Началась эпоха отрицательных доходностей
Мы живём в удивительное время, у нас есть шанс своими глазами увидеть начало эпохи отрицательных доходностей по облигациям. Еще в феврале 2016 г., когда в Японии доходность 10-летних государственных облигаций впервые стала отрицательной, все списывали на их специфику и особый путь. Но уже сегодня мы увидели, что доходность 10-л гособлигаций Германии впервые упала в зону отрицательных значений. https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/06/14/645233-dohodnost-10-letnih-germanii-nizhe-nulya
Мы живём в удивительное время, у нас есть шанс своими глазами увидеть начало эпохи отрицательных доходностей по облигациям. Еще в феврале 2016 г., когда в Японии доходность 10-летних государственных облигаций впервые стала отрицательной, все списывали на их специфику и особый путь. Но уже сегодня мы увидели, что доходность 10-л гособлигаций Германии впервые упала в зону отрицательных значений. https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/06/14/645233-dohodnost-10-letnih-germanii-nizhe-nulya
Ведомости
Доходность 10-летних гособлигаций Германии впервые упала ниже нуля
Массовое бегство в безопасные активы может нести огромные риски
max ставки по вкладам на сумму 50 тыс. руб. на 10.06.2016 г.
в 15 крупнейших банках по объему вкладов физических лиц, по данным Frank RG http://www.rbc.ru/newspaper/2016/06/15/575f33079a7947b26c3bfe3a
в 15 крупнейших банках по объему вкладов физических лиц, по данным Frank RG http://www.rbc.ru/newspaper/2016/06/15/575f33079a7947b26c3bfe3a
Инфляция по версии компании Adobe в онлайн-торговле. Точнее сказать тотальная дефляция! Только букинг отелей дорожает год от года. Полный отчет по ссылке http://bit.ly/1UjNnM6
Вчера состоялось собрание ФРС США. Оставили 0,25-0,50%. Подробнее http://m.vedomosti.ru/economics/articles/2016/06/15/645474-frs-ne-stala-povishat
🇺🇸 ФРС США оставила ставку без изменений 0,25-0,5%
Главные причины:
1) Плохая статистика с рынка труда (ожидали появление 160 тысяч новых рабочих мест, появилось только 38 тысяч)
2) Слабый рост экономики США - прогноз понижен на 0,2%
3) Инфляция составила 1,4%, что ниже целевого уровня в 2%
4) И самое главное! Неопределенность на внешних рынках: Brexit - 23.06.16 состоится референдум о выходе 🇬🇧 Великобритании из Евросоюза 🇪🇺
Главные причины:
1) Плохая статистика с рынка труда (ожидали появление 160 тысяч новых рабочих мест, появилось только 38 тысяч)
2) Слабый рост экономики США - прогноз понижен на 0,2%
3) Инфляция составила 1,4%, что ниже целевого уровня в 2%
4) И самое главное! Неопределенность на внешних рынках: Brexit - 23.06.16 состоится референдум о выходе 🇬🇧 Великобритании из Евросоюза 🇪🇺
Нагрузка на банки в III кв возрастет
В начале III квартала российские банки ждет ряд дополнительных платежей в ЦБ и АСВ. Помимо повышения норм резервирования по депозитам в иностранной валюте, как я писал ранее, с 1 июля банки будут обязаны повысить размер отчислений в АСВ. Размер страхового взноса в фонд АСВ будет зависит от установленной ЦБ базового уровня доходности вкладов (базовый % по вкладам в рублях на июнь: 6,81 до востреб., 9,054 до 90 дн, 9,824 от 91 до 180 дн, 10,799 от 181 дня до 1 г, 11,257 свыше 1 г)
Если ставка по любому депозиту не будет превышать базовую на 2%, то банк будет делать отчисление в базовом размере 0,12% в квартал (ранее 0,10%). Если ставка банка выше базовой от 2% до 3%, то размер отчислений составит 0,18% (ранее 0,15%), если превышает на 3% и более, то 0,36% (ранее 0,3%).
К чему всё это?
Зампред ЦБ Михаил Сухов: "По итогам первого квартала 42 банка имели отклонения для уплаты повышенной ставки, у двух из них отозваны лицензии"
http://tass.ru/ekonomika/3362114
В начале III квартала российские банки ждет ряд дополнительных платежей в ЦБ и АСВ. Помимо повышения норм резервирования по депозитам в иностранной валюте, как я писал ранее, с 1 июля банки будут обязаны повысить размер отчислений в АСВ. Размер страхового взноса в фонд АСВ будет зависит от установленной ЦБ базового уровня доходности вкладов (базовый % по вкладам в рублях на июнь: 6,81 до востреб., 9,054 до 90 дн, 9,824 от 91 до 180 дн, 10,799 от 181 дня до 1 г, 11,257 свыше 1 г)
Если ставка по любому депозиту не будет превышать базовую на 2%, то банк будет делать отчисление в базовом размере 0,12% в квартал (ранее 0,10%). Если ставка банка выше базовой от 2% до 3%, то размер отчислений составит 0,18% (ранее 0,15%), если превышает на 3% и более, то 0,36% (ранее 0,3%).
