[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/7)

■ 팔란티어, 미 육군 전술 정보 솔루션 TITAN 계약 체결. 계약 규모 1.78억 달러

■ 세일즈포스, Einstein 코파일럿 커스터마이징 및 CRM 앱 통합을 지원하는 Einstein 1 Studio 런칭

■ IBM, 어도비 Firefly 생성 AI 툴을 마케팅 및 디자인 팀에 배포

■ 구글, EU DMA 부합을 위한 개발자 수수료 정책 수정 공개

■ 구글 전 소프트웨어 연구원 AI 관련 기밀 유출 혐의로 캘리포니아에서 기소

■ 마이크로소프트의 이미지 생성 툴이 성적으로 해로우며 폭력적인 이미지를 만들어 낸다는 연구진의 경고

■ 애플, Epic Games 개발자 계정 폐쇄. iOS 생태계의 위협이라고 지칭

■ LinkedIn 접속 장애 발생

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사이버 보안, 왕좌의 게임 - CRWD는 PANW를 넘어설 수 있을까?

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

사이버 보안 기업(퓨어 플레이어) 시총 순위는 팔로알토 네트웍스(PANW US), 포티넷(FTNT US), 크라우드 스트라이크(CRWD US)가 덮치락 뒤치락 하는 모습을 보여왔습니다.

크라우드 스트라이크는 20년 중반 고성장에 힘입어 왕좌를 차지했었으나, 22년 이후 금리 상승 속 적자 성장주라는 점이 부각되며 조정을 받았고, 격차가 오히려 확대되었는데요

최근 포티넷 부진 속 2위 자리를 탈환한 크라우드 스트라이크는 다시 1위 자리를 노리고 있습니다.

팔로알토와 크라우드 스크라이크의 분기 실적은 이후 주가 반응만큼 엇갈렸습니다.

팔로알토의 최근 분기, 다음 분기, 전체 연도 매출 가이던스는 컨센서스(Factset) 대비 각각 +0.2%, -3.6%, -2.6% 였습니다. 1) 정부 사업 계약 지연과 2) 플랫폼화 전략 영향에 따라 Billings 가이던스도 부진했습니다.

반면 크라우드 스트라이크 매출은 같은 기준으로 컨센서스를 각각 0.7%, 0.6%, 0.5% 상회했습니다. 또한 성장 동력 고성장 속 NNARR이 예상보다 빠르게 반등하는 모습을 보여줬습니다.

물론 Billings는 계약 조건 영향을 크게 받기 때문에 미래 설명력이 다소 떨어진다고 보고 있습니다. 이를 대신하는 RPO나 ARR 지표는 양사 모두 긍정적입니다. 따라서 팔로알토의 펀더멘털도 완전 망가진 것은 아니라고 판단합니다.

하지만 팔로알토가 언급한 우려들은 크라우드 스트라이크 실적에서 모두 반박되었습니다.

벤더 통합 트렌드는 그동안 고객 선택에 자율적으로 맡기는 측면이 강했다면 팔로알토는 이를 기업이 주도하는 공격적 변화를 선택했습니다. 이를 위한 플랫폼화 전략을 펼치는 것이지요

하지만 크라우드 스트라이크는 관련 질문에 할인 정책은 과거에도 존재하던 부분이고, 가격 압박 및 계약 달성률 변화는 없다는 의견을 피력했습니다.

추가로 정부 사업은 견조한 흐름을 이어갔고, 고객의 사이버 보안 솔루션 도입 피로감도 부재하다고 코멘트했습니다.

팔로알토의 전략적 선택이 잘못되었다고 보지는 않습니다. 한 번의 실적으로 기업의 운명이 결정되지도 않을 것 입니다.

사이버 보안 벤더의 시작점은 달랐으나 현재는 클라우드 보안과 보안 운영으로 시선이 옮아가고 있는 상황입니다.

이제는 통합 솔루션 제공 측면에서 플랫폼 경쟁력에 따라 기업 간 격차가 발생할 수도 있다는 점을 고려할 필요가 있습니다.

