📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.6.5(금)

1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련

- 대형 통신사부터 핀테크 스타트업까지…마이데이터 눈독 들이는 기업들
. 금융소비자의 거래 정보 등을 모아 한눈에 볼 수 있도록 제공하고, 알맞는 상품을 추천해주는 등의 서비스를 하는 ‘마이데이터’ 산업에 대형 통신사부터 핀테크 기업까지 다양한 업체들이 관심을 보인 것으로 나타남
https://bit.ly/2Y0Uxx5 (서울신문)

- 위치기반·금융결제 데이터 인기…앞으론 융합데이터 주목받을 것
. 지난 5월 한국은행은 KDX한국데이터거래소를 통해 `코로나19 유동인구 데이터`를 구매. 위치인식 데이터 전문기업인 로플랫이 생산해 판매한 이 데이터 상품은 전국 241곳의 주요 상권별 유동인구를 알아볼 수 있음
https://bit.ly/2XUR032 (매일경제)

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/2MtK9Iy

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

*메리츠 퀀트 개별 채널
https://news.1rj.ru/str/bonjourquant

📮[메리츠증권 주식시황 하인환] 시세판D 2020.6.5(금)
<외국인 수급 전환 기대감 점차 확대>

외국인 수급 전환 기대감이 형성되는 근거는 4가지
- 달러화 약세 전환 : 최근 유로화 강세와 더불어 위안화도 강세를 보이며 달러인덱스가 97pt대까지 하락
- 이익추정치 반등 가능성 : 코스피 12m fwd. EPS의 반등이 나타나고 있음.
일시적 반등일지는 지켜봐야 하지만, 경제활동 재개되고 있는 점 감안한다면 일시적이기 보다는 어느 정도의 추세는 형성할 것으로 판단
- 신흥국 코로나19 : 신흥국의 코로나19는 아직 완전 해소라고 판단하기는 어려운 상황. 다만, 일단 러시아는 점차 안정화되고 있음

추가 1개의 근거 : 독일 채권시장에서 패시브 자금이 2주 연속 유출되고 있음. 독일 채권시장에서의 자금 유출입을 보는 근거는 2가지
- Risk On인지 Risk Off 인지를 확인하는 기준(변곡점이 분명하게 나타나기 때문, 미국 채권시장은 기본적으로 계속해서 자금이 유입)
3월말~4월초에는 미국/독일 채권시장에서 동시에 자금 유출(이는 채권까지 기피하는 Risk Off 상황). 하지만 지금은 독일 채권에서만 자금 유출
- 독일 채권시장에서의 패시브 자금 추세에 변화가 생길 경우, 이후 신흥국 증시에서의 패시브 자금 추세에도 변화가 관찰됨

6/4일 오전 중 발표된 한국 증시 관련 3대 ETF 중 2개에서 좌수 증가 확인
- iShares MSCI E.M ETF 와 iShares MSCI South Korea ETF에서 좌수 증가 동시에 나타남
- iShares MSCI E.M ETF가 가장 널리 알려진 E.M ETF이지만, 실제 규모(한국 증시 Exposure)는 iShares MSCI South Korea ETF와
iShares Core MSCI E.M ETF가 더 크기 때문에 3개 중 최소 2개의 ETF에서 좌수 증가가 나타나는지 여부가 외국인 수급 변화의 핵심

보고서 : https://bit.ly/3dAIEEA

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

* 메리츠 주식시황 개별 채널 : http://bit.ly/Meritz_Market

📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]
The Bond Weekly: 반등 시그널, 주의구간 진입 2020.6.8(월)

- 의미 있는 경기반등 신호, 글로벌 채권 고평가 인식 자극

- 국내금리 상대적 덜 올라도 당분간 투자심리 위축


https://bit.ly/2zbarML

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
이승훈의 주간 경제脈 2020.6.8(월)

<미국 고용 서프라이즈: 침체 조기종료의 신호일 수 있다>

- 미국 5월 비농업 고용 250만 명 증가, 실업률 13.3%로 전월대비 1.4%pt 하락. 저임금 노동자 복귀로 인한 시간당 임금 하락 등은 경제활동 부분 정상화에 따른 노동력 조업장 복귀를 시사

- 영구실직자 증가 우려 있으나, 단기간 내에는 일시 해고자 복귀에 따른 실업률 하락 압력이 우위일 것

- 미국 ISM지수의 동반 반등과 고용 서프라이즈는 미국 Recession이 이미 끝나가고 있을 가능성(기간: 2~3개월)을 시사한다는 점에서 긍정적

https://bit.ly/37a6e8E

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy

* 메리츠 경제 개별 채널: https://news.1rj.ru/str/stephenlee_meritz

📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.6.8(월)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 2.62%
DOW 3.15%
NASDAQ 2.06%

뉴욕 증시는 미국 고용지표 호조에 따른 경기 회복 기대에 상승 마감

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.6.8(월)

1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련

- 아태 금융권 AI 잡고 혁신 주도…'한국형'도 급물살 기대
.아태지역 금융권이 챗봇을 넘어 코어 시스템으로까지 인공지능(AI) 도입을 확대. 전통적인 금융 서비스의 한계를 넘어 AI를 대출관리, 금융상품 추천 등으로 널리 확대하는 양상
https://bit.ly/2AKJHTO (IT조선)

- 신한·KB도 뛰어든 인공지능 펀드…수익은 ‘도토리 키재기’
. 대형 금융사들이 연이어 도전장을 던지고 있는 AI 펀드가 수익성은 도토리 키재기라는 지적이 나옴. 'AI 펀드'란 머신러닝·딥러닝 등 인공지능 기술이 적용된 로보어드바이저가 빠르고 정확하게 시장 추세를 분석, 매매
https://bit.ly/2MCuOpd (이뉴스투데이)

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/2BLUNZr

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

*메리츠 퀀트 개별 채널
https://news.1rj.ru/str/bonjourquant

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Meritz Risk Monitor 2020.6.8(월)

- 데이터가 임계치 이하로 하락하여 세부적인 Comment는 전일 해외증시 리뷰 참조 부탁드립니다.


