Forwarded from 루팡
마이크로투나노
동사는 2000년에 설립된 MEMS 기술 기반의 반도체용 Probe Card 제조 업체. Probe Card는 전공정 이후 웨이퍼(Wafer) 상태의 Test에 사용되는 핵심 부품. 동사 Probe Card 매출의 100%는 NAND향이며 SK하이닉스에 공급 중. SK하이닉스 내 NAND Probe 카드 점유율은 약 40%로 1위를 차지
1. DRAM향 Probe Card 진출 기대: 2024년 1분기 퀄 통과 시 2024년 하반기부터 매출이 발생할 것으로 기대된다. DRAM용 Probe Card 시장 진입 시 공급 레퍼런스를 활용하여 고객사 확대 및 비메모리용 Probe Card로의 진출도 용이해질 것으로 판단된다
2. 마이크로니들로 의료기기 시장 진출 기대: 동사는 MEMS 기술을 활용하여 의료용 마이크로니들(Microneedle)사업을 영위하고 있다. 동사는 2016년 한국∙이스라엘 공동기술개발 사업자로 선정된 후, NanoPass Technologies와 함께 마이크로니들이라는 초미세 주사기탐침을 개발하고 생산하고 있다
- AI향 서비스의 개발과 운영에는 서버가 여전히 많이 사용되므로 지속적인 워크로드 수요를 충족시키기 위해선 2024년 서버 수요는 반등할 것으로 기대
- 2024년 고객사의 NAND 가동률이 회복되며 실적 개선이 이루어지며 Valuation 부담도 일부 완화될 것으로 판단된다. 향후 DRAM Probe Card 진출에 따른 양산 매출 발생과 비메모리 Probe Card 등으로의 반도체 매출처 다변화와 함께 마이크로니들 등 신규 사업의 안착이 추가적인 주가 상승 모멘텀이 될 것으로 예상한다
(23.11.14 IR)
+ 중국 시장 진출: 중국 현지 합작사 밍젠(지분 19.27% 보유, Shanghai)을 통해 중국 시장에 NAND Probe Card 공급 네트워크 확보
+압력센서(전방부품): 자동차 브레이크에 삽입되어 압력을 감지하는 센서칩을 공급(고객사 국내 DY사) 이는 ABS System에 적용되는 센서를 국산화
(23.9.8 이베스트)
동사는 2000년에 설립된 MEMS 기술 기반의 반도체용 Probe Card 제조 업체. Probe Card는 전공정 이후 웨이퍼(Wafer) 상태의 Test에 사용되는 핵심 부품. 동사 Probe Card 매출의 100%는 NAND향이며 SK하이닉스에 공급 중. SK하이닉스 내 NAND Probe 카드 점유율은 약 40%로 1위를 차지
1. DRAM향 Probe Card 진출 기대: 2024년 1분기 퀄 통과 시 2024년 하반기부터 매출이 발생할 것으로 기대된다. DRAM용 Probe Card 시장 진입 시 공급 레퍼런스를 활용하여 고객사 확대 및 비메모리용 Probe Card로의 진출도 용이해질 것으로 판단된다
2. 마이크로니들로 의료기기 시장 진출 기대: 동사는 MEMS 기술을 활용하여 의료용 마이크로니들(Microneedle)사업을 영위하고 있다. 동사는 2016년 한국∙이스라엘 공동기술개발 사업자로 선정된 후, NanoPass Technologies와 함께 마이크로니들이라는 초미세 주사기탐침을 개발하고 생산하고 있다
- AI향 서비스의 개발과 운영에는 서버가 여전히 많이 사용되므로 지속적인 워크로드 수요를 충족시키기 위해선 2024년 서버 수요는 반등할 것으로 기대
- 2024년 고객사의 NAND 가동률이 회복되며 실적 개선이 이루어지며 Valuation 부담도 일부 완화될 것으로 판단된다. 향후 DRAM Probe Card 진출에 따른 양산 매출 발생과 비메모리 Probe Card 등으로의 반도체 매출처 다변화와 함께 마이크로니들 등 신규 사업의 안착이 추가적인 주가 상승 모멘텀이 될 것으로 예상한다
(23.11.14 IR)
+ 중국 시장 진출: 중국 현지 합작사 밍젠(지분 19.27% 보유, Shanghai)을 통해 중국 시장에 NAND Probe Card 공급 네트워크 확보
+압력센서(전방부품): 자동차 브레이크에 삽입되어 압력을 감지하는 센서칩을 공급(고객사 국내 DY사) 이는 ABS System에 적용되는 센서를 국산화
(23.9.8 이베스트)
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Forwarded from 돼지바
https://n.news.naver.com/article/138/0002165664?sid=105
오늘왔구나
당초, 올트먼 CEO는 오는 26일 방한해 6~7시간 체류할 것으로 알려졌지만 전날 한국을 오면서 17시간까지 체류시간을 늘렸다.
오늘왔구나
당초, 올트먼 CEO는 오는 26일 방한해 6~7시간 체류할 것으로 알려졌지만 전날 한국을 오면서 17시간까지 체류시간을 늘렸다.
Naver
챗GPT 아버지, 오픈AI ‘샘 올트먼’ 한국 왔다
생성형 인공지능(AI) 시대를 연 ‘챗GPT’를 개발한 오픈AI 최고경영자 샘 올트먼(Sam Altman)이 오늘(25일) 한국을 찾았다. 25일 관련 업계에 따르면 올트먼 CEO는 AI 컴퓨팅을 위한 반도체 기업들
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Forwarded from 유안타증권 반도체 백길현 (Glenda Baik)
[유안타증권 반도체 백길현]
■SK하이닉스(000660 KS):
Customized 메모리반도체 시장 내 경쟁력의 추세적 강화
▶️ 4Q23 Review: 시장 컨센서스 부합
전사 매출액과 영업이익은 각각 11.3조원(YoY +43%, QoQ +25%), 0.3조원(OPM 3%, YoY 흑전, QoQ 흑전)으로 최근 높아진 시장 컨센서스에 부합.
