삼성전자(005930)가새해 첫 인공지능(AI) 스마트폰이 될 전망인 ‘갤럭시S24’ 공개를 앞두면서 관련 수혜주에 관심이 모아진다. 반도체 대형주와 더불어 코스닥에 상장한 온디바이스 AI 칩 관련 팹리스 업체와 디자인하우스 업체들의 생태계 확장이 예상되고 있다.

KB증권은 3일 삼성전자가 오는 17일 미국 캘리포니아 산호세에서 갤럭시S24를 공개하는 점을 짚었다. 갤럭시S24 글로벌 판매는 이달 30일부터 시작될 것으로 예상, 지난해 갤럭시S23 대비 약 2주 앞당겨져 AI 폰 시장 선점을 위한 조기 판매가 시작될 것으로 전망했다.

갤럭시S24는 일반, 플러스, 울트라 등 3개 모델로 구성되고, 애플리케이션 프로세서(AP)는 기종별(상위 모델, 기본형)과 판매지역에 따라 퀄컴 스냅드래곤8 3세대와 엑시노스2400을 혼용 탑재할 것으로 예상했다.

특히 갤럭시S24는 삼성이 자체 개발한 거대언어모델(LLM)인 삼성 가우스(Samsung Gauss)를 기반으로 실시간 통역 통화(Live Translate Call), 생성형 AI를 활용한 이메일 및 문서 작성, 편집, 요약 등의 기능을 지원할 예정이다.

갤럭시S24 등 기기 내 AI를 탑재하는 온디바이스 AI 관련 폰 출하량은 2024년 1억대에서 2027년 5억대로 급증하며 향후 4년간 누적 출하량이 11억대에 이를 것으로 전망했다. 또한 온디바이스 AI 폰 연평균 출하 성장률은 83%로 일반 스마트 폰 출하 성장률(3%)을 25배 상회할 것으로 예상했다.

김동원 KB증권 연구원은 “올해부터 삼성, 애플, 구글, 마이크로소프트, 중국 스마트폰 업체들의 온디바이스 AI 폰 출시가 본격화될 것으로 전망한다”며 “온디바이스 AI 폰이 10년 만에 최저 판매량을 기록(2023년 11억4000만대, 전년 비 -6%)한 스마트폰 시장 반등의 유일한 돌파구로 기대되기 때문”이라고 설명했다.

온디바이스 AI 급성장에 따른 수혜주(비상장 포함)도 주목된다. KB증권은 △메모리 반도체 수요 증가 수혜를 받을 삼성전자, SK하이닉스(000660) △온디바이스 AI 관련 팹리스인 리벨리온, 사피온 △디자인하우스 가온칩스(399720)(코스닥), 세미파이브 등이 생태계 확장을 이끌 것으로 내다봤다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005647986

대신증권은 3일 CJ대한통운의 목표주가를 기존 12만원에서 16만원으로 상향 조정했다. 택배 부문의 물량 성장을 고려했단 설명이다. 최근 주가 상승에도 밸류에이션(평가가치) 부담은 크지 않다고 판단해 투자의견은 '매수'를 유지했다.

이 증권사 양지환 연구원은 "CJ대한통운의 주가는 작년 11월 중순 이후 중국 직구, 특히 알리 익스프레스의 물량 증가 기대감에 60% 이상 상승했다"고 설명했다.

양 연구원은 "단기 상승폭이 컸음에도 불구하고 주가의 상승 추세는 지속될 가능성이 높다고 예상된다"며 "그 이유는 2023년 CJ대한통운의 알리 익스프레스 물량은 약 3000만박스 내외로 추정되나, 2024년에는 5000만박스 수준까지 크게 증가할 것으로 전망하기 때문"이라고 말했다.

그는 "현재 동사는 알리 익스프레스의 물량 중 통관 일부와 택배를 전담하고 있다"며 "2025년까지 국제특송센터(ICC) 처리량을 현재의 월당 200만박스에서 월당 1000만박스로 5배 증대시킬 계획"이라고 밝혔다. 이어 "세관과의 협의 절차가 남아있으나, 동사의 ICC 처리량이 증대하면 현재 통관업무를 수행하는 업체 대비 높은 효율성으로 물량 증가세가 가속화될 수 있을 것"이라고 전망했다.

