[제닉스(381620.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 자동화 물류 시스템 제조 업체

☞ 2024년 9월 30일 코스닥 신규 상장 예정

☞ 투자포인트1) 주요 고객사내 점유율 70% 이상의 반도체 웨이퍼용 Stocker 공급 지배력 보유

☞ 투자포인트2) 스마트 항만 AGV System 개발을 통해 2027년 국내 항만 시장 진입 목표

☞ 투자포인트3) 8인치 반도체 웨이퍼용 AMHS 장비 및 OHT 개발

☞ 공모희망가(28,000~34,000원)는 국내 유사기업 평균 PER 28.6배 적용하여 산출

https://vo.la/McRGml

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[탐방스케치 - 슈프리마 / 유진투자증권 미드스몰캡 허준서]

보고서: https://vo.la/mijfPA

슈프리마: 지문, 얼굴 인식 보안 솔루션 업체
- 글로벌 데이터센터 증설에 따른 보안 인프라 수요 증가, 글로벌 1위 업체 레퍼런스 확보
- 미국 리쇼어링으로 인한 국내 대기업 북미 생산거점 확보, 보안인프라 수요 증가로 수혜
- M&A 통해 VMS 준비중, 완료 시 출입보안, 생체인식, 영상보안 까지 갖춘 통합 보안 업체로 성장 기대
- 24년 실적기준 PER 7배, 동기간 경쟁사 ZKTeco(17배)대비 저평가

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

프랑스 8월 전기차 판매 급감

-19,271대 전년비 33% 감소

-전체 자동차 판매는 24% 감소

-EU외 지역 생산 전기차 보조금 축소, 저가 리스 프로그램 종료 등이 전기차 판매 감소 원인

-독일에 이어 프랑스도 전기차 시장 약세 국면으로 진입

https://cleantechnica.com/2024/09/03/evs-at-22-4-share-in-france-stuck-in-the-slow-lane/

캐즘인데 27년 완공 사업을 철회?

연기도 아니고 포기했네요

그린산업에는 케즘이라는 진단을 할 수 없습니다. 모든 수요 창출의 근원이 정부의 정책이기 때문입니다

현재의 전기차 시장 둔화가 정상화되려면 주요 국가들의 정책 전환이 있어야 합니다

EU는 보조금 재도입과 CO2 규제와 2035년 내연기관차 판금 제도를 신정부에서 재확정하는 시간이 필요합니다. 미국은 해리스가 당선된 후 바이든의 하이브리드 중심 연비규제를 순수 전기차 중심으로 만들어야합니다

EU는 우경화와 고용 불안, 미국은 노조의 부상과 러스트 벨트의 선거 핵심 요충지 확인으로 전기차 정책을 강하게 밀어부치는데에 정치적, 사회적합의가 필요합니다

정책 후퇴에 따른 구조적인 업황둔화를 잠시 스쳐가는 케즘으로 치부하면서 한국의 전기차/배터리기업들은 전략의 실패를 경험했습니다

다행히 이제 기업들은 몸소 체감하면서 계획 축소, 구조조정 등을 활발히 진행하는 것 같습니다

걱정은 배터리 투자자들입니다. 이미 천문학적인 피해를 보고 있습니다만, 한국 배터리주 전반에 형성된 하이퍼 밸류에이션은 꺼질줄을 모릅니다

"케즘 그까이꺼"라는 인식이 잘못된 정보에 의해 광범위하게 퍼져있기 때문입니다

미국과 EU의 정책 변화를 기다리는 지혜가 필요한 때입니다

https://n.news.naver.com/article/001/0014912787?sid=101

미국 첫 수소기차 도입

https://cleantechnica.com/2024/09/04/california-to-begin-hydrogen-powered-passenger-train-service-in-san-bernardino/

독일, 전기차 세금 혜택 제도 도입

-기업들의 전기차 구매 시 연간 최대 40%의 가속 상각 허용

-연간 4.65억유로 규모로 2028년까지 허용

-모든 구매자들에게 지급되는 보조금이 아니고 기업용 전기차에 대한 세제 혜택이라는 점은 아쉽지만, 지난 12월 보조금이 폐지된 후 첫 지원책이라서 긍정적

-의회 최종 통과되면 7월부터 소급적용

독일의 스탠스가 달라져서 다행입니다. 지원 규모가 작기는 하지만, 일단 시작했으니 늘려나가기를 바랍니다

소급 적용이니 8월달부터 독일의 전기차 판매 변화에 주목해야겠습니다

https://www.bnnbloomberg.ca/investing/2024/09/04/german-cabinet-approves-ev-tax-incentives-amid-volkswagen-woes/

해리스, 전기차 정책 톤다운

-과거 정책에서 100% 전기차 전환 찬성했으나 이번 대선에는 이를 공식으로 확인해주지 않아

-내연기관차 일자리가 집중된 러스트 벨트와 조지아 등에서 피말리는 접전을 하고 있기 때문에 과거 정책 기조 이어가기 어려워

-당선된다면 지분이 많은 노조의 의지가 해리스 정책에 영향 줄 것. 노조는 급격한 전환보다는 하이브리드 중심을 원해. 바이든이 순수 전기차 중심의 연비규제를 완화한 것도 동일한 이유

https://n.news.naver.com/article/001/0014913024?sid=104

스웨덴 8월 전기차 판매도 급감

-1만대 전년비 -60%

-스웨덴은 독, 프, 영에 이은 유럽 4번째 전기차 시장

https://cleantechnica.com/2024/09/04/evs-take-56-0-share-in-sweden-cupra-tavascan-debuts/

트럼프 승?