К чему всё это?
Зампред ЦБ Михаил Сухов: "По итогам первого квартала 42 банка имели отклонения для уплаты повышенной ставки, у двух из них отозваны лицензии"
http://tass.ru/ekonomika/3362114
Аналитика. Brexit - главное событие месяца
На этой неделе всю аналитику затмевает предстоящее событие Brexit - референдум по выходу Великобритании из состава Евросоюза. На рынках творятся безумные вещи.
Еще до начала референдума по Brexit на мировых фондовых рынках возникли отрицательные доходности, на рынках присутствует ажиотажный спрос на облигации стран с высоким кредитным рейтингом, мягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ и выкуп гособлигаций способствует еще большему снижению доходностей, в данный момент нет однозначно правильного инструмента, в котором стоит переждать Brexit, однако государственные облигации являются наименее худшим из активов, в которые можно «уйти» с целью сохранения портфеля.
Подробнее про Brexit в отчете
На этой неделе всю аналитику затмевает предстоящее событие Brexit - референдум по выходу Великобритании из состава Евросоюза. На рынках творятся безумные вещи.
Еще до начала референдума по Brexit на мировых фондовых рынках возникли отрицательные доходности, на рынках присутствует ажиотажный спрос на облигации стран с высоким кредитным рейтингом, мягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ и выкуп гособлигаций способствует еще большему снижению доходностей, в данный момент нет однозначно правильного инструмента, в котором стоит переждать Brexit, однако государственные облигации являются наименее худшим из активов, в которые можно «уйти» с целью сохранения портфеля.
Подробнее про Brexit в отчете
🇨🇳 Китай впервые инвестирует в другие страны больше, чем принимает к себе зарубежные инвестиции @ источник http://rhg.com/notes/lower-for-longer-the-new-normal-of-chinas-fdi-balance
ЦБ лишил лицензии АО Рускобанк
Рускобанк (г. Всеволожск) - один из четырех банков Ленинградской области, официальным владельцем (25% +1 акция) которого была Ленинградская область
Ленобласть давно искала покупателей на этот пакет. Видимо не нашла. Не успела. В начале июня на банк были наложены ограничения на прием вкладов. На 1 апреля занимал 242-е место по размеру активов и 429-е место по капиталу по рейтингу "Интерфакса".
Лицензия была отозвана в связи с неоднократным в течение года нарушениями отдельных статей ФЗ-115 и высокорискованной кредитной политикой размещения денежных средств.
Решение ЦБ по ссылке
Советую почитать статью 3.06.2016 Газета Коммерсантъ. Рускобанк опять ищет покупателей http://www.kommersant.ru/doc/3002871
Рускобанк (г. Всеволожск) - один из четырех банков Ленинградской области, официальным владельцем (25% +1 акция) которого была Ленинградская область
Ленобласть давно искала покупателей на этот пакет. Видимо не нашла. Не успела. В начале июня на банк были наложены ограничения на прием вкладов. На 1 апреля занимал 242-е место по размеру активов и 429-е место по капиталу по рейтингу "Интерфакса".
Лицензия была отозвана в связи с неоднократным в течение года нарушениями отдельных статей ФЗ-115 и высокорискованной кредитной политикой размещения денежных средств.
Решение ЦБ по ссылке
Советую почитать статью 3.06.2016 Газета Коммерсантъ. Рускобанк опять ищет покупателей http://www.kommersant.ru/doc/3002871
Росстат опубликовал цифры за январь-май 2016 г. о социально-экономическом положении России (во вложении)
Основные показатели (за май 2016 г. в % отношении к маю 2015 г.):
1) ВВП -1,2% 🔻(за Q1)
2) Продукция с/х +2,6%
3) Оборот розничной торговли - 6,2% 🔻
4) Сальдо торгового баланса -21,1% 🔻 (за апрель)
5) Инвестиции в основной капитал -4,8% 🔻(за Q1)
6) Реальные располагаемые денежные доходы -5,7%🔻
7) Средняя зарплата без учета инфляции 36570 руб +6,2%
Основные показатели приведены на 4 стр. отчета, остальные страницы более подробно раскрывают структуру каждого из них.
Основные показатели (за май 2016 г. в % отношении к маю 2015 г.):
1) ВВП -1,2% 🔻(за Q1)
2) Продукция с/х +2,6%
3) Оборот розничной торговли - 6,2% 🔻
4) Сальдо торгового баланса -21,1% 🔻 (за апрель)
5) Инвестиции в основной капитал -4,8% 🔻(за Q1)
6) Реальные располагаемые денежные доходы -5,7%🔻
7) Средняя зарплата без учета инфляции 36570 руб +6,2%
Основные показатели приведены на 4 стр. отчета, остальные страницы более подробно раскрывают структуру каждого из них.