Forwarded from TNBfolio
Hyundai Motor Is Set to Line Up Citi, JPMorgan for India Unit IPO
-현대차 인도법인 IPO에 주관사 씨티, JP모건 예정
https://finance.yahoo.com/news/hyundai-motor-set-line-citi-142802951.html
-현대차 인도법인 IPO에 주관사 씨티, JP모건 예정
https://finance.yahoo.com/news/hyundai-motor-set-line-citi-142802951.html
Yahoo Finance
Hyundai Motor Is Set to Line Up Citi, JPMorgan for India Unit IPO
(Bloomberg) -- Hyundai Motor Co. is set to hire banks including Citigroup Inc. and JPMorgan Chase & Co. for an initial public offering of its Indian unit that may raise about $2.5 billion, people familiar with the matter said, and rank among the country’s…
#유티아이
'접는 아이폰' 나오나…"애플, 폴더블폰 시제품 개발 중"
디인포메이션 "애플, 수평으로 접는 폴더블폰 개발"
기기 내·외부 모두 디스플레이…접힐때 주름해결 관건
2026년 출시 전망…접는 아이패드 올해 먼저 나올수도
출처 : 이데일리 | 네이버
https://naver.me/FGF6PUEk
'접는 아이폰' 나오나…"애플, 폴더블폰 시제품 개발 중"
디인포메이션 "애플, 수평으로 접는 폴더블폰 개발"
기기 내·외부 모두 디스플레이…접힐때 주름해결 관건
2026년 출시 전망…접는 아이패드 올해 먼저 나올수도
출처 : 이데일리 | 네이버
https://naver.me/FGF6PUEk
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Forwarded from 루팡
마이크로소프트(MS)가 닌텐도의 '포켓몬스터' 시리즈 게임과 경쟁하기 위해 '팔월드' 개발사인 포켓페어를 인수하려 하는 것으로 알려짐
포브스는 마이크로소프트가 다음 주 발표할 'Xbox 관련 주요 정책 변경'을 모두가 숨죽이고 기다리고 있다고 전했으며 현재 마이크로소프트는 관련 게임을 자사 캐시카우로 전환하면서 포켓페어(Pocketpair) 인수를 확실히 추진하고 있다 .
Forbes는 또한 Microsoft의 Pocketpair 인수가 해당 게임이 Sony PS5 및 기타 플랫폼에서 더 이상 제공되지 않는다는 의미는 아니며 Microsoft는 단지 게임이 자체적으로 소유될 수 있기를 바라고 있다고 주장했습니다. Microsoft는 현재 Xbox/PC 버전 게임의 안정성을 개선하기 위해 Pocketpair와 적극적으로 협력하고 있습니다 .
다만 마이크로소프트가 포켓페어 인수에 얼마만큼의 자금을 사용할지는 아직 알려지지 않았다
https://m.ithome.com/html/749915.htm
팔월드의 인기로 포켓페어는 극도의 인력부족을 겪는중
일본 공식 X 계정에서는 모든 직위를 모집하고 있으며, 특별히 기획자와 엔지니어를 모집하고 있다고 밝혔습니다. 어떤 엔진 경험을 가지고 있는지에 관계없이 새로운 게임 개발에 투자하는 데 관심이 있다면 가능합니다.
출시 후 2주도 채 안 되어 Steam과 Xbox의 플레이어 수가 1,900만 명을 넘어섰습니다. 일본의 소규모 게임 스튜디오인 Pocketpair는 후속 개발 요구를 충족하기 위해 긴급한 확장이 필요합니다.
Pocketpair의 또 다른 "스티칭" 게임이 곧 출시될 예정인 것으로 나타났습니다.
https://m.ithome.com/html/749933.htm
포브스는 마이크로소프트가 다음 주 발표할 'Xbox 관련 주요 정책 변경'을 모두가 숨죽이고 기다리고 있다고 전했으며 현재 마이크로소프트는 관련 게임을 자사 캐시카우로 전환하면서 포켓페어(Pocketpair) 인수를 확실히 추진하고 있다 .
Forbes는 또한 Microsoft의 Pocketpair 인수가 해당 게임이 Sony PS5 및 기타 플랫폼에서 더 이상 제공되지 않는다는 의미는 아니며 Microsoft는 단지 게임이 자체적으로 소유될 수 있기를 바라고 있다고 주장했습니다. Microsoft는 현재 Xbox/PC 버전 게임의 안정성을 개선하기 위해 Pocketpair와 적극적으로 협력하고 있습니다 .
다만 마이크로소프트가 포켓페어 인수에 얼마만큼의 자금을 사용할지는 아직 알려지지 않았다
https://m.ithome.com/html/749915.htm
팔월드의 인기로 포켓페어는 극도의 인력부족을 겪는중
일본 공식 X 계정에서는 모든 직위를 모집하고 있으며, 특별히 기획자와 엔지니어를 모집하고 있다고 밝혔습니다. 어떤 엔진 경험을 가지고 있는지에 관계없이 새로운 게임 개발에 투자하는 데 관심이 있다면 가능합니다.
출시 후 2주도 채 안 되어 Steam과 Xbox의 플레이어 수가 1,900만 명을 넘어섰습니다. 일본의 소규모 게임 스튜디오인 Pocketpair는 후속 개발 요구를 충족하기 위해 긴급한 확장이 필요합니다.
