이란 폭탄테러, 국제유가 폭등 부르나...호르무즈 해협 봉쇄가 관건



https://naver.me/GABCamw9

일라이릴리, 올해 바이오제약 분야 ‘탑픽’ - BofA (+4.31%)

뱅크오브아메리카가 제약회사 일라이릴리를 새해 바이오제약 분야 탑픽으로 선정했다고 CNBC가 보도했다.

제프 미샴 뱅크오브아메리카 애널리스트는 “일라이릴리의 체중감량 약물이 계속 강세를 보일 것”이라며 “일라이릴리가 광범위한 포트폴리오로 경쟁 위협을 극복할 수 있는 좋은 위치에 있다”고 밝혔다.

뱅크오브아메리카는 또다른 바이오제약 분야 선호주로 머크를 언급했다. 미샴 애널리스트는 “머크의 제품 파이프라인이 또 다른 강점”이라며 소타터셉트와 TROP2 약물에 주목했다.

https://www.cnbc.com/video/2024/01/03/bank-of-america-names-eli-lilly-a-top-pick.html

https://m.edaily.co.kr/news/read?newsId=01157846638754440&mediaCodeNo=257

Tech News Update (2024.01.03)
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]

■ 1Q24 DRAM 가격 인상 관련

- 삼성전자와 마이크론이 메모리 모듈 제조업체들에게 DRAM 가격이 1분기 15-20% 오를 것이라 통보. 보도에 따르면, DRAM 가격 상승세는 2024년까지 계속될 전망.

- 마이크론은 2023년 12월 DRAM 가격이 3D TLC 낸드의 10%보다 낮은 2-3% 소폭 인상되며, 15-20% 수준의 DRAM 가격 인상을 검토.

■ SK하이닉스 달러 채권 발행 관련

- 로이터 통신에 따르면, SK하이닉스는 3년, 5년 만기 채권 작업을 위해 투자은행 8곳을 선정.

- 달러 채권 (10억 달러)을 발행해 자금을 조달할 가능성.

■ SK하이닉스 CES2024

- 금번 CES에서 HBM3e 등 주력 AI 메모리 제품들을 전시할 예정. HBM3e의 경우, 올해 상반기부터 양산하여 AI 빅테크 고객들에게 공급할 예정.

- DDR5 기반 96GB, 128GB CXL 2.0 메모리 솔루션 제품을 올 하반기 상용화해 AI 고객들에게 공급할 예정.

■ 글로벌 반도체 투자

- SEMI에 따르면, 글로벌 반도체 생산능력은 올해에도 지속 상승할 전망. 2023년 글로벌 반도체 생산능력 (200mm 웨이퍼 기준)은 2,960만 장으로 전년대비 5.5% 성장. 2024년에는 6.4% 성장 예상.

- 지역별: 중국의 반도체 생산능력은 올해 13% 증가한 월 860만 장을 기록할 전망. 한국 반도체 생산능력은 작년 490만 장에서 올해 510만 장으로 증가할 전망.

- 제품군별: DRAM 월 400만 장 (y-y +5%), 낸드 370만 장 (y-y +2%), 파운드리 1,020만 장 (y-y +9.7%)

■ TSMC와 인텔의 파운드리 투자

- TSMC: 대만 현지 언론에 따르면, 일본에 3공장을 건설하는 방안을 구체적으로 검토 중. 구마모토 제 2공장 착공 계획에 이어 오사카에 3공장 건설을 고려.

- 인텔: 외신 보도에 따르면, 약 250억 달러를 투자하여 이스라엘에 신규 파운드리 설비를 건설하는 계획을 확정.

감사합니다.

증권업계는 MSCI 지수 편입이 에상되는 종목으로 에코프로머티리얼즈와 함께 한진칼(180640)도 지목했다. 한진칼 주가는 한 달간 49.1% 상승한 것으로 나타났다. 지난 2일 한진칼 주가는 종가 기준 7만8200원까지 오르면서 52주 신고가를 새로 쓰기도 했다.

