미국, 중국 반도체 제재 규칙 발표
[삼성증권 반도체, IT/이종욱]

미국 재무부에서 10월 28일 중국향 반도체 투자 제한과 관련한 세부 규칙을 발표했습니다. 25년 1월 2일부터 적용합니다.


■ 어떤 것을 규제할까요?

- 반도체(EDA, 패키지, 고급 회로 설계 및 제조, 슈퍼컴퓨터 등)

- 양자정보기술

- AI시스템 (용도, 훈련 컴퓨팅 파워의 제한)

- 거래가 금지되지 않은 반도체 항목도 신고 대상


■ 어떻게 처벌할까요?

- 거래 가치의 두배, 혹은 37만달러의 과징금 부과

- 재무부 장관 명령으로 거래 무효화


■ 예외사항은 있나요?

- 상장사의 통상적인 펀드
투자나 2백만달러 이하의 LP투자는 예외

- 미국의 이익에 부합하는 거래라고 판단할 경우 사전 협의 가능

- 미국의 해외 지사 유지를 위한 투자는 허용


■ 의미

- 23년 8월 ANPRM(규정 제정 사전 공고)과 24년 7월 NPRM(규정 제정 공고) 발표 이후 의견을 수렴하여 어떻게 규제할지의 세부적인 규칙을 발표한 것입니다. 즉, 23년 8월 이후 미국 정부의 기조에는 변함이 없습니다.

- 미국 기업의 이익과 중국 AI/반도체 기술 견제의 두 마리 토끼를 모두 잡으려는 정책이라 생각합니다. 특정 분야의 특정 조건을 지정하여 수출을 제한하며, 전통제품 수출이나 예외 사례들을 인정합니다.

- 미국 대선 결과와 관계 없이 첨단 기술의 중국 재제는 지속됨을 의미합니다. 엔비디아, ASML의 중국 수출이나 구글, 애플의 중국 서비스 진입에 큰 제약 조건이 붙습니다.

다만 지금까지의 기조에서 큰 변화가 없기 때문에 주식 시장에서의 영향도 사실상 달라질 것은 없습니다.

감사합니다.

(2024/10/29 공표자료)

설마 이 기사 때문입니까?

읽어보시면 아시겠지만, 국힘과 정부가 관련 개정안을 정기국회에서 통과를 시키겠다는 '다짐'만 보여준거라 평소와 똑같습니다.

다수 의석인 민주가 통과시켜'줘'야 합니다.

https://www.inews24.com/view/1777053

[분석 "韓 거래량 부진에 맥 못추는 알트코인"]
암호화폐 서비스 제공업체 매트릭스포트(Matrixport)가 보고서를 통해 "알트코인 트레이딩이 주를 이루는 한국의 암호화폐 거래량이 부진한 모습을 보이면서 알트코인 가격 반등 가능성도 매우 낮아졌다"고 분석했다. 아울러 보고서는 "그간 데이터를 분석해보면 비트코인 무기한 선물 펀딩 비율은 한국의 암호화폐 거래량과 비슷한 움직임을 보여왔다. 높은 펀딩 비율은 헤지펀드들이 BTC 현물 ETF를 매수하도록 유도하는 효과를 낳는다. 하지만 지금의 펀딩 비율, 한국의 암호화폐 거래량, BTC 현물 ETF 자금 유입량 대부분 지난 3월 수준을 밑돌고 있다. 현재 상황에서는 미국 대선이 시장에 새로운 모멘텀을 불어넣을 거의 유일한 촉매제"라고 강조했다.
-코인니스

금투세 폐지안이 포함되어있는 국힘이 올린 금번 세법개정안에는 코인 과세 유예가 포함되어있습니다.
알트코인 대장인 한국인들의 코인 매매 차익에 대한 과세까지 확실히 유예 해줘야 '역대급' 알트장이 옵니다.

피어그룹 밸류 테이블 보면 코리아 디스카운트 심각하다는게 새삼 느껴짐.. 특히 현대일렉트릭은 ROE, EPS 성장률 정말 압도적인데, PBR 좀 더 쳐줘도 되지 않나 생각듭니다. 기다리면 시간이 해결해주겠지요. 얼른 금투세나 폐지해주면 좋겠네요.