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.6.9

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 +1.20%
DOW +1.70%
NASDAQ +1.13%

뉴욕 증시는 예상보다 빠른 경제 회복 기대감에 상승 마감

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.


* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.6.9(화)

1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련

- 네이버-카카오 '핀테크 격돌'…같은 날 '파격우대' 통장
.네이버파이낸셜은 이날 미래에셋대우와 손잡고 비대면 종합자산관리계좌(CMA)인 네이버통장을 출시한다고 발표. 가장 큰 특징은 연 3% 수익률
https://bit.ly/2XIatFm (한국경제)

- 금융공공데이터 4천만건 내일부터 무료개방
. 금융위원회는 9일 공공데이터포털을 통해 금융공공데이터 4450만 건을 오픈 API 형태로 외부에 개방하는 서비스를 시작
https://bit.ly/2YcdqgE (파이낸셜뉴스)

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/3f8wEdT

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

*메리츠 퀀트 개별 채널
https://news.1rj.ru/str/bonjourquant

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Meritz Risk Monitor 2020.6.9(화)

- 데이터가 임계치 이하로 하락하여 세부적인 Comment는 전일 해외증시 리뷰 참조 부탁드립니다.


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.6.10(수)

1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련

- 하나금융그룹, 디지털 인재 육성 'DT 유니버시티' 출범
. 하나금융그룹은 금융 지식과 디지털 기술을 겸비한 융합형 인재 육성을 위한 'DT 유니버시티'가 지난 5일 출범. DT 유니버시티는 디지털 전환을 위해 그룹 전반의 디지털 역량을 강화하는 통합 교육 플랫폼
https://bit.ly/37f0wCu (경인일보)

- 신한은행 RPA통한 재무제표 입력 도입..금융권 자동화 속도전
. 신한은행은 RPA 도입을 통해 각 영업점 직원의 직접 자료 입력 방식을 자동화 프로세스로 대체할 예정. 종전보다 자료 입력 시간이 20분~30분 정도 단축되며, 숫자를 잘못 입력해 발생할 수 있는 입력 오류도 미연에 방지
https://bit.ly/3hdUwi4 (아웃소싱타임스)

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: http://bitly.kr/RLk5eaqQLow

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

*메리츠 퀀트 개별 채널
https://news.1rj.ru/str/bonjourquant

📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.6.10(수)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 -0.78%
DOW -1.09%
NASDAQ 0.29%

뉴욕 증시는 코로나19 재확산 우려와 FOMC 결과를 앞둔 경계감에 하락 마감

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Meritz Risk Monitor 2020.6.10(수)

- 데이터가 임계치 이하로 하락하여 세부적인 Comment는 전일 해외증시 리뷰 참조 부탁드립니다.


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 투자전략 이진우]
전략에세이 2020.6.10(수)

<한국은 신흥국보다 디스카운트를 받아야 할까?>

안녕하세요. 메리츠증권 투자전략 이진우입니다.

밸류에이션 논란은 예정된 수순입니다.

자주 언급드렸던 내용이지만, 원인은 두 가지입니다.

하나는 통상적으로 경기 충격(위기)이 발생했을 때 실적 전망과 주가의 시차가 발생한다는 점이고,

지금은 사회적통제(Lockdown)까지 더해진 점을 감안하면 그 괴리가 더욱 클 수 있습니다.

다른 하나는 주식시장의 구조적인 지형변화 때문입니다.

예전에는 찾아보기 어려웠던 고PER(언택트, 바이오, 2차전지 등)의 등장은 주식시장의 절대 밸류에이션 레벨을 높게 만들고 있기 때문이죠.


만약 밸류에이션의 팽창을 용인한다면 우리는 어느 수준까지 열어 두어야 할까요?

아직 정확한 추정을 하기는 어렵지만 분석의 범위를 좁혀보면 하나의 기준은 생각해 볼 수 있습니다.

바로 '신흥국' 입니다.

인지하고 계시듯이 신흥국 시장 내에서도 한국은 줄 곧 밸류에이션 디스카운트를 받아왔습니다.

하지만 앞으로는 이러한 흐름에 변화가 생길 가능성도 생각해 보아야 할 듯합니다.

지금의 구도가 지속된다면 한국 주식시장이 신흥국 내에서 디스카운트를 받기 보다는 신흥국 수준의 밸류에이션으로 올라서도 이상해 보이지 않기 때문입니다.

한국은 신흥국 대비 디스카운트를 받아야 할까요? 지금은 적어도 디스카운트의 명분은 약해지는 시기로 판단합니다.

자세한 내용은 첨부 파일 참고 부탁드립니다.



P.S. 요즘 외부 일정 관계로 '전략에세이'가 쉬는 날이 많아졌습니다.

조만간 일정이 정상화되는 대로 자주 말씀 올리겠습니다^^.

편안한 저녁 되세요.

항상 감사드립니다.


- 이진우 올림-


https://bit.ly/2XMuGKd


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy