Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
📕 종찾삼(종목찾아 삼만리) - 중화권 패널사 8.6G 투자 수혜주 찾기
📕 찾은종목: 선익시스템, 아바코
📘 보고서: https://vo.la/MQiRas
[유진 미드스몰캡 허준서]
텔레그램: t.me/jsheo
📕 중국 패널사, IT-OLED 향 8.6세대 라인 투자 가속
- 삼성디스플레이가 시작한 8.6세대 설비 투자를 BOE를 필두로 중국 패널사들이 빠르게 추격하는 중
- 삼성디스플레이 투자금액 4조원, 생산능력 15K/월
- BOE 투자금액 약 12조원, 생산능력 32K/월
- Visionox 투자금액 약 11조원, 생산능력 32K/월
- BOE Phase 1 공급사 선정 및 PO완료, Visionox 공급사 선정 임박한 상황
📕 압도적인 정부 보조로 부족한 격차 채우는 중국 패널사
- LG디스플레이 지난 두번의 사이클에서 재무구조 망가지며 투자 감속
- 중국은 압도적인 보조금으로 신규투자 가속
- Visionox 투자금 11조원 중 80% 허페이성 보조, 삼성디스플레이 투자금의 절반수준으로 두배 생산능력 구축 가능
- 과거 LCD, 태양광, 배터리 등 첨단산업 기술패권 확보한 사례 있는만큼 IT-OLED에서도 패권 확보 위해 공격적 보조금 투입 될 가능성 높음
📕 선익시스템, 아바코 2개사 주목
- 두 회사 컨소시엄 형성해 BOE에 납품 레퍼런스 확보
- BOE 수주전에서도 기술력이 주요 했던 만큼 향후 중화권 수주 가시성 높다고 판단.
- Visionox 양산 목표 타임라인 고려 시 늦어도 올해 상반기안 공급사 선정 후 PO 예정
- Visionox는 FMM과 FMM-Less(VIP)증착방식 사이 고민중이지만 6세대 수율과 기투자 업체들 FMM으로 세팅되고 있는 점 고려하면 초기 물량은 FMM 포함될 가능성 높다고 전망
📕 선익시스템 (171090. KQ)- 제한적인 국내투자기회 극복하고 중국에서 찾은 기회
📘 투자의견 BUY, 목표주가 68,000원으로 커버리지 개시
- 2025년 예상 EPS 4,515원에 Target PER 15배 적용
- Target PER은 과거 아이폰X에 최초로 OELD 패널 적용된 2017년 OELD 장비사 Trailing PER 평균 13배를 15% 할증
- 할증 이유는 증착장비가 밸류체인 내 가지는 중요성
📘 높은 수주잔고 기반 2025년 실적 퀀텀점프 가능
- 매출액 3,413억원(+202% yoy), 영업이익 528억원(+572% yoy) 전망
- BOE 수주 물량 일부 연내 인식 예정, 2026년까지 인식 예정이라 장기간 실적 가시성 확보
- Visionox 공급사 선정 시 2026년에도 큰 폭의 실적성장 예정되어 있어
📘 독점 깨고 대형 고객사 레퍼런스 확보 의미 커
- 캐논 도키의 6.5G 양산 증착장비 패권 확보는 기술력도 유의미하지만 산업의 특성이 가지는 진입장벽도 원인
- 투자금액은 큰데 장비 납품 리드타임 약 1년에 공정 최적화에도 1년에서 1년반 걸리는 점 감안하면 초기시장 선점한 장비사의 점유율이 높아질 수 밖에 없는 구조
- 8.6G에서는 패널사 투자 초입에 대규모 고객(BOE)확보했기 때문에 6.5세대와는 다른 양상
- Visionox 수주 까지 최종적으로 이뤄진다면 중화권 고객사 두군데 확보로 향후 CSOT와 Tianma등 수주전에서도 유리한 고지 선점
