Началась эпоха отрицательных доходностей

Мы живём в удивительное время, у нас есть шанс своими глазами увидеть начало эпохи отрицательных доходностей по облигациям. Еще в феврале 2016 г., когда в Японии доходность 10-летних государственных облигаций впервые стала отрицательной, все списывали на их специфику и особый путь. Но уже сегодня мы увидели, что доходность 10-л гособлигаций Германии впервые упала в зону отрицательных значений. https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/06/14/645233-dohodnost-10-letnih-germanii-nizhe-nulya

Динамика цены на нефть за 2015 г. в сравнении с 2016 г. В прошлом году разворот цены произошел через 112 дней с начала года, в этом году задержка вот уже более 140 дней. Есть риск разворота вниз

max ставки по вкладам на сумму 50 тыс. руб. на 10.06.2016 г.
в 15 крупнейших банках по объему вкладов физических лиц, по данным Frank RG http://www.rbc.ru/newspaper/2016/06/15/575f33079a7947b26c3bfe3a

Все глобальные обвалы фондовых рынков за последние 60 лет

Инфляция по версии компании Adobe в онлайн-торговле. Точнее сказать тотальная дефляция! Только букинг отелей дорожает год от года. Полный отчет по ссылке http://bit.ly/1UjNnM6

Вчера состоялось собрание ФРС США. Оставили 0,25-0,50%. Подробнее http://m.vedomosti.ru/economics/articles/2016/06/15/645474-frs-ne-stala-povishat

🇺🇸 ФРС США оставила ставку без изменений 0,25-0,5%

Главные причины:
1) Плохая статистика с рынка труда (ожидали появление 160 тысяч новых рабочих мест, появилось только 38 тысяч)
2) Слабый рост экономики США - прогноз понижен на 0,2%
3) Инфляция составила 1,4%, что ниже целевого уровня в 2%
4) И самое главное! Неопределенность на внешних рынках: Brexit - 23.06.16 состоится референдум о выходе 🇬🇧 Великобритании из Евросоюза 🇪🇺

С 01.07.2016 повышаются отчисления страховых взносов банков в АСВ, размеры отчислений зависят от ставок по депозитам относительно установленного ЦБ России базового уровня доходности вкладов

Нагрузка на банки в III кв возрастет
В начале III квартала российские банки ждет ряд дополнительных платежей в ЦБ и АСВ. Помимо повышения норм резервирования по депозитам в иностранной валюте, как я писал ранее, с 1 июля банки будут обязаны повысить размер отчислений в АСВ. Размер страхового взноса в фонд АСВ будет зависит от установленной ЦБ базового уровня доходности вкладов (базовый % по вкладам в рублях на июнь: 6,81 до востреб., 9,054 до 90 дн, 9,824 от 91 до 180 дн, 10,799 от 181 дня до 1 г, 11,257 свыше 1 г)
Если ставка по любому депозиту не будет превышать базовую на 2%, то банк будет делать отчисление в базовом размере 0,12% в квартал (ранее 0,10%). Если ставка банка выше базовой от 2% до 3%, то размер отчислений составит 0,18% (ранее 0,15%), если превышает на 3% и более, то 0,36% (ранее 0,3%).
К чему всё это?
Зампред ЦБ Михаил Сухов: "По итогам первого квартала 42 банка имели отклонения для уплаты повышенной ставки, у двух из них отозваны лицензии"
http://tass.ru/ekonomika/3362114

Уровень долга Китая по отношению к ВВП как в развитых странах. Инвесторы доверяют Китаю, как, например, странам Еврозоны @ Financial Times

Вчера золото впервые с июля 2014 г превысило отметку 1300 $/унц. Инвесторы ищут все пути ухода от риска Brexit. К концу дня цена откатилась до 1283 $/унц

С 1.07.2016 г в Беларуси начнется деноминация. В обращении появятся новые купюры: текущие 10 000 белорусских рублей будут приравнены к 1 белорусскому рублю нового образца. Монетки очень похожи на евро

Аналитика. Brexit - главное событие месяца

На этой неделе всю аналитику затмевает предстоящее событие Brexit - референдум по выходу Великобритании из состава Евросоюза. На рынках творятся безумные вещи.
Еще до начала референдума по Brexit на мировых фондовых рынках возникли отрицательные доходности, на рынках присутствует ажиотажный спрос на облигации стран с высоким кредитным рейтингом, мягкая денежно-кредитная политика ЕЦБ и выкуп гособлигаций способствует еще большему снижению доходностей, в данный момент нет однозначно правильного инструмента, в котором стоит переждать Brexit, однако государственные облигации являются наименее худшим из активов, в которые можно «уйти» с целью сохранения портфеля.
Подробнее про Brexit в отчете

Число корпоративных дефолтов во всем мире. Больше всех в 2016 году потерял американский нефтегазовый сектор @ Standart&Poors

Немного статистики населения. Прогноз на 2050 г. 9,6 млрд человек. Страны Азии и Африки - займут 8 из 10 топ-листа. Рост численности населения - ключевой фактор развития рынка сбыта @ The Economist

🇨🇳 Китай впервые инвестирует в другие страны больше, чем принимает к себе зарубежные инвестиции @ источник http://rhg.com/notes/lower-for-longer-the-new-normal-of-chinas-fdi-balance

ЦБ лишил лицензии АО Рускобанк

Рускобанк (г. Всеволожск) - один из четырех банков Ленинградской области, официальным владельцем (25% +1 акция) которого была Ленинградская область
Ленобласть давно искала покупателей на этот пакет. Видимо не нашла. Не успела. В начале июня на банк были наложены ограничения на прием вкладов. На 1 апреля занимал 242-е место по размеру активов и 429-е место по капиталу по рейтингу "Интерфакса".
Лицензия была отозвана в связи с неоднократным в течение года нарушениями отдельных статей ФЗ-115 и высокорискованной кредитной политикой размещения денежных средств.
Решение ЦБ по ссылке
Советую почитать статью 3.06.2016 Газета Коммерсантъ. Рускобанк опять ищет покупателей http://www.kommersant.ru/doc/3002871

Росстат опубликовал цифры за январь-май 2016 г. о социально-экономическом положении России (во вложении)

Основные показатели (за май 2016 г. в % отношении к маю 2015 г.):
1) ВВП -1,2% 🔻(за Q1)
2) Продукция с/х +2,6%
3) Оборот розничной торговли - 6,2% 🔻
4) Сальдо торгового баланса -21,1% 🔻 (за апрель)
5) Инвестиции в основной капитал -4,8% 🔻(за Q1)
6) Реальные располагаемые денежные доходы -5,7%🔻
7) Средняя зарплата без учета инфляции 36570 руб +6,2%
Основные показатели приведены на 4 стр. отчета, остальные страницы более подробно раскрывают структуру каждого из них.