[전기차/배터리(Overweight) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 전기차 수요 증가 점검 요인 발생, 밸류에이션 높은 업체들 유의해야

☞ 폭스바겐 전기차 공장 감산 시도 지속

☞ 미국 자동차 노조의 파업도 전기차 전환에 영향 미칠 수 있어

☞ 양극재업체들 과도한 밸류에이션 정당화되기 어려운 현실

https://vo.la/Wrfln

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[비씨엔씨(146320. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2024년 QD9+ 공급 본격화와 함께 턴어라운드 및 수익성 개선 기대

☞ QD9+ 공급은 빠르면 올해 말, 늦어도 내년 상반기에 글로벌 반도체 업체 공급 예상

☞ 현재 주가는 당사 추정 2024년 예상실적 기준 PER 17.8배로 국내 유사업체 평균 PER 13.3배 대비 할증 거래

https://vo.la/8otRH

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

Gotion High Tech, 독일 공장 오픈

-10월부터 고객사 공급

-내년 중반까지 5GWh, 최종 20GWh 캐파

-CATL, Envision에 이어 세번째 유럽에서 생산하는 중국 배터리 업체

-향후 무역 장벽 대비한 중국 배터리/전기차업체들의 유럽 공장 건설 가속화될 것

https://www.energyportal.eu/news/gotion-high-techs-battery-achieves-made-in-germany/275721/

폭스바겐, 드레스덴 공장 가동 중단 예정

20년만에 처음이라네요

왜 이럴까요? Emden, Zwikcau에 이어 세번째입니다

드레스덴 공장에서는 ID.3가 2021년부터 생산되었습니다

폭스바겐이 호들갑 떨면서 선제적으로 생산량 조절을 하는 건지, 실제 전기차 오더가 의미있게 줄어들고 있는지..

어쨌던, 유럽의 전기차 시장에 성장 속도가 낮아지고 있는 것은 사실인 듯

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-17/vw-to-stop-car-production-at-dresden-plant-automobilwoche-says#xj4y7vzkg

SK오션플랜트, 국내 해상풍력 첫 수주

-안마 해상풍력

-하부구조물 38기, 약 4~5천억 추정

-해상풍력 하부구조물은 야드 확보때문에 우선협상 대상자를 먼저 선정한뒤 발주

https://n.news.naver.com/article/003/0012098449?sid=102

TSMC, RE100 달성 10년 단축 목표 수정

-2050년에서 2040년으로

-2030년 재생에너지 소비 비중 40%에서 60%로 확대

-대만 해역에 건설되고 있는 약 20GW의 해상풍력 때문에 RE100 조기 달성 가시성 높아졌기 때문

삼성과 하이닉스는 어쩌죠? 2050년 달성목표도 달성하기 어려울건데요

탄소감축 능력이 기업의 핵심 경쟁력이 되는 시대입니다

https://m.inews24.com/v/1634239

영풍정밀, 최씨들이 회사 지분 추가 매수

-고려아연에 대한 지분 쟁탈전이 영풍정밀로 확대

-영풍정밀이 고려아연 지분을 지속 확대해 1.9%까지 늘린 상황이어서 지분 경쟁의 캐스팅보트가 될 수 있어

-영풍정밀의 대주주 지분율은 54.45%인데 이중 최씨쪽이 32%, 장씨 쪽이 22%. 최씨가 지배하고 있지만, 이는 겉으로 드러난 지분율만 그런 것. 장씨 쪽이 우호지분을 얼마나 확보했는지는 알수 없어