- 이 경우 실적 성장과 리레이팅 모두 이뤄져야 할 것
📕 아바코(083930.KQ) - 2차전지와 디스플레이의 기막힌 선수교체
📘 디스플레이 대형 수주로 실적가시성 확보
- 2024년까지 탑라인 이끌었던 2차전지 수주가 셀업체들의 투자 감속으로 관련 수주 부진
- 부진한 2차전지 수주 대신해 디스플레이 장비 수주 이뤄지며 2025년에도 실적 성장
- 작년 수주한 BOE향 증착 물류장비 연내 납품 예정, 2025년 매출액 3,622억원(+18.6% yoy), 영업이익 348억원(+27% yoy)전망
- 2026년 실적 가시성 확보를 위해선 수주의 연속성이 중요, Visionox 공급사 선정 예의 주시 필요
📘 유리기판 사업 진출 모멘텀 긍정적
- 기판 업체들의 TGV 공정 외주화에처 찾은 사업 기회
- 크게 TGV, 회로빌드업, 마무리로 구분되는 공정에서 TGV의 끝단인 메탈라이제이션과 구리도금 가능
- 회로 빌드업 공정에서 ABF 드릴링에서도 사업기회 찾을 수 있어
- 회사의 기술력은 디스플레이 공정에서 사용하던 스퍼터, 플라즈마 증착기술 활용해 유리기판 사업 진출
- 독일 슈미드와 합작 개발 중, 슈미드의 사업영역 고려했을때 향후 슈미드의 TGV 턴키사업에 필요한 장비를 공급할 수 있을것으로 전망
📘 다양한 모멘텀은 적극적 주주환원과 시너지
- 2024년 연간 배당금 500원 예정, 전일 종가 기준 시가배당률 2.9%
- 3월 예정된 주주총회 안건으로 자본준비금의 이익잉여금 전입(감액배당) 상정
- 비과세 배당 정책으로 주주환원에 긍정적인 소식
- 사이클에 의존적인 장비기업임에도 불구하고 꾸준하고 적극적인 주주환원은 다변화된 포트폴리오가 원인
-특정 전방산업의 부진에 크게 영향 받지 않는다는 회사의 자신감이라 생각
- 현재 주가는 2025년 예상 실적기준 8배 수준, 역사적 밴드하단을 조금 상회하는 수준
- Visionox 공급사 선정 결과와 유리기판 관련 모멘텀 주시하며 투자기회 모색 필요
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
📕 찾은종목: 선익시스템, 아바코
📘 보고서: https://vo.la/MQiRas
[유진 미드스몰캡 허준서]
텔레그램: t.me/jsheo
📕 중국 패널사, IT-OLED 향 8.6세대 라인 투자 가속
- 삼성디스플레이가 시작한 8.6세대 설비 투자를 BOE를 필두로 중국 패널사들이 빠르게 추격하는 중
- 삼성디스플레이 투자금액 4조원, 생산능력 15K/월
- BOE 투자금액 약 12조원, 생산능력 32K/월
- Visionox 투자금액 약 11조원, 생산능력 32K/월
- BOE Phase 1 공급사 선정 및 PO완료, Visionox 공급사 선정 임박한 상황
📕 압도적인 정부 보조로 부족한 격차 채우는 중국 패널사
- LG디스플레이 지난 두번의 사이클에서 재무구조 망가지며 투자 감속
- 중국은 압도적인 보조금으로 신규투자 가속
- Visionox 투자금 11조원 중 80% 허페이성 보조, 삼성디스플레이 투자금의 절반수준으로 두배 생산능력 구축 가능
- 과거 LCD, 태양광, 배터리 등 첨단산업 기술패권 확보한 사례 있는만큼 IT-OLED에서도 패권 확보 위해 공격적 보조금 투입 될 가능성 높음
📕 선익시스템, 아바코 2개사 주목
- 두 회사 컨소시엄 형성해 BOE에 납품 레퍼런스 확보
- BOE 수주전에서도 기술력이 주요 했던 만큼 향후 중화권 수주 가시성 높다고 판단.
