테슬라 독일 공장 환경 오염 문제 직면

-지역 수질 관리 당국이 시장에게 테슬라공장의 수처리 설비의 가동 중단 요구

-기준치보다 6배를 초과하는 인과 질소 등 유해물질 함유한 처리수 방출. 작년 3월부터 5번의 경고가 있었지만, 수정되지 않아

-테슬라는 공장 캐파를 50만대에서 100만대로 상향하기위해 승인 절차를 밟고 있지만, 수질오염과 물 부족 이슈로 지역 주민의 반대가 큰 상태

-수처리 시설 개선을 위해서는 일시 가동 중단 이슈 생길수 있어

https://www.telegraph.co.uk/business/2024/02/27/musk-accused-polluting-german-rivers-tesla-gigafactory/

유럽, 해상풍력 투자 확정액 사상 최고치

-2023년 최종투자 확정액 300억유로로 2022년 4억유로에서 급증

-전쟁과 인플레 여파로 지연되던 프로젝트들의 최종 투자 결정이 2023년에 이루어진 것

-8개의 프로젝트로 9GW의 해상풍력 건설이 확정. 2023년 유럽의 연간 해상풍력 설치량은 4.2GW로 전년비 40% 증가

-2024,2025년 유럽의 해상풍력 국가입찰은 약 80GW 이상일 것으로 추정. 투자액 급증 추세 이어질 것

-씨에스윈드 수혜: 포르투갈/베트남 해상 풍력 타워 신공장 가동, 유럽 하부구조물 선두 업체 Bladt 인수

[골프존(215000. KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 4Q23 Review: 신제품 출시 효과로 실적 성장 지속 전망

☞ 비수기임에도 불구하고, 신제품 출시로 매출액 및 영업이익은 시장 기대치 상회함

☞ 1Q24 Preview: 성수기 진입 및 신제품 출시 효과로 안정적인 실적 성장 지속 전망

☞ 괴리율 부담으로 목표주가 110,000원으로 하향조정, 투자의견 BUY 유지

https://vo.la/rjKUa

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BYD, 또 가격 인하

-Han, Tang 페이스 리프트 모델

-Han 11%, Tang 13% 인하

-저가에서 중가 모델까지 가격 인하 확대

-전기차와 배터리 밸류체인 전반의 마진 압박은 커져

-가격 인하로 인한 수요증가가 마진 축소를 상쇄할수 있는지를 살펴야

-수요 증가 속도 회복 전까지는 소재가격 반등에 따른 배터리 밸류체인의 + 효과는 공급마진 축소로 희석 가능성 높아

https://electrek.co/2024/02/28/byd-fuels-ev-price-war-china-cutting-msrps-refreshed-tang-han-models/

테슬라, 중국 프로모션 재개

- 3월말까지 모델Y, 3 최대 34,600위안 혜택

-보험료, 바디 페인드 추가 비용 회사가 부담

-1월 가격인하와 보험료 부담한데 이어 프로모션 재개

-BYD 등 경쟁업체들의 가격인하와 화웨이 AITO의 판매 급증으로 테슬라의 중국내 판매 성장에 부담이 커지고 있기 때문

-화웨이가 개발하고 Seres Group이 생산하는 AITO는 중국 전기차 시장에 폭풍의 눈으로 등장. 2023년 약 6만대를 판매했고, 2024년 목표는 60만대

-중국 전기차 시장의 생존경쟁은 가열되고 있고, 공급 과잉으로 인한 밸류체인의 혼란이 정돈되는데에는 시간이 필요할 것

https://cnevpost.com/2024/03/01/tesla-starts-new-promotion-in-china/

미 해상풍력, 취소 공포에서 대부분 회생

-지난 주 Avangrid 해상풍력 2.6GW가 최종환경영향평가를 완료하고, 전력 판매 협상을 주정부와 재개한데 이어

-Empire Wind1(810MW), Sunrise Wind(924MW)도 작년 하반기에 개발업체들이 기존의 전력계약을 취소하면서 사업을 포기할수 있다고 밝혔으나, 전일 높아진 전력가격으로 재계약 체결

-두 프로젝트는 모든 준비 절차가 완료된 상태여서, 곧바로 공사에 돌입할 것. Sunrise는 2026년, Empire Wind1은 2027년 완공 예정

https://electrek.co/2024/02/29/canceled-new-york-offshore-wind-comeback/

2월 양극재 수출 데이터

-NCM+NCA합계 중량 19,681톤 전년비 -21%, 수출 단가 31,334달러/톤, 전년비 -40%, 수출금액 6.16억달러, 전년비 -52%

-NCM, 수출단가 29,191달러, 전년비 -43%, 중량 14,063톤, 전년비 -33%

-NCA, 수출단가 36.663달러, 전년비 -36%, 중량 5.645톤, 전년비 +45%

-NCM 중량 월별로 보면 증가하고 있으나, 전년대비 여전히 부진, NCA는 전년대비해서는 증가 유지되나, 월별로 보면 정체되고 있는 상태

-수출 물량이 전년대비 의미 있는 증가가 나와야 양극재 업체들의 실적 성장이 재개되는데, 이는 글로벌 전기차 시장의 수요와 직결. 향후 중국, 미국, 유럽의 판매 대수에 주목

[씨에스윈드(112610. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 해상풍력시장 유럽은 6배 확대 미국은 전기요금 인상으로 재개

☞ 유럽, 해상 중심으로 풍력시장 급성장 예상

☞ 미국도 중단되었던 프로젝트들 대부분 재개되고 있어

☞ 씨에스윈드, 유럽과 미국 두 개의 성장 엔진 가동

https://vo.la/SRbTb

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[신흥에스이씨(243840. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 안정적인 이익률 평가 받을 만

☞ 안정적인 이익률 지속, 관련업체들 중 가장 높은 수준

☞ 2024년에도 성장 유지 예상

☞ 상대적으로 높은 이익률 감안하면 저평가

https://vo.la/fWewI

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[2월 IPO 시장분석 및 3월 시장전망 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 2 월 대어급 IPO상장 성공, 3월은 잠시 소강 상태

☞ 2024년 2월 IPO 시장 분석

☞ 2024년 3월 IPO 시장 전망

☞ 3월 이후 IPO예정기업

☞ 향후 IPO스케줄

☞ 2024년 2월 Post-IPO 유망주

☞ 기업분석
- 에이피알
- 이에이트
- 이닉스
- 코셈

https://vo.la/TLFJj

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[나인테크(267320.KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 4Q23 Review: 실적 성장 기대 및 자회사 IPO 추진 예정

☞ 매출 성장은 지속, 인건비 증가 등으로 영업이익은 시장 기대치 하회

☞ 1Q24 Preview: 주요 고객향 해외 투자 지속에 따른 실적 성장 기대

☞ 현재주가 피어그룹 11.9배 대비 소폭 할인되어 거래 중

https://vo.la/hSUoo

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[하나기술(299030. KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 4Q23 Review: 신규 수주와 함께 실적 성장 회복 기대

☞ 국내 주요 고객의 프로젝트 지연되며 매출 부진, 적자 전환

☞ 1Q24 Preview: 지연됐던 프로젝트 관련 매출 반연되며 흑자전환 기대

☞ 현재주가 PER 53.2배로 동종업계 28.5배 대비 크게 할증되어 거래중

https://vo.la/avFhB

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BYD, 가격인하 모델 추가

-Yuan Plus(Atto3) 신규모델 12% 가격 인하

-1,2월 판매 예상보다 부진하자 모델 전체로 가격인하 확대하는 것으로 판단

https://cnevpost.com/2024/03/04/byd-launches-updated-yuan-plus/

BYD, 1,2월 판매 역성장

-24년 1월 20.1만대, 2월 12.2만대

-23년 1월 15.1만대, 2월 19.4만대

-1,2월 합산 판매대수 전년대비 -6%

-1,2월은 춘절 휴일이 있어서 3월 판매가 중요. 30만대 이상으로 확대되는지 살펴야

https://cnevpost.com/2024/03/01/byd-sales-feb-2024/

테슬라, 1분기 판매 부진 가능성 커져

-상하이 공장 판매대수(중국내수+수출) 1,2월 합계 13.1만대로 전년 14.0만대 대비 -6%

-중국 내의 경쟁 강도 높아진 것과 유럽의 보조금 축소로 인한 수요부진이 주원인

-미국의 판매도 수요 위축, 하이랜드 모델 라인 개조로 인한 지연, 사이버트럭의 낮은 생산 수율로 성장 기대 어려워

-3월 판매 정상화된다는 가정하에도 1분기 판매 42~43만대 수준으로 전년동기(42.3만대)와 유사한 레벨일 것

-3년만에 전년 4분기(48.5만대) 대비 역성장하는 1분기 되는 것은 확실시

-지난 하반기부터 시작된 테슬라의 성장 속도 둔화가 더 가팔라지고 있는 상태

-BYD에 이어 테슬라까지 전기차 수요 둔화를 체감할수 있는 1,2월 판매 시현

https://cnevpost.com/2024/03/04/tesla-sells-60365-china-made-cars-feb-2024/

[삼현(437730,KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 모션 제어기 시스템 전문 제조업체

☞ 자동차 전장 산업 중심으로 안정적인 성장 전망

☞ 스마트방산 및 지능형로봇 등 신사업 성장 기대

☞ 공모희망가는 2023년 3분기 연환산 실적을 적용한 국내 유사 기업의 평균 PER 20.3배를 적용하여 산출한 주당 평가액 28,685원을 12.9 ~ 30.3%를 할인하여 산정함

☞ 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 18.4%

https://vo.la/SEoky

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다

한국 경제에 가장 큰 리스크로 부각될 것입니다

https://n.news.naver.com/article/028/0002679477?type=main

금양의 4695 원통형 배터리 개발 성공에 대해

보도가 사실이라면, 축하드릴 일입니다

대단한 도전입니다

다만, 배터리는 개발과 상용 매출은 차원이 다릅니다. 개발이 사업 성공과 같다면, 글로벌 시장은 전고체 배터리가 메인스트림이 되어있었을 것입니다

우선 대량 생산 라인을 갖추고, 수율과 원가가 경쟁업체 대비 확보되어 있는지 검증받아야합니다

4695라고 하니, 테슬라가 난항을 겪고 있는 건식 전극 코팅 기술을 금양이 확보한건지도 매우 궁금하네요

금양의 현재 시가총액은 글로벌 배터리 상위 10개업체들 중 8~10위인 Guoxuan, Sunwoda, CALB를 상회합니다. 이 업체들의 2023년 매출액은 6~9조원 수준입니다

시가총액으로 보면 금양은 이미 글로벌 상위업체입니다

따라서, 투자자들은 더욱 꼼꼼히 검증해야 할 것입니다

금양의 성공이 사실이라면 확실한 건 한가지 있습니다. 한국 업체는 물론 글로벌 셀 업체들의 밸류에이션은 더 낮아질 것입니다. 진입장벽이 생각보다 높지 않다는 것을 확인할 수 있으니까요

어쨌던 한국 주식시장의 배터리 투자 열풍은 참으로 대단합니다. 글로벌 전기차 시장이 감속모드로 진입하는데도, 아랑곳하지 않네요

좋은 오후되세요

https://n.news.naver.com/article/082/0001258543?sid=101

배터리 업체들의 수직계열화도 트렌드입니다

원가 경쟁력이 생존의 핵심요인이기 때문입니다

https://n.news.naver.com/article/016/0002275359?sid=101

독일 2월 전기차 판매 역성장

-42,054대로 2023년 2월 대비 -5%

-독일은 2022년 12월 보조금 축소전 전기차 판매가 17만대로 급증한 여파로, 2023년 1~3월은 전기차 판매가 약했음. 이를 감안하면 2월의 역성장은 시장 부진의 강도를 단적으로 설명

-특히 순수전기차는 전년비 -15%를 기록한 반면, 가솔린, 디젤차는 각각 2%, 10% 상승한 것은 전기차 시장의 높은 보조금 의존도를 나타냄(독일정부는 작년 12월 중순 갑자기 전기차 보조금 중단)

-독일 정부의 보조금 재도입이 없다면 전기차 시장의 성장은 정체될 수 밖에 없어

-최대 전기차 시장의 부진은 유럽 전체의 판매에 부정적인 요인

-글로벌 전기차 성장 감속 모드 재확인

https://lrl.kr/AZim