Forwarded from 교보증권 리서치센터
[교보증권 제약,바이오 김정현]
유한양행
*3Q23 Pre. 결전의 순간)*
▶️ 3Q23 실적 프리뷰
3Q23 매출 4,794억(QoQ -3.3%, YoY +11.1%), OP 141억(QoQ -48.0%, YoY 흑전) 기 록 예상. 7/31일 교보증권 추정치(4,959억/223억)이나 컨센서스(4,737억/193억)를 소폭 하 회할 것으로 전망. 동 분기 실적 추정의 특이사항은 1) 약품 사업의 전반적인 성장세가 이 어진 가운데 2) R&D 추가 집행에 따른 비용 증가 예상. 특히 R&D 비용에는 렉라자 EAP 프로그램 비용이 포함
▶️ 23년 실적 전망 2023년 매출 1조 9,155억(YoY +7.9%), OP 842억(YoY +133.7%) 기록 전망. 7/31일 교보 증권 추정치(1조 9,403억/952억)이나 컨센서스(1조 9,074억/926억)에 소폭 하회할 것으로 전망. 추정치 조정의 배경은 매출 대비 R&D 비율 상향 조정
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 9만원 유지 유한양행에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 9만원 유지. 유한양행의 기업가치는 단기 실적 보다는 2023 ESMO에서 MARIPOSA 임상 결과와 렉라자 국내 상업화 가치가 중요. 우선 MARIPOSA 임상 결과에 대한 다양한 예상들이 공존하는 가운데 보다 복합적인 접근이 필요. 9/28일 J&J가 보도자료를 통해 1) Arm A(Amivantamab+Lazertinib)와 Arm B(Osimertinib) 의 mPFS 에서 통계적인 유의미한 개선 효과가 나타났다고 공개한 가운데 2) 이후 공개될 Arm A/B/C(Lazertinib) 각 그룹의 mPFS 차이 3) 각 그룹의 mOS 등을 함께 고려할 필요. 또한 2차 평가지표 중 하나인 4) PFS2(PFS afterfirst subsequent therapy) 를 함께 고려해 2차 치료제가 아닌 1차 치료제로서의 레이저티닙 병용 에 대한 당위성도 고려할 필요. 또한 국내 1차 치료제로서의 약가 결정 시점도 단기 이정표가 될 것. 타그리 소는 23/09/07 약평위를 통과했고 23/11/27까지 약가가 결정될 예정. 유사한 타임라인을 고려한다면 렉라자는 23/10/12를 약평위를 통과 후 23년말까지 약가가 결정될 것. 30년 가까운 K-신약 개발사에서 최초의 Best-In-Class 항암제 등장을 기다리는 설레는 순간.
보고서링크: : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20231016/20231016_000100_20190046_278.pdf
유한양행
*3Q23 Pre. 결전의 순간)*
▶️ 3Q23 실적 프리뷰
3Q23 매출 4,794억(QoQ -3.3%, YoY +11.1%), OP 141억(QoQ -48.0%, YoY 흑전) 기 록 예상. 7/31일 교보증권 추정치(4,959억/223억)이나 컨센서스(4,737억/193억)를 소폭 하 회할 것으로 전망. 동 분기 실적 추정의 특이사항은 1) 약품 사업의 전반적인 성장세가 이 어진 가운데 2) R&D 추가 집행에 따른 비용 증가 예상. 특히 R&D 비용에는 렉라자 EAP 프로그램 비용이 포함
▶️ 23년 실적 전망 2023년 매출 1조 9,155억(YoY +7.9%), OP 842억(YoY +133.7%) 기록 전망. 7/31일 교보 증권 추정치(1조 9,403억/952억)이나 컨센서스(1조 9,074억/926억)에 소폭 하회할 것으로 전망. 추정치 조정의 배경은 매출 대비 R&D 비율 상향 조정
