극저온 식각/본더장비는 양산용으로 평가를 진행했다고 밝혔습니다.
그리고 2025년 반도체 업황에 대해서도 전망했는데, DRAM의 추가증설 및 NAND 투자 재개 그리고 로직/파운드리 고급 선단공정에 대한 투자소강 상태가 완화될 것으로 예상하고 있습니다.
Source : Risk & Return
1Q FY25 Results
▶️ EPS ¥273.22 (est. ¥214.47), 99% YoY
▶️ 매출 ¥555b (est. ¥502b), 42% YoY
FY25 Guidance
▶️ EPS ¥961.19 → ¥1,036.94 (est. ¥1,013.56), 32% YoY
▶️ 매출 ¥2,200b → ¥2,300b (est. ¥2,250b), 26% YoY
도쿄일렉트론은 일본 반도체 장비 1등 업체로 감광액(PR)을 도포 및 현상하는 코터/디벨로퍼 장비를 주력으로 공급하는 업체입니다.
최근에는 세정/에칭 장비로 확장하고 있으며, 특히 NAND 극저온 식각장비에 대한 시장의 기대감이 매우 큽니다. 분기 동안 DRAM용 에칭장비 및 로직용 세정장비에 대한 개발 POR(인증제도) 확보하고, NAND 극저온 식각/본더장비는 양산용으로 평가를 진행했다고 밝혔습니다.
그리고 2025년 반도체 업황에 대해서도 전망했는데, DRAM의 추가증설 및 NAND 투자 재개 그리고 로직/파운드리 고급 선단공정에 대한 투자소강 상태가 완화될 것으로 예상하고 있습니다.
Source : Risk & Return
Forwarded from 텔레그램 코인 방,채널 - CEN
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
Natural rubber price hit an all-time high of Rs. 244 in domestic market(The indian express, 8/9)
- 인도 내수 천연고무 가격 244루피/kg으로 사상최고치 기록. 타이어 회사들이 이미 천연고무 업체들로부터 250~255/kg 루피에 고무를 구매하기 시작하면서, 내수 가격은 곧 250루피/kg을 초과할 것으로 예상.
- 1) 다른 고무 생산국의 생산 감소, 2) 타이어회사의 재고부족, 3) 인도 내 악천후로 내수 시장 천연고무 공급 부족 지속 중. 고무 농장주와 딜러들은 시장 동향을 면밀히 모니터링하고 있으며, 주요 타이어 회사가 시장을 규제하기 위해 개입할 것으로 예상. 딜러에 따르면, JK Tyres와 CEAT의 천연고무 재고는 이미 고갈 되었고, 국내 시장에서 250루피~255루피에 이르는 가격으로 시트 고무를 구매하기 시작
- 고무 수입 지연으로 국내 시장에 영향을 미쳐 다른 회사들이 고무 수요를 위해 국내 공급원으로 눈을 돌리게 될 가능성 높아.
https://www.newindianexpress.com/states/kerala/2024/Aug/08/natural-rubber-price-hit-an-all-time-high-of-rs-244-in-domestic-market
- 인도 내수 천연고무 가격 244루피/kg으로 사상최고치 기록. 타이어 회사들이 이미 천연고무 업체들로부터 250~255/kg 루피에 고무를 구매하기 시작하면서, 내수 가격은 곧 250루피/kg을 초과할 것으로 예상.
- 1) 다른 고무 생산국의 생산 감소, 2) 타이어회사의 재고부족, 3) 인도 내 악천후로 내수 시장 천연고무 공급 부족 지속 중. 고무 농장주와 딜러들은 시장 동향을 면밀히 모니터링하고 있으며, 주요 타이어 회사가 시장을 규제하기 위해 개입할 것으로 예상. 딜러에 따르면, JK Tyres와 CEAT의 천연고무 재고는 이미 고갈 되었고, 국내 시장에서 250루피~255루피에 이르는 가격으로 시트 고무를 구매하기 시작
- 고무 수입 지연으로 국내 시장에 영향을 미쳐 다른 회사들이 고무 수요를 위해 국내 공급원으로 눈을 돌리게 될 가능성 높아.
