[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
8월3일 IT 주요뉴스
● 애플, 이르면 2023년 '폴더블 아이폰' 출시
-블룸버그는 애플이 폴더블 아이폰을 2~3년내로 공개할 것이라고 보도. 옴디아는 애플 펜슬이 추가될 것이라 예상
-애플은 LG디스플레이와 디스플레이를 개발 중. 크기는 7.5인치 내외
Link: https://bit.ly/2WNpxDM
● 4달러대 복귀한 D램...하반기 'EUV + DDR5'로 세대교체
-DDR5 준비는 이미 완료. 인텔 엘더레이크, 사파이어 레피즈를 각각 올해말과 내년 상반기에 출시하면 DDR5 시대 본격 도래할 것
-하반기부터 DDR5 양산 전망. DDR5는 DDR4 대비 칩당 용량이 4배 높고, 최대 대역폭은 2배이며, 소비전력도 적음
Link: https://bit.ly/3rNPL4p
● 노트북·아이패드도 OLED...삼성·LG "투자로 中 따돌린다"
-삼성디스플레이는 아산 L7-2라인을 6세대 OLED 라인으로 전환할 것. TFT 라인 구축 예정
-LG디스플레이는 파주 P9, P10 팹을 통해 OLED 생산량 늘릴 방침
Link: https://bit.ly/3yoSUdp
● China smartphone AP shipments to grow 7% in 3Q21(Digitimes prime)
-About 218 million smartphone application processors were shipped to China-based handset vendors in the second quarter of 2021, up about 3% sequentially, according to Digitimes Research. Shipments are forecast to register another sequential growth of 6.9% in the third quarter.
● 폴더블폰에 몰아주려나? 언팩 앞두고 갤S21 지원금 대폭 축소
-갤럭시S21 시리즈의 공시지원금이 3분의 1로 축소. 갤럭시Z플립3, 갤럭시Z폴드3 등 신형 폴더블 스마트폰에 지원금을 몰아주기 위한 것으로 해석
-플립3와 폴드3에 상당 규모로 공시지원금 지원될 것
Link: https://bit.ly/3iijgrO
8월3일 IT 주요뉴스
● 애플, 이르면 2023년 '폴더블 아이폰' 출시
-블룸버그는 애플이 폴더블 아이폰을 2~3년내로 공개할 것이라고 보도. 옴디아는 애플 펜슬이 추가될 것이라 예상
-애플은 LG디스플레이와 디스플레이를 개발 중. 크기는 7.5인치 내외
Link: https://bit.ly/2WNpxDM
● 4달러대 복귀한 D램...하반기 'EUV + DDR5'로 세대교체
-DDR5 준비는 이미 완료. 인텔 엘더레이크, 사파이어 레피즈를 각각 올해말과 내년 상반기에 출시하면 DDR5 시대 본격 도래할 것
-하반기부터 DDR5 양산 전망. DDR5는 DDR4 대비 칩당 용량이 4배 높고, 최대 대역폭은 2배이며, 소비전력도 적음
Link: https://bit.ly/3rNPL4p
● 노트북·아이패드도 OLED...삼성·LG "투자로 中 따돌린다"
-삼성디스플레이는 아산 L7-2라인을 6세대 OLED 라인으로 전환할 것. TFT 라인 구축 예정
-LG디스플레이는 파주 P9, P10 팹을 통해 OLED 생산량 늘릴 방침
Link: https://bit.ly/3yoSUdp
● China smartphone AP shipments to grow 7% in 3Q21(Digitimes prime)
-About 218 million smartphone application processors were shipped to China-based handset vendors in the second quarter of 2021, up about 3% sequentially, according to Digitimes Research. Shipments are forecast to register another sequential growth of 6.9% in the third quarter.
● 폴더블폰에 몰아주려나? 언팩 앞두고 갤S21 지원금 대폭 축소
-갤럭시S21 시리즈의 공시지원금이 3분의 1로 축소. 갤럭시Z플립3, 갤럭시Z폴드3 등 신형 폴더블 스마트폰에 지원금을 몰아주기 위한 것으로 해석
-플립3와 폴드3에 상당 규모로 공시지원금 지원될 것
Link: https://bit.ly/3iijgrO
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애플, 이르면 2023년 '폴더블 아이폰' 출시
- 7인치대 디스플레이…애플펜슬 추가[디지털데일리 백승은 기자] 애플이 접는(폴더블) 아이폰을 2023년 또는 2024년에 출시할 것이라는 예측이 나왔다.1일(현지시간) 블룸버그통신의 마크 거먼 기자는 뉴스레터를 통해 애플의 ‘폴더블 아이폰’이 2~3년 내로 공개될 것이라고 밝혔다. 거먼 기자는 올해 초 애플이 폴더블 ..
