Forwarded from 해달의 투자 정보 공유
Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
[하나증권/에너지소재/윤재성] Weekly Monitor: 미국 천연가스 파이프라인 업체의 기회
▶ 보고서: https://bit.ly/3YFUyr5
[총평]
▶ 정제마진은 보합권이며, 석유화학은 혼조세 입니다. 중국 유기실리콘 상승(WoW +2%)이 눈에 띕니다.
▶ Top Picks는 KCC, 금호석유, 코오롱인더, 유니드, S-Oil 입니다.
[미국 천연가스 파이프라인 업체의 기회]
▶ Kinder Morgan: 미국 천연가스 수요가 2023년 108Bcf/d에서 2030년까지 20Bcf/d 증가할 것. SNG 파이프라인의 용량을 1.2Bcf/d 확장할 계획. 완료 시 동남부 지역의 발전 수요 충족에 도움이 될 것. 또한, 전력 수요와 관련된 5Bcf/d 이상의 기회에 대한 상업적 논의가 진행 중이며, 이 중 1.6Bcf/d는 데이터센터향 수요라 언급
▶ Energy Transfer: 다양한 규모의 데이터센터와 협의 중이며, 그 중 많은 곳에서 On-site 전력 생산을 요구하고 있기에 매우 좋은 기회가 펼쳐지고 있다고 언급
▶ Williams Companies: 전례 없는 속도로 수요가 증가하고 있으며, 동남부의 수요 증가에 대응하기 위해 Transco 1.6Bcf/d를 확장할 계획. CEO는 급속도로 늘어나는 직접적인 가스 공급 주문에 압도 당할 정도라고 밝혀
▶ TC Energy: 최근 데이터센터가 통신 인프라보다는 에너지 인프라와의 근접성을 선호하는 경향이 생겨나기 시작했으며, 높은 전력 수요를 충당하기 위한 On-site 발전 시스템 구축에도 관심을 가지기 시작했다고 언급. CEO는 북미 천연가스 수요가 강하게 증가하고 있으며, 미국의 천연가스 수요는 2035년까지 약 40Bcf/d 증가할 것으로 예상
▶ 결론: 미국/캐나다 천연가스 파이프라인 업체의 데이터센터향 가스 공급 요청이 급증하고 있는 것으로 판단. 이를 위해, 파이프라인 업체들은 Capa를 확장할 계획을 밝히고 있음. 실제, 파이프라인 업체들의 운송량 또한 뚜렷한 증가세 시현 중. 데이터센터에서도 On-Site 발전에 대한 Needs가 증가해 서로 Win-Win 할 수 있는 상황이 펼쳐지고 있음
** 하나증권/에너지소재/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
▶ 보고서: https://bit.ly/3YFUyr5
[총평]
▶ 정제마진은 보합권이며, 석유화학은 혼조세 입니다. 중국 유기실리콘 상승(WoW +2%)이 눈에 띕니다.
▶ Top Picks는 KCC, 금호석유, 코오롱인더, 유니드, S-Oil 입니다.
[미국 천연가스 파이프라인 업체의 기회]
▶ Kinder Morgan: 미국 천연가스 수요가 2023년 108Bcf/d에서 2030년까지 20Bcf/d 증가할 것. SNG 파이프라인의 용량을 1.2Bcf/d 확장할 계획. 완료 시 동남부 지역의 발전 수요 충족에 도움이 될 것. 또한, 전력 수요와 관련된 5Bcf/d 이상의 기회에 대한 상업적 논의가 진행 중이며, 이 중 1.6Bcf/d는 데이터센터향 수요라 언급
▶ Energy Transfer: 다양한 규모의 데이터센터와 협의 중이며, 그 중 많은 곳에서 On-site 전력 생산을 요구하고 있기에 매우 좋은 기회가 펼쳐지고 있다고 언급
▶ Williams Companies: 전례 없는 속도로 수요가 증가하고 있으며, 동남부의 수요 증가에 대응하기 위해 Transco 1.6Bcf/d를 확장할 계획. CEO는 급속도로 늘어나는 직접적인 가스 공급 주문에 압도 당할 정도라고 밝혀
▶ TC Energy: 최근 데이터센터가 통신 인프라보다는 에너지 인프라와의 근접성을 선호하는 경향이 생겨나기 시작했으며, 높은 전력 수요를 충당하기 위한 On-site 발전 시스템 구축에도 관심을 가지기 시작했다고 언급. CEO는 북미 천연가스 수요가 강하게 증가하고 있으며, 미국의 천연가스 수요는 2035년까지 약 40Bcf/d 증가할 것으로 예상
▶ 결론: 미국/캐나다 천연가스 파이프라인 업체의 데이터센터향 가스 공급 요청이 급증하고 있는 것으로 판단. 이를 위해, 파이프라인 업체들은 Capa를 확장할 계획을 밝히고 있음. 실제, 파이프라인 업체들의 운송량 또한 뚜렷한 증가세 시현 중. 데이터센터에서도 On-Site 발전에 대한 Needs가 증가해 서로 Win-Win 할 수 있는 상황이 펼쳐지고 있음
** 하나증권/에너지소재/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
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하나증권/에너지화학/윤재성
글로벌 전통에너지/신재생에너지 및 각종 소재 산업에 대한 전반적인 뉴스와 분석을 다룹니다.
컴플라이언스를 감안해 종목에 대한 언급은 보고서만을 통해 공유할 예정이며, 보고서를 제외한 피드들은 산업에 대한 뉴스나 생각 정리만 담길 예정입니다.
수록된 내용은 신뢰성 있는 자료에 기반하나, 완전성을 보장할 수는 없으므로 투자자 자산의 판단과 책임 하에 최종결정 해야 합니다. 보고서는 투자결과에 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
컴플라이언스를 감안해 종목에 대한 언급은 보고서만을 통해 공유할 예정이며, 보고서를 제외한 피드들은 산업에 대한 뉴스나 생각 정리만 담길 예정입니다.
수록된 내용은 신뢰성 있는 자료에 기반하나, 완전성을 보장할 수는 없으므로 투자자 자산의 판단과 책임 하에 최종결정 해야 합니다. 보고서는 투자결과에 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
결국 최근의 데이터센터 수요는 벨류체인 상 에너지로 이어지는데, 현재 가장 대중화된 가스발전이 유력해보이는 것은 맞음.