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 9만원 유지 유한양행에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 9만원 유지. 유한양행의 기업가치는 단기 실적 보다는 2023 ESMO에서 MARIPOSA 임상 결과와 렉라자 국내 상업화 가치가 중요. 우선 MARIPOSA 임상 결과에 대한 다양한 예상들이 공존하는 가운데 보다 복합적인 접근이 필요. 9/28일 J&J가 보도자료를 통해 1) Arm A(Amivantamab+Lazertinib)와 Arm B(Osimertinib) 의 mPFS 에서 통계적인 유의미한 개선 효과가 나타났다고 공개한 가운데 2) 이후 공개될 Arm A/B/C(Lazertinib) 각 그룹의 mPFS 차이 3) 각 그룹의 mOS 등을 함께 고려할 필요. 또한 2차 평가지표 중 하나인 4) PFS2(PFS afterfirst subsequent therapy) 를 함께 고려해 2차 치료제가 아닌 1차 치료제로서의 레이저티닙 병용 에 대한 당위성도 고려할 필요. 또한 국내 1차 치료제로서의 약가 결정 시점도 단기 이정표가 될 것. 타그리 소는 23/09/07 약평위를 통과했고 23/11/27까지 약가가 결정될 예정. 유사한 타임라인을 고려한다면 렉라자는 23/10/12를 약평위를 통과 후 23년말까지 약가가 결정될 것. 30년 가까운 K-신약 개발사에서 최초의 Best-In-Class 항암제 등장을 기다리는 설레는 순간.
보고서링크: : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20231016/20231016_000100_20190046_278.pdf
👍2
삼성전자의 웨어러블(착용형) 로봇이 이르면 다음 달, 늦어도 내년 초 라스베이거스에서 열리는 IT ㆍ가전 전시회 CES 2023에 공개된 후 정식 출시될 전망이다. 첫 제품은 보행보조 로봇인 '봇핏(Bot Fit)'이다. 삼성전자는 보행보조 로봇 관련 특허를 지난달에만 2건 출원하는 등 제품 출시 사전 작업에 속도를 내고 있다.
15일 본지 취재에 따르면 삼성전자는 지난달 25일과 26일 각각 '보행 보조 장치 및 그 동작방법'과 '보행보조장치' 특허를 출원했다. 이 특허는 모두 지난 10일 공개됐다.
https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2291988
15일 본지 취재에 따르면 삼성전자는 지난달 25일과 26일 각각 '보행 보조 장치 및 그 동작방법'과 '보행보조장치' 특허를 출원했다. 이 특허는 모두 지난 10일 공개됐다.
https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2291988
이투데이
삼성전자, '봇핏' 출시 임박했나… 관련 특허 '봇물'
지난달 2건 특허 출원, 올해만 기술 및 상표권 등 다양한 특허 내놔이르면 다음달 출시 전망CES2023서 공개 후 출시할 수도 ▲CES 2020에 마련된 삼성전
Forwarded from 제약/바이오/미용 원리버 Oneriver
안녕하십니까, HK이노엔 IR팀입니다.
케이캡의 페루 출시 소식을 안내드립니다.
케이캡은 지난 5월 멕시코에서 출시된 이후 중남미 두번째 국가인 페루에서 콜럼버스의 날(10월 12일)에 네가지 적응증(미란성식도염, 비미란성식도염, 위궤양, 헬리코박터파일로리 제균요법) 으로 출시되었으며 현지 제품명은 'Ki-CAB(키캡)'입니다.
현재까지 글로벌 케이캡의 누적 계약국가는 35개국이며, 총 8개국에서 출시가 완료되었습니다.
1. 한국
2. 중국
3. 몽골
4. 필리핀
5. 멕시코
6. 인도네시아
7. 싱가포르
8. 페루
28년 케이캡 글로벌 100개국 진출을 달성하기 위해 추가 계약/허가/출시를 준비하고 있으며, 꾸준히 업데이트 소식 전달드릴 수 있도록 하겠습니다.
# 페루 출시 관련 보도자료 링크를 참고로 송부드립니다.
(링크 : https://www.medipana.com/article/view.php?news_idx=317744&sch_cate=D)
감사합니다.
HK이노엔 IR팀 드림
케이캡의 페루 출시 소식을 안내드립니다.
