주성엔지니어링의 벤더사도 관심있게 보면....

조선 3사, 실적 발목잡던 '적자 선박' 떨어낸다

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005010194?sid=101

- 국내 조선 3사의 실적에 최대 악재로 평가받던 ‘적자 선박’ 문제가 종결되고 있다는 분석. HD한국조선해양이 가장 먼저 지난해 말 적자 선박을 대부분 선사에 인도했고, 삼성중공업과 한화오션도 매출의 절반 가량을 차지했던 적자 선박 비중을 빠르게 낮춰가는 추세. 올해 HD한국조선해양의 영업이익이 작년 대비 3배 이상인 1조원을 넘기는 등 조선 3사의 실적 개선세가 가팔라질 것으로 예상
- 조선사의 입김이 세지자 ‘헤비 테일’ 방식의 계약도 표준 방식으로 점차 바뀌는 분위기. 조선사는 통상 선박 계약 시점에 대금의 20%를, 이후 건조 단계에 따라 30%를 나눠서 수령. 이후 완성된 선박을 인도할 때 잔금 50%를 수령. 표준 계약방식은 계약 시점, 용골 거치, 강재 절단식, 진수식, 인도 등 건조 단계에 따라 20%씩 대금을 받는 등 계약 초반에 조선사에 유입되는 현금이 더 많아지는 장점

[유안타중권 반도체 백길현]

차주 7월 4주차에 진행되는 주요 Tech 기업 실적 발표 및 컨퍼런스콜 일정 공유드립니다.

한국거래소에 따르면 코스닥은 지난 19일 828.72에 거래를 마쳤다. 이는 2007년 연중 코스닥 최고치인 828.22(2007년 7월 12일)와 같은 수준이다.

2007년 100조원 규모이던 코스닥시장의 시가총액은 현재 404조원으로 4배가량 늘었다. 같은 기간 상장 회사 수는 1천23개사에서 1천739개사로 69.6% 늘었다.

상장사와 시가총액은 지속해서 늘었지만, 정작 지수는 17년째 정체된 것이다.

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증권사 리포트가 일부 종목에 편중되고, 제대로 된 정보로 기업 가치를 파악하기도 쉽지 않다 보니 코스닥에서는 '데이트레이딩'(당일 매매)이 기승하고 있다.

한국거래소에 따르면 올해 들어 코스닥 거래대금에서 데이트레이딩이 차지하는 비중(6월 13일 기준)은 57.1%로 2005년 관련 집계를 시작한 뒤 최고치를 기록했다.


https://n.news.naver.com/article/001/0014818849

기쁜 소식좀 전한다는 양사장님
https://youtu.be/9s3waHV0olA

2024년
① 2NE1 15주년 콘서트
(10월초~, 오사카 도쿄 대관완료)

2025년
① BlackPink 컴백 + 월드투어
② TREASURE 월드투어
③ BabyMonster 월드투어
④ 신인런칭 (가칭 NextMonster)

#엔터 #하이브 #SM #YG #JYP

대신 이경민


단기 지지권 진입.
반격을 준비할 때


KOSPI 12개월 선행 PER 9.46배(24년 평균의 -2Std)는 2,777p. 단기 지지력 기대

트럼프 트레이드, 미국 증시 순환매 일단락 예상. 트럼프 금융시장 영향력 약화

실적대비 저평가 업종(반도체, 자동차, 2차전지)이 KOSPI 분위기 반전 주도할 전망

#IT
- 한국과 중국 기술 반도체 업종 전망 하향 조정: 매력적에서 중립으로 조정됨. 반도체 주기 후반에 있어 위험이 증가하고 있으며, 2022년 10월 이후 상당한 상승을 보였음 .
- 시장 심리: 주기 후반에 접어들면서 시장은 더 이상 좋은 소식에 반응하지 않음. 이는 한국과 중국 기술 반도체의 절대 수익률에 대한 주의가 필요함을 시사 .
- 포지셔닝: AI 컴퓨팅 및 애플 인텔리전스 관련 주식을 선호함. 전술적 관점에서는 중국 하드웨어 주식이 현재 더 매력적임. 높은 FCF(자유 현금 흐름), 강한 품질 노출, 저평가된 평가를 가진 하드웨어 기술 주식이 기술적 관점에서 가장 매력적 .
- 반도체 수출: 한국의 반도체 수출은 회복세를 보이며 이전 주기 고점에 근접함 .
- AI와 비AI 기술의 분기: 현재 주기는 주로 AI 컴퓨팅 공급망의 성장과 수익에 의해 주도되고 있으며, 소비자 수요는 정체된 상태임 .
- 후반기 위험: 반도체 주기의 후반기에 진입하면서 평가가 높아지고 있으며, 모멘텀은 급변할 수 있음. 따라서 잠재적 하락 시나리오에 대비해야 함 .

번역이 그지 같은데... 여기서 얻을 수 있는 인사이트는
직역하면... '기대감이 너무 높다.. 수익 시점은 아직 멀었다..'
번역하면... '그래서 안 해먹은 애들 중심으로만 매력적이라고 볼수 있다'
초월번역하면... '한국 시장은 매우 몹시 아주 많이 선반영이니까 지금이 기회다, 고수는 풀매수를 때릴 것'

* 메모리 전망(트렌드포스)

1. 매출증가율
- 디램 : 24년 +75%, 25년 +51%
- 낸드 : 24년 +77%, 25년 +29%

2. ASP
- 디램 : 24년 +53%, 25년 +35%

3. HBM 매출비중은 24년 20%(비트 대비로는 5%)

4. DDR5 서버 내 출하비중 24년 40%, 25년 60~65%

5. LPDDR5/5X 모바일 내 출하비중 24년 50%, 25년 60%

6. 낸드
- QLC SSD : 북미 CSP는 추론형 AI 고용량 서버에 QLC SSD를 광범위하게 채택하기 시작.
- 25년에는 모바일에 QLC UFS 채택 시작(애플은 26년부터)
- QLC 출하비중은 24년 전체 낸드의 20%

7. capex : 25년 디램 +25%, 낸드 +10% (상향조정 가능성 있음)


https://www.trendforce.com/presscenter/news/20240722-12228.html

MS가 국장을 이해못하신건 아닐지..

다올 고영민


반도체/소부장

막연한 우려의 급락을 이겨낼 진실

이거트룬가?