-고려아연의 박빙의 지분 싸움에서 영풍정밀이 보유한 1.9%를 확보하기 위한 경쟁이 영풍정밀을 지배하기 위한 싸움으로 확대되는 양상

-영풍정밀의 최씨 주주들은 작년 4분기부터 회사 주식을 매입하고 있고, 오늘까지 3%의 지분을 매입함

내년초 고려아연 이사회에서는 최씨와 장씨의 지분 경쟁의 결말이 나겠네요. 마지막 단두리까지 하는 거 보니까요

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230919000238

중국 탄산 리튬 선물가 16만 위안 붕괴

-24년 1월물 4.7% 하락, 159,400위안

-7월 21일 첫 거래일 종가 215,100위안 대비 26% 하락

http://www.gfex.com.cn/gfex/rihq/hqsj_tjsj.shtml

[SK오션플랜트(100090. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 국내 해상풍력 첫 수주, 논의 중인 계약 약 8조원 상회 추정

☞ 안마 해상풍력 하부구조물 공급 업체로 선정

☞ 국내 해상풍력 개화의 시그널, SK 오션플랜트 진행 중인 수주 규모만 약 8 조원 추정

☞ 외주 공장 확보로 추가 실적 성장 예상

https://vo.la/6zvp4

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[에스엘에스바이오(246250,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 의약품 품질관리 국내 선도업체

☞ 안정적인 의약품 품질관리 사업 성장 지속:

☞ 신약 개발지원 및 체외 진단기기 사업 확대

☞ 공모희망가는 최근 12개월 실적 기준 PER 25.2 ~ 28.8배로, 유사 기업 평균 PER 27.6배 대비 7.6 ~ 19.4% 할인하여 산정

https://vo.la/3G2ib

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유럽, 해상풍력 또 다른 대형단지 건설 확정

-폴란드 Baltic Power 1.1GW 단지

-52억달러 파이낸싱 성공. 민관 금융기관 25개 참여

-내년부터 건설 시작, 26년 완공

금리인상, 기자재 가격 상승 불구 글로벌 해상풍력 시장은 여전히 매력적 투자대상

https://www.offshorewind.biz/2023/09/19/northland-orlen-secure-usd-5-2-billion-for-1-1-gw-polish-offshore-wind-farm/

리튬 선물 가격 급락 지속

-광동 거래소 탄산 리튬 24년 1월물 전일 4.6%에 이어 금일도 3.2% 하락

-종가 154,150위안=21,091달러/톤

-금일 현물 가격은 24,483달러. 선물가격 약세 반영 시 현물 가격도 2만달러 수준까지 낮아질 가능성 높아

-금일 수산화리튬 가격은 22,426달러로 탄산리튬 대비 소폭 낮은 상태여서 2만달러 이하로 떨어질 가능성 열려 있어

-재고 증가, 전기차 수요 증가 폭 낮아진 것이 리튬 가격 약세의 원인

-의미 있는 수요의 반전 나오기전까지 리튬 가격의 추세 전환은 힘들 것으로 판단

http://www.gfex.com.cn/gfex/rihq/hqsj_tjsj.shtml

탄소배출을 줄이지 못하면 어떤 산업도 성장을 담보할수 없습니다

배터리 탄소 이력제는 시작일뿐이죠

https://n.news.naver.com/article/025/0003309250?sid=101

영국, 내연기관차 신차 판매금지 시점 연기

-2030년에서 2035년으로

-전기차 100% 전환 목표 지연되나

-이 계획은 2025년 선거에 따라 변경 가능성 커. 야당인 노동당은 2030년을 고수하고 있고, 현재까지는 노동당의 차기 선거 승리 가능성이 높기 때문

-어쨌던 이번 발표가 2024, 2025년 영국의 전기차 시장에는 부정적인 영향 미칠 것

-영국은 독일, 프랑스와 유럽 3대 전기차 시장. 올 해 전기차 판매 47만대로 전년비 28% 증가할 것으로 예상

-독일 보조금 축소, 프랑스의 전기차 보조금 탄소 이력제 도입에 이어 영국의 톤 다운까지 유럽의 전기차 성장 속도는 낮아지는 중

https://n.news.naver.com/article/008/0004941068?sid=104

Xcel Energy, 대규모 재생에너지 투자 발표

-미국 대형 유틸리티 업체인 Xcel은

-콜로라도 주에 150억달러를 투자해

-풍력 3.4GW, 태양광 1.97GW, ESS 1.17GW 등을 2030년까지 신설

-IRA 도입 정책 효과

-Vestas, 씨에스윈드의 콜로라도 공장은 증설 중

https://seekingalpha.com/news/4013745-xcel-energy-proposes-15b-plan-for-new-colorado-electrical-generation

[Web발신]
[퓨릿(445180,IPO 예정) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 반도체 및 디스플레이용 소재 업체

☞ 기존사업 강화를 통한 안정적인 실적 성장 지속 전망

☞ 신사업인 2차전지 소재 및 리사이클링 사업 확대

☞ ? 공모희망가는 최근 12개월 실적 기준, 국내 유사 기업 대비 28.0 ~ 40.5% 할인 산정

자료 참조: https://vo.la/ok62x

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[신성에스티(416180,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2차전지 배터리 부품 공급업체

☞ 수주 증가로 높은 실적 성장 전망

☞ 글로벌 고객사 다변화를 통한 글로벌 시장 진출 확대 추진

☞ 공모희망가는 반기 연환산 실적 기준 PER 13.6 ~ 15.4배로, 국내 유사 기업의 평균 PER 21.8배 대비 29.3 ~ 37.8% 할인

https://vo.la/ZsJn3

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LG화학, 중국 화유코발트와 LFP 양극재 공장

-모로코에 5만톤 규모, 2026년 가동

-인광석 매장량 1위이고, 미국과 FTA 체결국인 모로코에 중국 배터리 업체들 진출 지속되고 있어

-국내 배터리와 소재업체들 LFP 투자 본격화 시그널

-LG화학은 화유코발트와 LG-HY BCM이라는 합작법인을 설립하고, 구미에 NCMA 양극재 6만톤 생산하는 공장 완공. 내년 2만톤, 2024년 5만톤, 2025년 6만톤 생산 목표

-새만금에는 두 업체가 전구체 공장 건설 목표

-중국업체들과 가까와지는 국내 배터리 밸류체인은 바이든 정부의 무뎌지는 "중국 배제" 스탠스와 일맥상통

-이런 흐름은 내년 미국 선거 결과에 따라 크게 변할 것. 공화당 집권시 중국업체들과 진행하는 프로젝트의 투자 위험 높아질 것. 바이든 재집권 시 중국업체들의 한국업체들을 통한 해외진출 더 활발해질 듯

https://n.news.naver.com/article/001/0014214205?sid=101

https://n.news.naver.com/article/088/0000833500?sid=101

미국 통상 책임자, 핵심원자재의 중국 공급망 배제 불가능

-바이든 정부의 통상 실무 총 책임자인 Jose Fernandez, "중국의 참여 없이는 기후 위기를 극복하기 위한 핵심 원자재 조달이 불가능하다"

-핵심원자재 조달의 다변화를 추구하지만, 중국 없이는 전기차/배터리의 확대가 어렵다는 현실을 직시하고 있는 것

-바이든 정부의 중국을 대하는 태도가 응축된 공식 코멘트

-IRA의 해외우려집단 지정에서 중국과 관련된 모든 기업 배제와 같은 극단적인 조치 나올 가능성 낮아져

-한국 배터리 업체들의 중국과의 협력은 내년 미 대선 결과에 따라 강도를 조절하게 될 것

https://www.google.co.kr/amp/s/headtopics.com/us/us-says-it-can-t-cut-china-out-of-critical-minerals-supply-chain-44990235

[에코프로비엠(247540. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 판가 하락 반영해 실적하향, 리튬 가격 안정화에 시간 필요

☞ 3분기 영업이익 전년비 41%감소 추정

☞ 국내업체들 양극재 공격적인 증설로 마진율 상승 제한될것

☞ 현 주가는 지나치게 낙관적인 시나리오 반영한 수준, 여전히 비싸

https://vo.la/lvrJb

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