하나의 플랫폼 내 하나의 에이전트를 통한 워크플로우 통합에 강점을 보유하고 있는 크라우드 스트라이크가 다시 왕좌를 차지할 것으로 기대합니다.

현재 팔로알토와 크라우드 스트라이크 시총 격차는 13% 입니다.

(2024/3/7 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/8)

■ 몽고DB, F4Q24 실적 발표
: 매출 4.58억 달러(+27%, 컨센 4.36억 달러)
: F1Q 매출 가이던스 4.36~4.4억 달러(컨센 4.48억 달러)
: FY25 매출 가이던스 19~19.3억 달러(컨센 20.3억 달러)

■ 어도비, Adobe Express 모바일 앱 안드로이드와 iOS에서 베타 테스팅. Firefly를 통한 모바일 내 소셜 콘텐츠 생성 워크플로우 강화

■ SAP, Chief AI Officer 포지션을 신규로 만들며 클라우드 매출 성장의 지름길로 활용 계획

■ Inflection AI, 신규 AI 모델 2.5 업데이트 및 챗 봇 pi DAU 백만명 돌파

■ Databricks, 24년 1월 기준 연 매출 16억 달러 기록 보도

■ Hugging Face, 전 테슬라 연구진 Remi Cadene를 영입해 오픈 소스 로봇 프로젝트 진행

■ 링크드인, 23년 프리미엄 구독 모델로 매출 17억 달러 기록

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몽고DB(MDB US) F4Q24 실적 - 이유는 있지만, 여기도 가이던스가 문제

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

몽고DB 분기 실적은 긍정적이었으나 가이던스에서 문제가 발생했습니다.

우선 F3Q에 비해서 F4Q 환경은 더 안정적이라 코멘트했습니다. 기존 Atlas 고객의 신규 워크로드 증가 속 Atlas 소비 트랜드는 엔드 유저 활동과 연계되어 강력한 흐름을 보이고 있습니다.

Enterprise Advanced(EA) 사업도 기대 이상이었고, Vector Search, Atlas Stream Processing 등 신규 제품 출시도 계속되고 있습니다.

부진한 가이던스에는 FY24 발생한 일회성 요인 영향이 존재합니다(0.8억 달러 규모)

1) FY24 미사용 Atlas Commitments 인식 존재. FY25 거의 없을 것(0.4억 달러), Atals 소비 성장은 24년과 유사한 수준 전망

2) FY24 다년 계약 체결에 따라 FY23 대비 일회성 매출 성장 존재(0.4억 달러). FY25 Non-Atlas 매출 소폭 역성장 전망

FY24는 16% 매출 성장 가이던스를 제시했지만 최종적으로 31% 성장했고, 0.8억 달러 영향을 제외해도 25% 성장했으니, FY25 가이던스가 보수적이라고 볼 여지도 존재합니다. 하지만 당시는 최적화 추정의 어려움을 겪던 시기입니다.

사용량 기반 SW 기업들(SNOW, DDOG, MDB)은 호실적에도 불구하고 가이던스에서 아쉬운 모습을 보이고 있습니다. 개별 기업 이슈도 있지만 기본적으로 사용량에서 안정화를 넘어서는 추가 회복을 가정하지는 않고 있는데요

이를 돌파하는 길은 결국 AI입니다. 몽고DB도 실시간 데이터를 다루는 아키텍쳐 및 능력을 보유하고 있다는 점에서 AI 산업 성장의 수혜를 누릴 수 있는 포지셔닝입니다. 실제로 비정형 데이터 수요는 증가하고 있습니다.

하지만 고객의 생성 AI 어플리케이션 대규모 디플로이에는 시간이 걸릴 것이라 언급한 것을 고려하면 본격 수혜 확인도 최소 한 개 분기는 이연되는 상황입니다.

■ MDB 주요 실적 요약(컨센서스 자료: Factset)

- F4Q24 매출 4.58억 달러(+27%, 컨센 4.37억 달러), Atlas 매출 3.11억 달러(+34%, 컨센 2.96억 달러), Non GAAP 영업마진 15.1%(컨센 8.5%)

- F1Q25 가이던스 매출 4.36~4.4억 달러(+19%, 컨센 4.52억 달러), Non GAAP 영업 마진 5%(컨센 11.9%)

- FY25 가이던스 매출 19~19.3억 달러(+14%, 컨센 20.44억 달러), Non GAAP 영업 마진 10%(컨센 13.8%)

(2024/3/8 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/11)

■ 샘 알트먼 오픈AI 이사회 복귀. 신규 이사진 3명도 합류

■ 마이크로소프트, 논란 이미지 생성 가능성이 있는 일부 명령어 입력 제한

■ 마이크로소프트, 러시아 해킹 조직의 내부 시스템 및 소스코드 저장소 공격 발표

■ 디스코드, MAU 2억 명 돌파 및 수익성을 위한 게이머 리워드 제공 계획. IPO 계획도 존재

■ 애플, 개별 페르소나 표현을 개선한 VisionOS 1.1 릴리즈

■ 레딧, 사업자의 플랫폼 활용을 지원하는 툴 Reddit Pro 런칭

■ 레딧, IPO를 통해 7.48억 달러 조달 계획. 밸류에이션 65억 달러 목표

■ X, 스마트 TV에서 유튜브와 유사한 long form 동영상 서비스 예정

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팔란티어 테크놀로지(PLTR US) AIPCon 3 - 커머셜 모멘텀 지속 전망

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

팔란티어는 최근 미 육군 TITAN 프로젝트 수주와 함께 긍정적 흐름을 보이고 있습니다.

TITAN 프로젝트 계약 규모(2년 1.78억 달러)는 24년 가이던스 대비 3%(연 매출 기준)로 막대한 수준은 아니고,

단계적 계약 체결(시제품 단계 2개 기업 중 1개 선택)인 점을 고려하면 가이던스에 이미 반영된 이벤트 일 수 있으나

최초 10개에서 향후 100~150개까지 플랫폼을 확장할 수 있다는 점과 추가 정부 매출 증가를 기대할 수 있다는 점에서 주목받고 있습니다.

국방 부문의 보수성과 팔란티어 트랙 레코드의 조합은 선순환 구조로 이어질 수 있습니다.

또한 지난주 진행한 AIPCon은 커머셜 모멘텀을 확인할 수 있는 유의미한 내용이 있었습니다.

기업의 AIP 활용 사례가 주된 발표 내용이었는데요, 이 중 눈에 띈건 파나소닉 에너지의 MR 활용이었습니다(애플 비전프로 활용)

B2B MR 솔루션 산업은 다수 기업이 시도하고있지만 유의미한 성과를 얻지는 못했습니다. 마이크로소프트조차도 어려움을 겪는 부문이지요

팔란티어는 AIP와 온톨로지를 활용해 단순한 워크 플로우 구축을 넘어 고객의 실시간 의사결정을 지원하는 새로운 도구를 제공하고 있습니다.

그 외에는 마켓플레이스를 통한 여러 AIP 사례 제공 및 커뮤니티 협력 강화와 참여 기업 주도로 부트캠프가 진행된 점도 주목할 필요가 있습니다.

부트캠프는 유망 고객이 AIP를 처음 체험하는 창구입니다. 팔란티어가 아닌 기존 고객이 부트캠프를 주도하는 것은 실제 가치 부여를 가능케합니다.

고객들은 과거 AIP와 유사한 기능 구현을 위한 여러 노력(다른 플랫폼과)이 진행했지만 만족스럽지 못했던 반면, 팔란티어가 이를 간단히 실현시켜주는 것에 긍정적 피드백이 이어지고 있습니다.

지난 분기 커머셜 부문 반등과 함께 팔란티어의 발목을 잡았던 지표도 반등에 성공했습니다. 소프트웨어 기업 중 추정치가 가장 극적으로 변한 기업이 아닐까 싶은데요

이제는 20% 성장이 나오는 흑자 기업이자, 커머셜과 정부 사업 모두에 기대감이 존재하고, AI 수익화에 가장 가까운 기업이라면 유망 종목 리스트에 들어가기도 부족하지 않다고 판단합니다.

(2024/3/11 공표자료)

일론 머스크, xAI의 챗 봇 Grok 오픈 소스화 발표

[삼성 이영진] 오라클(ORCL) 실적 요약

■ F3Q24 실적
: 매출 132.8억 달러(+7%) vs 컨센 132.86억 달러
: Non GAAP EPS $1.41 vs 컨센 $1.38

: 클라우드 서비스 & 라이센스 서포트 99.6억 달러 vs 컨센 99.4억 달러
: 클라우드 라이센스 & 온 프레미스 라이센스 12.56억 달러 vs 컨센 12억 달러
: 하드웨어 7.54억 달러 vs 컨센 7.62억 달러
: 서비스 13.1억 달러vs 컨센 13.8억 달러

: 클라우드 매출 51억 달러(+25%, F2Q+25%) vs 컨센 50.6억 달러, 서너 제외 시 +26%
: Gen2 OCI +53%(F2Q +55%)
: RPO 800억 달러(+29%)

■ F4Q24 가이던스
매출 성장률 +4~6%vs 컨센 146.1억 달러(+6.3%)
매출 성장률 (서너 제외) +6~8%
클라우드 매출 성장률(서너 제외) +22~24%
Non GAAP EPS $1.62~1.66 vs 컨센 $1.64

https://s23.q4cdn.com/440135859/files/doc_financials/2024/q3/3q24-pressrelease-March-final.pdf

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/12)

■ 오라클, F3Q24 실적 발표
: 매출 132.8억 달러(+7%) vs 컨센 132.86억 달러
: Non GAAP EPS $1.41 vs 컨센 $1.38
: 클라우드 매출 51억 달러(+25%, F2Q+25%) vs 컨센 50.6억 달러, 서너 제외 시 +26%
: Gen2 OCI +53%(F2Q +55%)
: RPO 800억 달러(+29%)

■ xAI, 이번주 챗 봇 Grok 오픈 소스화 발표

■ 메타, 라마2 모델에 LLM이 논란이 될 수 있는 질문에 대한 답변을 방지하는 세이프가드 추가

■ 트럼프 전 대통령, CNBC 인터뷰에서 페이스북을 대중의 적으로 지칭하며 틱톡 금지 법안의 수혜를 볼 것이라 언급

■ 미드저니, 이미지 생성 AI 데이터 스크래핑 관련 스테빌리티 AI 접근 금지

■ Cohere, RAG나 외부 API 활용 등 긴 컨택스트에 최적화된 LLM Command-R 공개

감사합니다.

오라클(ORCL US) F3Q24 실적 - Miracle

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

오라클이 기대보다 긍정적 실적을 발표 후 시간외 14% 상승했습니다.

사실 숫자만 보면 컨센서스에 부합하는 수준이고, 가이던스는 약간은 아쉬운 수준이지만 예상보다 세부 내용이 훨씬 긍정적이었습니다.

우선 클라우드 매출, 포함된 인프라 서비스(IaaS) 매출, Gen 2 OCI 매출 모두 이번 분기와 유사한 수준의 성장을 유지했습니다. 클라우드 매출이 라이선스 서포트 매출을 추월한 첫 분기인데요

지난 분기 GPU 숏티지에 따른 케파 확장 이슈와 서너 고객의 OCI 전환에 따른 매출 성장의 부정적 영향을 경험했습니다

이번 분기 Gen 2 OCI 수요는 공급을 뛰어넘는 수준으로 엔비디아를 포함해 인프라 관련 대형 딜 체결을 지속하고 있습니다.

GPU 이슈 완화와 함께 기록적인 수준으로 데이터센터 확장을 지속하고 있는데요

온라인 전환에 시간이 필요한 만큼 RPO 성장이 매출보다 높은 수준으로 나타나고 있습니다. Capex 투자에도 불구 마진 개선을 전망한 점도 주목해야 합니다.

참고로 F3Q Capex는 21억 달러로 F1Q(13억 달러), F2Q(11억 달러) 대비 증가했으며, 전체년도 전망(70~75억 달러)를 고려하면 F4Q 27.5억 달러로 추가 성장이 전망됩니다. FY25 Capex는 100억 달러를 전망했습니다.

