후반 부에 좀 놓친게 있긴 한데 딱히 임팩트 있는 내용은 아니었던 걸로 기억.. 들으면서 요약해서 뭐 놓친 부분도 있겠지만 전체적인 부분은 내일 많이 올라오지 않을까 합니다. 좋은 저녁 되세요.

뉴욕증시, 상호관세 발효 첫날 혼조 마감…다우 0.5%↓
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250808006052072?input=1195m

트럼프 “인텔 CEO, 즉각 사임해야”...중국 관련 우려에 압박
https://www.mk.co.kr/news/business/11388232

美상무 "미국 내 공장 짓거나 약속하면 반도체 100% 관세 유예"
https://www.news1.kr/world/usa-canada/5873168

마이크로소프트, 구글 AI 심장부 딥마인드 인재 영입…패권 경쟁 새 국면
http://www.g-enews.com/ko-kr/news/article/news_all/20250807181806898fbbec65dfb_1/article.html

‘삼성의 본진’ 메모리도 반등 채비…엔비디아 납품 여부가 관건
https://www.mk.co.kr/news/business/11388026

AI로 수요 폭발…정유업계, 42조원 '액침 냉각유' 시장 놓고 각축
https://daily.hankooki.com/news/articleView.html?idxno=1254490

"韓 금융 제안 못 받는다”…폴란드 무기수출 ‘삐걱’
https://www.sedaily.com/NewsView/2GWJNOXHKG?OutLink=telegram

“LCD서 세계 호령하던 전성기 다시 한 번”…AI OLED로 수놓은 코엑스
https://www.dt.co.kr/article/12009906?ref=naver

정의선·메리 배라, 내달 회동…공급망·친환경 기술 추가 협력
https://www.hankyung.com/article/2025080780161

1회 충전에 1205㎞ 달려…기네스북 기록 쓴 삼성SDI
https://www.mk.co.kr/news/business/11388006

TSMC, 2나노 초고가 전략 고수…삼성, 가격경쟁력 발휘할까
https://www.newsis.com/view/NISX20250807_0003282618

차세대전력망·전력망특별법, 교착 상태 송전망 건설 해법 될까
https://www.newsis.com/view/NISX20250806_0003280141

한국릴리, 마운자로 이달 출시…비만·당뇨 치료 시장 공략 본격화
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=314365

일라이릴리, 2분기 전망웃돈 실적에도 비만신약 실망감에 주가 11%↓
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4368899

비만약 ‘위고비’ 불법 제네릭 골머리… 노보 노디스크, 무더기 고소
https://health.chosun.com/site/data/html_dir/2025/08/07/2025080701967.html

일라이 릴리, 올해 실적 전망 상향…다이어트·당뇨약 '쌍끌이'에 매출 급증
https://www.newspim.com/news/view/20250807001175

Sandoz는 캐나다에서 Semaglutide 특허가 내년부터 만료되는 시점에 기존 브랜드 약품 대비 최대 70% 할인된 가격에 비브랜드(제네릭) 체중 감량 약을 출시할 계획 발표.

Sandoz의 CEO Richard Saynor는 Financial Times와의 인터뷰에서 자사가 개발 중인 체중 감량 및 당뇨병 치료제 Semaglutide의 가격을 아직 확정하진 않았지만, "가격의 60~70% 인하"가 충분히 실현 가능하다고 설명.

Saynor는 더 많은 제네릭 버전이 출시됨에 따라 가격이 더 떨어질 수 있으며 "이것을 한 달에 40달러 또는 50달러에 판매한다면 환자 수 측면에서 시장이 두세 배 더 커질 수 있다"고 언급.

지난 번 글에 첨부한 KFF 조사 결과인데,

GLP-1 복용자 중 보험이 일부를 부담하고 나머지가 본인 부담이 대부분.

그리고 해당 조사에서 대부분 사람들이 약물 비용 지불 하는 것이 "다소" , "매우 어렵다"라고 답변.

제네릭으로 가격 하락시 수요 유지 지속과 비용 때문에 고민하던 신규 수요 유입 관점으로 생각하면 되지 않을까 함.

혁신 신약 개발의 기회요인에 주목_SK / 내용 중 일부

[DS투자증권/ 제약바이오 analyst 김민정]

릴리 orforglipron에 대한 결과들은 많이 보셨을테니 간단한 제 의견만 드릴게요

1. 이번에 2상 대비 데이터 좀 구린건 dose escalation을 천천히 해서임. 왜냐? 릴리는 부작용이 좀 걱정스러웠을 것. 살 많이 빼는거보단 부작용 안나오는게 제일 중요했음.
근데 어짜피 1일 1회 먹는 경구제인데 real world로 가면 토할거같으면 좀 용량 천천히 올리고 괜찮으면 빠르게 올리면 됨. real world에서는 이번 임상보다 용량 빠르게 칠 것으로 전망함. 체중 감소율도 더 좋을거고.
간독성 아예 안나온게 중요하죠.

2. -12.4% 체중감소가 그렇게 문제임?
저는 별 문제 아니라고 봄. 어짜피 경구제 시장이 핵비만 환자들을 target하는 것도 아니고... 예방목적이거나 적당한 살집잇는 사람들이 먹을텐데 15% 빼나 12.4% 빼나 무슨 상관임?

3. 그럼 주가는 왜 빠짐?
뭐... 많이 올랐으니까?(무책임ㅠ) orfo가 경구제 끝판왕 일거라는 기대감도 있을거고...
식전/식후 관계없이 복용 가능하고 생산성 좋은데 체중감소가 조금 덜 되는게 무슨 상관이냐는 관점에서 저는 개인적으로는 이번 데이터로 빼는건 과매도라는 생각~
실적 잘 나왔는데?

https://investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/lillys-oral-glp-1-orforglipron-delivers-weight-loss-average-273

📍이런 것도 써주시고 밑줄도 해주세요.. ☺️

Vontobel의 Stefan Schneider는 Sandoz의 상반기 매출은 기대치를 소폭 웃돌았으며, 바이오시밀러 제품의 성장과 유럽 시장에서의 강세가 미국의 부진을 상쇄했다고 언급.

“바이오시밀러가 성장을 이끌었고, 지역적으로는 유럽이 주도했으나 미국은 기대에 미치지 못했다” 고 분석.

상반기 바이오시밀러 매출에서 두 자릿수 성장을 기록했으며 연간 가이던스를 재확인.

산도스 제품은 현재까지 미국의 EU 수입에 대한 관세에서 면제되어 있으나, 15% 관세가 적용돼도 연간 전망치가 유지될 것이라고 평가.

현대 항비만제(AOMs), 특히 세마글루타이드, 티르제파타이드(위고비, 젭바운드, 먼자로 등)의 사용자 경험은? / IQVIA

항비만제 경험을 공유한 환자 중 67%가 약물의 빠른 효과, 삶의 질(QoL) 향상 및 사회적 수용성 증가로 인해 약물이 효과적이라고 인식

📍현대 항비만제에 대한 사용자 경험 – 긍정적 67%

- 약물의 가시적인 효과(41%), 삶의 질 향상(28%), 동반 질환 관리 개선(11%)

📍현대 항비만제에 대한 사용자 경험 – 부정적 33%

- 부작용(49%), 비용 부담(32%), 치료 접근성(19%)

87%의 환자들은 목표 체중에 도달한 후에도 유지 치료를 계속했으며, 일부는 치료 중단 후 생활습관 변화로 체중 증가를 관리

📍59%: 치료 계속 - 낮은 용량으로 지속, 동일 용량으로 지속, 다른 약물로 변경, 저렴한 치료제로 변경.

📍28%: 간헐적으로 치료 - 잠시 중단 후 동일 약물로 재개, 잠시 중단 후 다른 약물로 재개(저용량으로), 수술 후 치료 재개

13%: 치료 중단 - 치료 완전히 중단, 치료 중단 후 식습관/생활습관 관리.

- 부작용과 비용 걱정이 있었으나, 실제로 치료를 중단했다는 환자는 소수
- 목표 체중에 도달한 후, 대부분의 사람들이 낮은 용량으로 치료를 계속
- 일부는 체중이 다시 증가한 후 치료를 재개

이 보고서 내용을 보면, 어제 일라이 릴리 임상 결과 가지고 생각을 이어 볼 수 있음.

DS증권 김민정 애널리스트님의 멘트를 인용해보면 "예방목적이거나 적당한 살집잇는 사람들이 먹을텐데 15% 빼나 12.4% 빼나 무슨 상관임?" 이라고 남기셨는데,

결국 초기 수요에서 효능 우위로 가다가 어느정도 체중 감량이 되면 저렴한 치료제 라던지, 저용량으로 치료 유지. 보고서에서 목표 체중 도달 이후에 87%가 치료를 지속이 포인트.

결국 비만치료제 시장에서 꼭 베스트만 필요하는게 아니라 여러가지 옵션이 있을수록 시장 수요가 지속되고 확대되는 부분이 아닐까 생각함.

오늘 밤 8시에 엔씨소프트 아이온2 라이브 방송.

유저들이 대부분 빠꼼이라 개발자 라이브 방송만 봐도 대충 파악이 됨.

아마 방송 내용에 따라 다음 주 엔씨 주가가 영향 받지 않을까함.

본인도 아이온1 고인물(DPS 서버1등, 템1등 , 레기온 연합장까지 다해봄)이였던 적이 있어서 한번 볼 예정

유럽에서 바이오시밀러 경쟁의 잠재력 예측 / IQVIA

2025년까지 1,120억 달러 규모의 생물학적 의약품이 시장에서 독점권을 상실.

2018년 이후 두 배로 증가했으며, 이는 특히 미국에서 아달리무맙(휴미라)과 같은 주요 독점 손실(Loss of Exclusivity, LoE)의 전망에서 비롯.

유럽은 이미 아달리무맙, 트라스투주맙 및 베바시주맙과 같은 주요 LoE 사건을 경험

2024년부터 2029년까지는 약 100개의 생물학적 의약품이 독점권을 잃게 되며, 이들의 만료 연도에 대한 예상 매출 가치는 400억 달러를 넘어설 것으로 추정

유럽 연합 승인 바이오시밀러 의약품의 누적 환자 치료 일수

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