양 연구원은 "작년 4분기 CJ대한통운의 실적은 매출 2조9000억원, 영업이익 1310억원으로 추정한다"며 "대신증권의 직전 추정치를 웃돌 것"이라고 말했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0004932309

[NH/박병국] 유한양행

[유한양행(TP 110,000원 유지, Buy 유지)] 잘 버티셨습니다. 2024년은 더 좋아집니다

■요약

작년 10월, 시장의 오해로 극단적인 주가 하락 이후 회복 中. ’24년은 1)얀센 마일스톤, 2)국내 렉라자, 3)유한화학으로 실적이 확대될 것이며, 렉라자 추가 시장 증명과 알레르기 물질 성과 또한 주목할 시점

▶️ ’24년 1)얀센 마일스톤, 2)국내 렉라자, 3)유한화학으로 실적 UP

투자의견 Buy, 목표주가 11만원 유지. 12월 1주 당 0.05주 무상증자로 인해 주가 4.3% 조정(자사주 제외됨). 목표주가에도 동일 적용(11.5만원에서 11만원)

4분기 매출 5,032억원(+12% y-y), 영업이익 96억원(-45% y-y)로 컨센 하회 추정. 국내 렉라자 무상공급(EAP)의 빠른 확대로 1회성 비용 영향. ’23년 누적 EAP 환자는 900명, 대상환자 8,000명의 11%. 올해부터 유상 공급, EAP 비용 없어짐. 1차 급여액은 8% 할인된 19만원/일이며 정부향 위험분담비 미공개. 당사는 위험분담률 65% 보수적 가정, ’28년 M/S 55%로 매출액 2,135억원 추정

’24년 매출액 2조 2,137억원, 영업이익 1,382억원 추정. 1)얀센 렉라자 1차 치료 출시에 따른 미국, 유럽 마일스톤은 1,200억원 추정, 불확실성으로 ’24년에 절반 반영, 2)유한화학은 1분기부터 전량 가동, 영업이익 150억원 보수적 추정

▶️ 렉라자 추가 시장 증명과 알레르기 치료제 성과에 주목할 시점

마리포사 3상의 1)Intracranial PFS(뇌전이 없는 환자에 뇌 mri를 촬영한 것은 마리포사가 유일), 2)mOS 공개 후 표준치료제 가이드라인이 변경 전망. 3)아미반타맙 SC 팔로마 3상으로 가장 많은 정맥 주입 이상반응(63%) 해결 可, ’25년부터 SC 투약 시작. 4)얀센의 FDA 렉라자 단독요법 승인 신청도 가능함

다음 기술이전 후보이며 1b상 진행중인 알레르기 치료제 YH35324에 대해서도 주목할 시점. 반복 투약 1b상에서 단회 투약 수준의 데이터 기대

▶️ 보고서 링크 : https://bit.ly/3H6l6b3

■ [NH/박병국(제약/바이오), 02-768-7469]


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진앙인 이시카와현을 비롯해 인근인 후쿠이현, 도야마현 등에는 IT 관련 소재·부품·장비 업체가 집중적으로 몰려있다. 이시카와현에는 도시바를 비롯해 샤프, 파나소닉홀딩스, 재팬디스플레이(JDI) 등이 제조 공장을 갖고 있다. 도시바는 이시카와현 노미시에서 전력용 반도체를 생산 중이다. 지난 2022년에 1조원가량을 투자해 기존 생산시설을 2.5배 증산하는 등 관련 반도체의 핵심 생산 기지로 꼽힌다.

TV용 LCD 패널을 생산하는 재팬디스플레이와 휴대폰용 LCD패널을 공급하는 샤프도 이시카와현에 공장을 두고 있다. 반도체와 디스플레이 공장 등은 라인 작업으로 생산을 하기 움직이기 때문에 내진 설계가 필수적이다. 이 때문에 업계는 이들 두 공장의 피해 가능성을 크게 보지 않지만, 이번 지진이 워낙 규모가 큰 강진이라 안심할 수는 없다는 분석이다.

이시카와현 가가시에서 구동모터를 생산하는 파나소닉홀딩스의 경우 이시카와현뿐 아니라 인근에 다양한 부품을 생산하는 공장이 많아 지진 상황에 민감하게 반응하고 있다. 전 세계 적층세라믹콘덴서(MLCC) 시장에서 40%에 육박하는 점유율을 가진 무라타제작소도 이시카와현에 인접한 후쿠이현 에치젠시에 있다. MLCC는 웬만한 IT 관련 제품에 다 사용되는 '전자산업의 쌀'로 불리는 제품이다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005238759

✅ 해운

📌 2024년 1월 3일 머스크 홍해 운항 입장발표

📁 하림, HMM, 하림지주, STX그린로지스, 흥아해운, 팬오션, 태웅로직스, 대한해운, 동방

미국은 동맹국 20여국과 함께 ‘번영의 수호자 작전’을 개시해 후티반군으로부터 동맹국의 선박을 보호하겠다고 밝혔으나, 이날 머스크가 또다시 홍해 운항 중단을 선언하며 곤란한 상황에 빠졌다.
머스크는 3일 오후 홍해 운항에 대한 입장을 밝힐 예정이다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0002785777?sid=104

이상헌 하이투자증권 연구원은 “자본시장법·전자증권법 개정 등을 통해 증권사들이 장외 시장에서 토큰증권을 발행·유통할 수 있는 새로운 플랫폼을 구축할 것”이라며 “토큰증권 플랫폼 구축 시 기초자산을 갖고 있는 업체와 협력해 시장을 선점하는 효과가 크게 나타날 수 있을 것”이라고 말했다.

갤럭시아머니트리는 현재 항공금융, 수산금융, 풍력발전 기반 신재생에너지, 경주마, 태양광 기반 신재생에너지, 전기차 충전 인프라 등 6개의 기초자산을 확보하고 있다. 특히 항공금융, 수산금융·풍력발전 기반 신재생에너지 STO는 비금전 신탁수익증권에 대한 혁신금융서비스 지정을 위해 금융위원회에 신청한 상태다.

경주마, 태양광 기반 신재생에너지, 전기차 충전 인프라 STO 등 3개의 기초자산에 대해서는 올해 1분기부터 금융감독원에 투자계약증권 증권신고서 제출을 목표로 하고 있다. 이에 따라 올해부터 STO 관련 비즈니스가 보다 구체화될 것으로 전망된다.

이상헌 연구원은 “동사는 지난해 12월 실물 원자재·친환경 에너지 사업을 기초자산으로 두고 있는 아이티센과 업무협약(MOU)을 체결했다”며 “양사는 인프라·역량을 활용해 다양한 기초자산 분야에서 협력할 계획이며, 토큰증권 아이템 발굴 시너지가 예상된다”고 설명했다.

이어 “토큰증권 발행과 유통의 제도화가 초기 단계로 올해부터 STO 관련 비즈니스 등이 가시화될 것”이라며 “다양한 기초자산 기반의 선점효과가 크게 나타나면서 성장성 등이 가속화될 것으로 전망한다”고 강조했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000801505?sid=101

[반.전] 필라델피아 반도체 지수(SOX), 4,000 깨지나요?

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

전일 필라델피아 반도체 지수가 3.65% 급락하며, 4,023에 마감했습니다.

1) 애플 투자의견 하향 (Underweight)
2) ASML, 중국향 수출 허가 일부 취소
3) 장 중 금리 급등

과 같은 악재들이 겹친 첫 거래일이었는데요.

결론부터 말씀 드리자면, 저희는 여전히 긍정적인 시각입니다.

펀더멘털을 걱정할 새로운 이슈가 발생한 것은 아니기 때문입니다.

그저 지난 한 해 주가 아웃퍼폼에 따른 차익 실현 욕구가 자극된 것으로 판단됩니다. 특히 12월에도 강세가 이어진 바 있고요.


참고. 2023년 주가수익률

S&P 500 +24%, 나스닥 +43%, SOX +65%, 엔비디아 +239%, AMD +128%, 브로드컴 +100%, 인텔 +90% 등


AI 기대감이 주가에 강력하게 반영된 점은 부정할 수 없지만, 메가 트렌드로 떠오른 지는 이제 겨우 한 해가 지났습니다.

AI 서버 투자, AI 디바이스의 출시는 오히려 올해 본격적으로 이루어지며, 실적으로 연결될 예정입니다.

이번 조정을 기회로 삼을 필요가 있다는 판단입니다.

저희는 여전히 엔비디아, 인텔을 선호하고, 브로드컴과 시놉시스를 차선호주로 제시합니다.

올해의 주요 이슈 및 개별 기업에 대한 내용은 지난달 발간된 아래 자료를 참고해 주시기 바랍니다.

2024년 글로벌 반도체 투자 전략: https://bit.ly/3RCGRFg


감사합니다.

(2024/1/3 공표자료)

#방사선의약품 #퓨쳐켐

https://naver.me/xhKc5TUB

바이오솔루션 물림 ㅋ

https://n.news.naver.com/article/003/0012298611?sid=102

ㅋㅋㅋ

1/18일 녹십자웰빙 기관투자자 ndr 예정입니다

몇년만에 처음 하는 ndr