현재 모멘텀을 고려하면 기존 FY26 목표에 대해 스스로 보수적이라고 평가했는데요

AI 기반 인프라 모멘텀 외에 산업 특화 애플리케이션(헬스케어)와 DB라는 AI 산업 내 전략적 자산을 보유한 점, 멀티 클라우드 확대 수혜 등의 여러 긍정적 측면이 불확실성 제거와 함께 부각될 수 있습니다.

마지막으로 컨콜에서 언급한 다음 주 엔비디아와 주요한 합동 발표에 대한 기대감도 무르익고 있습니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/3vaTsHt

(2024/3/12 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/13)

■ 구글, 글로벌 대상으로 Gemini의 선거 관련 쿼리 금지

■ 메타, 기존 및 차세대 생성 AI 모델 지원을 위한 두개의 24k GPU 클러스터 인프라 공개

■ 미드저니, 여러 생성 이미지에서 동일 캐릭터를 구현하는 Consistent Character 기능 추가

■ 오픈AI, 공식 소송 서류를 통해 일론 머스크의 주장 전면 반박

■ 마이크로소프트, 의료시설과 함께 Health AI 네트워크 TRAIN 구축. AI 가이드라인 구축이 목표

■ Rabbit R1, 오디오 녹음, 필기 및 요약 기능 데모 영상 공개

■ 애플, iOS 앱의 웹을 통한 배포 허용. DMA 대응 일환

■ 구글 플레이 등재 게임 대상으로 AI 기반 FAQ, 최신 유튜브 비디오, 신규 몰입형 광고 포맷 등 업데이트

■ 슬랙, Tensor 검색 엔진 기반 gif 스티커 추가

감사합니다.

Sora 관련 Mira Murati 인터뷰

: 올해 내, 빠르면 몇 개월 내 대중 출시 전망
: 오디오와 결합 및 수정 기능까지 지원 목표
: Sora 학습 데이터는 셔터스톡 라이센스 데이터
: 컴퓨팅 파워 구동 비용은 더 비싸지만 DALL-E와 유사한 수준 달성 목표

https://www.wsj.com/video/series/joanna-stern-personal-technology/openai-made-me-crazy-videosthen-the-cto-answered-most-of-my-questions/C2188768-D570-4456-8574-9941D4F9D7E2

(자료: WSJ)

Figure AI, 휴머노이드 로봇 관련 OpenAI 협력 업데이트

: OpenAI 모델(VLM) 활용해 높은 수준의 시각 및 언어 지능 구현
: 뉴럴 네트워크를 통한 빠르고 능숙한 업무 수행 능력

https://youtu.be/Sq1QZB5baNw?si=GBAoFq-f4LbThx_e

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/14)

■ EU, AI 규제법 최종 승인. 지난 12월 잠정 합의를 도출. 생성 AI의 위험성을 분류하고 개발 과정의 투명성 강화 목표

■ OpenAI CTO Mira Murati, Sora 올해 내, 빠르면 몇 개월 내 대중 출시 전망

■ Figure AI, OpenAI와 협력 업데이트. 시각 및 언어지능 개선

■ 마이크로소프트, 내달 사이버 보안에 특화된 Copilot for cybersecurity 런칭 예정

■ 구글 딥마인드, 게임 플레이 영상 학습을 통해 유저와 실제 게임 플레이가 가능한 AI 모델 SIMA 공개

■ OpenAI, 프랑스 및 스페인 퍼블리서와 파트너십을 통해 챗GPT에서 뉴스 콘텐츠 제공. 학습에도 활용

■ 아마존, 셀러의 생성 AI 활용 강화. 기존 제품 페이지 입력시 자동으로 리스팅 콘텐츠 생성

■ 마이크로소프트 코파일럿 free 티어 모델 GPT 4 turbo로 교체

■ Together AI, 12.5억 달러 밸류로 1억 달러 펀딩

■ Perflexity AI, 챗 봇에 Yelp 데이터 활용

■ 스포티파이, 일부 국가에서 뮤직 비디오 서비스 베타 런칭

■ 미 항소 법원 FTC가 메타 프라이버시 관련 소송 재제기 가능 판단

■ 크라우드스트라이크, 퍼블릭 부문 대표 대상으로 Gov Threat Summit 진행

■ 핀터레스트, AI를 활용해 바디 타입으로 필터링 기능 추가

감사합니다.

