📮[메리츠증권 투자전략 이진우]
전략에세이 2020.9.7(월)

<Wallstreetbet의 부작용(?)>

안녕하세요. 메리츠증권 투자전략 이진우입니다.

연초 시장이 강한 상승세를 보였을 때 이슈가 되었던 기사가 있습니다(Reddit: Bull attack, 2020.2.20).

주식 ‘옵션(Option)’에 대한 이야기입니다. 내용은 간단합니다.

쉽게 말해 ‘옵션 딜러들을 자신의 편으로 만드는 전략(?)’입니다.

보유 주식의 콜(Call) 옵션을 매수할 경우 매도자(ex. 옵션 딜러)는 포지션 헷지(Hedge)를 위해 해당 주식을 매수할 수밖에 없고,

이럴 경우 주가 상승의 선순환이 진행된다는 단순한 논리입니다.

그 중심에는 미국 인터넷 커뮤니티 사이트인 Reddit의 Wallstreetbet이 지목 됐었습니다.


다시 Wallstreetbet이 회자되는 이유는 지난 주말 소프트뱅크의 옵션 거래 논란 때문입니다.

소프트뱅크가 주식(ex. FAANG) + Call 옵션을 매수했다는 것이 골자인데, 그렇다면 Wallstreetbet의 전략(?)과 다르지 않다는 이야기입니다.

사실 유무를 확인하기는 어렵지만 옵션논란이 조정의 진짜 이유는 아닌 것 같습니다.

1) 주가 급락으로 논란이 됐던 APPLE과 TESLA의 콜 옵션 계약 급증에는 액면분할의 착시효과가 포함되어 있다는 점,

2) 소프트뱅크 그룹의 투자 포트폴리오를 보면 특정 기업에 대한 옵션 매수 전략의 필요성에 의문이 들기 때문입니다.


오히려 지금은 시장 자체의 과열이 조정의 현실적인 이유가 아닐까 합니다.

옵션시장 논란은 불가피한 수순이었을 가능성이 있습니다.

주식시장이 성장한 만큼 옵션시장의 영향력(거래량)도 커지는 것은 당연한 결과이니 말입니다.

관건은 변동성 관리일 것입니다. 지금은 높아진 시장의 변동성에 적극적으로 대응하기보다는 한 템포 늦춰도 좋을 듯합니다.

악재가 명확히 설명되지 않는다면 ‘가격’이 그 변수가 될 수 있기 때문입니다.



퇴근길 조심히 들어가시고, 건강 유의하세요.

항상 감사드립니다.


- 이진우 올림-


https://bit.ly/3byHwRD


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2020. 9. 8(화)

[퀀트 강봉주] Strategy Idea: 코스피 단기 하락 위험 요인 점검
- 3월 이후 코스피 상승세 지속, 과거 주요 반등 국면 대비 이례적으로 되돌림 폭은 작고, 상승
속도와 폭은 큰 상황
- 이익 개선 주요 업종 포함해 외국인 매도세 지속, 이익 개선보다 빠른 주가 반등폭 부담, 8월
이후 코스피 기술적 지표 악화
- 2021년까지 성장주 중심의 코스피 장기 상승 전망 유지하나 단기 하락 위험 유의할 필요

https://bit.ly/327fLfR

[퀀트RA 이정연] 오늘의 차트: 증시 모멘텀 부진, 가치주로 대응해야 할 시점

[자동차RA 이다빈] 칼럼의 재해석: GM, Honda 전기차 플랫폼 동맹 결성

https://bit.ly/3h4SJKZ

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

*메리츠 퀀트 개별 채널
https://news.1rj.ru/str/bonjourquant

📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.9.8(화)

1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련

- 글로벌 ‘AI 바람’… 4년뒤 시장규모 130조로 커진다
. 기업들의 디지털 전환에 인공지능이 핵심 기술로 사용되면서, 글로벌 AI 시장이 4년 뒤 130조 원 규모로 성장할 것이라 전망. 더 나은 UX를 제공하고, 직원들이 업무를 수행하는 데도 도움이 되기 때문에 AI 장착은 필수
https://bit.ly/328WwTb (문화일보)

- 카카오페이증권, 6개월만에 계좌 '200만' 고지 돌파
. 카카오페이증권이 서비스 시작 6개월 만에 계좌 개설 고객 200만명을 돌파. 개설자 수는 3월 60만명에서 7월 170만명으로 월 평균 27.8%씩 증가
https://bit.ly/3bBAknK (아주경제)

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/3i98C4l

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

*메리츠 퀀트 개별 채널
https://news.1rj.ru/str/bonjourquant

📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.9.8(화)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

STOXX50 +1.64%
DAX +2.01%
FTSE100 +2.39%

뉴욕증시는 노동절로 휴장, 유럽증시는 저금리 기조 지속 기대에 상승 마감


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]

Policy Watcher: 한은 단순매입(9월): 금리상단 지지, 하락압력 제한적 2020.9.9(수)

- 8월 초 금리바닥 확인 이후 글로벌금리 반등 및 국내 공급물량 부담으로 시장금리 상승압력 높아짐. 9월 7일 국고3년 0.975%, 국고10년 1.577% 상단 기록

- 직전 금통위에서 국고채 매입관련 ‘시장 변동성 확대 및 장단기 스프레드 등 여건 감안 개입’ 의사를 밝힌 한은 9월 8일 ‘연내 5조원 규모 단순매입 시행’ 결정

- 불안심리 높았던 국내금리 안정재료 해석되나 4차 추경 7조원 규모에 맞춘 5조원 규모 단순매입은 금리상단 지지요인이지 금리하락 추세를 형성할 정도 아닐 것

https://bit.ly/2DH3VQ9

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.9.9

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 -2.78%
DOW -2.25%
NASDAQ -4.11%

뉴욕 증시는 대형 기술주들의 약세로 하락 마감

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.


* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.9.9(수)

1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련

- 대면영업 중단에 ‘비상’…보험업계, 디지털로 실적 방어 ‘안간힘’
. 코로나 19로 손해율이 감소하면서 상반기 호실적을 거둔 보험업계가 대면 영업 중단에 비상. 대면 영업이 전체 보험료 수입의 90% 가량을 차지하는 상황에서 영업 위축에 따른 하반기 실적 하락이 불가피하다는 이유
https://bit.ly/328Ptde (CEOSCOREDAILY)

- 신한은행, ‘인공지능’으로 자금세탁방지·의심거래 잡는다
. 산한은행은 자금세탁방지(AML)업무에 AI, RPA 등 디지털 기술을 적용하는 ‘자금세탁방지 고도화 프로젝트’를 성공적으로 완료. 자금세탁 의심거래 보고 업무에 머신러닝 기법을 도입
https://bit.ly/3m3ffYb (그린포스트코리아)

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/328B4h0

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

*메리츠 퀀트 개별 채널
https://news.1rj.ru/str/bonjourquant

📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0]
2020.9.10(목)

[채권분석 윤여삼] 비난할 수 없는 Wall St.의 열기

- CoVID-19 발 경기침체에도 가장 빠른 속도로 회복, 오버슈팅 논란이 있는 Wall Street

- Main Street가 아직 부진하지만 역사적인 정책대응으로 풍부한 유동성 환경은 주식뿐만 아니라 모든 자산가격 상승 견인. 목적은 위축된 경제주체들의 심리개선 위한 노력의 일환

- Smart Money의 시대, 집적 투자(Main)보다는 될 성 싶은 투자(Wall) 집중현상 지속될 것


https://bit.ly/2F5qC1j


[투자전략RA 박범지] 오늘의 차트: 기술주 급락: 아직 시장보다는 개별 종목 이슈


[섬유의복/화장품RA 정은수] 칼럼의 재해석: 팬데믹이 낳은 독일 거래소 블루칩


https://bit.ly/3bJOMKz


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.9.10

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 +2.01%
DOW 1.60%%
NASDAQ 2.71%%

뉴욕 증시는 주요 기술주들이 반등하며 상승 마감

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.


* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.9.10(목)

1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련

- 네이버·카카오가 보험파는 시대…설계사가 흔들린다
. 대형 IT 기업들이 보험업에 진출하면서 지금까지 없던 새로운 경쟁을 예고. 토스는 2018년 GA(법인대리점) 성격의 자회사인 토스인슈어런스를 설립. 네이버는 지난 3월에 보험 자회사인 NF보험서비스를 설립
https://bit.ly/3hiLHCe (머니투데이)

- 삼성생명도 고객 빅데이터 판매한다
. 삼성생명이 보유한 빅데이터가 구매가능한 상품으로 시장에 나올 예정. 삼성생명은 금융감독원에 ‘빅데이터 자문 및 판매 서비스 부수업무’ 자격을 신청. 보험권에서는 KB손해보험에 이어 두번째, 생명보험사로는 최초
https://bit.ly/2RbRFKA (헤럴드경제)

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/2R9yUYr

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

*메리츠 퀀트 개별 채널
https://news.1rj.ru/str/bonjourquant

📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.9.11(금)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 -1.76%
DOW -1.45%
NASDAQ -1.99%

뉴욕증시는 경제지표 부진과 경기부양책 교착 상태에 하락 마감

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.9.11(금)

1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련

- 오렌지라이프, ‘보험사기 사전 예측모델’ 구축···업계 최초 빅데이터와 AI(인공지능)기술 적용
. 오렌지라이프는 과거 적발된 보험사기 사례와 관련해 다양한 가설을 수립하고, 이를 기반으로 약 150개 변수를 생성해 대?내외 빅데이터를 분석한 다음 머신러닝, 딥러닝 등 AI기술을 적용해 이 모델을 구축
https://bit.ly/2F8ZEWB (녹색경제신문)

- NH농협은행 '디지털금융 전환'에 속도…"손병환 행장 선봉장"
. NH농협은행이 디지털 역량을 한껏 강화하며 다양한 '비대면 금융서비스'를 선보이는 중. 계열사와 협력해 디지털 역량을 결집시키고, 다양한 비대면 금융상품과 서비스를 내놓는 데 앞장서는 모습
https://bit.ly/35vtPC9 (팍스경제)

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/32fMY94

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

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📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]
The Bond Weekly: 위축된 심리개선이 우선 2020.9.14(월)

- 미국금리 상승세 주춤, 그러나 Up-side risk 유효

- 국내 금리레벨은 인정하지만 수급불안 심리 지속

https://bit.ly/2ZCnvVE

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy

📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.9.14(금)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 +0.05%
DOW +0.48%
NASDAQ -0.60%

뉴욕 증시는 경제지표 호조에도 대형 기술주 약세에 혼조세


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
이승훈의 주간 경제脈 2020.9.14(월)

<9월 FOMC 미리 보기>

- 9월 FOMC에서는 20년 경제전망이 상향 조정되고, 2023년 경제전망이 신규로 제시. 22년에 비해 경기가 추가 개선되면서 23년부터 금리인상이 바람직하다는 응답자가 많아질 수 있음. 그러나 중위수 변화는 없을 것으로 예상

- 포워드 가이던스의 강화/구체화는 9월보다는 12월 이후 시점을 예상

- 경제전망 개선에도 장기간 제로금리 유지가 강조되면서 위험자산에는 중립 이상의 영향을 줄 가능성

https://bit.ly/32o6Hn0

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy

* 메리츠 경제 개별 채널: https://news.1rj.ru/str/stephenlee_meritz