📢 Banking news

🤩 Авто Финанс Банк планирует приобрести акции зависимого общества - вопрос будет рассмотрен на совете директоров в среду. Из публично известных дочек у банка есть лизинговая компания Евразия Авто Финанс, учрежденная в январе 2025 г. совместно с Автовазом и Промсвязьбанком. Структура владения ЛК не раскрывается, предположительно из структуры могут попросить ПСБ
💳 В Арбитражный суд Москвы поступило ходатайство Райффайзенбанка об отложении рассмотрения иска к АО "Р-Фарм" и ООО "Р-Фарм Холдинг" в связи с возможностью заключения мирового соглашения. В июне Райф подал в суд, требуя взыскать с компаний €29,4 млн: иск мог быть связан с кредитным соглашением на €50 млн, которое R-Pharm Germany заключило в 2021 г., на организацию производства вакцин против COVID-19 и препаратов на основе моноклональных антител в немецком Иллертиссене. Р-Фарм собирался выпускать Спутник V и Артлегиа после получения одобрения Европейского медицинского агентства. В итоге разрешение не было получено. Фармкомпании подали ответный иск на 30,7 млрд руб.
💳💳 В платежных формах интернет-эквайринга Альфа-Банка и Т-Банка появилась возможность оплачивать покупки через Alfa Pay и T-Pay - друг у друга. Такие сервисы позволяют один раз сохранить данные карты и далее оплачивать на различных сайтах без повторного их ввода.
🤩 Балаково-Банк (Саратовская обл.) увеличил уставный капитал с 220 до 230 млн руб. В начале года регулятор ограничивал право голоса 10% Компании Автотранссервис, одного из акционеров банка, из-за выявления факта неудовлетворительного финансового
🏦 ЦБ выдал ДоходЪ Брокеру (Санкт-Петербурге) брокерскую лицензию. Компания была учреждена в январе 2025 г. Маргаритой Бородатовой, владелицей УК ДоходЪ, ИК Актив (бывш. ИК ДоходЪ).

🇯🇵 Представительство Хоккайдо Банка (Япония) во Владивостоке продлило срок аккредитации до декабря 2028 г. Ранее в России было еще одно представительство японского банка - в Южно-Сахалинске, но оно закрылось в октябре 2022 г.
💑 АСВ начало выплату страхового возмещения вкладчикам Драйв Клик Банка, дочки Сбера. По оценкам агентства размер страхового возмещения составляет 520,3 млн руб.
🏦 ЦБ оштрафовал УК Первая (бывш. Сбер Управление Активами) на 700 тыс. руб за нарушение ограничений деятельности (ч. 6 ст. 15.29).

📢 MarketOverview

🚗 Цифровизация ОСАГО: технические проблемы решены, базовые остались

Банк России опубликовал свежую статистику по жалобам в сфере страхования, и главная новость в том, что общее число жалоб на ОСАГО за 9 месяцев 2025 года снизилось на 69,5% по сравнению с прошлым годом. Всего 7,9 тысяч обращений против ~25,9 тыс. годом ранее.

Звучит очень позитивно, но интереснее посмотреть, как изменилась структура этих жалоб. Раньше у водителей была одна главная проблема (Неверное применение КБМ страховщиком), которую решили, по словам ЦБ, тем:

..что с октября прошлого года граждане могут в удобном и быстром режиме самостоятельно уточнить или оспорить значение КБМ, если они с ним не согласны, через сайт Национальной страховой информационной системы.

В количественном выражении жалобы на неверное применение КБМ упали с 16,5 тысяч до 1,9 тысяч (-88,5%)

С главное проблей удалось справиться, но с остальными пока без изменений:
💰 Жалобы на размер возмещения - было ~2,5 тысяч, стало ~2,3 тысячи. Практически без изменений, но доля в структуре выросла с 9,5% до 29,0%,
💰 Претензии к натуральному возмещению - с 1,0 тысячи до 1,1 тысячи (+10%). В относительных показателях рост с 4,0% до 13,4%.