김동영 삼성증권 연구원은 "지난 2일 종가 기준 에코프로머티리얼즈와 한진칼이 MSCI 편입 기준을 충족했다"며 "알테오젠, 두산로보틱스, 현대오토에버 등도 주가가 추가로 상승하면 편입 가능성이 있다"고 설명했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0007270209?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

[키움 혁신성장리서치/스몰캡]

키움 스몰캡 Monthly vol.1: 반전의 매력

◎ 학준's Pick: 24년 성장 모멘텀
- 해외 블랙박스 매출 성장과 로봇 청소기 수요 확대에 더해 모빌리티 사업 확장 기대되는 '팅크웨어' 주목
- 미술품 경매 시장 반등, STO 생태계 확장에 따라 미술품 거래 규모 증가 수혜 기대되는 '서울옥션' 관심
- Top Picks: 팅크웨어(084730)/서울옥션(063170)

◎ 현진's Pick
- 플래그십 모델 티타늄 케이스 채택, 중저가 모델 메탈 케이스 적용 확대에 따른 성장 기대되는 'KH바텍' 주목
- 24년 반도체 업황 반등, Overlay 적용처 확대와 고객사 다변화 기대되는 '오로스테크놀로지' 관심
- LED 렌즈 사업부의 전장 산업 진출에 따른 성장 기대되는 '아이엘사이언스' 관심
- Top Pick: KH바텍(060720)

◎ 소원's Pick: 아이패드 OLED 수혜
- 1Q24부터 OLED 아이패드 양산 효과 본격 반영되며, 계절적 비수기 영향 상쇄할 전망. 관련 업체들의 주가 모멘텀 기대
- 1Q24 사상 최대 실적 전망되는 '피엔에이치테크', 3년만에 실적 성장 사이클 재개 기대되는 '덕산네오룩스' 주목
- Company Brief: 피엔에이치테크(239890)/덕산네오룩스(213420)

◎ 한결's Pick
- 코츠테크놀로지(448710): 국산 무기 수요 확대로 고성장 국면 진입 전망. 추가 수주로 24년 이후 실적 가시성 높아짐에 따라, 주가 상승 여력 확대 기대

▶️ 리포트: bit.ly/48jf96l

*컴플라이언스 검필

기기에 인공지능(AI)을 탑재하는 온디바이스 AI가 2028년에는 전체 PC의 80%, 스마트폰의 60%에 적용될 것이라는 전망이 나왔다. 온디바이스 AI 수혜가 예상되는 삼성전자(005930)와 SK하이닉스(000660)의 올해 연간 전체 반도체 영업이익은 합산해 20조원 규모가 될 것으로 추정했다.

KB증권은 4일 삼성전자와 SK하이닉스 D램·낸드 출하량이 기존 예상을 2배 이상 상회하고 있는 점을 짚었다. 상반기 온디바이스 AI 노트북·스마트폰 출시를 앞두고 반도체 재고 축적 수요와 온디바이스 기기의 생성형 AI 구현을 위한 메모리 반도체 탑재량이 증가하고 있다. 또한 D램 AI 서버(HBM3·DDR5) 중심에서 온디바이스 AI로 다변화하며, 고부가 D램인 LPDDR5x 수요도 늘고 있다.

올해를 기점으로 2028년 전체 PC 시장의 80%, 스마트폰 시장의 60%가 AI를 탑재하면서 온디바이스 AI가 급격히 확대될 것으로 관측했다. 김동원 KB증권 연구원은 “전 세계 40개 PC 업체들이 상반기부터 메테오 레이크를 탑재한 PC 250종을 출시, 인텔은 2025년까지 AI PC 1억대 보급 지원을 할 것”이라며 “AI 스마트폰 출하량은 2027년 5억대를 넘어서며 향후 4년간 누적 출하량이 11억대에 달할 것이라고 전망했다.

온디바이스 AI가 메모리 반도체를 비롯한 PC, 스마트 폰, 가전, 자동차 등 전 산업 분야에서 신규 수요를 창출할 것이란 전망이다. 20년 전 와이파이 플랫폼이 노트북을 비롯한 모바일 기기의 수요를 크게 견인한 것과 유사한 흐름을 예상했다.

온디바이스 AI 수혜가 예상되는 삼성전자와 SK하이닉스의 올해 반도체 영업이익을 각각 12조원, 8조원으로 추정했다. 반도체 부문에서만 전년 대비 각각 27조원, 16조원 손익 개선을 예상했다.

김 연구원은 “2024년 온디바이스 AI 시장은 성장 초입 국면에 불과한 것으로 판단되어 향후 폭발적 성장에 따른 팽창기 진입을 기대한다”며 “AI는 메모리 반도체 및 시스템 반도체 생태계(IP·팹리스·디자인하우스·파운드리) 업체들의 실적 개선과 주가 상승의 강력한 촉매로 작용할 전망”이라고 전했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005648825

제대혈 규제 완화 분위기…글로벌 시장도 2030년 45억달러 전망

최근 제대혈 활용에 관한 규제 완화 움직임이 나타나면서 국내 제약사들의 연구개발 활동이 더욱 활발해질 전망이다. 홍석준 국민의힘 의원은 작년 11월 '제대혈 관리 및 연구에 관한 법률 일부개정법률안'을 대표 발의했다.

부적격 제대혈뿐 아니라 적격 제대혈을 연구나 의약품 제조 목적으로 사용할 수 있도록 한 게 골자다. 제대혈은 채취 후 검사과정에서 유핵세포 수가 11억개 이상이거나, 감염성 질환에 걸린 경우 부적격으로 판정된다.

또 홍 의원은 제대혈의 사용범위를 기존 연구 및 의약품 제조에서 손상된 세포나 장기를 재생시키는 첨단재생의료 분야로 확대하는 내용을 법안에 담았다.

이처럼 제대혈의 활용 범위가 넓어지면서 시장도 덩달아 커지고 있다. 글로벌 시장조사기관 얼라이어드 마켓 리서치에 따르면 글로벌 제대혈은행 시장은 2020년 13억 달러(1조7000억원)에서 연평균 13.3% 성장해 2030년 45억 달러(5조9000억원)에 달할 전망이다.

제약업계 관계자는 "제대혈은 백혈병과 같은 악성 혈액질환에서 뇌성마비, 발달장애 등으로 치료 범위가 넓어지면서 전 세계적으로 보관 수요가 증가하는 추세"라며 "윤리적 이슈나 면역 문제로부터 또한 자유로워 세포치료제 개발에 활용하기에도 적합하다"고 했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000022285

✅ ADC

📁 레고켐바이오, 에이비엘바이오, 지아이이노베이션, 에이프릴바이오, 동아에스티, 와이바이오로직스, 알테오젠

중국 바이오텍 메디링크 테라퓨틱스(MediLink Therapeutics)가 차세대 항체약물접합체(ADC)를 개발하기 위해 지난해 바이오엔텍(BioNTech)과 손을 잡은데 이어 이번에는 로슈(Roche)와 와 10억 달러 규모의 계약을 체결했다.
https://www.medigatenews.com/news/3890772117

일론 머스크가 이끄는 우주기업 스페이스X가 휴대전화와 직접 연결해 통신 서비스를 제공할 인공위성 6개를 처음으로 궤도에 쏘아 올렸다.

스페이스X는 지난 2일(현지시간) 밤 미국 캘리포니아주 반덴버그 우주군 기지에서 팰컨9 로켓으로 21개의 스타링크 위성을 지구 저궤도로 발사했다.

이 가운데는 스페이스X가 ‘다이렉트 투 셀(Direct to Cell)’이라고 이름 붙인 휴대전화 연결 서비스를 제공하기 위한 위성 6개가 최초로 포함됐다. 이 위성에는 우주에서 휴대전화 기지국 역할을 하는 첨단 모뎀이 탑재돼 있어 표준 로밍 서비스를 제공하는 통신사와 비슷하게 각 지역의 네트워크를 통합하고 통신 서비스가 불가능한 사각지대를 없앤다고 회사 측은 설명했다.

위성 통신망 접속을 위한 단말기 등 별도의 장비 없이 휴대전화에 곧바로 연결한다는 뜻에서 ‘다이렉트 투 셀’ 이란 이름을 붙였다.

이번에 처음 발사한 위성 6개는 미국에서 서비스를 실험하는 데 사용되고, 이후 위성을 추가로 발사해 서비스 지역을 확대한다는 것이 스페이스X의 목표다.

앞서 스페이스X는 2022년 8월 이동통신사 티모바일(T-Mobile)과 함께 이 사업 계획을 처음 발표했으며, 지난해 12월 미 당국으로부터 위성 통신 실험에 대해 승인받았다.

스페이스X의 스타링크 웹사이트에 따르면 이 회사가 ‘다이렉트 투 셀’ 서비스를 위해 제휴하는 통신사는 미국의 티모바일을 비롯해 캐나다의 로저스(Rogers), 일본의 KDDI, 호주의 옵투스(Optus), 뉴질랜드의 원 엔지(One NZ), 스위스의 솔트(Salt), 칠레와 페루의 엔텔(Entel) 등 8개국의 7개 회사다.

위성 발사를 생중계하며 스페이스X는 “다이렉트 투 셀을 사용하는 이동통신사는 모든 파트너 국가에서 글로벌 통신망에 접근할 수 있다”며 “이들 통신사를 이용하는 고객들은 해당 국가에서 끊김이 없이 연결 상태를 유지할 수 있게 된다”고 설명했다.

올해는 우선 휴대전화 문자메시지 전송 서비스로 시작해 내년에는 음성통화와 인터넷 데이터 사용, 사물인터넷(IoT) 연결까지 가능하게 한다는 계획이다.

스페이스X는 “다이렉트 투 셀은 외딴 지역에서 사용되는 농업 설비나 화재 감지용 사물인터넷 장치에 연결될 수 있고, 긴급 상황에서 활동하는 소방관이나 해상 구조대가 통신할 수 있게 해준다”며 “이 서비스는 전 세계 통신의 궤도를 완전히 바꿀 것”이라고 자신했다.

블룸버그 통신은 이 소식을 전하며 스타링크 사업 부문의 올해 연간 매출이 약 100억달러(약 13조원)에 도달해 스페이스X 전체 매출의 약 3분의 2를 차지할 것으로 예상했다.

https://n.news.naver.com/article/016/0002247355

[SK증권 미래산업/미드스몰캡] Analyst 허선재/02-3773-8197

▶️나무가 (190510/KQ) / Not Rated

<안정적인 실적 회복에 더해질 XR모멘텀>

[카메라 모듈 및 3D 센싱 모듈 전문 제조 업체]
- 나무가는 04년 설립, 15년 코스닥 시장에 상장한 카메라 모듈 및 3D센싱 모듈 제조업체.
- 동사는 삼성전자 갤럭시 시리즈에 탑재되는 스마트폰용 카메라 모듈을 주력으로 생산하고 있으며 (갤럭시 A3/5/7 및 S울트라 시리즈, 3Q23기준 매출 비중 99% 차지) 이외에도 가전, 전장용 카메라 모듈과 OIS액츄에이터 등을 생산
- 지금 나무가에 주목할만한 이유는 올해부터 XR기기를 포함한 3D 센싱 모듈의 적용 기기 확대가 본격적으로 이뤄질 것으로 예상되기 때문

[안정적인 본업 회복에 더해질 다양한 신사업 모멘텀]
- I. 본업 성장: ①갤럭시 폴드6출시 수혜: 23년 갤럭시 폴드5 카메라 모듈 수주에 어려움을 겪으며 동사의 3Q23 매출액과 영업이익은 각각 -31.3%, -54.1% 하락. 하지만 올해 출시 예정인 갤럭시 폴드6의 카메라 스펙 업그레이드가 예상됨에 따라 동사 카메라 모듈의 탑재 가능성이 커질 것으로 전망. ②보급형 갤럭시 시리즈 이원화 수혜: 현재 중국에서 합작생산(JDM) 방식으로 생산중인 보급형 갤럭시 시리즈가 향후 이원화될 것으로 예상되며 이에 따른 동사를 포함한 국내 카메라 모듈 업체의 수혜 전망
- II. 신사업 모멘텀: ①3D센싱 모듈: 23년 기준 양산중인 동사의 3D센싱 모듈은 하이엔드 로봇 청소기와 X-Ray 의료기기에 한정적으로 탑재되었지만 올해부터는 글로벌 IT업체향 XR기기로 어플리케이션이 확대될 것으로 예상. ②OIS액츄에이터: 동사는 현재 지난 3년간 개발한 하이브리드 OIS액츄에이터 (스프링&볼 타입 접목)를 중국 주요 스마트폰 업체향으로 공급하기 위해 다양한 프로모션을 진행중. 2H24 구체적인 제품 공급에 대한 일정이 가시화될 것으로 예상


▶️보고서 원문: https://bit.ly/3NPyzrE

▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sk_smallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch

※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

#휴비츠

KB 증권 스몰캡
한제윤

<휴비츠>
[기업개요]
- 안과 및 안경점용 의료기기 제조 전문 기업
- 2024년 구강스캐너 출시를 시작으로 본격적인 신사업 진출

[투자포인트]
- 23.12.01 구강스캐너 유럽 CE 인증 획득. 현재 FDA 승인 절차까지 진행중일 것으로 판단. 이를 통해 제품 개발이 막바지에 이르렀음을 유추 가능.
- 따라서, 구강스캐너 출시는 기존 예상 시점이었던 1H24가 아니라 1Q24가 될 가능성 높아진 상태. 더불어 2025년 타겟이었던 OCT 스캐너 출시일 또한 2024년으로 앞당겨질 가능성 대두. 
- 2H23 업황 악화와 함께 실적은 기대치 대비 부진할 전망. 다만, 4분기 HS 파트너스의 주식 운용 사업 중단, 중국 법인 구조조정으로 연간 20억원 이상의 적자 해소 가능해지며 오히려 펀더멘털은 더욱 개선된 것으로 판단.

[리스크]
- 개발 진행상황은 추정에 의한 것으로 정확한 출시 시점을 예단할 수 없음.

자료: https://url.kr/m5zfox

위 내용은 컴플라이언스 승인을 필 하였습니다.

나승두 SK증권 연구원은 “글로벌 경쟁력을 기반으로 한 ESL 부문의 성장은 외형 성장을 이끄는 것은 물론, 이익률 관리에도 긍정적인 영향을 미칠 것”이라며 “업황 회복에 따른 VS 사업 부문의 반등은 올해 기초체력 강화에 큰 역할을 할 것”이라고 전망했다.

나 연구원은 올해 글로벌 ESL 시장의 확대가 이어지리라고 내다봤다. 지난해 약 13억달러 수준이었던 글로벌 ESL 시장은 2028년 약 25억달러 수준을 기록할 것으로 예상되며, 2032년엔 약 46억달러 수준까지 성장할 것으로 기대된다는 게 나 연구원 측 설명이다.

나 연구원은 “ESL 시장은 연평균 성장률(CAGR)이 15%가 넘는 가파른 성장세가 예상되는데, ESL이 소비자들의 소비 과정에서 긍정적인 영향을 미치는 것으로 파악되기 때문”이라며 “글로벌 리테일 기업 등을 중심으로 ESL의 확대 적용 움직임이 꾸준히 나타날 가능성이 크다”고 분석했다.

또 솔루엠이 지난해 10월 CE 인증을 획득한 전기차 충전기 파워모듈도 눈여겨봐야 한다고 강조했다. 나 연구원은 “파워모듈은 전류 형태를 바꿔줌으로써 전기차 충전을 가능하게 하는 핵심 모듈”이라며 “전 세계적으로 중국산 저가 제품의 확산이 크게 나타나면서 확실한 밸류체인의 확보가 중요해져 우리나라 기업들에 새로운 기회로 작용하기 시작했다”고 설명했다.

그는 이어 “솔루엠은 지난해 국내외 기술 인증을 획득함에 따라 올해부터는 전기차 충전기 제조사와의 협력을 통해 전기차 충전기 파워모듈 부문 영역을 본격적으로 넓혀 나갈 것으로 기대된다”고 평가했다.

나 연구원은 ESL 부문의 성장과 파워모듈 등 신사업 부문이 조화를 이루면서 수익성을 끌어올릴 것으로 내다봤다. 나 연구원은 “파워모듈을 비롯한 신사업 분야는 미래 성장성과 함께 밸류에이션 매력을 부각시켜줄 요인”이라고 판단했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005648861

이날 정 회장은 'CES 2024' 참가 계획을 묻는 기자들의 질문에 "인공지능(AI)과 로보틱스 그리고 의료 쪽을 많이 들여다 볼 생각"이라고 대답했다.

인공지능과 로보틱스는 이전처럼 차세대 모빌리티 시대를 대비한 선제 관심을 직접적으로 나타낸다. 게다가 멀기만 한 미래 얘기도 아니다. 이미 포티투닷과 보스턴 다이내믹스, 로보틱스랩 등을 중심으로 기술 연구와 사업 개시에 속도를 높이고 있다.

다만 앞의 두 가지가 현재 현대차그룹의 중점 과제라면, 마지막 '의료'는 자동차 회사에 아주 크게 와닿지 않는 생소한 단어라는 점에서 눈에 띈다.

외부에는 낯설지만 현대차그룹이 나름 '열일' 중인 분야다. 현대차그룹 내 로보틱스랩은 보행이 어려운 이동약자의 하지근육 재건을 돕는 의료용 착용로봇 '엑스블 멕스(X-ble MEX)'를 개발했다. 식품의약품안전처에서 의료기기로 허가된 제품이다.

현대차그룹의 가상운전 시뮬레이터 역시 '의료' 분야다. 2019년부터 운전에 대한 두려움을 극복하고 자신감을 향상하는 운전 시뮬레이터를 운영하고 있다. 충남대병원, 부산대병원, 서울재활병원에서 해당 제품으로 재활이 필요한 환자를 치료하고 있다.

현재 첨단 기술인 의료용 로봇은 보행을 위한 미래의 모빌리티라는 말이 나올 정도다. 이 때문에 이날 정 회장의 발언을 두고 현대차그룹이 의료용 로봇을 필두로 헬스케어 시장에 더욱 본격적으로 참여할 것을 암시한 것 아니냐는 관측이 제기된다.

https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202401031205283280103639