케이캡은 지난 5월 멕시코에서 출시된 이후 중남미 두번째 국가인 페루에서 콜럼버스의 날(10월 12일)에 네가지 적응증(미란성식도염, 비미란성식도염, 위궤양, 헬리코박터파일로리 제균요법) 으로 출시되었으며 현지 제품명은 'Ki-CAB(키캡)'입니다.
현재까지 글로벌 케이캡의 누적 계약국가는 35개국이며, 총 8개국에서 출시가 완료되었습니다.
1. 한국
2. 중국
3. 몽골
4. 필리핀
5. 멕시코
6. 인도네시아
7. 싱가포르
8. 페루
28년 케이캡 글로벌 100개국 진출을 달성하기 위해 추가 계약/허가/출시를 준비하고 있으며, 꾸준히 업데이트 소식 전달드릴 수 있도록 하겠습니다.
# 페루 출시 관련 보도자료 링크를 참고로 송부드립니다.
(링크 : https://www.medipana.com/article/view.php?news_idx=317744&sch_cate=D)
감사합니다.
HK이노엔 IR팀 드림
메디파나 뉴스
글로벌 확장 이어가는 HK이노엔 '케이캡' 페루 출시
HK이노엔의 위식도역류질환 신약 '케이캡(성분명 테고프라잔)'이 페루에서도 출시됐다. 케이캡이 진출한 중남미 18개 국가 중 멕시코에 이은 두 번째 출시국이다. 케이캡은 최근 칠레에도 허가를 신청하면서 중남미 시장 상륙에 드라이브를 걸고 있다. HK이노엔(대표 곽달원)…
👍4
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2023.10.16 11:21:34
기업명: 덕산네오룩스(시가총액: 1조 442억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 이준호(46년생)/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 53.87%
보고후 : 53.87%
보고사유 : 1) 주식 증여로 인한 특별관계 해소 2) 주식 수증으로 인한 특별관계 추가
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231016000082
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=213420
기업명: 덕산네오룩스(시가총액: 1조 442억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 이준호(46년생)/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 53.87%
보고후 : 53.87%
보고사유 : 1) 주식 증여로 인한 특별관계 해소 2) 주식 수증으로 인한 특별관계 추가
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231016000082
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=213420
Naver
덕산네오룩스 - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권
관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2023.10.16 11:37:05
기업명: 지아이이노베이션(시가총액: 5,635억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(알레르기 치료제, GI-301의 일본 내 개발 및 상업화 권리에 대한 기술이전계약 체결)
* 제목
알레르기 치료제, GI-301의 일본 내 개발 및 상업화 권리에 대한 기술이전 계약 체결
* 내용
*투자유의사항 본 계약은 조건부 계약으로 본 계약을 통한 수익 인식은 개발 및 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구-개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다. 1) 계약상대방 : 마루호社(일본)
(1) 국적 : 일본
(2) 설립년도 : 1915년
(3) 최근사업연도 순매출액 : 953.9억엔
(4) 기타 : 피부약 전문 비상장사로 일본 피부 관련 전문의약품 시장 매출의 38%를 차지 2) 계약의 내용 : 알레르기 질환 치료제 GI-301의 일본 내 개발 및 상업화에 대한 전용실시권 계약 3) 계약체결일 : 2023년 10월 16일 4) 계약기간 : 2023년 10월 16일 ~ 로열티 만료일(특허만료일 또는 첫 판매 후 12년 중 나중에 도래하는 시점)까지 5) 계약금
- 아래 세부 (1)/(2)/(3)/(4)에 해당하는 금액은 계약서 조항에 따라 공개되지 않음
(1) 선급금 : 계약 실행일로부터 30일 이내 지급
(2) 개발단계별 마일스톤 : 각 인보이스 수령 후 60일 이내 지급
(3) 상업화 마일스톤 : 각 인보이스 수령 후 60일 이내 지급
(4) 경상 로열티 : 순매출액 기준 합의된 비율로 지급
(5) 총 기술수출금액(확정 금액 + 조건부 금액) : $ 221,000,000(298,217,400,000원) + 경상 로열티
* 기타 중요사항
- 선급금 및 마일스톤 등의 계약금액은 계약서 조항에 따라 공개되지 않음 - 마루호社 최근사업연도 매출액은 2022년 Activity Report(9월 회계연도 기준)에 따라 작성 - 선급금은 반환의무 없으며, 마일스톤은 해당 조건 달성 시 각 인보이스 발행 후 60일내 지급 예정 - 본 계약기간 동안 당사는 본 계약으로 인한 수익금을 합의된 비율로 ㈜프로젠에게 지급할 예정 - 향후 주요 계약 내용 변경 및 공시의무 발생 시 지체 없이 공시 예정 - 본 계약의 조건 달성으로 마일스톤, 로열티 등의 수령이 확정되어, 금액이 자기자본(매출액)의 10% 이상에 해당하는 경우 해당 사실 공시 예정 - 상기 총 기술수출금액의 원화금액은 서울외국환거래소 10월 16일 고시환율(1,349.40원)을 적용하여 환산한 금액 - 유보기한은 계약기간인 2023년 10월 16일부터 로열티 만료일까지임
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231016900144
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=358570
기업명: 지아이이노베이션(시가총액: 5,635억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항(알레르기 치료제, GI-301의 일본 내 개발 및 상업화 권리에 대한 기술이전계약 체결)
* 제목
알레르기 치료제, GI-301의 일본 내 개발 및 상업화 권리에 대한 기술이전 계약 체결
* 내용
*투자유의사항 본 계약은 조건부 계약으로 본 계약을 통한 수익 인식은 개발 및 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구-개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다. 1) 계약상대방 : 마루호社(일본)
(1) 국적 : 일본
(2) 설립년도 : 1915년
(3) 최근사업연도 순매출액 : 953.9억엔
(4) 기타 : 피부약 전문 비상장사로 일본 피부 관련 전문의약품 시장 매출의 38%를 차지 2) 계약의 내용 : 알레르기 질환 치료제 GI-301의 일본 내 개발 및 상업화에 대한 전용실시권 계약 3) 계약체결일 : 2023년 10월 16일 4) 계약기간 : 2023년 10월 16일 ~ 로열티 만료일(특허만료일 또는 첫 판매 후 12년 중 나중에 도래하는 시점)까지 5) 계약금
- 아래 세부 (1)/(2)/(3)/(4)에 해당하는 금액은 계약서 조항에 따라 공개되지 않음
(1) 선급금 : 계약 실행일로부터 30일 이내 지급
(2) 개발단계별 마일스톤 : 각 인보이스 수령 후 60일 이내 지급
(3) 상업화 마일스톤 : 각 인보이스 수령 후 60일 이내 지급
(4) 경상 로열티 : 순매출액 기준 합의된 비율로 지급
(5) 총 기술수출금액(확정 금액 + 조건부 금액) : $ 221,000,000(298,217,400,000원) + 경상 로열티
* 기타 중요사항
- 선급금 및 마일스톤 등의 계약금액은 계약서 조항에 따라 공개되지 않음 - 마루호社 최근사업연도 매출액은 2022년 Activity Report(9월 회계연도 기준)에 따라 작성 - 선급금은 반환의무 없으며, 마일스톤은 해당 조건 달성 시 각 인보이스 발행 후 60일내 지급 예정 - 본 계약기간 동안 당사는 본 계약으로 인한 수익금을 합의된 비율로 ㈜프로젠에게 지급할 예정 - 향후 주요 계약 내용 변경 및 공시의무 발생 시 지체 없이 공시 예정 - 본 계약의 조건 달성으로 마일스톤, 로열티 등의 수령이 확정되어, 금액이 자기자본(매출액)의 10% 이상에 해당하는 경우 해당 사실 공시 예정 - 상기 총 기술수출금액의 원화금액은 서울외국환거래소 10월 16일 고시환율(1,349.40원)을 적용하여 환산한 금액 - 유보기한은 계약기간인 2023년 10월 16일부터 로열티 만료일까지임
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231016900144
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=358570
❤2
Forwarded from RedWoods