Как видим, самое главное противоречие между страховщиками и клиентами устранить не удалось - вопросы оценки ущерба теперь являются ключевой проблемой. Надеемся регулирование этого аспекта деятельности страховых близко.

🤩 Банк Славия запустил переводы в белорусских рублях для ИП и юр. лиц:

• 0,1% min Br40 max Br200 для BYN

Славия отправляет доллары, евро, юани, дирхамы ОАЭ, казахстанские тенге и турецкие лиры. Из-за санкций ряд платежей идут через агентов.
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

Повышения ставок по депозитам (речь про октябрь, но текущие предложения пока продолжают этот тренд) очень быстро вернули деньги обратно (из акций, облигаций, фондов и пр.) на счета в банки:

После сниженных объемов в августе-сентябре (в среднем 42 млрд руб. в месяц) объем новых рублевых депозитов вырос до 722 млрд руб., что сопоставимо со средними значениями в II квартале – 831 млрд руб. в месяц.

Гораздо интересней разобраться в том, что спровоцировало резкий рост вложений в валютные (!) депозиты с 31,9 млрд руб. в сентябре до 234,5 млрд руб. в октябре.
ЦБ нам, конечно, заботливо объясняет:

Также на фоне операций ограниченного круга участников физические лица нарастили объем новых вложений в валютные депозиты на фоне геополитических рисков: в среднем в месяц в 2025 г. он составлял всего 20 млрд в рублевом эквиваленте, а в октябре более чем в 11 раз превысил данный показатель – 234 млрд в рублевом эквиваленте.

Обратите внимание, что графа "Иностранная валюта" также показывает очень высокий приток (158,6 млрд руб.) - самый высокий за весь показанный период. Это подтверждает, что люди активно уходили в валютные активы.


Если сложить эти два факта вместе, то кажется, что население, столкнувшись с рисками, действовали по двум направлениям:
1️⃣ Защищались от рисков - активно покупали валюту (и даже размещали ее на депозиты),
2️⃣ Искали выгоду - одновременно с этим, пользуясь повышением ставок, размещали свободные рубли на депозитах, чтобы получить высокий доход.

Мне кажется, что лучшей иллюстрации экономической неопределенности и нервозности и не придумать😞

💳 ВТБ запускает второй раунд рублификации субордов

ВТБ объявил о проведении второго этапа голосований по переводу валютных субординированных облигаций в рубли с 19 по 28 ноября. На этот раз банк совместно с НРД внедрил возможность онлайн-голосования, стремясь повысить явку после того, как в мае только один выпуск из восьми набрал необходимые 75% голосов.

Составляющие успеха грядущей рублификации (по словам первого зампреда ВТБ Дмитрия Пьянова):
💰 Курс рубля остается стабильным (в мае те же ~80 руб/доллар),
💰 Траектория снижения ключевой ставки замедлилась,
💰 Добавлена электронная платформа для голосования через НРД.

Из управляемых факторов здесь только третий, но учитывая, что Д. Пьянов говорил об "около половины" голосов "за" в прошлом замещении, он может стать решающим:

ВТБ стал первопроходцем в процессе перевода номинала валютных субординированных облигаций в рублевый эквивалент. Нас ждал сюрприз: вопреки ожиданиям и внешней конъюнктуре - пикированию курса доллара, - держатели оказались активными. Совокупно процент проголосовавших "за" - около половины.

Ожидания у ВТБ от обмена одновременно скромные и амбициозные:

Для нас рублификация даже еще одного выпуска будет успехом, но мы надеемся, что в рубли будет переведена половина из восьми выпусков субординированных облигаций общим объемом около $3 млрд.

При всех текущих разногласиях экспертов, рублификация валютных субордов ВТБ представляется неизбежной в среднесрочной перспективе. Регулятивное давление через ужесточение требований к валютной позиции, ограниченность альтернатив для фондирования капитала и готовность ЦБ продлевать «окна возможностей» создают устойчивый тренд. Банк будет проводить новые раунды голосований до достижения цели и вопрос скорее не в том, рублифицируют ли все выпуски, а в том, сколько итераций на это потребуется.

📢 MarketOverview

💳 Крупные переводы по СБП самому себе включать в перечень подозрительных операций

Директор департамента информационной безопасности Банка России Вадим Уваров рассказал, что мошенники стали убеждать жертв собирать деньги в одном банке, чтобы их было легче похитить:

"Сейчас распространены случаи, когда злоумышленники убеждают человека перевести себе по СБП сбережения со своих счетов в других банках. Мошенникам легче похитить деньги, когда они на одном счете, тем более если злоумышленники получили к нему доступ. Поэтому крупные переводы самому себе по СБП мы планируем включить в обновленный перечень мошеннических признаков.. Но обращаю внимание, что банки будут его учитывать, если в этот же день клиент попытается перевести деньги другому человеку, которому в течение полугода не совершал никакие переводы" - ria

Просто ситуация из последнего.
Закончился вклад Mixx в ВТБ, я где-то на улице, в запаре. Чтобы не забыть и не хранить бесплатно, нахожу минутку, чтобы закинуть всё на НС в Дом РФ. Забегаю по пути за шавермой, по просьбе су-шефа оплачиваю переводом по СБП с Дом РФ - и вот я потенциально получил блок за подозрительную операцию.

📢 MarketOverview

🤩 А7 и Российская Федерация учредят совместную компанию

ООО "Росвексель" - так будет называться новое юр. лицо с уставным капиталом 10.000 руб. Доля государства составит 15%, как распределятся остальные 85% не указано, как и цели создания. Согласно распоряжению Правительства РФ 3216-р, предложение о создании специальной компании поступило от банка ПСБ. Новое юр. лицо сможет использовать в наименовании официально "Россия", "Российская Федерация" и производные от них.

Недавно А7 запустила вексель для ВЭДа, обеспеченный золотом, на который еще доплачивает 10% годовых. Как работает вексель, для Ъ рассказала заместитель гендиректора по экономике и финансам компании А7 Ирина Акопян:

Природа векселя — заемные отношения. Например, если предприниматель закупил сырье для производства, но еще не продал товар, а ему нужно расплатиться с поставщиком, он может выдать вексель и оплатить его, как только получит деньги.

Новая функция векселя — расчеты во внешнеэкономической деятельности. Схема устроена так: предприниматель, которому нужно заплатить зарубежному партнеру, покупает вексель и передает его российскому агенту. Агент использует этот вексель, чтобы рассчитаться с компанией-нерезидентом, у которой уже есть доступ к нужной иностранной валюте. Эта компания переводит средства за границу и оплачивает счет поставщика. В итоге предприниматель выполняет свои обязательства, получает все необходимые документы и может корректно снять операцию с валютного контроля.

Вексель от А7 предназначен для предпринимателей, "которые столкнулись с ограничениями со стороны недружественных стран." Стоит признать, вексель от эмитента с госучастием выглядит посолиднее.

📢 MarketOverview

💳 Ренессанс Капитал – ФК получил разрешение на покупку Ситибанка

Президент РФ Владимир Путин подписал распоряжение, разрешающее ООО "Ренессанс Капитал – Финансовый Консультант" приобрести 100% акций российского Ситибанка - 443-рп.

До ноября 2024 г. Ренессанс Капитал - ФК принадлежал структурам Онэксим Михаила Прохорова. В конце прошлого года компания была продана топ-менеджерам компании: 36% руководитель Ренессанс Брокера Максим Орловский, 32% глава Ренессанс Капитала Владимир Куров, 32% глава УК Ренкап Игорь Даниленко.

Сити был лучшим банком на рынке. Правда, не думаю, что новое руководство сделает ставку на розницу.