https://www.newindianexpress.com/states/kerala/2024/Aug/08/natural-rubber-price-hit-an-all-time-high-of-rs-244-in-domestic-market
The New Indian Express
Natural rubber price hit an all-time high of Rs. 244 in domestic market
KOTTAYAM: The price of natural rubber in the domestic market, which surpassed Rs. 200 per kg for the first time in 12 years in June this year, has marked the al
Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현 (Glenda Baik)
[유안타증권 반도체 백길현]
■티씨케이 (064760 KS):
2025년, Etching 기술 고도화 트렌드 재차 부각
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 14만원(2024/2025 평균 EPS에 PER 20배 적용) 으로 커버리지 개시
- 1H24 NAND 가격 상승폭은 예상을 상회했지만, Bit Shipment 증가폭은 상대적으로 제한적이었다는 점은 동사 실적에 아쉬운 부분. 그럼에도 불구하고 Etching 기술 고도화로 인한 수혜가 부각 될 것으로 전망된다는 점에 주목.
1) 2025년 3D 200L이상 NAND 제품의 시장 침투율 증가에 따라 Double/Triple Stacking 기술 도입에 대한 Needs가 강화될 것으로 전망하며, SiC Ring 수요는 재차 높아질 것으로 기대.
[차트 06] 글로벌 Top2 Etcher 공급업체들은 올해 상반기 실적 개선세를 보이고 있으며, 2025년말까지 이러한 트렌드는 보다 가속화될 것으로 예상.
2) TSV, Wafer bonding 등 차세대 메모리반도체 기술 고도화가 진행되는 가운데 글로벌 Top 2 Etcher 고객사들의 글로벌 시장 내 입지는 재차 강해질 것이라는 점이 동사 중장기 실적 및 주가에 긍정적일 것.
▶ 2024/2025년 예상 영업이익은 각각 870억원(OPM 32%, YoY +30%), 1,210억원(OPM35 %, YoY +40%)으로 추정.
1) 1H25 NAND 공급업체들의 단수 경쟁에 기인한 NAND Tech migration이 본격화되고, 2) 중화권 장비고객향 SiC 제품 비중 확대가 전사 실적 개선을 견인할 것으로 예상하기 때문.
참고로 전사 매출 중 중화권 비중은 2022년 12%, 2023년 26%를 기록하였으며 2025년 전사 기준 40% 수준을 육박할 것으로 추정. 최근 미정부의 중국 반도체 제재 기조가 강화되고 있음에도 불구하고, 중국 반도체 국산 장비에 친화적인 중국 정부의 반도체 보조금 정책 변화는 동사에 긍정적일 것.
3) 1H25 HBM3e의 단수변화(8단 -> 12단) 본격화에 따른 수혜 전망. TSV향 SiC Ring의 응용처 다변화가 가능할 것으로 파악된다는 점은 향후 동사 주가 모멘텀으로 작용할 것.
@자료 링크: https://url.kr/y6kiyh
■티씨케이 (064760 KS):
2025년, Etching 기술 고도화 트렌드 재차 부각
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 14만원(2024/2025 평균 EPS에 PER 20배 적용) 으로 커버리지 개시
- 1H24 NAND 가격 상승폭은 예상을 상회했지만, Bit Shipment 증가폭은 상대적으로 제한적이었다는 점은 동사 실적에 아쉬운 부분. 그럼에도 불구하고 Etching 기술 고도화로 인한 수혜가 부각 될 것으로 전망된다는 점에 주목.
1) 2025년 3D 200L이상 NAND 제품의 시장 침투율 증가에 따라 Double/Triple Stacking 기술 도입에 대한 Needs가 강화될 것으로 전망하며, SiC Ring 수요는 재차 높아질 것으로 기대.
[차트 06] 글로벌 Top2 Etcher 공급업체들은 올해 상반기 실적 개선세를 보이고 있으며, 2025년말까지 이러한 트렌드는 보다 가속화될 것으로 예상.
2) TSV, Wafer bonding 등 차세대 메모리반도체 기술 고도화가 진행되는 가운데 글로벌 Top 2 Etcher 고객사들의 글로벌 시장 내 입지는 재차 강해질 것이라는 점이 동사 중장기 실적 및 주가에 긍정적일 것.
