커지는 BESS 시장
-전일 Fluence Energy 1.2GWh 미국 BESS 수주
-지난 11월 유럽에서 4GWh 수주한데 이어 미국에서도 GWh급 계약
-재생에너지+BESS는 전력 수요자들에게 가장 빠르고 경제적으로 공급 가능한 선택지
-BESS발 배터리 수요 확대는 점증 중
https://ir.fluenceenergy.com/news-releases/news-release-details/fluence-supplies-energy-storage-technology-brightnight-and
-전일 Fluence Energy 1.2GWh 미국 BESS 수주
-지난 11월 유럽에서 4GWh 수주한데 이어 미국에서도 GWh급 계약
-재생에너지+BESS는 전력 수요자들에게 가장 빠르고 경제적으로 공급 가능한 선택지
-BESS발 배터리 수요 확대는 점증 중
https://ir.fluenceenergy.com/news-releases/news-release-details/fluence-supplies-energy-storage-technology-brightnight-and
Fluence
Fluence Supplies Energy Storage Technology for BrightNight and Cordelio Power's 1,200 MWh Pioneer Storage Project in Arizona |…
Gridstack Pro™ system supports U.S. manufacturing and delivers reliable, dispatchable energy for Arizona’s growing electricity demand ARLINGTON, Va., Jan. 15, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fluence Energy, Inc. ("Fluence") (NASDAQ: FLNC), a global market leader…
데이터센터 천국 아일랜드, 사업자들에게 자체 재생에너지 확보 정책 발표
데이터센터 개발업체들은 자체 전력원을 건설하게 하고, 그중 80% 이상을 신규 재생에너지로
https://cleantechnica.com/2026/01/15/ireland-tells-data-center-developers-to-bring-their-own-clean-energy/
데이터센터 개발업체들은 자체 전력원을 건설하게 하고, 그중 80% 이상을 신규 재생에너지로
https://cleantechnica.com/2026/01/15/ireland-tells-data-center-developers-to-bring-their-own-clean-energy/
CleanTechnica
Ireland Tells Data Center Developers To Bring Their Own Clean Energy - CleanTechnica
Ireland has rolled out new policies that require data centers to supply their own electricity from renewable sources.
Forwarded from [유진] 크립토는 조태나뭐래나🌈
"본격 실행단계로 진입해 숙원 해소…자본시장 체질 개선"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260115140400008?input=1195m
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연합뉴스
업계, 토큰증권 법안 통과에 "367조 시장 개화…금융산업 혁신" | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 김지연 기자 = 핀테크업계는 15일 토큰증권(STO) 제도화 법안이 국회 본회의를 통과한 것을 환영하며 "민관이 수년간 준비해...
Forwarded from [유진] 크립토는 조태나뭐래나🌈
🇰🇷 한국 토큰증권 제도화 본격화
국회가 자본시장법·전자증권법 개정안을 통과시키며
👉 블록체인 기반 증권 발행·유통의 법적 틀이 공식 마련됨
핵심 내용
✔️ 분산원장 기반 토큰증권 발행·유통 제도화
✔️ 적격 발행자, 증권사·중개기관 통해 합법적 거래 가능
✔️ 스마트컨트랙트 기반 계좌관리·결제 인프라 확대
✔️ 주식·채권뿐 아니라 비표준 자산까지 포함
국무회의 → 대통령 공포 후 2027년 1월 시행 예정
정부·당국 행보
금융위·금감원·예탁결제원·금투협·업계 공동 협의체 구성
분산원장 계좌관리, 투자자 보호 인프라 구축 착수
🔍 다음 스텝
한국, 디지털자산기본법도 별도 추진 중
원화 스테이블코인, 국내 첫 암호화폐 현물 ETF 제도화 포함
📌 올해 1분기 법안 공개 예상
국회가 자본시장법·전자증권법 개정안을 통과시키며
👉 블록체인 기반 증권 발행·유통의 법적 틀이 공식 마련됨
핵심 내용
✔️ 분산원장 기반 토큰증권 발행·유통 제도화
✔️ 적격 발행자, 증권사·중개기관 통해 합법적 거래 가능
✔️ 스마트컨트랙트 기반 계좌관리·결제 인프라 확대
✔️ 주식·채권뿐 아니라 비표준 자산까지 포함
국무회의 → 대통령 공포 후 2027년 1월 시행 예정
정부·당국 행보
금융위·금감원·예탁결제원·금투협·업계 공동 협의체 구성
분산원장 계좌관리, 투자자 보호 인프라 구축 착수
🔍 다음 스텝
한국, 디지털자산기본법도 별도 추진 중
원화 스테이블코인, 국내 첫 암호화폐 현물 ETF 제도화 포함
📌 올해 1분기 법안 공개 예상
독일, 전기차 구매보조금 도입 확정
-차량 가격과 소득수준에 따라 대당 1,500~6,000유로
-1월 1일부터 소급 적용
-전기차 세금 감면도 2035년까지 연장
-기업 수요에 의존하던 독일 전기차 시장이 개인 구매 인센티브 지급으로 성장률 높아질 것
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-16/german-minister-says-new-ev-subsidies-a-boost-for-ailing-sector
-차량 가격과 소득수준에 따라 대당 1,500~6,000유로
-1월 1일부터 소급 적용
-전기차 세금 감면도 2035년까지 연장
-기업 수요에 의존하던 독일 전기차 시장이 개인 구매 인센티브 지급으로 성장률 높아질 것
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-16/german-minister-says-new-ev-subsidies-a-boost-for-ailing-sector
Bloomberg.com
German Minister Says New EV Subsidies a Boost for Ailing Sector
Germany is set to start a major subsidy program for electric vehicles worth €3 billion ($3.5 billion), renewing efforts to push sales and support one of its key industries.
EU, 중국 PHEV, Hybrid 관세부과 논의
-BEV 관세 협상 진전 보도와 동시에
-프랑스 측에서 하이브리드에 대한 관세 부과 주장
-EU의 중국산 자동차 관세는 순수 전기차에만 부과되면서 중국업체들이 PHEV와 Hybrid의 수출에 집중. 지난 해 두 세그먼트의 수출이 155% 급증
-중국의 자동차 수출이 유럽에 실질적인 피해를 주는 이상 관련 협상은 복잡해질수 밖에 없고, 궁극적으로는 역내 산업의 보호로 결론 날 것으로 판단
https://www.euractiv.com/news/exclusive-eu-mulls-tariffs-on-chinese-hybrid-cars/
-BEV 관세 협상 진전 보도와 동시에
-프랑스 측에서 하이브리드에 대한 관세 부과 주장
-EU의 중국산 자동차 관세는 순수 전기차에만 부과되면서 중국업체들이 PHEV와 Hybrid의 수출에 집중. 지난 해 두 세그먼트의 수출이 155% 급증
-중국의 자동차 수출이 유럽에 실질적인 피해를 주는 이상 관련 협상은 복잡해질수 밖에 없고, 궁극적으로는 역내 산업의 보호로 결론 날 것으로 판단
https://www.euractiv.com/news/exclusive-eu-mulls-tariffs-on-chinese-hybrid-cars/
Euractiv
EXCLUSIVE: EU mulls tariffs on Chinese hybrid cars | Euractiv
The move would extend Brussels’ levies on Chinese electric vehicles
나바로, 포드와 BYD 협상 반대
-WSJ에서 포드가 미국 외 지역에서 BYD의 배터리를 하이브리드차에 공급받는 계약을 추진 중이라고 보도하자
-백악관에서 무역과 제조 문제를 담당하는 나바로가 반대 표명. 미국 전기차 업체들에게 부정적인 영향을 미치고 중국을 도와준다는 이유로
-의회에서도 반대 기조
https://thefederalnewswire.com/stories/678885069-navarro-on-ford-byd-battery-talks-ford-wants-to-prop-up-a-chinese-competitor-s-supply-chain
-WSJ에서 포드가 미국 외 지역에서 BYD의 배터리를 하이브리드차에 공급받는 계약을 추진 중이라고 보도하자
-백악관에서 무역과 제조 문제를 담당하는 나바로가 반대 표명. 미국 전기차 업체들에게 부정적인 영향을 미치고 중국을 도와준다는 이유로
-의회에서도 반대 기조
https://thefederalnewswire.com/stories/678885069-navarro-on-ford-byd-battery-talks-ford-wants-to-prop-up-a-chinese-competitor-s-supply-chain
Federal Newswire
Navarro on Ford-BYD battery talks: Ford wants to 'prop up a Chinese competitor's supply chain'
Peter Navarro warns that Ford's potential collaboration with China's BYD on hybrid batteries could expose U.S. automakers to risks amid ongoing efforts to secure domestic mineral sources for electric vehicles.
트럼프정부,해상풍력 중단 세번째 패소
-Dominion Energy의 CVOW 프로젝트 건설 재개 판결
https://www.cnbc.com/amp/2026/01/16/biggest-offshore-wind-project-in-us-to-resume-construction-after-judge-lifts-trump-suspension.html
-Dominion Energy의 CVOW 프로젝트 건설 재개 판결
https://www.cnbc.com/amp/2026/01/16/biggest-offshore-wind-project-in-us-to-resume-construction-after-judge-lifts-trump-suspension.html
CNBC
Biggest offshore wind project in U.S. to resume construction after judge lifts Trump suspension
Coastal Virginia Offshore Wind will resume construction after a federal judge on Friday temporarily lifted the Trump administration's suspension.
[에너지 전환│유진투자증권 코스닥벤처팀│그린산업/ESG 한병화 ☎368-6171]
★ 주가로 평가한 국내 에너지전환
☞ 현 정부 출범 이후 국내 풍력, 태양광, 해외 풍력, 태양광, 국내 원전주들의 주가 흐름으로 투자자들의 컨센서스 파악할 수 있어
☞ 1) 국내 풍력, 태양광 업체들의 주가는 지난 7개월간 횡보 또는 소폭 하락. 해당기간 KOSPI가 78% 상승한 것과 비교하면 그만큼 체감적으로 하락한 것
☞ 2) 해외 풍력, 태양광 대표업체들의 주가는 동 기간 각각 80%, 63% 상승. 이는 S&P500 상승률 17% 대비해서도 큰 폭의 아웃퍼폼. 주가에 가장 큰 영향을 미친 트럼프의 반 재생에너지 정책에도 불구하고 해외 투자자들의 재생에너지에 대한 컨센서스는 긍정적으로 전환
☞ 3) 국내 원전주들의 주가 상승은 같은 기간 약 100% 수준. 국내외 벤치마크 대비 월등히 높은 상승 폭. 투자자들의 원전 르네상스에 대한 기대감이 강하게 형성되고 있다는 근거
☞ 국내 풍력, 태양광주들의 현저한 약세는 재생에너지 중심의 에너지전환을 주요 정책으로 추진 중인 것과 상반되는 결과. 기후에너지부 출범 이후 재생에너지 확대 관련 정책을 전 분야에서 추진 중이고 올해부터 실행모드로 돌입하는 것을 감안하면 해외 풍력, 태양광업체들과의 주가 괴리 점차 축소될 것으로 판단
☞ 원전주의 주가 강세 원인은 1) 트럼프 정부의 지원 정책 2) 국내 정부의 원전 균형 성장론 때문. 향후 주가는 미국의 데이터센터와 연계된 원전 투자의 실행 강도에 달려 있어. 올해부터 Nuscale, Terra Power, X-Energy, Holtec, Kairos Power 등 SMR과 Fermi America의 대형 원전 건설과 관련된 공식 절차가 진행되는 것으로 계획되어 있어. 순조롭게 이행되는 지와 궁극적으로는 실수요자와 전력구매계약을 체결하는 강도와 시기에 따라 주가 흐름 정해질 것
▶보고서 링크: https://vo.la/85wZtWd
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 주가로 평가한 국내 에너지전환
☞ 현 정부 출범 이후 국내 풍력, 태양광, 해외 풍력, 태양광, 국내 원전주들의 주가 흐름으로 투자자들의 컨센서스 파악할 수 있어
☞ 1) 국내 풍력, 태양광 업체들의 주가는 지난 7개월간 횡보 또는 소폭 하락. 해당기간 KOSPI가 78% 상승한 것과 비교하면 그만큼 체감적으로 하락한 것
☞ 2) 해외 풍력, 태양광 대표업체들의 주가는 동 기간 각각 80%, 63% 상승. 이는 S&P500 상승률 17% 대비해서도 큰 폭의 아웃퍼폼. 주가에 가장 큰 영향을 미친 트럼프의 반 재생에너지 정책에도 불구하고 해외 투자자들의 재생에너지에 대한 컨센서스는 긍정적으로 전환
☞ 3) 국내 원전주들의 주가 상승은 같은 기간 약 100% 수준. 국내외 벤치마크 대비 월등히 높은 상승 폭. 투자자들의 원전 르네상스에 대한 기대감이 강하게 형성되고 있다는 근거
☞ 국내 풍력, 태양광주들의 현저한 약세는 재생에너지 중심의 에너지전환을 주요 정책으로 추진 중인 것과 상반되는 결과. 기후에너지부 출범 이후 재생에너지 확대 관련 정책을 전 분야에서 추진 중이고 올해부터 실행모드로 돌입하는 것을 감안하면 해외 풍력, 태양광업체들과의 주가 괴리 점차 축소될 것으로 판단
☞ 원전주의 주가 강세 원인은 1) 트럼프 정부의 지원 정책 2) 국내 정부의 원전 균형 성장론 때문. 향후 주가는 미국의 데이터센터와 연계된 원전 투자의 실행 강도에 달려 있어. 올해부터 Nuscale, Terra Power, X-Energy, Holtec, Kairos Power 등 SMR과 Fermi America의 대형 원전 건설과 관련된 공식 절차가 진행되는 것으로 계획되어 있어. 순조롭게 이행되는 지와 궁극적으로는 실수요자와 전력구매계약을 체결하는 강도와 시기에 따라 주가 흐름 정해질 것
▶보고서 링크: https://vo.la/85wZtWd
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[비상장기업 투자 동향 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ 2025년 비상장기업 투자 동향 결산
☞ 비상장기업 투자 현황 분석
- 2025년 비상장 피투자기업 수는 2024년 대비 소폭 낮은 수준
- 투자금액면에서는 헬스케어/바이오 부문이 25.6%로 1위
☞ 비상장기업 투자사 현황
- 비상장기업에 대한 총 투자 건수 1위 기업: 한국산업은행(425건)
- 비상장기업에 대한 최근 3년간 투자 건수 1위 기업: 씨엔티테크(165건)
- 최근 기술보증기금, 엠와이소셜컴퍼니, 더인벤션랩 등이 투자 활발
☞ TIPS 운용사 투자 현황
- 3분기 TIPS 운용사 투자는 372건, 비중은 30.5% 수준
- 역대 총 투자건수 1위는 케이비인베스트먼트(403건)
☞ Appendix
- 2025 혁신의숲 어워즈를 수상한 스타트업 6선
- 2025년 12월 주요 투자 유치 Top 5
- TIPS 선정 결과 업데이트
▶보고서 링크: https://vo.la/kiGrzSe
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ 2025년 비상장기업 투자 동향 결산
☞ 비상장기업 투자 현황 분석
- 2025년 비상장 피투자기업 수는 2024년 대비 소폭 낮은 수준
- 투자금액면에서는 헬스케어/바이오 부문이 25.6%로 1위
☞ 비상장기업 투자사 현황
- 비상장기업에 대한 총 투자 건수 1위 기업: 한국산업은행(425건)
- 비상장기업에 대한 최근 3년간 투자 건수 1위 기업: 씨엔티테크(165건)
- 최근 기술보증기금, 엠와이소셜컴퍼니, 더인벤션랩 등이 투자 활발
☞ TIPS 운용사 투자 현황
- 3분기 TIPS 운용사 투자는 372건, 비중은 30.5% 수준
- 역대 총 투자건수 1위는 케이비인베스트먼트(403건)
☞ Appendix
- 2025 혁신의숲 어워즈를 수상한 스타트업 6선
- 2025년 12월 주요 투자 유치 Top 5
- TIPS 선정 결과 업데이트
▶보고서 링크: https://vo.la/kiGrzSe
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Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
[이지바이오 북미 첨가제 기업 Nutribins 인수]
북미 자회사인 Devenish가 Nutribins라는 업체를 인수했습니다.
Nutribins는 생산시설은 없으나 스페셜티 제품군을 주로 영위하는 업체입니다.
기존에 외부에 위탁생산 맡기던 제품을 Devenish 내에서 생산할 수 있어 계열화 시킬 수 있고 Devenish는 Nutribins의 영업망을 활용 할 수 있습니다.
https://www.topdaily.kr/articles/108072
북미 자회사인 Devenish가 Nutribins라는 업체를 인수했습니다.
Nutribins는 생산시설은 없으나 스페셜티 제품군을 주로 영위하는 업체입니다.
기존에 외부에 위탁생산 맡기던 제품을 Devenish 내에서 생산할 수 있어 계열화 시킬 수 있고 Devenish는 Nutribins의 영업망을 활용 할 수 있습니다.
https://www.topdaily.kr/articles/108072
톱데일리
이지바이오, 미국 'Nutribins' 인수…사료첨가제 시장 정조준
올해 두 번째 M&A…미국 축산 시장 확장 속도
Forwarded from [유진] 크립토는 조태나뭐래나🌈
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-19/nyse-builds-venue-for-24-7-trading-of-tokenized-stocks-etfs
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Bloomberg.com
NYSE Builds Venue for 24/7 Trading of Tokenized Stocks, ETFs
The New York Stock Exchange is building a venue using blockchain technology to allow for trading tokenized stocks and exchange-traded funds around the clock.
구글, 데이터센터 파워 확보 경쟁에서 승리하고 있어
-The Information 보도
-Intersect Power 인수로 승기
-Intersect는 8~10GW의 재생에너지+BESS를 확보했고, 전력망 접속 허가도 대부분 받은 상태. 관련 변압기 등의 설비도 계약 완료
-데이터센터 파워 확보는 시간과 경제성이 가장 중요한데 최적의 조합은 1) 태양광, 풍력 2) BESS 3) 소형 가스터빈
https://www.theinformation.com/articles/google-winning-race-data-center-power
-The Information 보도
-Intersect Power 인수로 승기
-Intersect는 8~10GW의 재생에너지+BESS를 확보했고, 전력망 접속 허가도 대부분 받은 상태. 관련 변압기 등의 설비도 계약 완료
-데이터센터 파워 확보는 시간과 경제성이 가장 중요한데 최적의 조합은 1) 태양광, 풍력 2) BESS 3) 소형 가스터빈
https://www.theinformation.com/articles/google-winning-race-data-center-power
현대건설, 1.5GW 재생에너지 전력 공급 협력…'국내 최대 규모'
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260120069000016
https://newsmailer.einfomax.co.kr/view/content/AKR20260120069000016
newsmailer.einfomax.co.kr
현대건설, 1.5GW 재생에너지 전력 공급 협력…'국내 최대 규모'
연합인포맥스 뉴스
Forwarded from [유진] 크립토는 조태나뭐래나🌈
거래소 대주주 지분제한에 관한 내용은 이번 법안에서 제외 될 예정입니다
https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092155216
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IT조선
與, 2월초 ‘디지털자산 기본법’ 발의… 금융당국과 따로 가나
원화 스테이블코인을 포함한 디지털자산 제도화 논의가 속도를 내고 있다. 여당인 더불어민주당은 자체 통합안을 마련해 오는 2월 법안을 발의한다는 계획이다. 여당은 선제적인 입법 추진을 통해 제도 공백을 빠르게 메우겠다는 의지를 분명히 했다.20일 더불어민주당 디지털자산 태스크포스(TF)
Forwarded from [유진]미드스몰캡 허준서
📕 서진시스템(178320.KQ)
📘 흑자전환과 낙관적인 전망, 그리고 오버행 해소
📘 보고서: https://vo.la/EO8WI5Q
[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📘 4Q25 매출액 2,991억원, 영업이익231억원 예상, QoQ 흑자전환 전망
- 각각 전년 비 13.1%, 2,209.6% 성장 전망하며 우호적인 환율 및 믹스 개선으로 기존 이익추정치 대폭 상향 조정
- 재개된 플루언스향 수주 본격적으로 인식하며 ESS 부문 외형 지난 1분기 수준으로 회복, 반도체 부문도 수익성 높은 베트남 공장 생산 돌입하며 이익기여도 확대됐을 것으로 추정
📘 2026년은 상저하고를 전망
- 2026년 매출액과 영업이익은 1.5조원(+45.7% yoy), 1,961억원(+26,545% yoy)을 전망
- 분기별 흐름은 상저하고를 예상하는데 지난 11/26에 수주한 플루언스향 물량을 미국공장 수주 물량으로 파악중이기 때문
- 해당물량은 2분기 내 납기가 예정되어 있고 하반기부터는 국내 셀 업체들의 북미향 ESS제조가 시작될 전망
- 국내 셀 업체들의 북미 ESS 시장 공략에 따라 동사의 인클로저 생산 및 대응능력 부각
- 북미 전력시장 내 분산전원 및 온사이트 발전원의 중요성 지속 확대중에 있으며 800V DC 아키텍처 등 배전인프라 고도화의 중심에서 ESS의 역할 주목받는 중
📘 파운드리 업황이 호조, 장비사 매출 증가 수혜 기대
- TSMC 4Q25 어닝콜 중 향후 3년 CAPEX 지난 3년 2배 상향 제시($101B -> $200B 수준)
- 파운드리 업체의 CAPEX 확대에 따라 글로벌 장비 사인 ASML, 램리서치, KLA등의 물량 증가할것으로 기대
- 자회사 텍슨의 반도체 장비 제조역량 고부가가치 제품군으로 확대되고 있어 수혜 전망
📘 해소를 앞둔 디스카운트 요인
- 지속적으로 언급하는 동사의 디스카운트 요인은 낮아진 투자자 신뢰
- 해당 이슈 해결위해 주요 투자자의 풋옵션 물량 해소를 계획중에 있으며 구체적인 스케줄은 지난 12/23에 공시한 임원 및 주요주주 지분 거래계획 공시를 참고
- 행사가격 32,000원의 풋옵션 물량 500만주 해소를 앞두고 있으며 실적턴어라운드와 주요사업부의 전방시장 호조와 합쳐 글로벌 EMS 업체들과의 밸류에이션 갭 축소 전망
📘 목표주가 38,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
- 2026년 이익추정치 상향에 따라 목표주가를 38,000원으로 상향하고 투자의견 BUY를 유지함
- Target P/E는 글로벌 EMS 업체인 Jabil과 Sanmina의 2026년 이익추정치 기준 P/E의 평균인 20배를 적용했으며 동사의 제품믹스를 고려했을떄 보수적인 수준의 Target 멀티플 산정이라 판단
- 글로벌 EMS의 밸류에이션은 AI인프라와의 관련도와 직결된다고 생각, 관련도 높은 서버 ODM 사업 영위하는 Celestica의 동기간 P/E는 53배에 육박
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
📘 흑자전환과 낙관적인 전망, 그리고 오버행 해소
📘 보고서: https://vo.la/EO8WI5Q
[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo
📘 4Q25 매출액 2,991억원, 영업이익231억원 예상, QoQ 흑자전환 전망
- 각각 전년 비 13.1%, 2,209.6% 성장 전망하며 우호적인 환율 및 믹스 개선으로 기존 이익추정치 대폭 상향 조정
- 재개된 플루언스향 수주 본격적으로 인식하며 ESS 부문 외형 지난 1분기 수준으로 회복, 반도체 부문도 수익성 높은 베트남 공장 생산 돌입하며 이익기여도 확대됐을 것으로 추정
📘 2026년은 상저하고를 전망
- 2026년 매출액과 영업이익은 1.5조원(+45.7% yoy), 1,961억원(+26,545% yoy)을 전망
- 분기별 흐름은 상저하고를 예상하는데 지난 11/26에 수주한 플루언스향 물량을 미국공장 수주 물량으로 파악중이기 때문
- 해당물량은 2분기 내 납기가 예정되어 있고 하반기부터는 국내 셀 업체들의 북미향 ESS제조가 시작될 전망
- 국내 셀 업체들의 북미 ESS 시장 공략에 따라 동사의 인클로저 생산 및 대응능력 부각
- 북미 전력시장 내 분산전원 및 온사이트 발전원의 중요성 지속 확대중에 있으며 800V DC 아키텍처 등 배전인프라 고도화의 중심에서 ESS의 역할 주목받는 중
📘 파운드리 업황이 호조, 장비사 매출 증가 수혜 기대
- TSMC 4Q25 어닝콜 중 향후 3년 CAPEX 지난 3년 2배 상향 제시($101B -> $200B 수준)
- 파운드리 업체의 CAPEX 확대에 따라 글로벌 장비 사인 ASML, 램리서치, KLA등의 물량 증가할것으로 기대
- 자회사 텍슨의 반도체 장비 제조역량 고부가가치 제품군으로 확대되고 있어 수혜 전망
📘 해소를 앞둔 디스카운트 요인
- 지속적으로 언급하는 동사의 디스카운트 요인은 낮아진 투자자 신뢰
- 해당 이슈 해결위해 주요 투자자의 풋옵션 물량 해소를 계획중에 있으며 구체적인 스케줄은 지난 12/23에 공시한 임원 및 주요주주 지분 거래계획 공시를 참고
- 행사가격 32,000원의 풋옵션 물량 500만주 해소를 앞두고 있으며 실적턴어라운드와 주요사업부의 전방시장 호조와 합쳐 글로벌 EMS 업체들과의 밸류에이션 갭 축소 전망
📘 목표주가 38,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
- 2026년 이익추정치 상향에 따라 목표주가를 38,000원으로 상향하고 투자의견 BUY를 유지함
- Target P/E는 글로벌 EMS 업체인 Jabil과 Sanmina의 2026년 이익추정치 기준 P/E의 평균인 20배를 적용했으며 동사의 제품믹스를 고려했을떄 보수적인 수준의 Target 멀티플 산정이라 판단
- 글로벌 EMS의 밸류에이션은 AI인프라와의 관련도와 직결된다고 생각, 관련도 높은 서버 ODM 사업 영위하는 Celestica의 동기간 P/E는 53배에 육박
* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175
[동방메디컬(240550.KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]
★ IR 후기: 브라질 ANVISA 승인 기대
☞ '25년 3분기 누적 기준 미용성형 의료기기 매출액 554억원(66.2%), 한방 의료기기 매출액 283억원(33.8%)
☞ 브라질 ANVISA 승인 기대감 유효. 승인 이후 PHD와 합작법인 설립 등으로 브라질 시장 본격 진출할 것
☞ 중국 IMEIK, 신양그룹 등 대형 파트너사 확보. 매출 큰 폭 성장 예상
☞ 인도네시아 공장 본격 가동하면서 매출 성장과 함께 수익성이 개선될 것
☞ '26년 예상실적 기준 PER 9.2배로, 국내 유사업체 평균 PER 15.0배 대비 할인되어 거래 중
▶보고서 링크: https://vo.la/YibIYb3
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
★ IR 후기: 브라질 ANVISA 승인 기대
☞ '25년 3분기 누적 기준 미용성형 의료기기 매출액 554억원(66.2%), 한방 의료기기 매출액 283억원(33.8%)
☞ 브라질 ANVISA 승인 기대감 유효. 승인 이후 PHD와 합작법인 설립 등으로 브라질 시장 본격 진출할 것
☞ 중국 IMEIK, 신양그룹 등 대형 파트너사 확보. 매출 큰 폭 성장 예상
☞ 인도네시아 공장 본격 가동하면서 매출 성장과 함께 수익성이 개선될 것
☞ '26년 예상실적 기준 PER 9.2배로, 국내 유사업체 평균 PER 15.0배 대비 할인되어 거래 중
▶보고서 링크: https://vo.la/YibIYb3
*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
캘리포니아, 전기차 구매 보조금 도입
-뉴섬 주지사 제안
-2월 상세안 도출 예정
-트럼프 1기때 미국 전기차시장의 버팀목이었던 캘리포니아가 같은 역할 할 것
테슬라에게 보조금을 줄지 말지 궁금하네요
https://www.newsweek.com/gavin-newsom-rebate-california-drivers-11388581
-뉴섬 주지사 제안
-2월 상세안 도출 예정
-트럼프 1기때 미국 전기차시장의 버팀목이었던 캘리포니아가 같은 역할 할 것
테슬라에게 보조금을 줄지 말지 궁금하네요
https://www.newsweek.com/gavin-newsom-rebate-california-drivers-11388581
Newsweek
Gavin Newsom proposes rebate for California drivers
The governor's proposal aims to "backfill" federal tax credits of up to $7,500 that were repealed by the Trump administration.