📢 MarketOverview

💰 Минфин готовит размещение ОФЗ в юанях

Минфин РФ анонсировал планы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ), номинированных в китайских юанях.

Анонс Минфина на этот раз содержит не размытые формулировки, а конкретные даты, что указывает на высокую степень готовности сделки:
1️⃣ Анонсировано два новых выпуска ОФЗ с постоянным купонным доходом, номинированных в CNY,
2️⃣ Приобрести облигации и получать купоны можно будет в китайских юанях или рублях,
3️⃣ Размещение пройдет на внутреннем рынке (Московская биржа),
4️⃣ Централизованное хранение сертификатов выпусков облигаций будет осуществляться в НКО АО НРД,
5️⃣ Сроки: сбор книги заявок запланирован на 2 декабря 2025 г. (в этот день определится спрос и итоговая ставка купона), а техническое размещение планируется 8 декабря 2025 г.

Наличие в анонсе конкретных дат говорит скорее о том, что предварительные переговоры с «якорными» инвесторами состоялись, и организаторы уверены, что смогут закрыть книгу заявок. А значит Минфин сможет выполнить сразу две цели:
💰 Финансирует дефицит сильно дешевле рублевого долга,
💰 Даст ориентир доходности в юанях, без которого невозможно адекватно оценивать вообще любые другие активы в CNY в российской юрисдикции (когда условная корпорация захочет выпустить свои облигации в юанях, у нее и у инвесторов будет четкий ориентир купона = Ставка ОФЗ-CNY на этом сроке + Корпоративная премия за риск).

А вообще, если глобально, то это важный шаг для создания ликвидного и структурированного внутреннего рынка юаневых облигаций, который необходим для куда более амбициозной цели - выход на внешний китайский рынок (размещение «Panda bonds» (на материковом рынке) или «Dim Sum bonds» (в Гонконге)).

📢 MarketOverview

Максимальная процентная ставка по вкладам* в топ-10 банков в I декаде ноября снизилась до 15,319% (III декада октября - 15,369%).

Небольшой рост (вернее возврат на уровень II декады октября) произошел по депозитам с самым коротким сроком (до 3-х месяцев), а остальные ставки снизились.

Структура по срокам (I декада ноября 2025)

14,78% - до 90 дней (III декада октября 2025 было 14,72%)
14,77% - 91-180 дней (III декада октября 2025 было 14,83%)
14,41% – 181 день - 1 год (III декада октября 2025 было 14,42%)
12,52% – свыше 1 года (II декада октября 2025 было 12,55%)

*Напомню принцип расчета этой ставки:
🔵 Ставки должны быть доступны любому клиенту без доп. условий;
🔵 Ставка должна быть без учета капитализации;
🔵 Для ставки не должно быть дополнительных требований к бизнесу с банком (обороты по карте, остатки и прочее);
🔵 Вклад не должен быть частью комбо из вклада и, например, ПИФа или страховки;
🔵 Ставка не должна меняться в период действия вклада

📢 MarketOverview

За неделю с 6 по 10 ноября инфляция в РФ составила 0,09% (после 0,11% за период с 28 октября по 5 ноября). Особенность в том, что текущие данные собраны за 5 дней, а предыдущие за 9 дней, что в среднем дает приемлемые 0,1% недельной инфляции.

Вспоминаются слова Эльвиры Набиуллиной на заседании Госдумы 30 октября 2025:

Наш путь к низкой инфляции вышел долгим и непрямым.

Сам путь, судя по текущей ставке, конечно еще не "вышел", но темп взят неплохой.

Годовая инфляция на 10 ноября замедлилась до 7,73% (с 7,9% на 5 ноября).

📢 MarketOverview

💉 Брокеры "подсели" на высокие ставки

На Уральской конференции НАУФОР директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова озвучила данные о том, что более 50% доходов брокеров составляют процентные и "анонсировала" прекращение "аттракциона":

Что еще нас несколько насторожило - что у брокеров идет явный перевес процентных доходов относительно комиссионного вознаграждения.

При этом снижается размер комиссионного вознаграждения. Надеюсь, вы все понимаете, что аттракцион вот этих ставок (по депозитам - прим) все-таки будет идти вниз. И мы надеемся, что вы взвешенно относитесь к таким показателям и понимаете, что в какой-то момент жить надо будет за счет именно комиссионных доходов.

Звучит абсолютно логично и ЦБ уже обращал на это внимание в обзорах ключевых показателей брокеров в 2024 году, когда торговые и инвестиционные доходы брокеров выросли в 2 раза за счет "роста процентных ставок и высокой активности клиентов в маржинальной торговле".

Если я правильно понимаю, то Ольга Шишлянникова предупреждает нас о том, что когда процентные доходы иссякнут, брокеры начнут пересматривать комиссии и варианты традиционных доходов" нам известны:
💰 Повышение комиссий за сделки,
💰 Повышение платы за обслуживание счета,
💰 Ввести дополнительные тарифы за аналитику/советников,
💰 Пересмотреть программы лояльности для клиентов.

История с брокерами интересна тем, что это зеркало всего финансового сектора российской экономики последних лет - все "подсели" на высокие ставки вместо развития основного бизнеса.

Следующие 6-12 месяцев это время подготовиться к удорожанию брокерских услуг. Особенно если ваш брокер в последнее время нанял много сотрудников/создал новое приложение для торговли или купил/снял красивый офис в центре города. Имеет смысл зафиксировать текущие тарифы там, где это возможно😉

📢 MarketOverview

💰 Убрать 1,5 трлн руб неработающего капитала: банкам предлагают отдать управление кредитами на аутсорс

Глава Т-Банка по стратегическим отношениям с финансовыми институтами Буба Османов рассказал о новой модели работы для банков, которая выглядит как ответ на ужесточение требований ЦБ и рост технологических расходов.

Суть: многим банкам (особенно за пределами топ-10) становится экономически нецелесообразно развивать розничное кредитование в одиночку.

По оценке Т-Банка, сегодня в системе простаивает капитал на 1,5 трлн рублей, на эти деньги акционеры не получают дивиденды. Вместо того, чтобы банкам-партнерам тратить миллиарды на собственную инфраструктуру для исправления ситуации, Т-Банк предлагает ноу-хау:

1️⃣ они сами находят «хороших заемщиков» через свою экосистему и скоринг-модель.
2️⃣ собирают портфель под параметры партнера (риск, доходность, регионы).
3️⃣ банк-партнер получает +20-30% к скорости кредитования, в целом снижая косты.

По сути, Т-Банк предлагает стать фабрикой по выдаче кредитов для других организаций, забирая себе комиссионную маржу. При этом Буба Османов говорит, что скоринг будут проводить так же тщательно, как для себя, так как несут ответственность за риск-профиль.

Османов также отметил, что протестировать модель можно на малом объеме, а окупаемость наступает уже через 3–4 месяца. Это интересный тренд: крупные технологичные игроки становятся инфраструктурой для всего рынка, вынуждая остальных переходить от конкуренции к кооперации.