Forwarded from 디일렉(THEELEC)
삼성SDI가 세계 최대 완성차 업체인 독일 폭스바겐의 자체 전기차(EV) 배터리 파운드리에 참여할 것으로 3일 전해졌다. 지난 3월 15일(현지시간) 파워데이 행사에서 공개된 '통합 각형 배터리'(Unified Prismatic Cell)가 대상이다.삼성SDI가 단독으로 해당 배터리 파운드리를 담당할 지 여부는 알려지지 않았다. 폭스바겐이 최대주주로 있는 중국 배터리 전문업체 궈쉬안이 참여할 가능성이 크다. 마찬가지로 지분 투자가 이뤄진 스웨덴 노스볼트도 후보다.이번 배터리 생산은 반도체 위탁생산인 파운드리와 비슷한
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삼성SDI, 獨폭스바겐 독자 배터리 파운드리 서비스 수주 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
삼성SDI가 세계 최대 완성차 업체인 독일 폭스바겐의 자체 전기차(EV) 배터리 파운드리에 참여할 것으로 3일 전해졌다. 지난 3월 15일(현지시간) 파워데이 행사에서 공개된 '통합 각형 배터리'(U...
-그러면 아까 말씀하신 대로 여섯 개 공장을 새로 짓고 각각 40기가와트시?
“네. 40기가와트시.”
-그럼 삼성도 한 개 공장 정도의 규모를 할 수 있다고 추정할 수 있는 겁니까?
“그렇죠. 그렇게 가져갈 수 있겠죠.”
“네. 40기가와트시.”
-그럼 삼성도 한 개 공장 정도의 규모를 할 수 있다고 추정할 수 있는 겁니까?
“그렇죠. 그렇게 가져갈 수 있겠죠.”
Forwarded from 디일렉(THEELEC)
<�자막원문>인터뷰 진행 : 한주엽 디일렉 대표출연: 이수환 기자-아니 근데 삼성SDI는 폭스바겐이랑 계속 거래하지 않았습니까?“재밌는 게 있는데 삼성SDI 하면 BMW. BMW 하면 삼성SDI일 정도로.”-무슨 리모티브인가? 뭐 거기도.“SB리모티브(보쉬 합작사)도 합작했었죠. 옛날얘기고 작년이었나요. BMW가 대규모로 배터리 공급 계약을 하면서 삼성SDI가 BMW와의 10년 동행이라는 점을 굉장히 강조했지만, 물론 말은 그렇고요. 사실 CATL이 조강지처가 됐죠. 계약금이 훨씬 컸거든요.”-근데 BMW만 바라보고 있으면 안 되겠는
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[영상] 폭스바겐 ‘배터리 독립’ 참여한 삼성SDI 차세대 배터리 파운드리 나선다 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
인터뷰 진행 : 한주엽 디일렉 대표출연: 이수환 기자-아니 근데 삼성SDI는 폭스바겐이랑 계속 거래하지 않았습니까?“재밌는 게 있는데 삼성SDI 하면 BMW. BMW 하면 삼성SDI일 정도로.”-무슨 리모티브인가? 뭐 ...
[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
8월4일 IT 주요뉴스
● Apple to sharply up components pull-ins for new iPhones in 2H21(Digitimes)
-애플은 중국 하이엔드 5G 스마트폰 점유율 확대에 힘입어 아이폰 신모델용 부품 출하를 대폭 증가한 것으로 보임. 화웨이 점유율 감소 최대 수혜
-중국내 5G 스마트폰 보급률이 30%를 밑도는 상황에서 중국/비중국 시장향 mmWave 5G 아이폰 생산 늘릴 예정
Link: https://bit.ly/3CbeNiL
● OSATs in talks with substrate suppliers about 2023 orders(Digitimes)
-메이저 OSAT 업체들은 기판업체들과 2023년 수주 협의 진행 중. ABF, BT기판 모두 2022년 주문 완료
-메모리 컨트롤러 IC, T-Con이 HPC보다 낮은 컴퓨팅 능력을 요구함에 따라 FC-BGA가 아닌 FC-CSP 기술 채택 추세
Link: https://bit.ly/37i8fR3
● China smartphone AP shipments to grow 7% in 3Q21(Digitimes)
-디지타임즈 리서치에 따르면 2분기 중화권 스마트폰 벤더향 AP는 2.18억대 출하. 3분기에는 +6.9% QoQ 전망
-중화업체들은 원활한 칩 공급을 위해 2분기에 채고 축적을 진행했고, 성수기인 3분기에도 재고축적 예정
Link: https://bit.ly/3yrm4bR
● 구글, 모바일 칩 ‘텐서’ 개발…픽셀6부터 탑재
-구글은 '텐서'(Tensor)라는 이름의 자체 스마트폰용 반도체를 개발해 오는 10월 출시될 픽셀6 등 스마트폰에 탑재할 것
-텐서 칩은 스마트폰의 사진·동영상처리, 번역, 문자음성전환 등의 AI 기능을 크게 개선할 전망
Link: https://bit.ly/2WGWx0f
● 삼성전자 제쳤다…샤오미, 2분기 유럽 스마트폰 시장점유율 1위
-2분기 유럽 시장 점유율은 25.3%로 샤오미가 1위. 미, 레드미 시리즈가 흥행 성공했으며, 화웨이의 빈자리 차지 중
-삼성전자는 점유율 24% 기록. 갤럭시 A시리즈가 선전중이나 하이엔드는 애플 제품, 중저가는 중국 제조사에 밀려 화웨이 점유율을 가져오지 못하고 있음
Link: https://bit.ly/3fuL9Lz
8월4일 IT 주요뉴스
● Apple to sharply up components pull-ins for new iPhones in 2H21(Digitimes)
-애플은 중국 하이엔드 5G 스마트폰 점유율 확대에 힘입어 아이폰 신모델용 부품 출하를 대폭 증가한 것으로 보임. 화웨이 점유율 감소 최대 수혜
-중국내 5G 스마트폰 보급률이 30%를 밑도는 상황에서 중국/비중국 시장향 mmWave 5G 아이폰 생산 늘릴 예정
Link: https://bit.ly/3CbeNiL
● OSATs in talks with substrate suppliers about 2023 orders(Digitimes)
-메이저 OSAT 업체들은 기판업체들과 2023년 수주 협의 진행 중. ABF, BT기판 모두 2022년 주문 완료
-메모리 컨트롤러 IC, T-Con이 HPC보다 낮은 컴퓨팅 능력을 요구함에 따라 FC-BGA가 아닌 FC-CSP 기술 채택 추세
Link: https://bit.ly/37i8fR3
● China smartphone AP shipments to grow 7% in 3Q21(Digitimes)
-디지타임즈 리서치에 따르면 2분기 중화권 스마트폰 벤더향 AP는 2.18억대 출하. 3분기에는 +6.9% QoQ 전망
-중화업체들은 원활한 칩 공급을 위해 2분기에 채고 축적을 진행했고, 성수기인 3분기에도 재고축적 예정
Link: https://bit.ly/3yrm4bR
● 구글, 모바일 칩 ‘텐서’ 개발…픽셀6부터 탑재
-구글은 '텐서'(Tensor)라는 이름의 자체 스마트폰용 반도체를 개발해 오는 10월 출시될 픽셀6 등 스마트폰에 탑재할 것
-텐서 칩은 스마트폰의 사진·동영상처리, 번역, 문자음성전환 등의 AI 기능을 크게 개선할 전망
Link: https://bit.ly/2WGWx0f
● 삼성전자 제쳤다…샤오미, 2분기 유럽 스마트폰 시장점유율 1위
-2분기 유럽 시장 점유율은 25.3%로 샤오미가 1위. 미, 레드미 시리즈가 흥행 성공했으며, 화웨이의 빈자리 차지 중
-삼성전자는 점유율 24% 기록. 갤럭시 A시리즈가 선전중이나 하이엔드는 애플 제품, 중저가는 중국 제조사에 밀려 화웨이 점유율을 가져오지 못하고 있음
Link: https://bit.ly/3fuL9Lz
DIGITIMES
Apple to sharply up components pull-ins for new iPhones in 2H21
Apple is expected to significantly increase its pull-ins of components shipments for new iPhones in the second half of the year, driven by its impressive growth in market share in China for high-end 5G models, according to industry sources.
[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
8월5일 IT 주요뉴스
● ABF substrate makers gain orders through 2023 and beyond(Digitimes)
-ABF 기판업체들은 HPC칩 제조사(인텔, AMD, 엔비디아), 5G 네트워킹칩 제조사(자일링스) 등으로부터 2023년 이후까지의 물량 수주
-ABF 기판은 향후 몇년간 명백한 Seller's market, 칩제조사와의 장기 공급계약 체결에도 적극적
Link: https://bit.ly/3fvW1sO
● Pegatron upbeat about 2H21(Digitimes prime)
-Device assembler Pegatron expects the ongoing shortage of upstream chips and components to start easing in the second half of 2021, while expressing optimism about its consolidated sales outlook.
● 500만원 넘는 에어컨도 불티..‘역대급’ 폭염에 업계 ‘함박웃음’
-전자랜드에 따르면 지난 7월 한 달간 에어컨 제품 판매량은 전년대비 234% 증가. 2019년 7월과 비교했을 때도 91% 증가
-LG전자는 최근 늘어난 에어컨 판매량으로 경남 창원에 위치한 에어컨 생산라인 가동률을 100%로 끌어올린 상황
Link: https://bit.ly/37iP6i3
● 2분기 인도 스마트폰 시장 中 80% 점유…삼성은 2위 유지
-2분기 인도 스마트폰 출하량은 전년대비 82% 증가한 3,300만대. 전분기 대비로는 코로나19 영향으로 14% 감소
-샤오미가 점유율 28%로 1위, 삼성전자가 17.7%로 2위. 삼성전자는 전년대비 출하량은 25% 증가했으나 점유율은 감소
Link: https://bit.ly/3lybtZc
8월5일 IT 주요뉴스
● ABF substrate makers gain orders through 2023 and beyond(Digitimes)
-ABF 기판업체들은 HPC칩 제조사(인텔, AMD, 엔비디아), 5G 네트워킹칩 제조사(자일링스) 등으로부터 2023년 이후까지의 물량 수주
-ABF 기판은 향후 몇년간 명백한 Seller's market, 칩제조사와의 장기 공급계약 체결에도 적극적
Link: https://bit.ly/3fvW1sO
● Pegatron upbeat about 2H21(Digitimes prime)
-Device assembler Pegatron expects the ongoing shortage of upstream chips and components to start easing in the second half of 2021, while expressing optimism about its consolidated sales outlook.
● 500만원 넘는 에어컨도 불티..‘역대급’ 폭염에 업계 ‘함박웃음’
-전자랜드에 따르면 지난 7월 한 달간 에어컨 제품 판매량은 전년대비 234% 증가. 2019년 7월과 비교했을 때도 91% 증가
-LG전자는 최근 늘어난 에어컨 판매량으로 경남 창원에 위치한 에어컨 생산라인 가동률을 100%로 끌어올린 상황
Link: https://bit.ly/37iP6i3
● 2분기 인도 스마트폰 시장 中 80% 점유…삼성은 2위 유지
-2분기 인도 스마트폰 출하량은 전년대비 82% 증가한 3,300만대. 전분기 대비로는 코로나19 영향으로 14% 감소
-샤오미가 점유율 28%로 1위, 삼성전자가 17.7%로 2위. 삼성전자는 전년대비 출하량은 25% 증가했으나 점유율은 감소
Link: https://bit.ly/3lybtZc
DIGITIMES
ABF substrate makers gain orders through 2023 and beyond
ABF substrate suppliers have secured orders set to be fulfilled through 2023 and beyond, as major HPC chips vendors Intel, AMD, Nvidia and 5G networking chips supplier Xilinx have moved to sign long-term contracts with them, according to industry sources.
지난해 7월부터 인수한 KEMET이 연결 실적으로 잡히면서 yoy 비교가 어려웠는데, 1년이 지나 비교가 가능해졌습니다. 매출액이 +39.4% yoy, +2.8% mom 으로 양호합니다
[한투증권 전기전자/핸드셋 조철희]
8월6일 IT 주요뉴스
● 美, 2030년까지 신차 절반 전기차로 채운다
-바이든 대통령은 2030년까지 전기차 비중 40~50% 목표 제시. 스텔란티스, GM, 포드 등 자동차업체들도 신차 최대 절반을 전기차로 채우기로 함
-바이든이 서명할 행정명령에는 자동차업계와 정부가 전기차 도입을 촉진하고 관련 법률을 정비하는 데 적극 나선다는 내용이 담길 전망
Link: https://bit.ly/3xussh8
● 부품망 붕괴' 우려에…삼성전자, 무선사업부 경영진단 8월까지 연장
-무선사업부 경영진단은 8월까지 연장, 부품 서플라이체인 붕괴 우려가 많이 작용
-미디어텍과의 논의가 대표적. 미디어텍은 A시리즈 등 중저가용 AP를 공급해왔는데, 최근 미디어텍이 삼성의 AP 공급 물량을 맞춰줄 수 없다 대응
Link: https://bit.ly/3lwgaCI
● Compeq optimistic about 2H21(Digitimes prime)
-PCB manufacturer Compeq Manufacturing, which has reported disappointing sales and profit results for the second quarter, expressed optimism about the second half of this year judging from brisk order visibility.
● 中 샤오미, 스마트폰 75% 해외에서 팔았다
-2분기 샤오미의 글로벌 스마트폰 판매 중 해외 판매 비중이 74.8%. 오포와 비보의 해외 판매 비중도 각각 49.7%, 41.1%
-중국 스마트폰 업체들의 중국 의존도는 낮아지고, 글로벌 시장 점유율이 높아지고 있음
Link: https://bit.ly/3xr0EdE
● 5년 뒤 2배 커지는 VCSEL 시장, "안드로이드 스마트폰의 ToF 채택이 관건"
-Yole은 VCSEL 시장을 올해 12억달러에서 연평균 13.6% 성장해 2026년 23억달러로 예상. 올해 모바일 VCSEL 시장은 전체 시장의 66% 차지
-안드로이드 제조사의 ToF 재탑재 시 VCSEL 시장에 긍정적인 영향 예상. 라이다 시장 성장에 따른 수혜도 있을 것
Link: https://bit.ly/2U1WtHG
8월6일 IT 주요뉴스
● 美, 2030년까지 신차 절반 전기차로 채운다
-바이든 대통령은 2030년까지 전기차 비중 40~50% 목표 제시. 스텔란티스, GM, 포드 등 자동차업체들도 신차 최대 절반을 전기차로 채우기로 함
-바이든이 서명할 행정명령에는 자동차업계와 정부가 전기차 도입을 촉진하고 관련 법률을 정비하는 데 적극 나선다는 내용이 담길 전망
Link: https://bit.ly/3xussh8
● 부품망 붕괴' 우려에…삼성전자, 무선사업부 경영진단 8월까지 연장
-무선사업부 경영진단은 8월까지 연장, 부품 서플라이체인 붕괴 우려가 많이 작용
-미디어텍과의 논의가 대표적. 미디어텍은 A시리즈 등 중저가용 AP를 공급해왔는데, 최근 미디어텍이 삼성의 AP 공급 물량을 맞춰줄 수 없다 대응
Link: https://bit.ly/3lwgaCI
● Compeq optimistic about 2H21(Digitimes prime)
-PCB manufacturer Compeq Manufacturing, which has reported disappointing sales and profit results for the second quarter, expressed optimism about the second half of this year judging from brisk order visibility.
● 中 샤오미, 스마트폰 75% 해외에서 팔았다
-2분기 샤오미의 글로벌 스마트폰 판매 중 해외 판매 비중이 74.8%. 오포와 비보의 해외 판매 비중도 각각 49.7%, 41.1%
-중국 스마트폰 업체들의 중국 의존도는 낮아지고, 글로벌 시장 점유율이 높아지고 있음
Link: https://bit.ly/3xr0EdE
● 5년 뒤 2배 커지는 VCSEL 시장, "안드로이드 스마트폰의 ToF 채택이 관건"
-Yole은 VCSEL 시장을 올해 12억달러에서 연평균 13.6% 성장해 2026년 23억달러로 예상. 올해 모바일 VCSEL 시장은 전체 시장의 66% 차지
-안드로이드 제조사의 ToF 재탑재 시 VCSEL 시장에 긍정적인 영향 예상. 라이다 시장 성장에 따른 수혜도 있을 것
Link: https://bit.ly/2U1WtHG
ZDNet Korea
美, 2030년까지 신차 절반 전기차로 채운다
조 바이든 미국 대통령이 오는 2030년까지 전기차 비중이 40~50%에 이르도록 한다는 목표를 제시했다.이 같은 계획에 발맞춰 제너럴모터스, 포드자동차, 스텔란티스 등 주...
[한투증권 조철희/박성홍] 코보(QRVO US): 확실히 5G긴 하다
● 매출액, 영업이익이 또 컨센서스 상회
- FY1Q22(CY2Q21) 매출액은 1,110백만달러(+41% YoY), Non-GAAP 영업이익(+80.1% YoY)은 367백만달러를 기록하며 컨센서스를 각각 2.8, 14.3% 상회
- 5G 스마트폰 출하 본격화에 따라 모바일 매출이 전년대비 78.5% 증가하며 매출 성장 견인
- 코보의 최대 고객사인 애플이(전체 매출의 30% 수준 차지) 2분기에도 전년대비 15.3% 증가한 47백만대의 아이폰을 출하하며 견조한 5G RF부품 수요를 견인했을 것으로 추정
- Non-GAAP 매출총이익률은 제품mix 개선과 수율 향상 등으로 지난 분기 가이던스를 상회한 52.5%를 기록
● 본격적으로 침투하는 5G 스마트폰
- 5G 스마트폰 비중 증가는 코보 모바일 부문 제품mix 개선으로 이어짐
- 5G 스마트폰에는 4G대비 필터, PA모듈, CA 등이 더 많이 탑재되어 대당 탑재 RF부품 가격이 약 39% 상승하기 때문
- 코보는 올해 5G 스마트폰 출하량을 전년대비 두 배 증가한 5.5억대로 추정하고, 2025년까지 전체 출하량의 80% 수준까지 증가할 것으로 전망
- 5G 스마트폰 침투율 증가에 따른 수혜는 다년간 점진적으로 지속될 것
● 5G 시대의 초연결에는 RF 솔루션이 필수
- 2분기 메이저 통신장비 업체들의 미국, 일본, 한국, 캐나다향 기지국에 탑재되는 RF 솔루션 출하량 증가
- 미국은 중대역 주파수 경매가 끝나고 관련 발주가 나오고 있기 때문에 하반기에는 출하 증가세가 더 가팔라질 것
- 커넥티드카를 위한 Wi-Fi, VDX 등의 수요의 지속적인 성장으로 차량용 솔루션 매출은 전년대비 80% 증가해 역대 최대 매출을 기록
- 4G 핸드셋 점유율이 본격적으로 상승한 2015년 당시 PER은 18.7배였는데, 현재 FY2022F PER은 16.4배로 긍정적인 관점의 접근을 추천
리포트: https://bit.ly/3rW2p1e
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh
● 매출액, 영업이익이 또 컨센서스 상회
- FY1Q22(CY2Q21) 매출액은 1,110백만달러(+41% YoY), Non-GAAP 영업이익(+80.1% YoY)은 367백만달러를 기록하며 컨센서스를 각각 2.8, 14.3% 상회
- 5G 스마트폰 출하 본격화에 따라 모바일 매출이 전년대비 78.5% 증가하며 매출 성장 견인
- 코보의 최대 고객사인 애플이(전체 매출의 30% 수준 차지) 2분기에도 전년대비 15.3% 증가한 47백만대의 아이폰을 출하하며 견조한 5G RF부품 수요를 견인했을 것으로 추정
- Non-GAAP 매출총이익률은 제품mix 개선과 수율 향상 등으로 지난 분기 가이던스를 상회한 52.5%를 기록
● 본격적으로 침투하는 5G 스마트폰
- 5G 스마트폰 비중 증가는 코보 모바일 부문 제품mix 개선으로 이어짐
- 5G 스마트폰에는 4G대비 필터, PA모듈, CA 등이 더 많이 탑재되어 대당 탑재 RF부품 가격이 약 39% 상승하기 때문
- 코보는 올해 5G 스마트폰 출하량을 전년대비 두 배 증가한 5.5억대로 추정하고, 2025년까지 전체 출하량의 80% 수준까지 증가할 것으로 전망
- 5G 스마트폰 침투율 증가에 따른 수혜는 다년간 점진적으로 지속될 것
● 5G 시대의 초연결에는 RF 솔루션이 필수
- 2분기 메이저 통신장비 업체들의 미국, 일본, 한국, 캐나다향 기지국에 탑재되는 RF 솔루션 출하량 증가
- 미국은 중대역 주파수 경매가 끝나고 관련 발주가 나오고 있기 때문에 하반기에는 출하 증가세가 더 가팔라질 것
- 커넥티드카를 위한 Wi-Fi, VDX 등의 수요의 지속적인 성장으로 차량용 솔루션 매출은 전년대비 80% 증가해 역대 최대 매출을 기록
- 4G 핸드셋 점유율이 본격적으로 상승한 2015년 당시 PER은 18.7배였는데, 현재 FY2022F PER은 16.4배로 긍정적인 관점의 접근을 추천
리포트: https://bit.ly/3rW2p1e
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh
[한투증권 조철희/박성홍] 심텍: 목표주가를 편하게 올립니다
● 결론: Top pick으로 매수 추천, 목표주가 4만원으로 상향
● 실적 발표 관련 특이사항
- 2H21F 영업이익 가이던스 29% 상향(컨센서스 30.5% 상회)
- 한투의 22F 추정 영업이익 1,801억원(컨센서스 35.8% 상회)
- 패키지기판(MSAP) 추가 증설 발표. 올해 3분기 완공 증설분과 별개로 내년 1월까지 추가 증설 발표
● 업황
- MSAP(FC-CSP, SiP 등) 패키지기판 물량 증가와 ASP 상승 지속
- DDR5 관련 매출액도 4분기부터 발생. 본격적인 증가는 22년부터
● Valuation
- 목표주가 4만원(12MF PER 11.6배), 현재 PER 22년 7.2배에 거래 중
- 11.6배는 DDR4 도입 시 2차년도 평균 12MF PER. 기판 peer들의 2022년 평균 PER 11배와 유사해 보수적인 기준
리포트: https://bit.ly/3rXIajZ
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh
● 결론: Top pick으로 매수 추천, 목표주가 4만원으로 상향
● 실적 발표 관련 특이사항
- 2H21F 영업이익 가이던스 29% 상향(컨센서스 30.5% 상회)
- 한투의 22F 추정 영업이익 1,801억원(컨센서스 35.8% 상회)
- 패키지기판(MSAP) 추가 증설 발표. 올해 3분기 완공 증설분과 별개로 내년 1월까지 추가 증설 발표
● 업황
- MSAP(FC-CSP, SiP 등) 패키지기판 물량 증가와 ASP 상승 지속
- DDR5 관련 매출액도 4분기부터 발생. 본격적인 증가는 22년부터
● Valuation
- 목표주가 4만원(12MF PER 11.6배), 현재 PER 22년 7.2배에 거래 중
- 11.6배는 DDR4 도입 시 2차년도 평균 12MF PER. 기판 peer들의 2022년 평균 PER 11배와 유사해 보수적인 기준
리포트: https://bit.ly/3rXIajZ
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📱[한투] 전기전자/2차전지
전기전자 핸드셋 소식
[한투증권 테크팀] 8월 IT H/W: 하반기 성수기 효과를 기대
● 양호한 업황을 기반으로 투자 심리 개선을 기대
- 2분기 부진했던 스마트폰 업황이 3분기부터 본격적으로 개선될 것
- 재고조정 마무리 및 스마트폰 업체들의 신규 스마트폰 출시 예정
- 모바일AP 공급업체들의 하반기 가이던스가 시장 기대치를 상회했다는 점 또한 스마트폰 업황 개선을 예상하는 이유
- Top pick: 삼성전자, 삼성전기, 천보, KT
● 반도체: 삼성전자 기술 경쟁력이 재차 부각될 시점
- Top pick: 삼성전자. 상반기 주가 상승을 제한했던 삼성전자에 대한 우려들이 하반기부터 본격적으로 해소될 것
- 1) 5nm 생산기술의 점진적인 수율 개선이 기대, 2) 1z nm 및 128단 3D낸드 생산 확대를 통한 메모리부문의 원가 절감 효과가 본격화
● 전기전자/통신장비: 삼성전기, 비에이치, 심텍 선호
- 2분기 실적발표 후 새롭게 추정한 하반기 매출액/영업이익이 가이던스를 상회하는 종목들 선호
- IT H/W 내에서 중장기 성장 방향성 뚜렷하거나, 점유율이 늘어나는 제품군을 전방산업으로 둔 종목들 추천
● 디스플레이/2차전지: 하반기 주가 상승 지속 전망
- 8월 top pick: 이녹스첨단소재, 천보
- 이녹스첨단소재는 하반기 OLED TV 수요 강세와 애플 OLED 아이폰 물량 증가의 수혜로 이익 모멘텀 예상
- 천보는 2차전지 업체들이 LiPF6 전해질 사용을 줄이고 천보가 과점 생산하는 LiFSI 전해질 사용을 더 늘리면서 구조적 수혜 예상
● 통신서비스: 5G 가입자 증가세 소폭 둔화
- 6월 5G 가입자 순증은 62만명, 보급률은 30.8%(+1.1%p MoM)를 기록
- 플래그십 단말기 출시 부재로 신규 가입자 모멘텀이 다소 둔화된 가운데 아이폰 13 출시를 앞두고 단말기 교체 수요도 줄어들었기 때문
- Top pick: KT: 통신 3사 중 가장 강력한 증익 모멘텀을 보유
리포트: https://bit.ly/3CobN2s
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh
● 양호한 업황을 기반으로 투자 심리 개선을 기대
- 2분기 부진했던 스마트폰 업황이 3분기부터 본격적으로 개선될 것
- 재고조정 마무리 및 스마트폰 업체들의 신규 스마트폰 출시 예정
- 모바일AP 공급업체들의 하반기 가이던스가 시장 기대치를 상회했다는 점 또한 스마트폰 업황 개선을 예상하는 이유
- Top pick: 삼성전자, 삼성전기, 천보, KT
● 반도체: 삼성전자 기술 경쟁력이 재차 부각될 시점
- Top pick: 삼성전자. 상반기 주가 상승을 제한했던 삼성전자에 대한 우려들이 하반기부터 본격적으로 해소될 것
- 1) 5nm 생산기술의 점진적인 수율 개선이 기대, 2) 1z nm 및 128단 3D낸드 생산 확대를 통한 메모리부문의 원가 절감 효과가 본격화
● 전기전자/통신장비: 삼성전기, 비에이치, 심텍 선호
- 2분기 실적발표 후 새롭게 추정한 하반기 매출액/영업이익이 가이던스를 상회하는 종목들 선호
- IT H/W 내에서 중장기 성장 방향성 뚜렷하거나, 점유율이 늘어나는 제품군을 전방산업으로 둔 종목들 추천
● 디스플레이/2차전지: 하반기 주가 상승 지속 전망
- 8월 top pick: 이녹스첨단소재, 천보
- 이녹스첨단소재는 하반기 OLED TV 수요 강세와 애플 OLED 아이폰 물량 증가의 수혜로 이익 모멘텀 예상
- 천보는 2차전지 업체들이 LiPF6 전해질 사용을 줄이고 천보가 과점 생산하는 LiFSI 전해질 사용을 더 늘리면서 구조적 수혜 예상
● 통신서비스: 5G 가입자 증가세 소폭 둔화
- 6월 5G 가입자 순증은 62만명, 보급률은 30.8%(+1.1%p MoM)를 기록
- 플래그십 단말기 출시 부재로 신규 가입자 모멘텀이 다소 둔화된 가운데 아이폰 13 출시를 앞두고 단말기 교체 수요도 줄어들었기 때문
- Top pick: KT: 통신 3사 중 가장 강력한 증익 모멘텀을 보유
리포트: https://bit.ly/3CobN2s
전기전자/핸드셋/통신장비 텔레그램: https://bit.ly/2SEXAbh
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📱[한투] 전기전자/2차전지
전기전자 핸드셋 소식
디일렉(THEELEC)
<�자막원문>인터뷰 진행 : 한주엽 디일렉 대표출연: 이수환 기자-아니 근데 삼성SDI는 폭스바겐이랑 계속 거래하지 않았습니까?“재밌는 게 있는데 삼성SDI 하면 BMW. BMW 하면 삼성SDI일 정도로.”-무슨 리모티브인가? 뭐 거기도.“SB리모티브(보쉬 합작사)도 합작했었죠. 옛날얘기고 작년이었나요. BMW가 대규모로 배터리 공급 계약을 하면서 삼성SDI가 BMW와의 10년 동행이라는 점을 굉장히 강조했지만, 물론 말은 그렇고요. 사실 CATL이 조강지처가…
https://www.google.co.kr/amp/s/insideevs.com/news/525019/samsung-sdi-unified-cells-volkswagen/amp/
외신의 인용보도 입니다
외신의 인용보도 입니다
InsideEVs
Report: Samsung SDI To Produce Unified Cells For VW Group
It's unofficial yet, but sounds probable.