글로벌 전력회사 RWE, AI용 재생에너지 건설에 집중

-미국과 유럽에서 AI용 데이터센터 위한 재생에너지 건설에 집중하기 위해

-당분간 천연가스 발전소 인수 없어

https://news.bloomberglaw.com/mergers-and-acquisitions/german-power-giant-rwe-shuns-m-a-for-ai-backed-renewable-growth

글로벌 배터리 소재주 일제히 강세

-양극재 유미코어 약 4.2%, 리튬업체 앨버말 9.9%, 리튬 아메리카 12.9%, SQM 7.3%

-글로벌 전기차 밸류체인 중 최근 2년간 가장 밸류에이션 낙폭이 컸던 중국 배터리 소재주들의 강세에 이어 유럽과 미국 관련주들로 분위기 확산

-전기차 업황 턴어라운드의 선행 지표일 가능성 점증하고 있어

[루미르(474170. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 박종선 ☎02)368-6076]

★ 글로벌 초소형 SAR 위성 제조 기업

☞ 2024년 10월 21일 기술특례상장으로 코스닥 신규상장 예정

☞ 동사는 차세대중형위성 1호·2호·3호·4호, 다목적실용위성 7호, 다누리호 달 탐사선, 누리호 3차 등 다수의 국가 우주개발 사업에 참가

☞ 자체 개발한 LumirX 위성을 활용한 영상 및 정보 서비스를 2026년부터 본격적으로 제공할 예정

☞ 인공위성 자세제어 자기 베어링 반작용 휠 기술을 활용한 선박엔진 연료제어 밸브용 솔레노이드 공급처 확대 중

☞ 공모희망가(16,500~20,500원)는 국내 유사기업 평균 PER 28.4배 적용하여 산출

https://vo.la/ylvuaj

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

중국 배터리업체들 주가 급등

-CATL, BYD 등 세트 메이커들뿐 아니라 소재주들 모두 급등. 상한가 속출

-특별한 호재가 나온 것은 없는 상태이나, 가능성이 있다면 1) 이구환신의 2025년 연장 적용 2)EU 전기차 관세 협상 원만한 마무리 정도

-정책 이슈 외에 설명할수 있는 요인은 머니 무브. 싸질대로 싸진 중국 배터리업체들에게로 글로벌 자금이 이동하는 현상이 발생한 것으로 볼 수 있어

-원인과 상관 없이 글로벌 배터리 업체들의 주가 강세는 광범위하게 시작되었고, 이는 업황 턴어라운드를 예고한다고 판단

미 대선 최신 폴. 해리스 경합주 우세

-모닝컨설트/블룸버그

-7개 경합주 우위이거나 동률

Arizona: Harris 50%, Trump 47%

Michigan: Harris 50%, Trump 47%

Nevada: Harris 52%, Trump 45%

North Carolina: Harris 50%, Trump 48%

Pennsylvania: Harris 51%, Trump 46%

Wisconsin: Harris 51%, Trump 48%

Georgia: Harris 49%, Trump 49%

https://www.dailykos.com/stories/2024/9/26/2273148/-Morning-Consult-Poll-Shows-Harris-Leads-or-Ties-in-All-Swing-States

기업의 공시는 엄중해야합니다

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240927800896

트럼프 10만달러 시계까지 팔아

운동화, NFT, 카드, 성경에 이어 시계

아들들은 암호화폐 회사를 만들고

이 돈들이 선거 캠프로 간다는 얘기는 없네요

다음 선거에 트럼프가 없으니 너무 심심할 것 같습니다

https://edition.cnn.com/2024/09/26/politics/trump-watches/index.html

네이트 실버, 해리스 우위

-한 때 진보 진영의 여론조사 전문가였지만

-지난 대선부터 오락가락하며 중립적인 입장을 보이는 네이트 실버

-그는 실버 불리틴을 통해 대선 승리 확률 시뮬레이션을 제공 중

-지난 주 여론조사 종합하고 자신의 변수 조합한 결과 해리스 박빙 우세 발표

-8월초 이후 트럼프 우세에서 전환

-그가 포함시킨 여론조사에는 해리스가 크게 이긴 모닝컨설트/블룸버그 조사는 배제

박빙이지만 해리스의 우세를 트럼프가 역전시키지 못하고 있네요. 트럼프의 경제와 국경, 이민 문제에서 차별화하는 전략이 크게 어필되지 못하는 것 같습니다

https://www.google.co.kr/amp/s/thehill.com/homenews/campaign/4903291-nate-silver-pollster-harris/amp/

https://www.natesilver.net/p/nate-silver-2024-president-election-polls-model

EU 신임 집행부 구성 완료. 자동차 CO2 규제 지속 가능성 커져, 전기차 산업에 긍정적

-위원장 포함 중도 보수 EPP 15명, 중도 좌파(S&D, RE) 11명, 우파(ECR) 1명

-특히 전기차와 그린산업 담당하는 3개 위원회 수장이 모두 탄소감축과 해당 산업 육성에 적극적인 인사들

-EU 전체 의회 구성은 우파가 득세했지만, 집행부에는 우파 영향 미미

-Climate, Net Zero, Clean Growth를 책임지는 Wopke Hoekstra(네덜란드)는 중도 보수인 EPP당 소속이지만, 강력한 전기차 전환을 주장해와

-따라서 CO2 규제의 완화를 주로 요구하는 독일의 EPP 의원들과는 다른 입장

-이 외 Clean, Just and Competitive Transition 위원회를 맡은 스페인의 로드리게즈와 Energy and Housing을 맡은 덴마크의 요르겐센은 모두 좌파인 S&D 소속으로 그린산업 육성에 열정적인 인물들