대신 최근 변화하는 미 대선 지지율을 유심히 지켜볼 필요가 존재하다고 생각함. 데이터센터의 에너지원이 될 수 있는 각종 분산전원으로 신재생이나 SMR(소형원전)에 대해서도 계속 트래킹 해보는 것이 필요.
다만, 수소는 볼 필요도 없음. 몇년 내에 물려있는 돈들 빠져나갈려고 뭐 말도안되는 재료들 던지면서 한번 띄울수는 있겠으나.. 가치투자적으로 접근했을 때 수소는 아님.
대신 최근 변화하는 미 대선 지지율을 유심히 지켜볼 필요가 존재하다고 생각함. 데이터센터의 에너지원이 될 수 있는 각종 분산전원으로 신재생이나 SMR(소형원전)에 대해서도 계속 트래킹 해보는 것이 필요.
다만, 수소는 볼 필요도 없음. 몇년 내에 물려있는 돈들 빠져나갈려고 뭐 말도안되는 재료들 던지면서 한번 띄울수는 있겠으나.. 가치투자적으로 접근했을 때 수소는 아님.
간단하게 얘기해보는 (그린)수소가 안되는 이유 & 원자력 발전
1) 에너지원으로서의 수소
[왜 필요?]
에너지원으로는 왜 쓰는지 이해해보면 재밌음. 이건 일본이랑 한국에서만 유효한 전략이라고 보면됨.
결국 신재생E의 운송저장수단으로 보면 편함. 신재생E가 풍부한 지역에서는 수소가 에너지원으로 써 필요하지 않음. 풍력 터빈 바로 돌려서 전기가 나오는데... 전기로 물을 분해해서 만든 깨끗한 수소를 만들고 이걸 다시 전기로 바꾼다고? 무슨 비효율임.
하지만 일본과 한국은 다름. 에너지 소비량이 글로벌 탑 수준인데 신재생 에너지원이 풍족하지 않은 불쌍한 땅덩어리를 가지고있음. (기름도 안나와, 자연에너지도 적어.. 신재생 판에서도 에너지 안보가 너무 허접함..) 그래서 외국에 풍부한 신재생 전력을 국내로 들여와야함. 이때 활용할 수 있으며 탄소가 배출되지 않는 것(물론 LCA관점에서는 나옴)은 수소로의 전환임. 그래서 신재생 전력을 써서 수전해를 돌리고 그 수소를 가지고 들어와서 다시 발전해서 에너지를 만들겠다는 미친 비효율 방식을 고안해낸 것(방법이 이것뿐임)
그런데 문제가 있음
[저장/이송] 고압수소 액화수소 등 수소를 직접 압축해서 바다를 건너오는 기술은 아직 택도 없음 (2030년은 되어야 고압수소탱크 만들 수 있음, 컨센이 그럼) 그래서 대기중의 질소랑 합쳐서 암모니아로 바꿔서 들여오는 방식이 우선적으로 활용됨. 바로바로 그린 암모니아
[전환] 일단 암모니아로 만드는건 쉬움. 그런데 암모니아를 다시 수소로 바꾸는게 몹시 매우 어렵고(만드는게 쉬우니까 되돌리는게 당연히 어렵) 효율도 안나옴. 그래서 일단 그린암모니아를 바로 쓰려는 것 같음.
[재발전] 수소로 들어오면 발전 방법은 일단 2가지인데, 분산형 전력인 연료전지는 그 양이 너무 미미함.. 그렇다면 남은건 혼소/전소 발전임 (가스발전에 수소를 태워서 전기를 만드는것) 이 효율은 아직 너무 멀었음.. 터빈들부터 혼전소가 가능한 터빈으로 바꿔야하고.. 일단 뭐.. 지금은 석탄발전소에 암모니아 혼소해보는 시범 사업정도 하고있다고 보면 됨. 당연히 경제성은 안나옴. 나중엔 수소가 직접 들어오면 천연가스랑 섞어서 혼소 발전하고.. 나중에 전소발전 하는건데.. 뭐 암튼 엄청 비효율적임.
*한국에서는 신재생 발전 안돼요?
한국은 태양광 설치할 땅도 없고, 그나마 해상풍력을 추진하는데 풍질도 안좋고 바다 터도 안좋도 다 안좋음. 8MW 풍력터빈타워는 남산타워 크기임. 15MW 타워는 소름 돋게도 63빌딩 높이임. 15MW를 200개를 꽂아야 3GW 규모의 발전소가 나오고.. 가동률 고려하면 1GW 케파정도 되는 것임.. 겨우 그거하려고 제주도 앞바다에 63빌딩 200개로 바리게이트를 친다고? ㅋㅋㅋㅋㅋ
뭐 암튼 물리적으로도 경제적으로 안됨.
결국.. 수소는 모든 면에서 비효율적인 바보같은 방법이고.. 하면 할수록 국가의 에너지 경쟁력을 떨어트리는 바보같은 방향임.. 그래도 신재생 경제성이 나오는 자연 대국들이 있다보니 신재생발전 자체는 장기적으로 유망하게 볼 수 있다고 생각함. 대신 한국에서는 어렵고.. 우리나라는 유일한 답이 원전이지 않을까..?
2) 산업재 수소
[정유] 현재 수소 수요의 대부분은 정유공장이 차지하고 있음. 보통 이런쪽은 블루 수소라고 칭하는 포집 수소로 수요를 충족함. 공정에서 발생하는걸 다시 공정에 투입하는 구조라고 생각해보면 됨.
정유 산업 전망과 자체 블루수소로 충족이 가능하다는 점으로 인해 그린수소가 들어올 룸이 없음 (공정에서 발생하는 수소는 날려버리고 외부에서 그린수소를 조달하는건 말이 안됨)
[철강] 그나마 향후 산업 내 수요가 기대되는건 수소환원제철임. 간단히 얘기하면 수소로 철광석을 환원시켜서 환원철을 만들어서 가공하는 방식으로 기존 일산화탄소 환원 방식 대비 화석연료 사용과 그 배기가스를 획기적으로 줄일 수 있음.
공정이 이렇게 바뀌게 되면 그린수소가 필요한 것은 맞음. 거의 유일한 수요처임.