DRAM 매출액과 영업이익은 각각 7.3조원(YoY +60%, QoQ +21%), 1.5조원(OPM 20%, YoY +623%, QoQ +157%)을 기록.
1)HBM, DDR5 등 고부가 제품 위주의 견조한 수요와 더불어 고객들의 Build-up 수요가 전분기에 이어 지속되고, 2)감산 활동 효과가 본격화되었기 때문.
참고로 DRAM ASP 및 Bit Shipment는 전분기대비 각각 16%, 4% 증가한 것으로 추정.
Solidigm을 포함한 NAND 부문 매출액과 영업적자는 각각 3.4조원(YoY +38%, QoQ +42%), -0.9조원(OPM -26%, YoY 적지, QoQ 적지)을 기록.
수익성 중심의 공급 전략을 취하며 경쟁사대비 Bit 출하량은 제한적이었지만, NAND 가격 반등 & 재고평가손환입 영향으로 동사 NAND 부문의 수익성이 대폭 개선되었기 때문.
참고로 NAND ASP 및 Bit Shipment는 전분기대비 각각 +45%, -2%로 추정.
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 17.5만원 유지
1Q24 전사 기준 예상 영업이익은 1.0조원(OPM 9%, YoY 흑전, QoQ +201%)으로 동사 수익성은 재차 개선될 것으로 전망. DRAM/NAND 가격 및 출하량은 전분기대비 각각 +16%/+15%, -14%/+5%로 추정.
1월 25일 4Q23 실적발표 컨퍼런스콜 이후 동사 주가는 2.9% 하락 마감. 1Q24 메모리 출하량과 가격 증감율에 대한 우려는 기우일 것.
1) 전 응용처 중심으로 메모리 채용량 증가에 대한 가시성이 높아지고 있다는 점을 고려하면, '재고 Build-up 수요 -> 실수요의 본격 반등'이 이어지며 가격 상승 트렌드가 지속될 것으로 예상하며,
2) AI 반도체 시장 확대 및 고도화가 진행되는 가운데 동사의 Customzied 메모리반도체 Platform에 대한 경쟁력이 추세적으로 강화될 가능성이 높을 것으로 판단하기 때문.
@자료링크: https://url.kr/4mxgpl
■SK하이닉스(000660 KS):
Customized 메모리반도체 시장 내 경쟁력의 추세적 강화
▶️ 4Q23 Review: 시장 컨센서스 부합
전사 매출액과 영업이익은 각각 11.3조원(YoY +43%, QoQ +25%), 0.3조원(OPM 3%, YoY 흑전, QoQ 흑전)으로 최근 높아진 시장 컨센서스에 부합.
DRAM 매출액과 영업이익은 각각 7.3조원(YoY +60%, QoQ +21%), 1.5조원(OPM 20%, YoY +623%, QoQ +157%)을 기록.
1)HBM, DDR5 등 고부가 제품 위주의 견조한 수요와 더불어 고객들의 Build-up 수요가 전분기에 이어 지속되고, 2)감산 활동 효과가 본격화되었기 때문.
참고로 DRAM ASP 및 Bit Shipment는 전분기대비 각각 16%, 4% 증가한 것으로 추정.
Solidigm을 포함한 NAND 부문 매출액과 영업적자는 각각 3.4조원(YoY +38%, QoQ +42%), -0.9조원(OPM -26%, YoY 적지, QoQ 적지)을 기록.
수익성 중심의 공급 전략을 취하며 경쟁사대비 Bit 출하량은 제한적이었지만, NAND 가격 반등 & 재고평가손환입 영향으로 동사 NAND 부문의 수익성이 대폭 개선되었기 때문.
참고로 NAND ASP 및 Bit Shipment는 전분기대비 각각 +45%, -2%로 추정.
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 17.5만원 유지
1Q24 전사 기준 예상 영업이익은 1.0조원(OPM 9%, YoY 흑전, QoQ +201%)으로 동사 수익성은 재차 개선될 것으로 전망. DRAM/NAND 가격 및 출하량은 전분기대비 각각 +16%/+15%, -14%/+5%로 추정.
1월 25일 4Q23 실적발표 컨퍼런스콜 이후 동사 주가는 2.9% 하락 마감. 1Q24 메모리 출하량과 가격 증감율에 대한 우려는 기우일 것.
1) 전 응용처 중심으로 메모리 채용량 증가에 대한 가시성이 높아지고 있다는 점을 고려하면, '재고 Build-up 수요 -> 실수요의 본격 반등'이 이어지며 가격 상승 트렌드가 지속될 것으로 예상하며,
2) AI 반도체 시장 확대 및 고도화가 진행되는 가운데 동사의 Customzied 메모리반도체 Platform에 대한 경쟁력이 추세적으로 강화될 가능성이 높을 것으로 판단하기 때문.
@자료링크: https://url.kr/4mxgpl
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Forwarded from AWAKE - 마켓 리포트
📌 2024년 2월 2일 코스텍시스 주식병합 거래재개
📁 코스텍시스
병합전 : 100원
병합후 : 500원
✅ 주요일정
발표일자 : 2023-10-26
주주총회 : 2023-12-08
거래정지 : 2024-01-03
거래재개 : 2024-02-02
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231026900292
📁 코스텍시스
병합전 : 100원
병합후 : 500원
✅ 주요일정
발표일자 : 2023-10-26
주주총회 : 2023-12-08
거래정지 : 2024-01-03
거래재개 : 2024-02-02
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231026900292
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