▶ 2024/2025년 예상 영업이익은 각각 870억원(OPM 32%, YoY +30%), 1,210억원(OPM35 %, YoY +40%)으로 추정.
1) 1H25 NAND 공급업체들의 단수 경쟁에 기인한 NAND Tech migration이 본격화되고, 2) 중화권 장비고객향 SiC 제품 비중 확대가 전사 실적 개선을 견인할 것으로 예상하기 때문.
참고로 전사 매출 중 중화권 비중은 2022년 12%, 2023년 26%를 기록하였으며 2025년 전사 기준 40% 수준을 육박할 것으로 추정. 최근 미정부의 중국 반도체 제재 기조가 강화되고 있음에도 불구하고, 중국 반도체 국산 장비에 친화적인 중국 정부의 반도체 보조금 정책 변화는 동사에 긍정적일 것.
3) 1H25 HBM3e의 단수변화(8단 -> 12단) 본격화에 따른 수혜 전망. TSV향 SiC Ring의 응용처 다변화가 가능할 것으로 파악된다는 점은 향후 동사 주가 모멘텀으로 작용할 것.
@자료 링크: https://url.kr/y6kiyh
Forwarded from IT 하드웨어(반도체/디스플레이/부품)김운호
DRAM 월보입니다.
최근 주가 보면 당장에 큰일이 벌어질 분위기지만 아직 시장은 잠잠하거나 뜨거운 상황 같습니다.
이번 월보는 크게 세 꼭지입니다. 우선 서버 관련 내용인데 수요를 상향 조정하고, 공급은 하향 조정한다는 겁니다.
아주 좋아진 시장 상황을 설명하는 것으로 보입니다. 우선 서버 수요는 연초에 예상했던 것에 비해서는 많이 좋아진 것으로 보입니다. 우선 전체 수요 Bir Growth를 23%로 상향했습니다.
보고서에는 서버 숫자가 따로 없지만 얼추 40%에 가깝습니다.
거기에 비해서 25년 생산 Bit Growth를 20% 이상에서 5~10%로 하향 조정했습니다. 여기에 가장 큰 원인 제공한 곳이 삼성전자입니다. 공간 문제를 원인으로 꼽습니다. 그래서 25년 말과 24년 말을 비교하면 캐파가 줄어들 수도 있다고 언급합니다. 그래서 25년 생산 Bit Growth는 24년 대비 낮은 수준일 가능성을 언급합니다.
나중에 다시 언급되겠지만 이 분위기는 다시 바뀌는 것 같습니다. 아마도 점유율 경쟁이 이유가 아닐까 싶은데...내년 생산 Bit Growth는 15%를 넘기지 않을까 싶습니다. 삼성전자의 전략 수정을 예상하고 있습니다.
마이크론 역시 공간 문제로 Bit Growth는 제한적일거라는 분석입니다. 26년 이후에 신규 Fab이 가동될 것으로 보입니다. 1c nm로 전환이 예상보다 느리게 진행되고 있는게 원인입니다.
SK하이닉스는 아직 증설에 여유가 있는 것으로 보입니다. 굳이 사족을 달자면 용인, M15x 투자로 투자 여력이 충분치는 않다는 정도입니다.
제품별 수요는 삼성전자 컨콜에서도 언급되었듯이 어플리케이션 별로 차이가 있습니다. 모바일은 재고가 쌓이고 있고, 서버는 타이트한 것으로 보입니다.
다음은 가격 얘기인데 3분기는 상승, 4분기는 보합 수준으로 전망하고 있습니다. 최근에 내년 캐파 부족을 빌미로 3분기 가격을 주도적으로 인상하고자 했던 삼성전자의 내년 그림이 바뀌게 되면 생각보다 강하게 가격을 푸쉬하기는 어렵지 않겠나는 생각도 듭니다.
보고서에서는 지금 수익성이 낮은 서버용 D5, PC용 D5 가격을 중심으로 인상이 있을 것으로 보고 있습니다. 다소 의외이긴 한데 현 시점에서 수익성이 높은 제품 순서는 HBM, 모바일, DDR4, DDR5으로 보고 있습니다.
하반기에는 일반 DRAM을 HBM 수준까지 마진을 높이려는게 메이커들 목표라고 하는데 쉽지는 않을 것 같습니다.
서버는 일부 가격을 수용한데가 있긴 하지만 나머지는 반발하고 있고, 모바일과 PC도 서버 가격 협상 보면서 결정되겠지만 현 수준의 가격에 대해서는 거부감이 큰 것으로 들립니다.
마지막 내용은 25년 시장 분위기에 대한 두 가지 시나리오입니다. 첫번째는 보수적인 생산 전략으로 수익성 극대화하는 겁니다. 이 경우 영업 마진이 60%가 넘을 것으로 분석합니다.
두번째는 앞 서 언급한 삼성전자의 전략 수정을 기반한 건데 물량이 늘어나는 겁니다. 이 경우 영업 마진은 올 해 수준이거나 소폭 하락할 것으로 예상합니다. 다만 믹스 개선으로 ASP는 24년 수준에서 유지될 것으로 보고 있습니다.
결론적으로는 두번째 시나리오로 분위기는 바뀌는 것 같습니다. SK하이닉스가 25년 생산 Bit Growth를 20% 이상을 목표로 하고 있고, 삼성전자도 따라 잡는 분위기로 전략이 수정될 것 같습니다.
시장 상황에 맞게 생산을 대응하는 게 맞을텐데 서버 수요에 너무 과민하게 대응하는 것 같다는 생각이 들긴 합니다.
이번 보고서에서는 이전 전망 대비 가격을 큰 폭으로 상향 조정했습니다. 하반기 하락할 것으로 예상했던 것에서 3분기 상승, 4분기 보합으로 수정했습니다.
늘 보면 주가 조정은 예상 보다 크고 빠르게 오는 것 같습니다. 메이커들의 이익은 계속 커질텐데 주가가 계속 하락하기만 하진 않을 것 같습니다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
최근 주가 보면 당장에 큰일이 벌어질 분위기지만 아직 시장은 잠잠하거나 뜨거운 상황 같습니다.
이번 월보는 크게 세 꼭지입니다. 우선 서버 관련 내용인데 수요를 상향 조정하고, 공급은 하향 조정한다는 겁니다.
아주 좋아진 시장 상황을 설명하는 것으로 보입니다. 우선 서버 수요는 연초에 예상했던 것에 비해서는 많이 좋아진 것으로 보입니다. 우선 전체 수요 Bir Growth를 23%로 상향했습니다.
보고서에는 서버 숫자가 따로 없지만 얼추 40%에 가깝습니다.
거기에 비해서 25년 생산 Bit Growth를 20% 이상에서 5~10%로 하향 조정했습니다. 여기에 가장 큰 원인 제공한 곳이 삼성전자입니다. 공간 문제를 원인으로 꼽습니다. 그래서 25년 말과 24년 말을 비교하면 캐파가 줄어들 수도 있다고 언급합니다. 그래서 25년 생산 Bit Growth는 24년 대비 낮은 수준일 가능성을 언급합니다.
나중에 다시 언급되겠지만 이 분위기는 다시 바뀌는 것 같습니다. 아마도 점유율 경쟁이 이유가 아닐까 싶은데...내년 생산 Bit Growth는 15%를 넘기지 않을까 싶습니다. 삼성전자의 전략 수정을 예상하고 있습니다.
마이크론 역시 공간 문제로 Bit Growth는 제한적일거라는 분석입니다. 26년 이후에 신규 Fab이 가동될 것으로 보입니다. 1c nm로 전환이 예상보다 느리게 진행되고 있는게 원인입니다.
SK하이닉스는 아직 증설에 여유가 있는 것으로 보입니다. 굳이 사족을 달자면 용인, M15x 투자로 투자 여력이 충분치는 않다는 정도입니다.
제품별 수요는 삼성전자 컨콜에서도 언급되었듯이 어플리케이션 별로 차이가 있습니다. 모바일은 재고가 쌓이고 있고, 서버는 타이트한 것으로 보입니다.