Big 3 CSP 클라우드 매출성장률

- GCP : 2Q24 YoY 28.8% → 3Q24 35.0%
- Gemini Everywhere (Search, YouTube, Cloud)

[삼성 문준호의 반.전] AMD 실적/가이던스 요약

■ FY 3Q24 실적

- 매출액 68.2억 달러
: +17.6% y-y, +16.9% q-q
: 컨센서스 67.1억 달러 상회

- Data Center 매출액 35.5억 달러
: +122.1% y-y, +25.2% q-q
: 컨센서스 34.9억 달러 상회

- Client 매출액 18.8억 달러
: +29.5% y-y, +26.1% q-q
: 컨센서스 17.4억 달러 상회

- Gaming 매출액 4.6억 달러
: -69.3% y-y, -28.7% q-q
: 컨센서스 5.8억 달러 하회

- Embedded 매출액 9.3억 달러
: -25.4% y-y, +7.7% q-q
: 컨센서스 9.2억 달러 부합

- Non-GAAP 매출총이익률 53.6%
: 컨센서스 53.4% 부합

- Non-GAAP EPS 0.92 달러
: +31.4% y-y, +33.3% q-q
: 컨센서스 0.92 달러 부합


■ FY 4Q24 가이던스

- 매출액 72~78억 달러
: 중간값 기준, +21.6% y-y, +10.0% q-q
: 컨센서스 75.5억 달러 부합

- Non-GAAP 매출총이익률 54.0%
: 컨센서스 53.9% 부합

- AI GPU 연간 가이던스 45억 달러에서 50억 달러로 상향


감사합니다.

알파벳 실적의 명암

Positive
: 4Q CAPEX 가이던스를 $13b (est. $12.72b)로 제시. 이는 3분기와 동일하며 컨센서스 상회. 마이크로소프트 및 메타의 CAPEX만 선방할 것이라는 업계 예상과 다르게 알파벳의 CAPEX가 기대 이상이라는 것은 AI 랠리에 대한 명분을 부여

Negative
: 4분기부터 광고매출 성장률이 둔화될 가능성이 있다고 언급. 이는 미국 대통령 선거가 끝남에 따라 광고지출의 급락이 예견돼 있기 때문에 시장도 어느정도 예상한 부분. 그러나 이를 공공연하게 말한 것에 큰 의미가 있음. 시장이 완전히 인식함으로써 디지털 광고 관련주(Meta, Trade Desk) 테마의 랠리에 정당성을 제공하지 못함

Source : Risk & Return

캐나다 상장 기업 Sol Strategies, 비트코인 매도 후 솔라나 매수

비트코인 171만 달러를 매도 후 12,389개의 솔라나를 매수했다.

👉원문

#SOL

정성호 의원실 확인 결과, 해당 법률안은 기재위 위원들에게 공동발의 제안이 와서 서명을 했고, 착오가 있었던 것 같다고 합니다. 금투세 관련 의견은 변한것이 없고(시행 반대) 최대한 빨리 의견표명을 한다고 합니다.
참고로 정일영의원 외 기존에 금투세 유예/반대 의견을 냈던 몇 의원실에도 비슷한 질문을 던졌는데, 금투세 관련 의견에 변함은 없다는 답변을 들었습니다.

확인도 안하고 서명을 쳐해?

보통 이런게 올라오면 고점이었던 것만 같은 기분인데요...
"투자 앞당겨 수요 대응" ㄷㄷㄷ

Disclaimer: 지극히 개인적인 비논리적 감입니다.

삼성파운드리도 LSI가 거의 반포기 상태인거같음. 닉스야 12인치 파운드리가 없으니 TSMC랑 베이스다이 같이 설계하고 제조하는게 맞음. 근데 공식적인 컨콜 자리에서 LSI가 HBM 베이스다이를 고객사가 요청하는 파운드리 사용하겠다고 언급. 이건 그냥 삼파를 고객사가 전혀 못믿고있다고 볼수밖에 없음. 베이스다이가 5~7nm급 쓴다는 소리는 닉스에서 간간히 들리고 있는데, 지금 삼파는 2~3nm 언급하는 현실과 동떨어지는 소리하는중.

[컨콜] 삼성전자 "HBM3E 주요 고객사 4분기 중 확대 판매 가능"…엔비디아 퀄 완료 시사

https://www.sedaily.com/NewsView/2DFS6H23V5