-EU의 내연차 CO2 배출 규제가 근본적으로 후퇴할 가능성 낮아져. 일부 예외 규정 도입하거나, 규제 준수 활성화 위한 당근책 재도입해서 어려운 완성차업체들 도와 주는 수준의 정책 예상

-유럽 전기차 시장 2025년부터 재성장세 달성에 한 발 더 다가선 듯

-K배터리 전체에 긍정적

2023년 Wopke Hoekstra의 EU 커미셔너 선정을 위한 청문회 요약본을 첨부합니다. 그가 탄소감축에 대해 얼마나 강하게 얘기하는지, 전기차 전환에 예외 허용을 싫어하는지를 확인할수 있습니다

中 2위 석탄발전소에 '해파리 습격'…"펌프 막아 발전량 감소"

온난화에 따라 바닷물, 강물을 냉각수로 사용하는 화석연료 발전과 원전 모두 해당됩니다

https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20240929036700083

EU, 중국산 수전해 설비 입찰 참여 제한

-올 12월 2차 그린수소 생산 입찰부터

-중국산 수전해 장치 사용을 전체 프로젝트의 25%로 제한

-중국의 수전해 생산 능력은 글로벌 전체의 50% 이상을 차지하고, 알칼라인 수전해 설비의 가격 경쟁력 탁월한 상태

-EU의 기후 대사인 Wopke Hoekstra는 중국이 수전해 설비를 저가로 수출하는 것에 비난. 보안과 탄소배출을 근거로 수입 제한

-Wopke Hoekstra는 신임 EU 집행위원에 선임된 상태

-EU의 그린산업 전체에 대한 중국산 제품 수입을 제한하는 조치는 계속 강화될 것

https://www.bnnbloomberg.ca/investing/commodities/2024/09/27/eu-aims-to-block-chinese-hydrogen-tech-in-new-auction-guidelines/

[전기차/배터리산업 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ☎368-6171]

★EU 신임 집행부, 친전기차 색깔 강해. CO2 규제 완화보다 지원 가능성 높아

☞ EU 신임 집행위원 26명 인선 완료. 다수당 EPP(중도 보수) 14명, 중도 좌파(S&D, RE) 11명, 우파(ECR) 1명

☞ 전기차 정책 연관된 3개 위원회 수장 모두 전기차의 탄소감축 역할 강조하는 인사들로 구성

☞ EU의 CO2 규제 완화의 전면 수정 가능성 낮아져. 일부 예외 적용하고 규제 준수 위한 당근책 제시가 유력해 보여

☞ 영국의 신임 노동당도 2030년 내연기관차 판금 도입 하지 않으나, 현재의 전기차 의무 판매비율 제도 유지 의사

☞ 유럽 시장 올해 역성장에서 2025년 16% 성장으로 전환 예상. 주요 국가들 보조금 도입 확정되면 성장 추가

☞ CO2 규제 맞추기 위해 2025년 유럽 시장에 26개 신규 모델(저가 모델 5개 포함) 출시 예정

☞ 유럽은 미국보다 월등히 큰 시장. K배터리 업체들에게 긍정적 영향 미칠 것

☞ 업황 턴어라운드 초기 국면에서는 시총 상위업체들의 주가 강세가 뚜렷하고, 실제 실적이 개선되는 내년부터는 밸류에이션이 합리적인 투자 기준으로 자리잡을 것

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[비나텍 - MEA 물량 증가 시작, 단기 수익성 개선은 과제 / 유진투자증권 미드스몰캡 허준서]

보고서: 첨부파일 참조
텔레그램: t.me/jsheo

대규모 투자로 인한 단기 수익성 부진 불가피
- 3분기 매출액 189억원 영업이익 3억원 전망
- 1공장 CAPA 확장에 따른 감가상각비 인식

MEA 물량 증가와 어플리케이션 다변화 매우 긍정적
- 유럽 전장 업체향 MEA 샘플 매출 시작
- 방산/우주항공, 유럽 건설장비, 건물용 연료전지 등 어플리케이션 확대
- 2024년 연간 연료전지부문 매출액 전년대비 약 3배 증가 예상(89억원)
- 2026년 투자 마무리 후 본격적으로 가동률 상승 전망, 연료전지 부문 매출액 394억원으로 높은 성장세

목표주가 7만원으로 하향, 투자의견 BUY유지
- 단기 수익성 부진에 따른 눈높이 조정 필요
- 2026년 실적기준 목표주가 PER 48배, EV/EBITDA 18배 수준
- 본업 슈퍼캡 부문의 FR-ESS, 방산, 물류시스템 등 모멘텀 여전
- 최근 메자닌 발행으로 270억원 조달 완료, 자금조달 리스크 해소
- 중장기적 성장 로드맵은 더욱 구체화, 투자의견 BUY 유지

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

중국 8월 전기차 등록 첫 100만대 돌파

-집계 기관마다 조금씩 다르나 101~102만대 수준

-탄산 리튬 선물가 최근월물 기준 바닥 7만 위안 대비 10% 수준 회복. 순수 전기차보다 PHEV 중심의 성장 진행으로 리튬 가격 회복은 상대적으로 더딘 것으로 판단

-8월 증가율. BEV 20%, PHEV 139%, EREV 90%

-중국 증시의 레벨업에 힘입어 낙폭이 컸던 배터리 관련주 연일 강세 지속