[삼성 이영진] 어도비(ADBE) 실적 요약

■ F1Q24 실적
: 매출 51.8억 달러(+11%, +12% CC)vs 컨센 51.43억 달러
: 조정 EPS $4.48 vs 컨센 $4.38

: Digital Media 매출 38.2억 달러(+12%, +13% CC) vs 컨센 37.87억 달러
: Digital Media NNARR 4.32억 달러 vs 컨센 4.13억 달러
: Digital Experience(DX) 매출 12.9억 달러(+10%, CC 동일) vs 컨센 12.84억 달러

■ F2Q24 가이던스
: 매출 52.5~53억 달러 vs 컨센 53.05억 달러
: 조정 EPS $4.35~4.4 vs 컨센 $4.38

: Digital Media 매출 38.7~39억 달러 vs 컨센 39억 달러
: Digital Media NNARR 4.4억 달러 vs 컨센 4.7억 달러
: Digital Experience(DX) 매출 13.1~13.3억 달러 vs 컨센 13.27억 달러

https://www.adobe.com/pdf-page.html?pdfTarget=aHR0cHM6Ly93d3cuYWRvYmUuY29tL2NvbnRlbnQvZGFtL2NjL2VuL2ludmVzdG9yLXJlbGF0aW9ucy9wZGZzLzQxMzA0MjAyL2E0dzVlcmdmajU0LnBkZg==

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/14)

■ 마이크로소프트, 구글의 AI 산업 경쟁력으로 풍부한 데이터와 자체 반도체 언급

■ 데이터브릭스, Mistral 투자 및 LLM 활용 관련 파트너십

■ 애플, DarwinAI 인수. 제조사 컴포넌트를 가상으로 검사하는 시스템 구축

■ 구글 I/O 5월 14-15일 개최 예정

■ 오라클, Oracle Database@Azure 리전 확대로 마이크로소프트와 파트너십 강화

■ 오라클, Fusion 클라우드 내 기업용 소프트웨어 라인업에 생성 AI 기능 확대 적용. 기업 효율성 및 지속가능성 지원 기능도 업데이트

■ 크라우드스트라이크, SEC 보안 공시 규정 강화에 따른 고객 지원 솔루션 SEC Readiness service 출시

감사합니다.

어도비(ADBE US) F1Q24 실적 - 가이던스 응답 없음

안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.

어도비의 F1Q 실적은 컨센서스를 상회했으나, F2Q 가이던스가 기대 대비 아쉬웠고, FY24 가이던스 업데이트도 부재하며 시간외 11% 하락했습니다

생성 AI 모멘텀은 지속되고 있습니다. 비즈니스 가속화를 위한 다양한 전략을 실행 중이며, 신규 제품 확장과 함께 하반기 본격 수익화가 전망되고 있습니다

하지만 불편한 요인이 여러 가지인데요

우선 F1Q 호실적에도 불구 추가적 FY24 가이던스 업데이트를 진행하지 않았습니다.

경영진은 기존 전망에 부합하는 흐름에 대한 자신감을 강조했지만, 부진한 F2Q 가이던스와 맞물려 불확실성이 상승하게 됩니다.

또한 오픈AI Sora 공개 이후 동영상 생성 AI 경쟁에 대한 우려와 관련해서도 생성 동영상 클립이 많아질 수록 동영상 편집 툴 수요 상승을 강조하는 원론적 답변을 제시했습니다

Text to Video 기능을 연말에 제시한다고 한점도 격변하는 산업 흐름 속에서 다소 늦은 감이 있습니다.

그 외에 생성 AI 본격 수익화 시기가 다소 늦춰지고 있는점, 절대 숫자 기준으로 분기 Firefly 생성량 증가의 둔화, Digital Media NNARR의 가이던스 상회율 하락도 불편한 요인입니다.