- Visionox 양산 목표 타임라인 고려 시 늦어도 올해 상반기안 공급사 선정 후 PO 예정
- Visionox는 FMM과 FMM-Less(VIP)증착방식 사이 고민중이지만 6세대 수율과 기투자 업체들 FMM으로 세팅되고 있는 점 고려하면 초기 물량은 FMM 포함될 가능성 높다고 전망
📕 선익시스템 (171090. KQ)- 제한적인 국내투자기회 극복하고 중국에서 찾은 기회
📘 투자의견 BUY, 목표주가 68,000원으로 커버리지 개시
- 2025년 예상 EPS 4,515원에 Target PER 15배 적용
- Target PER은 과거 아이폰X에 최초로 OELD 패널 적용된 2017년 OELD 장비사 Trailing PER 평균 13배를 15% 할증
- 할증 이유는 증착장비가 밸류체인 내 가지는 중요성
📘 높은 수주잔고 기반 2025년 실적 퀀텀점프 가능
- 매출액 3,413억원(+202% yoy), 영업이익 528억원(+572% yoy) 전망
- BOE 수주 물량 일부 연내 인식 예정, 2026년까지 인식 예정이라 장기간 실적 가시성 확보
- Visionox 공급사 선정 시 2026년에도 큰 폭의 실적성장 예정되어 있어
📘 독점 깨고 대형 고객사 레퍼런스 확보 의미 커
- 캐논 도키의 6.5G 양산 증착장비 패권 확보는 기술력도 유의미하지만 산업의 특성이 가지는 진입장벽도 원인
- 투자금액은 큰데 장비 납품 리드타임 약 1년에 공정 최적화에도 1년에서 1년반 걸리는 점 감안하면 초기시장 선점한 장비사의 점유율이 높아질 수 밖에 없는 구조
- 8.6G에서는 패널사 투자 초입에 대규모 고객(BOE)확보했기 때문에 6.5세대와는 다른 양상
- Visionox 수주 까지 최종적으로 이뤄진다면 중화권 고객사 두군데 확보로 향후 CSOT와 Tianma등 수주전에서도 유리한 고지 선점
- 이 경우 실적 성장과 리레이팅 모두 이뤄져야 할 것
📕 아바코(083930.KQ) - 2차전지와 디스플레이의 기막힌 선수교체
📘 디스플레이 대형 수주로 실적가시성 확보
- 2024년까지 탑라인 이끌었던 2차전지 수주가 셀업체들의 투자 감속으로 관련 수주 부진
- 부진한 2차전지 수주 대신해 디스플레이 장비 수주 이뤄지며 2025년에도 실적 성장
- 작년 수주한 BOE향 증착 물류장비 연내 납품 예정, 2025년 매출액 3,622억원(+18.6% yoy), 영업이익 348억원(+27% yoy)전망
- 2026년 실적 가시성 확보를 위해선 수주의 연속성이 중요, Visionox 공급사 선정 예의 주시 필요
📘 유리기판 사업 진출 모멘텀 긍정적
- 기판 업체들의 TGV 공정 외주화에처 찾은 사업 기회
- 크게 TGV, 회로빌드업, 마무리로 구분되는 공정에서 TGV의 끝단인 메탈라이제이션과 구리도금 가능
- 회로 빌드업 공정에서 ABF 드릴링에서도 사업기회 찾을 수 있어
- 회사의 기술력은 디스플레이 공정에서 사용하던 스퍼터, 플라즈마 증착기술 활용해 유리기판 사업 진출
- 독일 슈미드와 합작 개발 중, 슈미드의 사업영역 고려했을때 향후 슈미드의 TGV 턴키사업에 필요한 장비를 공급할 수 있을것으로 전망
📘 다양한 모멘텀은 적극적 주주환원과 시너지
- 2024년 연간 배당금 500원 예정, 전일 종가 기준 시가배당률 2.9%
- 3월 예정된 주주총회 안건으로 자본준비금의 이익잉여금 전입(감액배당) 상정
- 비과세 배당 정책으로 주주환원에 긍정적인 소식
- 사이클에 의존적인 장비기업임에도 불구하고 꾸준하고 적극적인 주주환원은 다변화된 포트폴리오가 원인
-특정 전방산업의 부진에 크게 영향 받지 않는다는 회사의 자신감이라 생각
- 현재 주가는 2025년 예상 실적기준 8배 수준, 역사적 밴드하단을 조금 상회하는 수준
- Visionox 공급사 선정 결과와 유리기판 관련 모멘텀 주시하며 투자기회 모색 필요
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
안녕하세요😀, 유진 코스닥벤처팀 미드/스몰캡 담당 허준서 입니다.