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 Транскапиталбанк 13 октября заключил опционный договор о передаче прав и обязанностей по кредитному портфелю на 6,2 млрд руб с подконтрольной ему организацией. Скорее всего речь идет об Инвестторгбанке, санация которого 29 августа была передана напрямую в АСВ, однако в ЕГРЮЛ банк числится за ТКБ. Согласно договору подконтрольная организация вправе потребовать от ТКБ принять и оплатить кредитный портфель. Срок опциона до 31.12.2026 г. Ранее стало известно, что ТКБ выкупил у ИТБ розничный кредитный портфель на сумму 22,5 млрд руб
🤩 Новым председателем правления Алеф-Банка (Москва) был назначен Михаил Батаев, ранее занимавший пост зампредправления. Прежний руководитель банка Максим Трохов занимал пост с января 2020 г.
🤩 В Банке Пермь сменился председатель правления: на место Людмилы Саранской новым руководителем был назначен Александр Утятников, пока с приставкой и.о. (исполняющий обязанности). Саранская возглавляла банк с 1990 г., она владеет самым крупным пакетом акций 19,95%. Утятникову принадлежит 14,09% акций, с 90х он долгое время работал главным бухгалтером, а с 2021 г. стал зампредправления.
💳 МТС Банк (MBNK) заработал 6 млрд руб по МСФО за III квартал 2025 г. – рост на 46,8% к 3к24 или на 140% к 2к25.
💳 Уралсиб (USBN) заработал 16,1 млрд руб прибыли по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.
🤩 Трансстройбанк открыл новый допофис в Москве "Октябрьское поле" рядом ст. м. Октябрьское поле по адресу ул. Маршала Бирюзова, 16.
🤩 Новобанк (В. Новгород) с 1 декабря закрывает офис в №7 в г. Чудово, последний рабочий день – 28.11.25. В середине октябре в отделении прекратили открывать новые счета и вклады. Клиентов навигируют обслуживаться в интернет-банк или в головной офис в Великом Новгороде. У Новобанка останется 7 отделений.
🤩 Брокер АРС Инвест сменил название на А7-Брокер. В августе Компания А7 приобрела брокерскую компанию у Арсена Егазаряна.
👤 На несколько дней у РНКО Юнона Финанс появился председатель правления, по данным Rusprofile им оказался Дмитрий Абрамов, но вскоре информация о нём исчезла. РКНО была учреждена весной 2024 г. по адресу прописки вместе с банком Пойдем и компанией Ланит-Омни (дочка Ланит-Холдинга). В 2022 г. Абрамов выкупал с торгов у АСВ имущество и кредитную задолженность Лайтбанка (лицензия отозвана в марте 2018 г.).
🏦 ЦБ аннулировал брокерскую и дилерскую лицензии ГС Инвест по добровольному заявлению компании. В июле регулятор аннулировал депозитарную лицензию ГС Инвест за нарушение Указа Президента РФ № 138 "О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг"

🏦 ЦБ выписал штраф банку ВТБ и Яндекс Банку за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал банк ВТБ, БМ Банк и УК Альфа-Капитал за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП). Размер штрафов не уточняется, по данному нарушению предусмотрен штраф от 300 до 500 тыс. руб. Также по аналогичному нарушению ЦБ оштрафовал Солид Менеджмент на 150 тыс. руб.
🏦 ЦБ оштрафовал ИФК Солид на 550 тыс. руб за нарушение правил ведения учета и составления отчетности (ч. 2 ст. 15.29 КоАП)

📢 MarketOverview

🤩 Председатель правления купил Земский Банк

В начале ноября председатель правления Земского Банка (Сызрань) Максим Симонов выкупил 51% долей у Светланы Малаховой, родной сестры Андрея Кислова, сентора Совета Федерации от Самарской области. На этой неделе Максим Симонов приобрел оставшиеся 49% у своего отца Владимира Симонова, экс-депутата Самарской областной думы и стал единственным владельцем Земского Банка.

📢 MarketOverview

🤩 Банк Оранжевый изменил комиссии на трансграничные переводы в рублях, дирхамах и бразильских реалах для ИП и юр. лиц.

Банк начал проводить рублевые платежи в филиал Сбербанка в Индии
• 1,5% для RUB

Минимальная и максимальная комиссия на перевод дирхамов ОАЭ теперь исчисляется в рублях и в эквиваленте выросла:
• 0,2% min ₽9000 max ₽60.000 для AED - было 0,2% min Dh300 max Dh2000

В тарифах появилась комиссия на зачисление бразильских реалов, исходящие переводы должны идти по общей комиссии для иных валют:
• 1% min ₽1000 на зачисление BRL
• 0,3% min ₽1000 max ₽30.000 на исходящие BRL
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview