국제 사회에 약속한 NDC는 되돌리지 못합니다
하한선인 51%를 감축하는 것만으로도 대한민국은 에너지 대전환의 길로 가게됩니다
https://www.viva100.com/article/20251110501488
하한선인 51%를 감축하는 것만으로도 대한민국은 에너지 대전환의 길로 가게됩니다
https://www.viva100.com/article/20251110501488
브릿지경제
[속보] 탄소중립위, 2035년까지 온실가스 감축목표 ‘53∼61% 案’ 의결
[롯데에너지머티리얼즈(020150 .KS)│ 유진투자증권 코스닥벤처팀│ 그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ 국내 캐파를 AI 회로박으로 전환
☞ 3분기 매출, 영업이익 1,437억원, -343억원으로 컨센서스(매출 1,691억원, 영업이익 -343억원)대비 매출은 하회
☞ 유럽, 북미 전기차 고객사 재고조정 지속되며 전지박 매출 부진
☞ 2026년에도 전기차용 전지박은 부진 예상되나 북미향 ESS 수요증가, AI향 회로박 수요 증가로 매출 22% 증가 예상
☞ 국내 익산 공장은 현재 총 2만톤의 캐파 중 회로박 부문이 3000톤 수준이나 2028년까지 전량 AI 회로박 라인으로 전환
☞ AI 회로박 가공비는 전기차용 전지박 대비 2배 이상 높고, 수요자들이 중국 공급업체들을 배제하고 있어서 안정적
☞ 회사는 증설이 완료되는 2028년부터는 AI 회로박 영업이익이 전기차용 전지박 영업이익을 상회할 것으로 가이던스 제시
☞ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 3.5만원에서 4만으로 상향. AI용 회로박은 동사 포함 일본, 대만 4개 업체가 과점 중. 동사는 내년부터 증설을 통해 빅테크들의 수요 증가를 누리며 고성장 할 것으로 판단. 실적뿐 아니라 밸류에이션 상향 요인. 목표주가 4만원은 AI 회로박 영업이익이 전지박을 상회할 것으로 예상되는 2028년 실적 기준 PER 30배, PBR 1.7배 수준
▶보고서 링크: https://vo.la/GGi6rgR
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 국내 캐파를 AI 회로박으로 전환
☞ 3분기 매출, 영업이익 1,437억원, -343억원으로 컨센서스(매출 1,691억원, 영업이익 -343억원)대비 매출은 하회
☞ 유럽, 북미 전기차 고객사 재고조정 지속되며 전지박 매출 부진
☞ 2026년에도 전기차용 전지박은 부진 예상되나 북미향 ESS 수요증가, AI향 회로박 수요 증가로 매출 22% 증가 예상
☞ 국내 익산 공장은 현재 총 2만톤의 캐파 중 회로박 부문이 3000톤 수준이나 2028년까지 전량 AI 회로박 라인으로 전환
☞ AI 회로박 가공비는 전기차용 전지박 대비 2배 이상 높고, 수요자들이 중국 공급업체들을 배제하고 있어서 안정적
☞ 회사는 증설이 완료되는 2028년부터는 AI 회로박 영업이익이 전기차용 전지박 영업이익을 상회할 것으로 가이던스 제시
☞ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 3.5만원에서 4만으로 상향. AI용 회로박은 동사 포함 일본, 대만 4개 업체가 과점 중. 동사는 내년부터 증설을 통해 빅테크들의 수요 증가를 누리며 고성장 할 것으로 판단. 실적뿐 아니라 밸류에이션 상향 요인. 목표주가 4만원은 AI 회로박 영업이익이 전지박을 상회할 것으로 예상되는 2028년 실적 기준 PER 30배, PBR 1.7배 수준
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[더존비즈온(012510. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: 23분기 만에 분기 최고 OPM 달성
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 1,147억원, 영업이익 348억원 기록 (매출 +18.2% yoy, 영업이익 +73.4% yoy)
- 신규 솔루션 중심으로 매출 성장세 지속. 수익성도 함께 개선
- 2019년 4분기 이후 23분기만에 최고 영업이익률 달성(OPM: 3Q24A, 20.7% → 3Q25P, 30.4%, +9.7%p
- 비즈니스 플랫폼 중심의 제품 포트폴리오 완성으로 수익 구조가 안정화되고, 생성형 AI 활용으로 외주용역비 절감되었기 때문
☞ 4Q25 Preview
- 신규 솔루션인 WEHAGO, Amaranth10, OmniEsol 등 각 사업의 매출을 주도하면서 매출 성장과 수익성 개선 견인
☞ 목표주가 117,000원으로 상향 조정, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/eh8K61e
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★ 3Q25 Review: 23분기 만에 분기 최고 OPM 달성
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 1,147억원, 영업이익 348억원 기록 (매출 +18.2% yoy, 영업이익 +73.4% yoy)
- 신규 솔루션 중심으로 매출 성장세 지속. 수익성도 함께 개선
- 2019년 4분기 이후 23분기만에 최고 영업이익률 달성(OPM: 3Q24A, 20.7% → 3Q25P, 30.4%, +9.7%p
- 비즈니스 플랫폼 중심의 제품 포트폴리오 완성으로 수익 구조가 안정화되고, 생성형 AI 활용으로 외주용역비 절감되었기 때문
☞ 4Q25 Preview
- 신규 솔루션인 WEHAGO, Amaranth10, OmniEsol 등 각 사업의 매출을 주도하면서 매출 성장과 수익성 개선 견인
☞ 목표주가 117,000원으로 상향 조정, 투자의견 BUY 유지
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[바텍(043150. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: 해외 수출 회복세 지속
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 1,001억원, 영업이익 124억원 기록 (매출 +15% yoy, 영업이익 전년 수준 유지)
- 영업이익률 하회한 것은 인플레이션으로 인한 원가율이 상승했기 때문
- 매출 비중 가장 높은 북아메리카(비중 29%) 지역에서 전년동기 대비 133% 증가
- 유럽지역은 7.2% 증가하였으며, 아시아/남아메리카/중동/오세아니아 등은 전년동기 대비 두 자리 수 매출 성장
☞ 4Q25 Preview
- 선진시장은 대형 모델 중심, 신흥시장은 보급형 모델 중심으로 전지역에서 매출 회복세 지속 전망
☞ 목표주가 31,000원, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/kXCe2GM
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★ 3Q25 Review: 해외 수출 회복세 지속
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 1,001억원, 영업이익 124억원 기록 (매출 +15% yoy, 영업이익 전년 수준 유지)
- 영업이익률 하회한 것은 인플레이션으로 인한 원가율이 상승했기 때문
- 매출 비중 가장 높은 북아메리카(비중 29%) 지역에서 전년동기 대비 133% 증가
- 유럽지역은 7.2% 증가하였으며, 아시아/남아메리카/중동/오세아니아 등은 전년동기 대비 두 자리 수 매출 성장
☞ 4Q25 Preview
- 선진시장은 대형 모델 중심, 신흥시장은 보급형 모델 중심으로 전지역에서 매출 회복세 지속 전망
☞ 목표주가 31,000원, 투자의견 BUY 유지
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[레이언스(228850. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: VET, 산업 부문 회복 중
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 290억원, 영업이익 10억원 기록 (매출 -5.6% yoy, 영업이익 -36.4% yoy)
- I/O Sensor 매출 전년동기 대비 45% 증가
- 전방 시장 투자 위축으로 TFT 디텍터 및 CMOS 디텍터 매출은 각각 21%, 33% 감소
☞ 4Q25 Preview
- 동물용 디텍터인 VET 부문 매출 성장세와 함께 의료용, 산업용 디텍터 부문 신규 고객 발굴 통한 매출처 다변화로 실적 성장 기대
☞ 목표주가 7,800원으로 하향 조정하나, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/mgJKPeZ
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★ 3Q25 Review: VET, 산업 부문 회복 중
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 290억원, 영업이익 10억원 기록 (매출 -5.6% yoy, 영업이익 -36.4% yoy)
- I/O Sensor 매출 전년동기 대비 45% 증가
- 전방 시장 투자 위축으로 TFT 디텍터 및 CMOS 디텍터 매출은 각각 21%, 33% 감소
☞ 4Q25 Preview
- 동물용 디텍터인 VET 부문 매출 성장세와 함께 의료용, 산업용 디텍터 부문 신규 고객 발굴 통한 매출처 다변화로 실적 성장 기대
☞ 목표주가 7,800원으로 하향 조정하나, 투자의견 BUY 유지
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[클래시스(214150. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: 18개 분기 연속 성장세
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 830억원, 영업이익 376억원 기록 (매출 +39.7% yoy, 영업이익 +29.9% yoy)
- 장비 매출 증가 및 제품 소모품 매출이 모두 지속 성장. 홈케어 제품이 전년동기 대비 477.6% 증가
- 수출액 전년동기 대비 32% 증가하면서 530억원 달성(수출 비중 64%)
- 내수 매출도 전년동기 대비 56% 증가하면서 역대 최대인 300억원 달성
☞ 4Q25 Preview
- 올해 가이던스 3,400~3,600억원. 3분기 누적 매출액 2,434억원임을 감안하면 달성 가능할 것으로 예상
☞ 목표주가 75,000원, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/qFb4U36
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★ 3Q25 Review: 18개 분기 연속 성장세
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 830억원, 영업이익 376억원 기록 (매출 +39.7% yoy, 영업이익 +29.9% yoy)
- 장비 매출 증가 및 제품 소모품 매출이 모두 지속 성장. 홈케어 제품이 전년동기 대비 477.6% 증가
- 수출액 전년동기 대비 32% 증가하면서 530억원 달성(수출 비중 64%)
- 내수 매출도 전년동기 대비 56% 증가하면서 역대 최대인 300억원 달성
☞ 4Q25 Preview
- 올해 가이던스 3,400~3,600억원. 3분기 누적 매출액 2,434억원임을 감안하면 달성 가능할 것으로 예상
☞ 목표주가 75,000원, 투자의견 BUY 유지
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[KT나스미디어(089600. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: 신규 수주 효과 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 312억원, 영업이익 38억원 기록 (매출 +20.3% yoy, 영업이익 -32.1% yoy)
- 풀랫폼 사업부문 매출 큰 폭으로 증가하면서 사상 최고 매출액 달성
- 모바일 광고 플랫폼 성과보장형 광고 및 옥외광고 성장으로 전년동기 대비 50.8% 증가
- 특히, 지하철향 옥외 광고 판매 증가로 옥외 플랫폼 매출 전년동기 대비 100% 이상 성장
- 다만, 지하철 신규 노선 수주로 사업성 비용 증가에 따른 영업이익률 감소
☞ 4Q25 Preview
- 지하철 1,2,5,7,8호선 신규수주로 디지털옥외 광고 매체 커버리지 확대로 광고 판매 증가할 것
☞ 목표주가 19,000원으로 하향조정하나, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/HKIHCiN
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★ 3Q25 Review: 신규 수주 효과 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 312억원, 영업이익 38억원 기록 (매출 +20.3% yoy, 영업이익 -32.1% yoy)
- 풀랫폼 사업부문 매출 큰 폭으로 증가하면서 사상 최고 매출액 달성
- 모바일 광고 플랫폼 성과보장형 광고 및 옥외광고 성장으로 전년동기 대비 50.8% 증가
- 특히, 지하철향 옥외 광고 판매 증가로 옥외 플랫폼 매출 전년동기 대비 100% 이상 성장
- 다만, 지하철 신규 노선 수주로 사업성 비용 증가에 따른 영업이익률 감소
☞ 4Q25 Preview
- 지하철 1,2,5,7,8호선 신규수주로 디지털옥외 광고 매체 커버리지 확대로 광고 판매 증가할 것
☞ 목표주가 19,000원으로 하향조정하나, 투자의견 BUY 유지
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*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
금양그린파워 IR 안내
-11월 17일 오후 4시
-유진투자증권 16층 HRD 센터
-참석자 CFO 이승현 상무
-실적 전망, 재생에너지, ESS, 수소연료전지 발전, 원전 전기 공사 및 정비 사업 등에 대한 설명
많은 참석 부탁드립니다
-11월 17일 오후 4시
-유진투자증권 16층 HRD 센터
-참석자 CFO 이승현 상무
-실적 전망, 재생에너지, ESS, 수소연료전지 발전, 원전 전기 공사 및 정비 사업 등에 대한 설명
많은 참석 부탁드립니다
유진투자증권 코스닥벤처팀 pinned «금양그린파워 IR 안내 -11월 17일 오후 4시 -유진투자증권 16층 HRD 센터 -참석자 CFO 이승현 상무 -실적 전망, 재생에너지, ESS, 수소연료전지 발전, 원전 전기 공사 및 정비 사업 등에 대한 설명 많은 참석 부탁드립니다»
유럽도 ESS 수요 급증
-독일, 유럽최대인 GW급 ESS 건설 중
-Fluence가 폐쇄된 석탄발전소 부지에 1GW/4GWh급 ESS 설치
-독일은 2024년말 기준 19GWh의 BESS를 보유하고 있고, 대부분이 가정용(15.4GWh)이나 작년부터 대규모 유틸리티급 수요 급증
-주요 기관들은 독일의 BESS가 2030년 100GWh에 달할 것이라 추정. 이는 2024년 신규 설치량 6GWh 대비 향후 연간 수요 전망을 2배 이상 보는 것
-2025년 유럽의 BESS 설치량은 30GWh로 전년비 36% 증가할 것으로 예상됨. 이는 전년도 성장 폭 15% 대비 2배 이상 속도가 빨라지는 것
https://electrek.co/2025/11/10/europes-largest-battery-storage-project-is-being-built-in-germany/
-독일, 유럽최대인 GW급 ESS 건설 중
-Fluence가 폐쇄된 석탄발전소 부지에 1GW/4GWh급 ESS 설치
-독일은 2024년말 기준 19GWh의 BESS를 보유하고 있고, 대부분이 가정용(15.4GWh)이나 작년부터 대규모 유틸리티급 수요 급증
-주요 기관들은 독일의 BESS가 2030년 100GWh에 달할 것이라 추정. 이는 2024년 신규 설치량 6GWh 대비 향후 연간 수요 전망을 2배 이상 보는 것
-2025년 유럽의 BESS 설치량은 30GWh로 전년비 36% 증가할 것으로 예상됨. 이는 전년도 성장 폭 15% 대비 2배 이상 속도가 빨라지는 것
https://electrek.co/2025/11/10/europes-largest-battery-storage-project-is-being-built-in-germany/
Electrek
Europe's largest battery storage project is being built in Germany
Germany is building Europe’s largest battery storage project, a 1 GW/4 GWh system by LEAG and Fluence in Jänschwalde.
정부, 국내 전기차 비중 2030년 40% 목표
-신차 판매기준 2030년 40%, 2035년 70% 목표
2025년 약 14% 수준으로 예상되니 목표 달성을 위해서는 보조금 확대 또는 규제 도입이 필요하겠습니다
https://n.news.naver.com/article/008/0005276081?sid=101
-신차 판매기준 2030년 40%, 2035년 70% 목표
2025년 약 14% 수준으로 예상되니 목표 달성을 위해서는 보조금 확대 또는 규제 도입이 필요하겠습니다
https://n.news.naver.com/article/008/0005276081?sid=101
Naver
김성환 기후장관 "2035년 전기차 70% 전환 목표…내연차 판매 어려워질 것"
김성환 기후에너지환경부 장관이 "2035년 온실가스 감축목표(NDC) 달성을 위해 신차의 70%를 전기·수소차로 전환하는 것이 목표"라고 밝혔다. 김 장관은 10일 정부서울청사에서 열린 '2050 탄소중립녹색성장위원
[에임드바이오(0009K0,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ ADC 기반 항암 신약개발 기업
☞ 코스닥 신규상장 예정(상장 예정일 미확정)
-기관 수요예측 2025.11.12~2025.11.18
-공모희망가 밴드 9,000~11,000원
-예상 시가총액 5,774~7,057억원
-유통가능 물량 전체 주식수의 24.1%(1,549만주, 1,703억원[상단기준])
☞ ADC 기반 항암제 개발하는 글로벌 혁신 신약개발 바이오텍 기업
☞ 매츨 비중('24년): 기술이전 수익 96%, 공동연구 수익 4%, 해외매출 비중 96%
☞ 투자포인트 1: 연기초기단계부터 환자유래 이종이식 모델을 활용한 중개연구 역량을 기반으로 안정성 검증
☞ 투자포인트 2: 글로벌 제약사와의 협력을 통해 누적 기술이전 및 공동개발계약 금액이 3조원 이상 달성
☞ 투자포인트 3: 2024년 바이오헤븐에 AMB302 기술이전, 2025년 SK플라즈마에 AMB303 공동개발 및 라이센스 계약, 베링거 인겔하임과 ADC 신약후보 기술이전 계약 체결. 현재 삼성바이오로직스와 ADC 피이로드 2종 공동개발 중
☞ 공모희망가는 국내 피어 평균 PER 22.2배를 '29년 추정실적에 적용하여 산출
▶보고서 링크: https://vo.la/arAl5kE
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★ ADC 기반 항암 신약개발 기업
☞ 코스닥 신규상장 예정(상장 예정일 미확정)
-기관 수요예측 2025.11.12~2025.11.18
-공모희망가 밴드 9,000~11,000원
-예상 시가총액 5,774~7,057억원
-유통가능 물량 전체 주식수의 24.1%(1,549만주, 1,703억원[상단기준])
☞ ADC 기반 항암제 개발하는 글로벌 혁신 신약개발 바이오텍 기업
☞ 매츨 비중('24년): 기술이전 수익 96%, 공동연구 수익 4%, 해외매출 비중 96%
☞ 투자포인트 1: 연기초기단계부터 환자유래 이종이식 모델을 활용한 중개연구 역량을 기반으로 안정성 검증
☞ 투자포인트 2: 글로벌 제약사와의 협력을 통해 누적 기술이전 및 공동개발계약 금액이 3조원 이상 달성
☞ 투자포인트 3: 2024년 바이오헤븐에 AMB302 기술이전, 2025년 SK플라즈마에 AMB303 공동개발 및 라이센스 계약, 베링거 인겔하임과 ADC 신약후보 기술이전 계약 체결. 현재 삼성바이오로직스와 ADC 피이로드 2종 공동개발 중
☞ 공모희망가는 국내 피어 평균 PER 22.2배를 '29년 추정실적에 적용하여 산출
▶보고서 링크: https://vo.la/arAl5kE
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Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
선익시스템의 BOE 페이즈2 수주 가능성이 매우 높고, 타임라인이 연내로 확정 될 가능성이 높은것도 사실이지만
기사 내용처럼 4,400억, LOI접수 같은 금액과 계약사항이 회사에서 공식적으로 확정한 바는 없습니다.
주가는 5%정도 하락하고 있는데요, 워낙 가능성 높은 수주라 많이 알려져 있고 최근 주가상승도 있었어서 기사를 기점으로 차익실현이 나오는걸로 판단합니다.
기사 내용처럼 4,400억, LOI접수 같은 금액과 계약사항이 회사에서 공식적으로 확정한 바는 없습니다.
주가는 5%정도 하락하고 있는데요, 워낙 가능성 높은 수주라 많이 알려져 있고 최근 주가상승도 있었어서 기사를 기점으로 차익실현이 나오는걸로 판단합니다.
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
1. 기보유분 1년내 의무소각
2. 스톡옵션 및 우리사주조합 등 특수목적 보유분 주총 결의 통해 유보
3. 합병 등 비자발적 취득분 특수관계인 배정 금지
4. 보유량 많을수록 유예기간 부여, 분할소각 등 시장충격 완화 유도
https://biz.sbs.co.kr/article/20000271708
2. 스톡옵션 및 우리사주조합 등 특수목적 보유분 주총 결의 통해 유보
3. 합병 등 비자발적 취득분 특수관계인 배정 금지
4. 보유량 많을수록 유예기간 부여, 분할소각 등 시장충격 완화 유도
https://biz.sbs.co.kr/article/20000271708
biz.sbs.co.kr
[단독] '기존 자사주도' 1년 내 소각…3차 상법개정 윤곽
[앵커]더불어민주당이 늦어도 다음 주 자사주 소각을 의무화하는 3차 상법 개정안을 발의할 예정입니다.쟁점이었던 기존 자사주 역시 원칙적으로 1년 이내 소각하는 내용이 담기는 것으로 확인됐습니다.취재기자 연결합니다.정보윤 기자, 3차 상법 개정에서 가장 문제가 됐던 기존 자사주를 어떻게 할 거냐였는데 …
메타, 위스컨신 데이터센터 100% 클린에너지 PPA, REC 등으로
ESS 수요가 예상보다 커지는 주원인입니다
Our Beaver Dam data center’s electricity use will be matched with 100% clean and renewable energy.
https://www.google.com/amp/s/about.fb.com/news/2025/11/metas-30th-data-center-delivering-ai-supporting-wetlands-restoration/amp/
ESS 수요가 예상보다 커지는 주원인입니다
Our Beaver Dam data center’s electricity use will be matched with 100% clean and renewable energy.
https://www.google.com/amp/s/about.fb.com/news/2025/11/metas-30th-data-center-delivering-ai-supporting-wetlands-restoration/amp/
Meta Newsroom
Meta’s 30th Data Center: Delivering AI, Creating Community Benefits, and Supporting Wetlands Restoration
We’re breaking ground on our 30th data center in Beaver Dam, Wisconsin, designed to enable ambitious AI workloads.
[한컴라이프케어(372910. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: 방산 사업의 정상화 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 236억원, 영업이익 30억원 기록 (매출 +0.1% yoy, 영업이익 +776.1% yoy)
- GLTD 프로젝트 지연으로 매출액 시장 컨센 하회
- 그러나 소방 사업에서 지난 분기에 지연되었던 일부 프로젝트가 3분기에 반영되어 전년동기 대비 89% 증가
☞ 4Q25 Preview
- 4분기 방산 사업 실적 성장 기대. GLTD 관련 프로젝트(약 450억원)이 점차 매출로 인식되기 때문
- UAE K10 방독면, 방독면 가방 관련 프로젝트 등의 입찰 예정. 해외 수주 본격화에 따른 매출 성장 기대
☞ 현재주가는 2025년 예상실적 기준 PER 12.4배
▶보고서 링크: https://vo.la/Zc1ymxB
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 3Q25 Review: 방산 사업의 정상화 기대
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 236억원, 영업이익 30억원 기록 (매출 +0.1% yoy, 영업이익 +776.1% yoy)
- GLTD 프로젝트 지연으로 매출액 시장 컨센 하회
- 그러나 소방 사업에서 지난 분기에 지연되었던 일부 프로젝트가 3분기에 반영되어 전년동기 대비 89% 증가
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- 4분기 방산 사업 실적 성장 기대. GLTD 관련 프로젝트(약 450억원)이 점차 매출로 인식되기 때문
- UAE K10 방독면, 방독면 가방 관련 프로젝트 등의 입찰 예정. 해외 수주 본격화에 따른 매출 성장 기대
☞ 현재주가는 2025년 예상실적 기준 PER 12.4배
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[한글과컴퓨터(030520. KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 3Q25 Review: AI 사업화 기반 구축 중
☞ 3Q25 Review
- 3분기 매출 841억원, 영업이익 124억원 기록 (매출 +18.1% yoy, 영업이익 +45.7% yoy)
- 한컴 어시스턴트, 한컴피디아 등 주요 AI 제품군 보급 진행 및 클라우드 SaaS, 웹오피스 등 비설치형 제품군 신규 수요 확대로 실적 성장
☞ 4Q25 Preview
- 자회사인 한컴라이프케어 국방사업의 정상화 진행됨에 따라 4분기는 분기 최고 매출액 달성할 것으로 예상
☞ 목표주가 35,000원, 투자의견 BUY 유지
▶보고서 링크: https://vo.la/VHcxTty
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- 3분기 매출 841억원, 영업이익 124억원 기록 (매출 +18.1% yoy, 영업이익 +45.7% yoy)
- 한컴 어시스턴트, 한컴피디아 등 주요 AI 제품군 보급 진행 및 클라우드 SaaS, 웹오피스 등 비설치형 제품군 신규 수요 확대로 실적 성장
☞ 4Q25 Preview
- 자회사인 한컴라이프케어 국방사업의 정상화 진행됨에 따라 4분기는 분기 최고 매출액 달성할 것으로 예상
☞ 목표주가 35,000원, 투자의견 BUY 유지
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