유럽 자동차업체들, 전기차 확산 정책 감속 요구

-폭스바겐에 이어 BMW, 르노도

-2035년 내연기관차 판매금지와 탄소배출 감축 페널티 과도 주장

-선거 결과에 따라 업체들의 스탠스 정해질 것

EV 전환에 가장 모범적인 BMW까지 동참하는 건 좀 그러네요. CEO인 Zipse는 이렇게 주장합니다

“Something that’s not taken into account that it’s the free decision of millions of customers,” Zipse said. “It’s not just like the energy infrastructure where you can switch something off and then something else happens automatically.”

글쎄요. 핑계같은데요. 소비자들의 결정을 촉진할 좋은 전기차를 많이 출시하면되죠. 어쨌던 최근 유럽 전기차 시장의 기류가 이렇습니다

https://electrek.co/2024/03/22/say-it-aint-so-bmw-volkswagen-and-renault-take-aim-at-europes-ice-ban/

기자분, SNE 관계자는 인용이 제대로 되었는지 또는 분석이 제대로인지 확인하셔야겠네요

양극재 시장이 2022년 500억달러에서 2035년 1,060억달러?

이러면 연평균성장률이 5%대인데요. 2024년 역성장을 가정해도 지나치게 낮은 추정이네요

2030년이 1,060억달러라도 성장률이 시장이 보는 것보다 많이 낮습니다

분석의 로직이 맞는지 확인이 필요하겠습니다

https://n.news.naver.com/article/421/0007431751?sid=101

[전기차/배터리 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★ 미국, 전기차 목표 비중 계획대비 하향, 유럽, 2월 전기차 판매 성장 둔화

☞ 바이든 정부의 전기차 확산 가속 정책 후퇴

☞ 유럽 2월 전기차 판매 성장률 둔화, 감속모드 지속

☞ 밸류에이션 낮은 업체들 위주 투자가 바람직

https://vo.la/DiUIv

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[제이앤티씨 (204270. KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 1Q24 Preview: 최근 주가 조정은 추가 매수 기회

☞ 최근 주가 하락 요인 점검
- 주요 고객인 화웨이 관련 부정적 뉴스 영향, 그러나 이전과는 다른 상황
- 중국 내 자체 개발 및 조달이 가능한 부품 채택

☞ 1Q24 Preview
- 2020년 이후 분기 최대 매출액 갱신 전망
- 전년동기 대비 매출액 127.5%, 영업이익 955.4% 증가 전망

☞ 현재 주가는 2024년 실적 기준 PER 8.0배

https://vo.la/bgbXH

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[선익시스템(171090. KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 4Q23 Review: OLED 투자 확대로 실적 성장 전환 기대

☞ 4분기 및 연간 실적은 주요 고객의 프로젝트 지연으로 인하여 매출액은 전년대비 감소하며 부진

☞ 1Q24 Preview: Micro-OLED용 OLEDoS 매출 반영 등으로 올해 본격적인 실적 성장세 전환 전망

☞ 현재주가는 2024년 실적 기준, PER 22.8배

https://vo.la/iohAu

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[동아엘텍(088130. KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 4Q23 Review: IT-OLED, Micro-OLED 확대 수혜 기대

☞ 4분기 수익성 개선 성공, 연간 실적은 주요 고객 보수적 투자로 부진한 실적 기록

☞ 1Q24 Preview: 주요 고객의 IT-OLED 및 Micro-OLED 투자 본격화 등으로 실적 성장세 전환 전망

☞ 현재주가는 2024년 실적 기준, PER 6.6배

https://vo.la/Hgpoe

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국내 전기차 시장 올해도 분위기가 별로네요

2022년까지는 보조금이 확정공지 되자마자 소진되는 지자체가 많았습니다

세계에서 가장 까다롭고 민감한 한국 소비자들이 전기차에 대한 애정이 갑자기 식은 이유는 뭘까요?

전기차 구매를 원하는 분들은 환경부의 무공해차 통합누리집에서 보조금 소진여부를 확인할수 있습니다(https://ev.or.kr/nportal/buySupprt/initSubsidyPaymentCheckAction.do)

https://n.news.naver.com/article/018/0005699631?sid=103

[포커스에이치엔에스(331380. KQ)/ 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 4Q23 Review: AI CCTV 공공조달 시장 진출 수혜 기대

☞ 지난해 4분기 실적은 양호한 수준, 다만 연간 실적은 전년 대비 소폭 감소하며 역성장을 기록

☞ 1Q24 Preview: 우호적인 정부 정책에 따른 공공 조달 시장 진출과 스마트팩토리, 모빌리티 사업 확대 긍정적

☞ 현재 주가는 2024년 예상 실적 기준, PER 8.8배

https://vo.la/uhVFb

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중국 Ronbay, SK온과 차세대 양극재 개발

-LFP, 삼원계 양극재

-Ronbay는 삼성SDI의 배터리 초창기멤버들이 중국의 자본으로 운영하는 회사

-글로벌 삼원계 양극재 선두권 업체

-한국에도 재세능원이라는 자회사를 설립해 양극재 공장을 가동 중이고 증설하고 있어

-Ronbay의 2023년 매출액, 영업이익 예상치는 약 4.5조원, 1,800억원, 시가총액은 무려 2.6조원에 불과

한국 양극재가 비싼걸까요? 중국 양극재가 싼걸까요?. 시총 차이가 나도 어느정도야지 비교를 할텐데요

중국업체들은 한국을 우회수출기지로 이용하려하고, 한국 셀업체들은 저렴한 중국소재를 계속 이용하고 싶은 욕구가큽니다

어떤 구도로 결정될지 시간이 지나봐야 알겠네요

어쨌던 결론은 한국 양극재업체들의 밸류에이션은 지나치게 높습니다

https://www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=68597

미국 Sunrise 해상풍력 최종 투자 확정

-924MW, 연방정부의 승인과 동시에 개발업체인 Orsted가 FID 발표

-지난 연말 개발 중단 발표 이후 뉴욕주의 재입찰 참여. 전기공급 요금 83.3달러/MWh에서 150달러로 대폭 상향하면서 최종 투자 확정된 것

-내년부터 공사 시작해서 2026년 하반기 완공 예정

-관련 기자재업체들 공급 계약 확정될 것

-미국 해상풍력 고성장 트랙에 재진입

https://orsted.com/en/media/news/2024/03/sunrise-wind-receives-federal-record-of-decisionta-839111

중국 AESC, 미국 배터리공장 추가 투자

-사우스 캐롤라이나 BMW향 배터리 공장. 30GWh 규모

-동사는 켄터키에도 30+10GWh 공장 건설 중. 메르세데스향 공장

-원래 일본이 대주주였기때문에 미국에 거점이 있어서, 현재까지 AESC에 대한 반대 움직임은 없어

-미국의 BMW와 메르세데스 전기차는 AESC가 배터리공급 전담 하는 수준

-양극재는 유미코어의 캐나다공장에서 공급

중국업체들의 미국 시장 공략은 끈질깁니다. 이를 한꺼번에 차단하려면 트럼프의 파워가 필요합니다

https://electrek.co/2024/03/26/bmws-ev-battery-partner-launches-a-1-5b-factory-expansion-in-south-carolina/

[美/종목리포트] 테슬라(TSLA), 성장세 이어가려면 중국 배터리 절실 - MS
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/ICH704918

"머스크의 아슬아슬한 중국 줄타기"…양날의 검 되나
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20240327139500009

BYD도 판매 목표치 하향

-24년 360만대로. 공급사들에게 초기에 제시했던 420만대 대비 낮춰. 전년비 20% 증가하는 것. 2023년 판매 성장률은 62%

-수출 50만대 목표. 전년은 24만대

-리오토, 니오에 이어 판매전망치 하향 수정

-경쟁 증가와 수요 강도 낮아진 이유

-글로벌 1,2위인 BYD, 테슬라의 감속으로 전기차 시장 분위기 확인

https://cnevpost.com/2024/03/27/byd-investor-event-5th-gen-dm-sales-target/

[에스앤디(260970. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 4Q23 Review: K-Food 수혜주, Valuation 매력 보유

☞ 4Q23 Review: 글로벌 K-Food 열풍으로 주요 고객의 해외 매출 증가, 분기 및 연간 최대 실적 갱신 기록

☞1Q24 Preview: 분기 안정적 실적 성장은 물론, 연간 실적은 전년 대비 성장 지속과 함께 최대 실적 갱신 전망

☞현재 주가는 2024년 실적 기준 PER 8.1배로, 국내 동종 업체 평균 PER 11.2배 대비 할인되어 거래 중

https://vo.la/AEADZ

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현대차, 미국 전기차공장 하이브리드도 생산

-조지아 전기차 전용 공장에서 재조정

-미 정부의 하이브리드 비중 확대 정책에 따라

https://n.news.naver.com/article/001/0014593653?sid=104

GM, CATL과 북미 공장 건설 논의 중

-LFP 배터리 공장 건설

-포드와 같은 라이센스 생산

-2026년 볼트 신모델에 필요

대선 결과에 달려있습니다. 트럼프 당선 시 어림도 없습니다

https://electrek.co/2024/03/28/gm-catl-in-talks-cheaper-lfp-battery-tech-joint-plant/

포드, F-150 EV 공장 인력 대폭 축소 시행

-2,700명에서 700명만 남기고, 타공장 전출 또는 퇴직프로그램 다음주 월요일부터 시행

-포드의 전기차 감속은 실행 단계로

https://apnews.com/article/ford-jobs-electric-vehicles-f150-lightning-5f0e062efcd63f2d974221438dcd86a5

[Web발신]
[그린산업 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171, 허준서☎368-6175]

★ Climate Tech - Vol.1, 탄소중립 달성을 위한 8가지 기술

☞ Climate Tech 펀딩 글로벌 정책과 현황

☞ 수전해, 암모니아연료전지, 화이트수소, LDES, DAC, 터빈 블레이드 리싸이클링, 페로브스카이트 태양전지, 하이브리드선박

☞ 위 8개 기술들에 대한 설명과 대표기업 소개

https://vo.la/jgudI

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양극재 3월 수출 집계

-수출 중량 18,976톤 전년비 -29%

-수출 단가 29,228달러/톤 -45%

-NCM, NCA 모두 전년비 수출 중량 역성장. 특히 NCA는 작년 5월 이후 첫 역성장

-양극재업체들의 고평가가 지지되기 위해서는 최소한 유럽과 미국의 전기차 성장과 같은 수준의 수출물량 증가로 회복되어야