다음은 가격 얘기인데 3분기는 상승, 4분기는 보합 수준으로 전망하고 있습니다. 최근에 내년 캐파 부족을 빌미로 3분기 가격을 주도적으로 인상하고자 했던 삼성전자의 내년 그림이 바뀌게 되면 생각보다 강하게 가격을 푸쉬하기는 어렵지 않겠나는 생각도 듭니다.
보고서에서는 지금 수익성이 낮은 서버용 D5, PC용 D5 가격을 중심으로 인상이 있을 것으로 보고 있습니다. 다소 의외이긴 한데 현 시점에서 수익성이 높은 제품 순서는 HBM, 모바일, DDR4, DDR5으로 보고 있습니다.
하반기에는 일반 DRAM을 HBM 수준까지 마진을 높이려는게 메이커들 목표라고 하는데 쉽지는 않을 것 같습니다.
서버는 일부 가격을 수용한데가 있긴 하지만 나머지는 반발하고 있고, 모바일과 PC도 서버 가격 협상 보면서 결정되겠지만 현 수준의 가격에 대해서는 거부감이 큰 것으로 들립니다.
마지막 내용은 25년 시장 분위기에 대한 두 가지 시나리오입니다. 첫번째는 보수적인 생산 전략으로 수익성 극대화하는 겁니다. 이 경우 영업 마진이 60%가 넘을 것으로 분석합니다.
두번째는 앞 서 언급한 삼성전자의 전략 수정을 기반한 건데 물량이 늘어나는 겁니다. 이 경우 영업 마진은 올 해 수준이거나 소폭 하락할 것으로 예상합니다. 다만 믹스 개선으로 ASP는 24년 수준에서 유지될 것으로 보고 있습니다.
결론적으로는 두번째 시나리오로 분위기는 바뀌는 것 같습니다. SK하이닉스가 25년 생산 Bit Growth를 20% 이상을 목표로 하고 있고, 삼성전자도 따라 잡는 분위기로 전략이 수정될 것 같습니다.
시장 상황에 맞게 생산을 대응하는 게 맞을텐데 서버 수요에 너무 과민하게 대응하는 것 같다는 생각이 들긴 합니다.
이번 보고서에서는 이전 전망 대비 가격을 큰 폭으로 상향 조정했습니다. 하반기 하락할 것으로 예상했던 것에서 3분기 상승, 4분기 보합으로 수정했습니다.
늘 보면 주가 조정은 예상 보다 크고 빠르게 오는 것 같습니다. 메이커들의 이익은 계속 커질텐데 주가가 계속 하락하기만 하진 않을 것 같습니다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from 크롸상의 일일 리포트
글로벌_선사_친환경_선박_발주_현황_및_시사점_파일_240809.pdf
702.3 KB
글로벌 선사 친환경 선박 발주 현황 및 시사점
Forwarded from 투자 가해자 펭구
제왑... 애들 일을 너무 빡세게 시키시는거 아님까.. 근데 사실 주주친화적이네요, 자리도 좋아보입니다. 퍼벨류 안정화.. 단기 추세 전환 가능성이 보이고.. 실발을 앞둔 이 상황 매력적인 포지션입니다. 그래서 매-수..
*참고
지인들은 제가 맨날 스엠을 울부짖으면서 주식은 왜 안 샀냐고 물으시는데... 저는 기본적으로 모든 스엠 아이돌의 광팬입니다.. 그래서 살 수가 없었습니다
스엠은 이익 쇼크난거보니까 소속 연예인들 챙기는데 비용을 많이썼다고 하더라고요..?
팬 친화적이자 주주 적대적..
팬으로만 응원하고 싶어서 주주가 되지 않기로 다짐했슴닷
*참고
지인들은 제가 맨날 스엠을 울부짖으면서 주식은 왜 안 샀냐고 물으시는데... 저는 기본적으로 모든 스엠 아이돌의 광팬입니다.. 그래서 살 수가 없었습니다
스엠은 이익 쇼크난거보니까 소속 연예인들 챙기는데 비용을 많이썼다고 하더라고요..?
팬 친화적이자 주주 적대적..
팬으로만 응원하고 싶어서 주주가 되지 않기로 다짐했슴닷