[종찾삼]이라는 자료를 작성해봤는데요.'종'목 '찾'아 '삼'만리 줄임말입니다ㅋㅋ
탐방 다녀온 회사들 중에서 괜찮아 보이는 회사들을 이렇게 묶어서 발간해보려 합니다
이번엔 중화권 디스플레이 업체들의 8.6G 투자와 관련된 수혜 종목들을 적어봤는데요,적다보니까 산업 자료처럼 되었네요.
꼭 이렇게 섹터에 국한되지 않더라도 다양한 산업들을 하나의 띰으로 묶어서 발간해보도록 하겠습니다 ㅎㅎ
좋은하루 되세요~
[종찾삼]이라는 자료를 작성해봤는데요.'종'목 '찾'아 '삼'만리 줄임말입니다ㅋㅋ
탐방 다녀온 회사들 중에서 괜찮아 보이는 회사들을 이렇게 묶어서 발간해보려 합니다
이번엔 중화권 디스플레이 업체들의 8.6G 투자와 관련된 수혜 종목들을 적어봤는데요,적다보니까 산업 자료처럼 되었네요.
꼭 이렇게 섹터에 국한되지 않더라도 다양한 산업들을 하나의 띰으로 묶어서 발간해보도록 하겠습니다 ㅎㅎ
좋은하루 되세요~
미국 24년 태양광 신규 설치 49GW
-23년 35GW에서 40% 증가
-태양광, 풍력 등 재생에너지 발전량 처음으로 1,000TWh 돌파
-육상풍력, 태양광 발전 원가(LCOE)모든 발전원 중 가장 낮아
트럼프가 LCOE를 완전 뒤집으면 재생에너지를 때려잡을수 있습니다
https://www.pv-tech.org/us-adds-record-49gw-solar-capacity-2024/
-23년 35GW에서 40% 증가
-태양광, 풍력 등 재생에너지 발전량 처음으로 1,000TWh 돌파
-육상풍력, 태양광 발전 원가(LCOE)모든 발전원 중 가장 낮아
트럼프가 LCOE를 완전 뒤집으면 재생에너지를 때려잡을수 있습니다
https://www.pv-tech.org/us-adds-record-49gw-solar-capacity-2024/
PV Tech
US adds record 49GW of solar capacity in 2024
The US added a record 49GW of new solar capacity in 2024, according to figures from the BCSE and Bloomberg New Energy Finance.
루시드 너까지? 피곤해지는 테슬라
-25년 생산 2만대 가이던스 제시. 전년 9천대 대비 2배 이상 증가
-SUV 그래비티 지난 12월 출시 효과
-26년에는 중가 모델 2개 추가 출시
루시드가 끈질기게 생존하네요. 내년도 출시될 5만달러 수준의 모델들까지 자리잡으면 테슬라가 더 피곤해지겠습니다
루시드의 생산 확대는 원통형 배터리의 수요증가 요인입니다. 현재 파나소닉이 공급중인데, K배터리에게도 기회가 올 수 있습니다
https://electrek.co/2025/02/25/lucid-lcid-expects-ev-output-to-double-in-2025-with-first-suv/
-25년 생산 2만대 가이던스 제시. 전년 9천대 대비 2배 이상 증가
-SUV 그래비티 지난 12월 출시 효과
-26년에는 중가 모델 2개 추가 출시
루시드가 끈질기게 생존하네요. 내년도 출시될 5만달러 수준의 모델들까지 자리잡으면 테슬라가 더 피곤해지겠습니다
루시드의 생산 확대는 원통형 배터리의 수요증가 요인입니다. 현재 파나소닉이 공급중인데, K배터리에게도 기회가 올 수 있습니다
https://electrek.co/2025/02/25/lucid-lcid-expects-ev-output-to-double-in-2025-with-first-suv/
Electrek
Lucid (LCID) expects EV output to double in 2025 as the Gravity SUV rolls out
EV startup Lucid Motors (LCID) released its fourth-quarter earnings on Tuesday, beating estimates with big expectations for 2025. Lucid said...
[심플랫폼(444530,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 산업용 AIoT 플랫폼 개발, 공급업체
☞ 2025년 3월 20일 코스닥 신규상장 예정
☞ 매출 비중('24년 기준): 제조(일반) 51.6%, 공공사업 34.7%, 헬스케어 4.8%, 제조(반도체) 3.1%, 기타(농업, 소재 등) 5.9%
☞ 투자포인트1) 산업용 AIoT 플랫폼 '누비슨 AIoT' 개발하여, 대기업, 공공기관 및 제조업체 등 70개 이상의 고객사에 성공적으로 적용
☞ 투자포인트2) 반도체, 디스플레이, 2차전지 산업 대상으로 제조 부문 사업화 진행 중. DB하이텍, 풍원정밀 레퍼런스 확보
☞ 투자포인트3) 축산물품질평가원에 소고기 품질평가를 비전AI 기반으로 전환하여 공급. 스마트팜, 스마트 축산으로 확대 가능
☞ 공모희망가(밴드: 13,000원~15,000원)는 국내 유사기업 평균 PER 31.0배 적용하여 산출
https://vo.la/tughpK
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 산업용 AIoT 플랫폼 개발, 공급업체
☞ 2025년 3월 20일 코스닥 신규상장 예정
☞ 매출 비중('24년 기준): 제조(일반) 51.6%, 공공사업 34.7%, 헬스케어 4.8%, 제조(반도체) 3.1%, 기타(농업, 소재 등) 5.9%
☞ 투자포인트1) 산업용 AIoT 플랫폼 '누비슨 AIoT' 개발하여, 대기업, 공공기관 및 제조업체 등 70개 이상의 고객사에 성공적으로 적용
☞ 투자포인트2) 반도체, 디스플레이, 2차전지 산업 대상으로 제조 부문 사업화 진행 중. DB하이텍, 풍원정밀 레퍼런스 확보
☞ 투자포인트3) 축산물품질평가원에 소고기 품질평가를 비전AI 기반으로 전환하여 공급. 스마트팜, 스마트 축산으로 확대 가능
☞ 공모희망가(밴드: 13,000원~15,000원)는 국내 유사기업 평균 PER 31.0배 적용하여 산출
https://vo.la/tughpK
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
트럼프 캘리포니아 전기차 의무화 폐지 시도하나 그 효과 미미할 것
-트럼프 1기때도 같은 결정
-캘리포니아는 연방 상위 법인 Clean Air Act에서 예외(Waiver)를 인정받아 자체의 더 강력한 환경규제를 시행해옴
-다만 공화당쪽에서는 이에 대해 예외를 허용해서는 안된다며 반복적으로 행정명령 또는 소송 제기
-최근까지 법적 소송에서는 캘리포니아가 모두 승리
-법원에서는 승리 가능성이 낮기 때문에 이번 트럼프정부는 의회의 "의회검토법"을 통해 제재 계획
-제재해도 캘리포니아는 다시 법원에 소송을 제기할 것이기 때문에 수년간의 시간이 필요할 것
-또한 의회검토법이 주에 대한 결정을 할 수 있는지에 대한 근본 법적 문제가 있는 상태
-캘리포니아는 트럼프가 연방정부 전기차 보조금을 폐지하면 자체 보조금을 재도입하겠다고 확정
https://www.gov.ca.gov/2024/04/09/court-reaffirms-californias-longstanding-right-to-fight-vehicle-pollution/
https://n.news.naver.com/article/001/0015236259?sid=104
-트럼프 1기때도 같은 결정
-캘리포니아는 연방 상위 법인 Clean Air Act에서 예외(Waiver)를 인정받아 자체의 더 강력한 환경규제를 시행해옴
-다만 공화당쪽에서는 이에 대해 예외를 허용해서는 안된다며 반복적으로 행정명령 또는 소송 제기
-최근까지 법적 소송에서는 캘리포니아가 모두 승리
-법원에서는 승리 가능성이 낮기 때문에 이번 트럼프정부는 의회의 "의회검토법"을 통해 제재 계획
-제재해도 캘리포니아는 다시 법원에 소송을 제기할 것이기 때문에 수년간의 시간이 필요할 것
-또한 의회검토법이 주에 대한 결정을 할 수 있는지에 대한 근본 법적 문제가 있는 상태
-캘리포니아는 트럼프가 연방정부 전기차 보조금을 폐지하면 자체 보조금을 재도입하겠다고 확정
https://www.gov.ca.gov/2024/04/09/court-reaffirms-californias-longstanding-right-to-fight-vehicle-pollution/
https://n.news.naver.com/article/001/0015236259?sid=104
Governor of California
Court Reaffirms California’s Longstanding Right to Fight Vehicle Pollution | Governor of California
SACRAMENTO – Governor Gavin Newsom issued the following statement on today’s ruling of the U.S. Court of Appeals for the District of Columbia Circuit reaffirming California’s decades-old authority to…
EU 클린산업딜 확정, 1천억유로 투자
-목적: 에너지집약 산업을 지원하고, 클린테크 산업을 육성
-핵심 방법: 1) 에너지비용 절감-전기화 속도를 높이기 위해 클린에너지 확대. 내부 에너지시장 통합 확대 2) EU 제조 클린제품 수요 확대 3) 클린제조업 지원위해 1,000억유로 지원 4) 순환경제 활성화 5) 저탄소 산업 일자리 인력 투자
-EU신임집행부의 첫 산업정책. 전임 정부의 그린 딜의 방향을 유지 강화하는 기조 확인
-재생에너지, 그린수소 제조업의 역내 활성화를 직접 지원해서 에너지집약 산업의 경쟁력을 확보하는 체계 갖춰
-향후 발표될 EU 정책들도 1) 탈탄소 산업구조로의 재편 2) 역내 클린제조업에 대한 지원이라는 중심 아젠다를 유지할 것
https://commission.europa.eu/topics/eu-competitiveness/clean-industrial-deal_en
-목적: 에너지집약 산업을 지원하고, 클린테크 산업을 육성
-핵심 방법: 1) 에너지비용 절감-전기화 속도를 높이기 위해 클린에너지 확대. 내부 에너지시장 통합 확대 2) EU 제조 클린제품 수요 확대 3) 클린제조업 지원위해 1,000억유로 지원 4) 순환경제 활성화 5) 저탄소 산업 일자리 인력 투자
-EU신임집행부의 첫 산업정책. 전임 정부의 그린 딜의 방향을 유지 강화하는 기조 확인
-재생에너지, 그린수소 제조업의 역내 활성화를 직접 지원해서 에너지집약 산업의 경쟁력을 확보하는 체계 갖춰
-향후 발표될 EU 정책들도 1) 탈탄소 산업구조로의 재편 2) 역내 클린제조업에 대한 지원이라는 중심 아젠다를 유지할 것
https://commission.europa.eu/topics/eu-competitiveness/clean-industrial-deal_en
European Commission
Clean Industrial Deal
Based on six pillars, the Clean Industrial Deal outlines concrete actions to turn decarbonisation into a driver of growth for European industries.
트럼프가 후퇴하는 것을 기회로 삼겠다는 것이 EU와 중국의 전략적인 판단입니다
트럼프 1기때도 같았습니다
테슬라가 오늘의 지위를 차지한 이유는 트럼프 1기때 다른 완성차와 달리 전기차 투자에 더 집중했기 때문입니다
중국이 그린산업 전체에 압도적인 1위 국가가 된 것은 트럼프의 견제가 없어어죠
미국의 그린산업 기업들이 트럼프의 잘못된 신호를 추종하다가는 글로벌 경쟁에서 탈락할 것입니다
테슬라라 할지라도요
https://electrek.co/2025/02/26/as-trump-backs-off-of-clean-jobs-eu-sees-an-opening-with-e100b-investment/
트럼프 1기때도 같았습니다
테슬라가 오늘의 지위를 차지한 이유는 트럼프 1기때 다른 완성차와 달리 전기차 투자에 더 집중했기 때문입니다
중국이 그린산업 전체에 압도적인 1위 국가가 된 것은 트럼프의 견제가 없어어죠
미국의 그린산업 기업들이 트럼프의 잘못된 신호를 추종하다가는 글로벌 경쟁에서 탈락할 것입니다
테슬라라 할지라도요
https://electrek.co/2025/02/26/as-trump-backs-off-of-clean-jobs-eu-sees-an-opening-with-e100b-investment/
Electrek
As Trump backs off on manufacturing, EU sees an opening with €100B funding
Europe announced €100B investment in clean manufacturing, in contrast to the US where Trump is currently working to send jobs to China.
중국 배터리 소재 사업자들 분위기 호전
-고객사들의 대규모 주문 빈번해지고, 대형업체들은 단가 인상
-수요 증가와 4세대 LFP 기술 등 차세대 기술 적용 확산 때문
-LFP 양극재업체인 Shenzhen Dynanonic은 춘절에도 공장 가동
-일부 리튬 제조업체들 가격 인상
-지난 2년간 LFP 제조업체들 대부분 적자 기록. 최근에는 적자 판매 사례 급감
중국 분위기는 중요합니다. 배터리 밸류체인 전반이 더 악화되기는 어려워보입니다
https://cnevpost.com/2025/02/27/china-lithium-industry-order-intake-prices-recover/
-고객사들의 대규모 주문 빈번해지고, 대형업체들은 단가 인상
-수요 증가와 4세대 LFP 기술 등 차세대 기술 적용 확산 때문
-LFP 양극재업체인 Shenzhen Dynanonic은 춘절에도 공장 가동
-일부 리튬 제조업체들 가격 인상
-지난 2년간 LFP 제조업체들 대부분 적자 기록. 최근에는 적자 판매 사례 급감
중국 분위기는 중요합니다. 배터리 밸류체인 전반이 더 악화되기는 어려워보입니다
https://cnevpost.com/2025/02/27/china-lithium-industry-order-intake-prices-recover/
CnEVPost
China's lithium industry gets long overdue relief as order intake and prices recover
There have been frequent cases of LFP producers receiving large orders, and some of the big players are raising prices.
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
[이지바이오 금전대여 공시 상세]
공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250227900787
2025-02-27
📕결론: 이지바이오 연결 재무구조 개선을 위한 금전대여
📘상세: 기존 데비니시가 가지고있던 500억 차입금은 데비니시 인수에 사용된 이지홀딩스(팜스토리) 대여금
이지바이오 대여금으로 교체 시 데비니시(이지바이오)에서 이지홀딩스로 빠져나가던 이자비용이 이지바이오로 들어가며 이지바이오 연결기준 부채만 줄어들며 부채비율 하락
* 홀딩스 차원에선 아무런 차이없지만 이지바이오 연결기준 재무구조 개선으로 투자매력도 상승, 이지바이오 주가상승에대한 홀딩스의 의지 확인
공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250227900787
2025-02-27
📕결론: 이지바이오 연결 재무구조 개선을 위한 금전대여
📘상세: 기존 데비니시가 가지고있던 500억 차입금은 데비니시 인수에 사용된 이지홀딩스(팜스토리) 대여금
이지바이오 대여금으로 교체 시 데비니시(이지바이오)에서 이지홀딩스로 빠져나가던 이자비용이 이지바이오로 들어가며 이지바이오 연결기준 부채만 줄어들며 부채비율 하락
* 홀딩스 차원에선 아무런 차이없지만 이지바이오 연결기준 재무구조 개선으로 투자매력도 상승, 이지바이오 주가상승에대한 홀딩스의 의지 확인
미 대중 관세 10% 추가하면 배터리 최대 관세율은 48.4%
24년 11월에 미국의 중국 배터리에 대한 수입액이 사상 최대치로 급증한바 있습니다
트럼프 당선 시 수입관세가 상승할 것을 예측하고 선주문을 했기 때문입니다
중국은 여전히 미국의 최대 배터리 수입국입니다
반대로보면 K배터리가 그만큼 유리한 구도라는거죠
https://news.bloomberglaw.com/international-trade/chinas-battery-exports-to-us-jump-to-a-record-1-9-billion
24년 11월에 미국의 중국 배터리에 대한 수입액이 사상 최대치로 급증한바 있습니다
트럼프 당선 시 수입관세가 상승할 것을 예측하고 선주문을 했기 때문입니다
중국은 여전히 미국의 최대 배터리 수입국입니다
반대로보면 K배터리가 그만큼 유리한 구도라는거죠
https://news.bloomberglaw.com/international-trade/chinas-battery-exports-to-us-jump-to-a-record-1-9-billion
Bloomberglaw
China’s Battery Exports to US Jump to a Record $1.9 Billion
China’s exports of lithium-ion batteries to the US spiked to a record last month as companies raced to ship products before the government removed tax benefits.
에코프로비엠 급락이 보여주는 국장의 후진성
거래소 이전 안되면서 주가 급락하네요
공매도 중단해서 주가 올랐나요?
거래소 이전한 기업들 주가 오르던가요?
수급요인은 펀더멘탈과 아무런 상관없습니다
전기차 업황을 살피시길...
거래소 이전 안되면서 주가 급락하네요
공매도 중단해서 주가 올랐나요?
거래소 이전한 기업들 주가 오르던가요?
수급요인은 펀더멘탈과 아무런 상관없습니다
전기차 업황을 살피시길...
EU, 역내 배터리 사용 의무화 도입 예정
-로이터, EU 자동차 액션 플랜 초안 보도
-EU 신차 판매의 60%인 기업 수요의 전기차 전환 확대 제안
-전기차 구매 인센티브와 이를 위한 펀딩 방법 최적화 제안
-탄소 무배출 상용차 도로 주행세 면제
-역내 배터리 소재 부품 의무화 도입 제안
-배터리 생산에 대한 지원 검토
-CO2 배출 벌금 유연화는 아직 미정
막판까지 고심하네요. 하지만 방향은 뚜렷합니다. 전기차 판매를 확대하고 역내 배터리 생산에 대해 우대를 한다
중국업체들의 진입이 늘겠지만, 이미 자리잡고 있는 K배터리에게는 더 긍정적입니다
https://www.msn.com/en-xl/money/other/eu-to-propose-push-to-boost-ev-demand-require-more-local-batteries/ar-AA1zZKyn
-로이터, EU 자동차 액션 플랜 초안 보도
-EU 신차 판매의 60%인 기업 수요의 전기차 전환 확대 제안
-전기차 구매 인센티브와 이를 위한 펀딩 방법 최적화 제안
-탄소 무배출 상용차 도로 주행세 면제
-역내 배터리 소재 부품 의무화 도입 제안
-배터리 생산에 대한 지원 검토
-CO2 배출 벌금 유연화는 아직 미정
막판까지 고심하네요. 하지만 방향은 뚜렷합니다. 전기차 판매를 확대하고 역내 배터리 생산에 대해 우대를 한다
중국업체들의 진입이 늘겠지만, 이미 자리잡고 있는 K배터리에게는 더 긍정적입니다
https://www.msn.com/en-xl/money/other/eu-to-propose-push-to-boost-ev-demand-require-more-local-batteries/ar-AA1zZKyn
WSJ, 클린에너지 혁명은 멈추지 않는다
-트럼프 당선 후 주식시장과 자본시장, 관련기업들이 위축되고, "드릴 베이비 드릴"의 성공에 베팅하는 듯 보이나
-이런 베팅은 틀려
-화석연료나 원전의 비용은 변동성이 높고 상승하는데 비해
-클린에너지는 중장기에 걸쳐 지속하락하고 있어. 1990년이후 풍력은 연평균 4%, 태양광과 리튬 배터리는 12%의 비용 하락이 진행 중
-이는 지난 60년간 지속된 반도체 산업의 무어의 법칙이 클린에너지 영역에서 동일하게 작동하고 있다는 것
트럼프의 4년이 시장의 작동 원리를 깨뜨릴수 없습니다
https://www.wsj.com/business/energy-oil/thecleanenergyrevolution-is-unstoppable-88af7ed5
-트럼프 당선 후 주식시장과 자본시장, 관련기업들이 위축되고, "드릴 베이비 드릴"의 성공에 베팅하는 듯 보이나
-이런 베팅은 틀려
-화석연료나 원전의 비용은 변동성이 높고 상승하는데 비해
-클린에너지는 중장기에 걸쳐 지속하락하고 있어. 1990년이후 풍력은 연평균 4%, 태양광과 리튬 배터리는 12%의 비용 하락이 진행 중
-이는 지난 60년간 지속된 반도체 산업의 무어의 법칙이 클린에너지 영역에서 동일하게 작동하고 있다는 것
트럼프의 4년이 시장의 작동 원리를 깨뜨릴수 없습니다
https://www.wsj.com/business/energy-oil/thecleanenergyrevolution-is-unstoppable-88af7ed5
The Wall Street Journal
Essay | The Clean Energy Revolution Is Unstoppable
The Trump administration is determined to promote fossil fuels, but the economic and technological forces driving solar, wind and other sources are now too powerful to resist.