네이트 실버가 설래발을 떨면서 트럼프 승리 가능성이 높다라는 기사가 퍼졌네요

여론조사 결과로는 해리스가 박빙의 우위지만, 1) 전당대회 후 상승 폭 축소 2) 케네디 사퇴 3)샤이 트럼프의 존재로 보면 승리 가능성이 높아졌다라고 보는 것 같습니다

저는 다르게봅니다. 컨벤션 효과는 바이든의 사퇴부터 사실상 시작되었다고봅니다. 컨벤션 후 해리스의 인기가 식고있는게 아니라 전부터 뜨거워졌던 것이 정상화된 걸로 보입니다. 샤이 트럼프는 여전히 존재하지만, 대선을 세번째 치루는 전직 대통령이 과거처럼 의미있는 규모의 샤이표를 확보하고 있다고 보지 않습니다

민주당도 선거전에 뚜렷한 알파가 있습니다. 경합주 대부분에서 부재자투표가 길게 진행되고, 애리조나, 네바다, 플로리다 등 10개주에서는 낙태권에 대한 투표를 대선과 동시에 진행합니다. 여성, 흑인, 라티노 등 민주당 지지층에게 유리한 구조입니다

이번 선거는 과거와 다릅니다. 현직 대통령에 대한 신임투표가 아니라 서로 다른 가치관을 가진 두 세력이 정면충돌하는겁니다. 그 중심에는 보수화된 대법원이 존재합니다

누가 더 단합하느냐에 따라 결론이 날 것입니다

여론조사 또는 각종 보도들은 참고로만 하시는게 좋을듯 합니다

결과는 투표함을 열어봐야 알 수 있습니다

https://www.econotimes.com/------7------1686040

이해 불가능한 리튬 가격

-탄산리튬 선물가격 약세 지속

-이구환신 효과로 중국 전기차판매가 8월달에 1백만대를 돌파한 것으로 보도. 유럽과 미국의 약세를 상쇄할 수준이라서 탄산리튬 가격의 반등이 나와야 정상

-중국 전기차 판매 성장을 견인하는 부문이 배터리 용량이 작은 PHEV, EREV라서 실 리튬 수요 증가는 전기차 판매량 대비 약하다라고 해석할수 있지만

차량 판매와 소재 가격의 움직임이 지나치게 매칭이 안되네요

美 충전 업체 차지포인트, 시간외 10%↓…LG전자와 협력
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20240905061000016

여당에서 쏟아지는 해상풍력 확대

https://n.news.naver.com/article/277/0005468666?sid=101

영국 8월 전기차 판매도 둔화

-24,899대, 전년비 +4%

-BEV 11%, PHEV -12%

-하이브리드는 +36%로 급증

-영국의 8월까지 누적 전기차 판매는 전년비 +22%. 연도별 전기차판매 비율 의무화가 있기 때문에 독일, 프랑스와 다르게 견조한 성장해왔으나 8월에는 성장 폭 둔화

-독일, 프랑스의 큰 폭 역성장에 이어 영국 판매까지 둔화로 8월 유럽 전기차판매는 전년 대비 20%이상 급감할 것으로 예상

[유진 코스닥벤처 조태나]
☎02-368-6174

📈파마리서치(214450)
:새로운 세계로

투자의견 매수(상향) TP 28.7만원
'25E PER 20배 적용
'25E 영업이익 1,753억원 +40% YoY 전망

✅투자포인트
-CVC로부터 2,000억원 3자 배정 유상증자 발표(지분율 약 10%)
-CVC의 글로벌 네트워크를 통해 미국 및 유럽 진출 가속화 기대. 수출 중심의 실적 추정치 상향은 필연적, 그에따른 목표주가 상향

https://vo.la/GWMEyd

*당사 컴플승인완료

BMW, 도요타와 연합해 수소차 출시

-두 회사가 수소연료전지 파워트레인 공동 개발, 수소인프라 공동 구축

-BMW 2028년에 수소차 판매 시작

-EU는 2030년부터 수소차 충전소가 주요 간선도로 매 200km마다 의무화. BMW와 토요타는 이를 선점해 수소차 헤게모니를 가져가려는 것

-현대차, 메르세데스, 스텔란티스, 르노, GM, 혼다 등 수소차 사업을 지속하고 있는 경쟁업체들에게 자극되는 뉴스

https://www.press.bmwgroup.com/global/article/detail/T0444790EN/hydrogen-pioneers:-bmw-group-and-toyota-motor-corporation-take-collaboration-to-the-next-level-to-offer-fuel-cell-electric-vehicle-fcev-options-for-passenger-cars?language=en

[에이치이엠파마(376270.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ 마이크로바이옴 전문 헬스케어 기업

☞ 2024년 10월 4일 기술특례상장 요건으로 코스닥 신규상장 예정

☞ 투자포인트1) 2020년 글로벌 암웨이와 20년 독점계약 체결한 후, 올해 하반기 일본, 베트남 수출 진행 중

☞ 투자포인트2) 기존 헬스케어 식품에서 효능을 세분화한 '파이토바이옴' 제품 출시

☞ 투자포인트3) 대형 제약사인 C사, 마이크로바이옴 치료제 개발사인 G사 등과 계약 체결을 통해 치료제 개발 업무 진행

☞ 공모희망가(16,400~19,000원)는 국내 유사기업 평균 PER 16.9배 적용하여 산출

https://vo.la/JEmwCv

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

미 대선 족집게 역사학자, 해리스 당선

-Allan Lichtman 모델링 결과 발표

-그의 모델에 따른 예측은 1984년 이후 치러진 대선 결과를 정확히 예측

-여론조사를 기준으로 하는 네이트 실버의 예측과 정반대

마지막 투표함이 열릴 때까지 접전일 것입니다

https://www.google.co.kr/amp/s/www.cnbc.com/amp/2024/09/05/harris-trump-lichtman-election-prediction.html