하지만 앞서 얘기한 것처럼 수소를 조달하는데 필요한 비효율로 인해 포스코는 호주 철광석 광산 옆에 풍력 발전 단지를 설치하고 그린수소 플랜트(전해조)를 두고, 바로 환원철을 만들어버리려고 함. 그걸 HBI로 만들어서 수입하고 이후 단계만 포항이랑 광양에서 한다는 것임. 훨씬 합리적인 선택이고 이로 인해 국내에는 전해조가 필요하지 않아보임.
포스코는 또 다른 옵션을 활용할 계획이 있긴 함. 핑크수소라고 불렀었나.. 원전을 돌려서 그걸로 국내에서 수소를 만들겠다는건데.. 그러려면 SMR이 얼른 되어야 할 것임.
어쨋든 이 횡설수설한 이야기의 결론은 수소는 똥이고 한국은 원전에 집중해야 살아남을 수 있다는 것.
아 참고로, SMR 관련 개발은 포스코건설이 참여해왔고, 원전 및 SMR 시공에 관해서는 최근 신한울 건설사 컨소에 포함되면서 향후에도 입찰할 자격이 생김. 원전 관련주로 '포스코이앤씨'을 포함시켜줘야...
Disclaimer: 반박시 내가 다 틀림
1) 에너지원으로서의 수소
[왜 필요?]
에너지원으로는 왜 쓰는지 이해해보면 재밌음. 이건 일본이랑 한국에서만 유효한 전략이라고 보면됨.
결국 신재생E의 운송저장수단으로 보면 편함. 신재생E가 풍부한 지역에서는 수소가 에너지원으로 써 필요하지 않음. 풍력 터빈 바로 돌려서 전기가 나오는데... 전기로 물을 분해해서 만든 깨끗한 수소를 만들고 이걸 다시 전기로 바꾼다고? 무슨 비효율임.
하지만 일본과 한국은 다름. 에너지 소비량이 글로벌 탑 수준인데 신재생 에너지원이 풍족하지 않은 불쌍한 땅덩어리를 가지고있음. (기름도 안나와, 자연에너지도 적어.. 신재생 판에서도 에너지 안보가 너무 허접함..) 그래서 외국에 풍부한 신재생 전력을 국내로 들여와야함. 이때 활용할 수 있으며 탄소가 배출되지 않는 것(물론 LCA관점에서는 나옴)은 수소로의 전환임. 그래서 신재생 전력을 써서 수전해를 돌리고 그 수소를 가지고 들어와서 다시 발전해서 에너지를 만들겠다는 미친 비효율 방식을 고안해낸 것(방법이 이것뿐임)
그런데 문제가 있음
[저장/이송] 고압수소 액화수소 등 수소를 직접 압축해서 바다를 건너오는 기술은 아직 택도 없음 (2030년은 되어야 고압수소탱크 만들 수 있음, 컨센이 그럼) 그래서 대기중의 질소랑 합쳐서 암모니아로 바꿔서 들여오는 방식이 우선적으로 활용됨. 바로바로 그린 암모니아
[전환] 일단 암모니아로 만드는건 쉬움. 그런데 암모니아를 다시 수소로 바꾸는게 몹시 매우 어렵고(만드는게 쉬우니까 되돌리는게 당연히 어렵) 효율도 안나옴. 그래서 일단 그린암모니아를 바로 쓰려는 것 같음.
[재발전] 수소로 들어오면 발전 방법은 일단 2가지인데, 분산형 전력인 연료전지는 그 양이 너무 미미함.. 그렇다면 남은건 혼소/전소 발전임 (가스발전에 수소를 태워서 전기를 만드는것) 이 효율은 아직 너무 멀었음.. 터빈들부터 혼전소가 가능한 터빈으로 바꿔야하고.. 일단 뭐.. 지금은 석탄발전소에 암모니아 혼소해보는 시범 사업정도 하고있다고 보면 됨. 당연히 경제성은 안나옴. 나중엔 수소가 직접 들어오면 천연가스랑 섞어서 혼소 발전하고.. 나중에 전소발전 하는건데.. 뭐 암튼 엄청 비효율적임.
*한국에서는 신재생 발전 안돼요?
한국은 태양광 설치할 땅도 없고, 그나마 해상풍력을 추진하는데 풍질도 안좋고 바다 터도 안좋도 다 안좋음. 8MW 풍력터빈타워는 남산타워 크기임. 15MW 타워는 소름 돋게도 63빌딩 높이임. 15MW를 200개를 꽂아야 3GW 규모의 발전소가 나오고.. 가동률 고려하면 1GW 케파정도 되는 것임.. 겨우 그거하려고 제주도 앞바다에 63빌딩 200개로 바리게이트를 친다고? ㅋㅋㅋㅋㅋ
뭐 암튼 물리적으로도 경제적으로 안됨.
결국.. 수소는 모든 면에서 비효율적인 바보같은 방법이고.. 하면 할수록 국가의 에너지 경쟁력을 떨어트리는 바보같은 방향임.. 그래도 신재생 경제성이 나오는 자연 대국들이 있다보니 신재생발전 자체는 장기적으로 유망하게 볼 수 있다고 생각함. 대신 한국에서는 어렵고.. 우리나라는 유일한 답이 원전이지 않을까..?
2) 산업재 수소
[정유] 현재 수소 수요의 대부분은 정유공장이 차지하고 있음. 보통 이런쪽은 블루 수소라고 칭하는 포집 수소로 수요를 충족함. 공정에서 발생하는걸 다시 공정에 투입하는 구조라고 생각해보면 됨.
정유 산업 전망과 자체 블루수소로 충족이 가능하다는 점으로 인해 그린수소가 들어올 룸이 없음 (공정에서 발생하는 수소는 날려버리고 외부에서 그린수소를 조달하는건 말이 안됨)
[철강] 그나마 향후 산업 내 수요가 기대되는건 수소환원제철임. 간단히 얘기하면 수소로 철광석을 환원시켜서 환원철을 만들어서 가공하는 방식으로 기존 일산화탄소 환원 방식 대비 화석연료 사용과 그 배기가스를 획기적으로 줄일 수 있음.
공정이 이렇게 바뀌게 되면 그린수소가 필요한 것은 맞음. 거의 유일한 수요처임.
하지만 앞서 얘기한 것처럼 수소를 조달하는데 필요한 비효율로 인해 포스코는 호주 철광석 광산 옆에 풍력 발전 단지를 설치하고 그린수소 플랜트(전해조)를 두고, 바로 환원철을 만들어버리려고 함. 그걸 HBI로 만들어서 수입하고 이후 단계만 포항이랑 광양에서 한다는 것임. 훨씬 합리적인 선택이고 이로 인해 국내에는 전해조가 필요하지 않아보임.
포스코는 또 다른 옵션을 활용할 계획이 있긴 함. 핑크수소라고 불렀었나.. 원전을 돌려서 그걸로 국내에서 수소를 만들겠다는건데.. 그러려면 SMR이 얼른 되어야 할 것임.
어쨋든 이 횡설수설한 이야기의 결론은 수소는 똥이고 한국은 원전에 집중해야 살아남을 수 있다는 것.
아 참고로, SMR 관련 개발은 포스코건설이 참여해왔고, 원전 및 SMR 시공에 관해서는 최근 신한울 건설사 컨소에 포함되면서 향후에도 입찰할 자격이 생김. 원전 관련주로 '포스코이앤씨'을 포함시켜줘야...
Disclaimer: 반박시 내가 다 틀림
Forwarded from 실전매매전략 : 마켓타이밍
# 엔비디아 120일선 지지
# tsmc 상대적 강세로 20일선 회복
# amr홀딩스, amat는 200일선 지지 혹은 회복
-> 반도체도 안정화
# tsmc 상대적 강세로 20일선 회복
# amr홀딩스, amat는 200일선 지지 혹은 회복
-> 반도체도 안정화
Forwarded from DB증권 Tech 서승연, 조현지
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
7월 대만 Tech 매출: AI + IT 계절적 성수기
■ 7월 대만 주요 Tech 품목의 MoM 및 YoY 증감률
- Positive: ① 카메라 +38% · +37%, ② 파운드리 +23% · +41 %, ③ EMS +17% · +22%, ④ PCB +16% · +14% ⑤ MLCC +10% · +20%, ⑥ 반도체 후공정 +8% · +5%, ⑦ 팹리스 + 6%· +30%, ⑧ 노트북 ODM +3% · +22%
- 혼조 : ① LCD 패널 -3% · +6%, ② 메모리 -8% · +12%
■ 대만 주요 Tech 매출 동향
- TSMC 7월 매출은 NT$2,570억(+24% MoM, +45% YoY)를 기록했다. NVIDIA, AMD 등의 AI 반도체 수요 강세, Apple의 iPhone 신모델 출시를 앞두고 계절적 성수기까지 맞물리며 상반기에 이어 호실적이 지속 중이다. TSMC는 AI와 하이엔드 스마트폰 수요 강세로 예상 대비 높은 3/5nm 공정 가동률로 올해 매출 성장률 가이던스를 기존 +20% 초중반에서 +20% 중반 이상으로 상향 조정한 바 있다. 또한 최근 대만 기사에 따르면 TSMC는 수익성을 고려해 3/5nm 제품에 대해 고객사에게 내년 파운드리 가격을 3~8% 인상할 가능성이 높다.
- ASPEED 7월 매출은 NT$6.0억(+19% MoM, +159% YoY)로 사상 최대 실적을 기록했다. AI 서버 및 일반 서버 수요 증가에 따른 BMC 공급이 증가하는 흐름이 지속되고 있다. NVIDIA H100은 컴퓨터 트레이에 3개의 BMC가 탑재되나 GB200의 경우 BMC 1개가 추가로 탑재되기에 탑재량 증가 측면에서도 실적에 긍정적이다.
- 제품 위탁 생산 업체 Foxconn의 7월 매출은 NT$5,724억(+17%MoM, +22%YoY)를 기록했다. 역대 7월 매출액 중 최고치이다. 주요 4개 제품 카테고리 모두 호실적을 기록했는데 특히 Smart Consumer(애플 아이폰 포함)의 출하가 크게 증가하였다. 아이폰 관련 출하는 기존 제품과 신제품간 전환기에 있지만 전년 동기 대비로는 출하가 양호한 상황이다. 하반기에는 계절적 성수기가 도래하므로 실적은 개선될 것으로 예상된다.
- 카메라 렌즈 제조사 Largan, GSEO의 7월 매출은 각각 NT$54.3억(+34%MoM, +56%YoY), NT$22.8억(+46%MoM, +6%YoY)을 기록하며 Largan은 12개월, GSEO는 14개월 연속 월매출 YoY 증가세가 이어졌다. Largan 가동률은 풀캐파에 근접하였으며, 아이폰 신모델 출시를 앞두고 있는 만큼 3분기 월매출은 MoM 점진 증가가 예상된다. Largan은 또한 하반기에 접어들며 생산수율 역시 더욱 개선될 것으로 낙관하고 있는 만큼 신모델 출하를 앞두고 생산 지연이 발생할 가능성은 전년도와는 달리 낮을 것으로 보인다.
- MLCC 업체 Yageo의 7월 매출은 NT$110.1억(+10%MoM, +24%YoY)을 기록하며 역대 최대 실적을 재차 경신하였다. 1) 유럽, 미국, 일본 등 주요 시장의 전반적인 물동이 증가하고 있고, 2) AI 관련 수요가 지속적으로 강하고, 3) 23년 11월 인수한 프랑스 Schneider Electric의 산업용 센서사업부 매출 증분 효과가 극대화된 영향이다. Yageo는 가동률은 지속적으로 상승하고 있고, 표준 제품의 가동률은 2Q 50% → 3Q 65%, 특수 제품은 2Q 70% → 3Q 75%로 증가할 것으로 추정된다고 밝혔다.
■ 투자전략
- 반도체: AI 수요 강세 지속 중, 투자의견 비중확대 유지: 7월 대만 반도체 매출을 통해 AI 수요 강세를 재확인했다. 대만 레거시 파운드리의 경우 하반기 계절적 성수기 외에도 미국의 대중국 제재를 우려한 글로벌 팹리스업체들의 수요로 일부 반사 수혜를 받고 있는 것으로 추정된다. HBM, DDR5 캐파 전환에 따른 DRAM 생산 b/g 감소, 2Q24~3Q24 일반 서버 수요로 2024년 메모리 반도체 산업은 호황기를 맞이하고 있다. 다만 1) 하반기 세트 sell-through 약세 우려 속 메모리 산업 재고 이동(공급사 → 세트사), 2) HBM 후발업체의 2025년 캐파 과욕 속 수율 안정화 여부를 지속적으로 점검할 필요가 있다.
- 전기전자: 가까워진 애플 성수기 & 재고는 이미 정상 범주, 투자의견 비중확대 유지: 7월 대만 전기전자 업종은 주요 부품별 7대 구분(노트북ODM, EMS, MLCC, PCB, FPCB, 카메라, 리드프레임)의 매출액이 전년 대비, 전월 대비 모두 증가하며 뚜렷한 호실적을 시현하였다. 재고는 이미 세트업체, 채널, 부품업체 전반적으로 이미 안정화 국면에 진입해 있다. 3분기에는 연중 최대 이벤트 중 하나인 애플 신모델 출시가 예정되어 있다. 24년 아이폰 출하량은 연간 1% 역성장할 것으로 전망한다. AI 스마트폰에 대한 기대감과 2021년작 아이폰 13 시리즈에 대한 교체주기 모두 2025년에 더욱 강하게 자극될 것으로 예상하기 때문이다. 따라서 아이폰 금번 신모델의 실판매량이 강력할 것이라는 기대감에서 말미암은 투자 접근보다는 AI 소프트웨어 신규 탑재를 비롯한 스펙 업그레이드에 따른 부품 채용량 증가 및 단가 상승에 주목하는 것이 더욱 합리적일 것으로 판단한다. 애플 서플라이 체인에 대해서는 Bottom-up 관점에서 전년 대비 개선이 확인되는 업체를 대상으로 한 선별적 접근을 권고한다. MLCC는 한국, 일본, 대만 주요 업체 실적 발표를 통해 전년 대비 재고 정상화와 물동량 증가에 따른 가동률 상승 추세가 공통적으로 확인되고 있다. 모바일을 중심으로 IT 세트 전반 스펙 업그레이드와 이에 따른 MLCC 용량&탑재량 증가, 마진 개선을 기대해볼 만한 시점으로 판단한다. 전기전자 업종에 대한 비중확대 의견을 유지한다.
보고서 링크: https://abit.ly/nuaz6v
7월 대만 Tech 매출: AI + IT 계절적 성수기
■ 7월 대만 주요 Tech 품목의 MoM 및 YoY 증감률
- Positive: ① 카메라 +38% · +37%, ② 파운드리 +23% · +41 %, ③ EMS +17% · +22%, ④ PCB +16% · +14% ⑤ MLCC +10% · +20%, ⑥ 반도체 후공정 +8% · +5%, ⑦ 팹리스 + 6%· +30%, ⑧ 노트북 ODM +3% · +22%
- 혼조 : ① LCD 패널 -3% · +6%, ② 메모리 -8% · +12%
■ 대만 주요 Tech 매출 동향
- TSMC 7월 매출은 NT$2,570억(+24% MoM, +45% YoY)를 기록했다. NVIDIA, AMD 등의 AI 반도체 수요 강세, Apple의 iPhone 신모델 출시를 앞두고 계절적 성수기까지 맞물리며 상반기에 이어 호실적이 지속 중이다. TSMC는 AI와 하이엔드 스마트폰 수요 강세로 예상 대비 높은 3/5nm 공정 가동률로 올해 매출 성장률 가이던스를 기존 +20% 초중반에서 +20% 중반 이상으로 상향 조정한 바 있다. 또한 최근 대만 기사에 따르면 TSMC는 수익성을 고려해 3/5nm 제품에 대해 고객사에게 내년 파운드리 가격을 3~8% 인상할 가능성이 높다.
- ASPEED 7월 매출은 NT$6.0억(+19% MoM, +159% YoY)로 사상 최대 실적을 기록했다. AI 서버 및 일반 서버 수요 증가에 따른 BMC 공급이 증가하는 흐름이 지속되고 있다. NVIDIA H100은 컴퓨터 트레이에 3개의 BMC가 탑재되나 GB200의 경우 BMC 1개가 추가로 탑재되기에 탑재량 증가 측면에서도 실적에 긍정적이다.
- 제품 위탁 생산 업체 Foxconn의 7월 매출은 NT$5,724억(+17%MoM, +22%YoY)를 기록했다. 역대 7월 매출액 중 최고치이다. 주요 4개 제품 카테고리 모두 호실적을 기록했는데 특히 Smart Consumer(애플 아이폰 포함)의 출하가 크게 증가하였다. 아이폰 관련 출하는 기존 제품과 신제품간 전환기에 있지만 전년 동기 대비로는 출하가 양호한 상황이다. 하반기에는 계절적 성수기가 도래하므로 실적은 개선될 것으로 예상된다.
- 카메라 렌즈 제조사 Largan, GSEO의 7월 매출은 각각 NT$54.3억(+34%MoM, +56%YoY), NT$22.8억(+46%MoM, +6%YoY)을 기록하며 Largan은 12개월, GSEO는 14개월 연속 월매출 YoY 증가세가 이어졌다. Largan 가동률은 풀캐파에 근접하였으며, 아이폰 신모델 출시를 앞두고 있는 만큼 3분기 월매출은 MoM 점진 증가가 예상된다. Largan은 또한 하반기에 접어들며 생산수율 역시 더욱 개선될 것으로 낙관하고 있는 만큼 신모델 출하를 앞두고 생산 지연이 발생할 가능성은 전년도와는 달리 낮을 것으로 보인다.
- MLCC 업체 Yageo의 7월 매출은 NT$110.1억(+10%MoM, +24%YoY)을 기록하며 역대 최대 실적을 재차 경신하였다. 1) 유럽, 미국, 일본 등 주요 시장의 전반적인 물동이 증가하고 있고, 2) AI 관련 수요가 지속적으로 강하고, 3) 23년 11월 인수한 프랑스 Schneider Electric의 산업용 센서사업부 매출 증분 효과가 극대화된 영향이다. Yageo는 가동률은 지속적으로 상승하고 있고, 표준 제품의 가동률은 2Q 50% → 3Q 65%, 특수 제품은 2Q 70% → 3Q 75%로 증가할 것으로 추정된다고 밝혔다.
■ 투자전략
- 반도체: AI 수요 강세 지속 중, 투자의견 비중확대 유지: 7월 대만 반도체 매출을 통해 AI 수요 강세를 재확인했다. 대만 레거시 파운드리의 경우 하반기 계절적 성수기 외에도 미국의 대중국 제재를 우려한 글로벌 팹리스업체들의 수요로 일부 반사 수혜를 받고 있는 것으로 추정된다. HBM, DDR5 캐파 전환에 따른 DRAM 생산 b/g 감소, 2Q24~3Q24 일반 서버 수요로 2024년 메모리 반도체 산업은 호황기를 맞이하고 있다. 다만 1) 하반기 세트 sell-through 약세 우려 속 메모리 산업 재고 이동(공급사 → 세트사), 2) HBM 후발업체의 2025년 캐파 과욕 속 수율 안정화 여부를 지속적으로 점검할 필요가 있다.
- 전기전자: 가까워진 애플 성수기 & 재고는 이미 정상 범주, 투자의견 비중확대 유지: 7월 대만 전기전자 업종은 주요 부품별 7대 구분(노트북ODM, EMS, MLCC, PCB, FPCB, 카메라, 리드프레임)의 매출액이 전년 대비, 전월 대비 모두 증가하며 뚜렷한 호실적을 시현하였다. 재고는 이미 세트업체, 채널, 부품업체 전반적으로 이미 안정화 국면에 진입해 있다. 3분기에는 연중 최대 이벤트 중 하나인 애플 신모델 출시가 예정되어 있다. 24년 아이폰 출하량은 연간 1% 역성장할 것으로 전망한다. AI 스마트폰에 대한 기대감과 2021년작 아이폰 13 시리즈에 대한 교체주기 모두 2025년에 더욱 강하게 자극될 것으로 예상하기 때문이다. 따라서 아이폰 금번 신모델의 실판매량이 강력할 것이라는 기대감에서 말미암은 투자 접근보다는 AI 소프트웨어 신규 탑재를 비롯한 스펙 업그레이드에 따른 부품 채용량 증가 및 단가 상승에 주목하는 것이 더욱 합리적일 것으로 판단한다. 애플 서플라이 체인에 대해서는 Bottom-up 관점에서 전년 대비 개선이 확인되는 업체를 대상으로 한 선별적 접근을 권고한다. MLCC는 한국, 일본, 대만 주요 업체 실적 발표를 통해 전년 대비 재고 정상화와 물동량 증가에 따른 가동률 상승 추세가 공통적으로 확인되고 있다. 모바일을 중심으로 IT 세트 전반 스펙 업그레이드와 이에 따른 MLCC 용량&탑재량 증가, 마진 개선을 기대해볼 만한 시점으로 판단한다. 전기전자 업종에 대한 비중확대 의견을 유지한다.
보고서 링크: https://abit.ly/nuaz6v
Forwarded from 글로벌 바이오헬스케어 뉴스
(일라이 릴리가 야심차게 준비하던 타우(Tau) 타겟 알츠하이머 치료제, 임상 2상 실패)
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일라이 릴리의 알츠하이머 치료제, 키순라(Kisunla, donanemab)'가 우여곡절 끝에 지난 7월에 FDA 승인을 받았다.
키순라는 아밀로이드 타겟 항체 치료제이고, FDA 허가를 받은 다른 알츠하이머 치료제, 바이오젠의 아두헬름 및 바이오젠/에자이의 레켐비도 모두 아밀로이드 타겟 항체 치료제이다.
아밀로이드 응집체 말고, 타우(Tau) 응집체도 알츠하이머의 원인으로 알려져 있다.
일라이 릴리의 LY3372689는 타우 응집을 막아주는 OGA(O-GlcNAcase) 저해제*인데, 임상 2상에서 알츠하이머 환자의 상태를 개선시키지 못하며, 임상에 실패하였다.
(*타우 당화(glycosylation)을 촉진하여 타우가 엉기지 않고 soluble 한 상태를 유지하게 함)
일라이 릴리는 차세대 버전의 아밀로이드 타겟 항체, remternetug에 대한 3상 중이고, 다른 퇴행성 뇌질환 치료제들도 개발 중이긴 있긴 하다.
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(written by 심수민, 파트너스인베스트먼트)
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/global_biohealthcare_news
https://www.fiercebiotech.com/biotech/still-feting-donanemab-approval-lilly-faces-phase-2-failure-tau-targeting-med
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일라이 릴리의 알츠하이머 치료제, 키순라(Kisunla, donanemab)'가 우여곡절 끝에 지난 7월에 FDA 승인을 받았다.
키순라는 아밀로이드 타겟 항체 치료제이고, FDA 허가를 받은 다른 알츠하이머 치료제, 바이오젠의 아두헬름 및 바이오젠/에자이의 레켐비도 모두 아밀로이드 타겟 항체 치료제이다.
아밀로이드 응집체 말고, 타우(Tau) 응집체도 알츠하이머의 원인으로 알려져 있다.
일라이 릴리의 LY3372689는 타우 응집을 막아주는 OGA(O-GlcNAcase) 저해제*인데, 임상 2상에서 알츠하이머 환자의 상태를 개선시키지 못하며, 임상에 실패하였다.
(*타우 당화(glycosylation)을 촉진하여 타우가 엉기지 않고 soluble 한 상태를 유지하게 함)
일라이 릴리는 차세대 버전의 아밀로이드 타겟 항체, remternetug에 대한 3상 중이고, 다른 퇴행성 뇌질환 치료제들도 개발 중이긴 있긴 하다.
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(written by 심수민, 파트너스인베스트먼트)
텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/global_biohealthcare_news
https://www.fiercebiotech.com/biotech/still-feting-donanemab-approval-lilly-faces-phase-2-failure-tau-targeting-med
Fierce Biotech
Still feting donanemab approval, Lilly faces phase 2 failure of tau-targeting med
The confetti is still flying from Eli Lilly’s party celebrating the approval of Alzheimer’s disease therapy donanemab, but the company is yet again facing the harsh reality of the neurodegenerative | The confetti is still flying from Eli Lilly’s party celebrating…
투자 가해자 펭구
하락장의 투자 아이디어: 워렌버핏의 돈은 어디로갈까? 요즘 이 아저씨도 하는거 보면 참 이기적인 아저씨임. 연초부터 애플에 대해서 '기업에 대한 전망이 바뀐 것이 아닌 세금 문제를 우려한 매도' 라고 표현하면서 순매도 포지션을 취하셨는데... 내가 다 팔기 전까진 가치 있는 기업이어야 하고, 내가 충분히 사기 전까진 가치 없는 기업이어야 한다 버핏 옹도 결국 욕심많은 백인부자이기 때문에 언론에는 거꾸로 얘기하는게 가장 합리적이긴 할 듯.... 그럼…
이제 버핏 옹이나 버크셔 지갑으로 추정되는 주소에 비트코인 한 6천개 정도 발견 되었다는 기사하나 나와주면 딱인데 말입니다 🔥
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
사실상 전세계 반도체의 생산공장 역할을 하는 TSMC의 상황이 이렇게 좋다는 점은, 아직 수요의 둔화 요인이나 글로벌 팹리스(애플, 엔비디아, 퀄컴 등)들의 수요 부진 이슈가 감지되지 않고 있다는 점.
이에 상응하듯 대만 부품 업체들의 실적 흐름도 계속 좋은 상황이 이어지고 있는 구간. (콴타, Aspeed 등)
정말 경기침체가 하드랜딩으로 도래한다면 모든 전제들이 다 바뀔수는 있겠으나, 현재 상황에서 감지되는 수요의 강세 상황 + AI 시장의 TAM 확장성 등은 아직 추세의 변화가 감지되고 있지 않음.
이에 상응하듯 대만 부품 업체들의 실적 흐름도 계속 좋은 상황이 이어지고 있는 구간. (콴타, Aspeed 등)
정말 경기침체가 하드랜딩으로 도래한다면 모든 전제들이 다 바뀔수는 있겠으나, 현재 상황에서 감지되는 수요의 강세 상황 + AI 시장의 TAM 확장성 등은 아직 추세의 변화가 감지되고 있지 않음.
Forwarded from 루팡
TrendForce: 2024년 AI SSD 구매 용량이 45EB를 돌파할 것으로 예상되며, 계약 가격이 1년 만에 80% 이상 상승
AI 수요의 급격한 증가로 인해 최근 두 분기 동안 AI 서버 관련 고객들이 공급업체에 Enterprise SSD(기업용 SSD) 추가 주문을 요청하고 있습니다. 상위 공급업체들은 AI 응용 프로그램에서 SSD 공급을 충족하기 위해 공정 업그레이드를 가속화하고 있으며, 2025년에 양산할 계획으로 2YY 제품을 준비하고 있습니다.
보고서에 따르면, AI 서버 고객들이 공급업체에 추가 주문을 요청한 상황은 2023년 4분기에서 2024년 3분기 사이에 Enterprise SSD의 계약 가격이 누적 상승폭 80% 이상을 기록하게 만들었습니다. SSD는 AI 발전에서 중요한 역할을 하며, AI 모델 학습 과정에서 모델 매개변수를 저장할 뿐만 아니라, 학습 체크포인트를 생성하여 학습 중단 시에도 특정 지점에서 복구할 수 있도록 돕는 중요한 용도로 사용됩니다. 이러한 기능들은 고속 전송 및 높은 쓰기 내구성을 요구하며, 고객들은 주로 4TB/8TB TLC(삼중 셀 플래시) SSD 제품을 사용하여 엄격한 학습 과정의 요구를 충족시키고 있습니다.
보고서는 또한, 생성된 정보가 더 많이 비디오나 사진으로 표시됨에 따라 데이터 저장 용량도 증가하게 되어, TLC/QLC(사중 셀 플래시) 16TB 이상의 대용량 SSD가 AI 추론에 주로 사용되는 제품이 될 것이라고 언급하고 있습니다.
2024년 AI 서버 SSD 시장에서는 16TB 이상의 제품에 대한 수요가 2분기부터 급격히 상승했으며, NVIDIA H100, H20, H200 등 시리즈 제품이 도착함에 따라 관련 고객들은 TLC 4TB/8TB 기업용 SSD 주문을 더욱 확대하고 있습니다. TrendForce의 예측에 따르면, 올해 AI 관련 SSD 구매 용량은 45EB(1EB = 1024PB ≈ 104.8만 TB)를 초과할 것으로 예상되며, 앞으로 몇 년 동안 AI 서버가 SSD 수요 연평균 증가율을 60% 이상으로 이끌 가능성이 있습니다. 또한, AI SSD 수요가 전체 NAND 플래시(플래시 메모리)에서 차지하는 비율이 2024년 5%에서 2025년 9%로 상승할 가능성이 있습니다.
공급 시장 측면에서, 추론 서버가 대용량 SSD 제품을 채택하는 추세는 변함이 없기 때문에, 공급업체들은 공정 업그레이드를 가속화하고 있으며, 2025년 1분기부터 2YY/3XX층 공정 제품을 양산할 계획을 세우고 있습니다. 또한 120TB의 기업용 SSD 제품을 출시할 예정입니다.
https://www.ithome.com/0/787/875.htm
AI 수요의 급격한 증가로 인해 최근 두 분기 동안 AI 서버 관련 고객들이 공급업체에 Enterprise SSD(기업용 SSD) 추가 주문을 요청하고 있습니다. 상위 공급업체들은 AI 응용 프로그램에서 SSD 공급을 충족하기 위해 공정 업그레이드를 가속화하고 있으며, 2025년에 양산할 계획으로 2YY 제품을 준비하고 있습니다.
보고서에 따르면, AI 서버 고객들이 공급업체에 추가 주문을 요청한 상황은 2023년 4분기에서 2024년 3분기 사이에 Enterprise SSD의 계약 가격이 누적 상승폭 80% 이상을 기록하게 만들었습니다. SSD는 AI 발전에서 중요한 역할을 하며, AI 모델 학습 과정에서 모델 매개변수를 저장할 뿐만 아니라, 학습 체크포인트를 생성하여 학습 중단 시에도 특정 지점에서 복구할 수 있도록 돕는 중요한 용도로 사용됩니다. 이러한 기능들은 고속 전송 및 높은 쓰기 내구성을 요구하며, 고객들은 주로 4TB/8TB TLC(삼중 셀 플래시) SSD 제품을 사용하여 엄격한 학습 과정의 요구를 충족시키고 있습니다.
보고서는 또한, 생성된 정보가 더 많이 비디오나 사진으로 표시됨에 따라 데이터 저장 용량도 증가하게 되어, TLC/QLC(사중 셀 플래시) 16TB 이상의 대용량 SSD가 AI 추론에 주로 사용되는 제품이 될 것이라고 언급하고 있습니다.
2024년 AI 서버 SSD 시장에서는 16TB 이상의 제품에 대한 수요가 2분기부터 급격히 상승했으며, NVIDIA H100, H20, H200 등 시리즈 제품이 도착함에 따라 관련 고객들은 TLC 4TB/8TB 기업용 SSD 주문을 더욱 확대하고 있습니다. TrendForce의 예측에 따르면, 올해 AI 관련 SSD 구매 용량은 45EB(1EB = 1024PB ≈ 104.8만 TB)를 초과할 것으로 예상되며, 앞으로 몇 년 동안 AI 서버가 SSD 수요 연평균 증가율을 60% 이상으로 이끌 가능성이 있습니다. 또한, AI SSD 수요가 전체 NAND 플래시(플래시 메모리)에서 차지하는 비율이 2024년 5%에서 2025년 9%로 상승할 가능성이 있습니다.
공급 시장 측면에서, 추론 서버가 대용량 SSD 제품을 채택하는 추세는 변함이 없기 때문에, 공급업체들은 공정 업그레이드를 가속화하고 있으며, 2025년 1분기부터 2YY/3XX층 공정 제품을 양산할 계획을 세우고 있습니다. 또한 120TB의 기업용 SSD 제품을 출시할 예정입니다.
https://www.ithome.com/0/787/875.htm
Ithome
TrendForce：2024 年 AI SSD 采购容量预计突破 45EB，合约价一年涨超 80% - IT之家
TrendForce 集邦咨询今日发布报告，由于 AI 需求大幅升温，最近两季 AI 服务器相关客户向供应商进一步要求加单 Enterprise SSD（企业级固态硬盘）。上游供应商为了满足 SSD 在 AI 应用上的供给，加速制程升级，开始规划推出 2YY 产品，预期于 2025 年量产。
Forwarded from 상장기업 수사대 ☎️
산업계에선 HBM3E 12단 제품의 탑재량이 늘면서 HBM 경쟁 구도에 변화가 생길 것이란 관측이 나온다. SK하이닉스가 사실상 독점 공급하고 있는 4세대 HBM(HBM3), 5세대 HBM(HBM3E 8단)과 달리 HBM3E 12단과 관련해선 삼성전자가 지난 2월 업계 최초로 제품을 개발해 엔비디아의 품질 테스트를 받고 있어서다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005020868?sid=101
#삼성전자
#엔비디아 #HBM
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005020868?sid=101
#삼성전자
#엔비디아 #HBM
Naver
엔비디아 새 AI가속기에 HBM3E 12단 적용…"판도 바뀔 것"
엔비디아가 내년 출시 예정인 고성능 인공지능(AI) 가속기 ‘블랙웰 울트라’뿐만 아니라 준프리미엄 모델 ‘B200A’에도 5세대 고대역폭메모리(HBM3E) 중 최첨단인 12단 제품을 적용할 계획인 것으로 알려졌다.
Forwarded from 기분좋은 마곤
일론 머스크 & 트럼프 토론 요약
1. 총맞은썰풀기
2. 불법 이민 & 범죄
3. 푸틴, 김정은(본인피셜 은근 똑똑) 등을 언급하면서 바이든이 그들을 컨트롤 못하고 본인은 정당한 대우를 이끌어냈음을 강조하며 세계정치 불안정화의 책임을 언급☠️
4. 바이든 디스 (low iq, 뇌가 없음, 반응이 느린게 아니라 멍청함 etc..🥺 )
5. 에너지와 전기차 AI, 기후변화 언급 —» 일론한테 파급력 칭찬해주면서 살짝 호감작시전
6. 그것보다 중요한것은 핵문제가 중요함
7. 해리스 디스(PC언급, 급진좌파, 실제로 보여준 것은 없지만 오직 입으로만 언급하는 여자🥺 )
1. 트럼프 할아버지 말 진짜 개많음
앉은자리에서 슈카템포로 2시간을 내리 떠들면서 왠지 라이브 끄기 싫어하는거 같음
2. 일론 머스크 사회 은근 잘봄
그걸 다 들어주면서 리액션 해줌
3. 둘이 이악물고 비트코인 언급 안함
레전드
*번역 텍스트 출처 - ezpz코인주식경제님
주제
1. 총맞은썰풀기
2. 불법 이민 & 범죄
3. 푸틴, 김정은(본인피셜 은근 똑똑) 등을 언급하면서 바이든이 그들을 컨트롤 못하고 본인은 정당한 대우를 이끌어냈음을 강조하며 세계정치 불안정화의 책임을 언급
4. 바이든 디스 (low iq, 뇌가 없음, 반응이 느린게 아니라 멍청함 etc..
5. 에너지와 전기차 AI, 기후변화 언급 —» 일론한테 파급력 칭찬해주면서 살짝 호감작시전
6. 그것보다 중요한것은 핵문제가 중요함
7. 해리스 디스(PC언급, 급진좌파, 실제로 보여준 것은 없지만 오직 입으로만 언급하는 여자
특이사항
1. 트럼프 할아버지 말 진짜 개많음
앉은자리에서 슈카템포로 2시간을 내리 떠들면서 왠지 라이브 끄기 싫어하는거 같음
2. 일론 머스크 사회 은근 잘봄
그걸 다 들어주면서 리액션 해줌
3. 둘이 이악물고 비트코인 언급 안함
레전드
*번역 텍스트 출처 - ezpz코인주식경제님
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.08.13 15:32:11
기업명: JYP Ent.(시가총액: 1조 9,401억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)
매출액 : 957억(예상치 : 943억/ +1%)
영업익 : 93억(예상치 : 212억/ -56%)
순이익 : 12억(예상치 : 140억/ -91%)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 957억/ 93억/ 12억
2024.1Q 1,365억/ 336억/ 315억
2023.4Q 1,571억/ 379억/ 22억
2023.3Q 1,397억/ 438억/ 347억
2023.2Q 1,517억/ 457억/ 254억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813000992
기업명: JYP Ent.(시가총액: 1조 9,401억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)
매출액 : 957억(예상치 : 943억/ +1%)
영업익 : 93억(예상치 : 212억/ -56%)
순이익 : 12억(예상치 : 140억/ -91%)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 957억/ 93억/ 12억
2024.1Q 1,365억/ 336억/ 315억
2023.4Q 1,571억/ 379억/ 22억
2023.3Q 1,397억/ 438억/ 347억
2023.2Q 1,517억/ 457억/ 254억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813000992