생성 AI 선두 기업 지위 회복을 위해서는 지금보다 빠른 속도의 제품 업데이트가 필요하다고 판단합니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/43fPWIt

(2024/3/15 공표자료)

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/18)

■ xAI, grok 오픈 소스로 공개

■ 애플, 다양한 타입의 학습 데이터와 모델 아키텍쳐 혼합을 통한 멀티모달 LLM 관련 논문(MM1) 게재

■ 메타, 동영상 편집 관련 지도학습 데이터 없이 구축한 모델 Emu Video Edit 논문 공개

■ 링크드인, 플랫폼 내 게임 게임 추가 계획. 링크드인 유저는 10억 명

■ 이 연방검찰, 불법 약물 판매 광고 관련 메타 플랫폼스 조사 예정

■ 레딧, AI 데이터 라이센싱 관련 FTC 조사

감사합니다.

xAI, grok 오픈 소스로 공개

: 3,140억 파라미터. MoE(8 expert of 2 active)
: 입력값에 따라 25% weights active(860억 active 파라미터)
: Pre trained 모델(23년 10월). Fine tuning x
: training code는 공개되지 않음
: 아파치 2.0 라이선스

https://x.ai/blog/grok-os

[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/19)

■ 애플, 구글과 Gemini AI 모델의 아이폰 탑재를 위한 협력 모색 보도. 오픈AI와도 GPT 모델 활용을 위한 대화 진행

■ 오픈AI 임직원, GPT 스토어의 낮은 초기 이용률과 수익화 전략 부재 지적

■ 오픈AI, 전 에어비앤비 정책 임원이자 클린턴 행정부에서 일했던 Chris Lehane 영입 보도

■ 로블록스, AI 기능을 통해 아바타와 3D 모델 생성 소요 시간 단축

■ Stability AI, SVD 기반 3D 생성 모델인 Stable Video 3D 출시

■ 유튜브, 크리에이터에게 콘텐츠가 AI로 만들어졌을 경우 시청자에게 고지 의무 및 라벨링 툴 출시

■ 서비스나우, 산업 고객의 혁신 및 임직원 연결성 강화를 위해 4Industry 인수 발표

감사합니다.

[반.전] 엔비디아, GTC 2024 Keynote Review

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

대망의 GTC (GPU 기술 컨퍼런스)가 개최되었습니다. CEO 젠슨 황은 장장 2시간 가량 기조연설을 진행했는데요.

그럼에도 주가는 시간 외 하락 중인데, 딱히 새로울 게 없었다는 점과 연초 주가 강세에 따른 sell-on 때문이라고 판단됩니다.

기조연설 내용을 좀 요약 드리자면,

1) AI와 가속 컴퓨팅은 산업 혁명이며, 이 근간이 되는 것은 엔비디아 GPU와 시뮬레이션 플랫폼 옴니버스

2) 신제품 Blackwell GPU는 Hopper 대비 AI 성능이 5배에 달함. 구조적으로는 GPU 다이 2개가 연결되었고, HBM3e 192GB 탑재

3) NVIDIA Inference Microservice (NIM): AI를 도입하려는 고객들에게 엔비디아의 사전 훈련된 모델 혹은 최종 소프트웨어를 제공

4) 새로운 애플리케이션을 개발하고 싶은 고객들에게 위해 이를 직접 구현해주는 AI Foundry 서비스

5) 로보틱스를 비롯하여 AI를 산업 현장에 투입하는 것은 실제 물리학을 기반으로 한 시뮬레이션(옴니버스)가 필수적

이렇게 놓고 보면 Blackwell 스펙 공개 외로 새로울 게 없었습니다, 한 번쯤은 과거 GTC나 실적 발표에서 언급했던 내용들이죠.

다만 소프트웨어적인 접근이 컸던만큼 이번 기조연설은 궁극적으로 엔비디아의 AI 해자를 강조했다고 볼 수 있겠습니다.

그리고 해자가 더욱 강력했다는 점을요.

다음 관전 포인트는 내일 있을 GTC Analyst Day, 그리고 수요일 장 마감 후 있을 마이크론 실적 발표입니다.

계속 업데이트 드리겠습니다.

감사합니다.

(2024/3/19 공표자료)