Pocketpair의 또 다른 "스티칭" 게임이 곧 출시될 예정인 것으로 나타났습니다.
https://m.ithome.com/html/749933.htm
Ithome
消息称微软正试图收购《幻兽帕鲁》开发商 Pocketpair，以迎战任天堂《宝可梦》系列游戏 - IT之家
《幻兽帕鲁》自发布以来受到玩家热捧，福布斯近日发文，称微软“绝对正在试图收购《幻兽帕鲁》的开发商 Pocketpair”。福布斯提到，无论微软准备为 Pocketpair 付出多少钱，《幻兽帕鲁》都有望成为微软对抗任天堂《宝可梦》系列游戏的第一方作品。
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Forwarded from 텐렙
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Forwarded from 머지노의 Stock-Pitch
📌ARM holdings 폭등이 시사하는 것은 ?
1. ARM은 Fabless의 앞단인 IP 기업. 반도체 제품을 개발하는 기업이 아닌, 코어 등 주요 기능 블록 IP 기술 개발을 하는 기업'
2. IP를 제공의 대가로 라이선스 비용을 수취하고 ARM IP를 사용해서 만들어진 칩들이 판매될 때마다 로열티를 수취하는 구조
3. ARM은 상장부터 고평가 논란을 받아왔음. 그냥 IP만 주는 기업이 엔비디아 보다 밸류가 비싸다고 ? 그냥 소뱅 비전펀드 얘네 돈 뽑아내려고 하는 거 아냐 ? ARM의 매출 대부분이 모바일과 가전에서 발생하지만, 1. 포화한 모바일 시장과 2. 중국향 매출이 높은 리스키함 3. 직접적인 AI 수혜라고 보기 어려움이라는 이유로 폭락을 맞아왔음
4. 하지만, ARM의 아키텍처 방식은 'RISC'으로 CISC 계열보다 '전력 소모가 적다'는 강점을 갖고 있음. 데이터 규모의 증가로 전력과 냉각 비용 부담이 증가하기에 RISC 방식이 매우 우세한 상황 [현재 모든 AI 칩 및 장비들은 전력 소모의 효율성이 제일 중요]
5. 모바일 시장의 극복과 AI로의 전환을 위해 ARM 님들께선 새로운 CPU 아키텍처인 Arm v9 개발 완료.
(프로세서 이익기여도 : 모바일<<<<PC<<<<<<<<<<서버)
6. S24같은 모바일 온디바이스-AI의 출현은 V9과 같은 CPU 아키텍처가 필요했고 당연히 Arm IP를 사용하였음. 어닝콜에선, v9이 모든 프리미엄 스마트폰에서 거의 독점적으로 광범위하게 사용되고 있다고 밝힘 (루팡님)
7. 즉 Arm은 라이선스 + 로열티를 통해 먹고 사는데, 이 두 개 모두가 성장했고 온디바이스 AI 덕분에 모바일 시장의 포화 의구심이 깨진 것. V9은 V8에 비해 로얄티 기여도가 2배 수준이고 이를 이번 분기 실적에서 증명해 냄
8. 로열티 매출이 커졌다는 것은 1. 출하량의 상승=강한 온디바이스 AI 수요 2. 돈버는 AI라는 인식 형성 이라는 시사점을 지님. 심지어 '로열티 수익은 1개 분기를 후행하기' 때문에 다음분기가 더욱 기대대며 '내년 계약 또한 100% 완료' 되었다고 밝힘
9. 자 그럼 이제 ARM의 PC와 서버 시장의 침투율이 높아지기만 한다면 제2의 엔비디아의 탄생이라는 건데....
10. ARM에 대한 투자 의견
미즈호 증권 : 새로운 v9을 통한 강력한 탑라인 가속화로 24년 스마트폰/PC 고객 점유율은 전년 대비 38%, 클라우드 컴퓨팅(GH 200/코발트) 매출은 전년 동기 대비 66% 증가할 것으로 예상
JP모건 : ARM 고객들은 최고 성능의 컴퓨팅 IP와 기타 IP 구성 요소 호스트를 채택하도록 동기를 부여하여 더 높은 수준의 라이선싱 활동을 주도 -> ARMv9로의 전환은 로열티 비율 상승을 초래
골드만삭스 : ARM은 스마트폰의 콘텐츠를 성장시킬 뿐만 아니라 데이터 센터, 자동차 및 IoT를 포함하여 현재 색인이 부족한 애플리케이션 전반에 걸쳐 범위를 확장할 것
Needham : 중국으로부터의 로열티 수입 급증이 지속적으로 기대됨
11. 이제 진짜 'PC & 데이터센터 >> 모바일'로의 매출 비중 변환의 시작인 걸까 ?
12. 이 기대감을 충족하는 듯, ARM은 어닝콜에서 AI로의 전환에 대비하여
기존 Arm Cortex-M55 프로세서와 Arm-Ethos NPU와 같은 AI 특화 IP 확장과 컴퓨팅 서브 시스템 채택을 포함하는 최신 라이선스 제품 ATA (Arm Total ACCESS) 출시
(전 분기 어닝콜에선 Arm-Ethos NPU 등의 기술 채택이 빠르게 진행되고 있다고 밝힘)
13. V9의 코어의 양과 혼합 덕분에 고객사들의 더 많은 CPU 배치를 가능하게 하였고 Arm의 v9 배치가 더 많아짐 ==> 주로 트레이닝과 추론 작업에서 많이 사용됨
14. 결론은 1. 온디바이스 AI 수요가 생각보다 엄청나게 강력하다 2. NPU 수요가 점점 눈으로 확인되고 있다 3. RISC-V vs ARM ? ARM 이길 오픈소스 없다 4. 데이터센터로 갈수록 전력 소모의 효율성이 그만큼 중요하다
15. 한국 수혜주는 ?
1. ARM 성장에 동반할 '자람테크놀로지' (NPU+RISC-V)
2. '칩스앤미디어' (온 디바이스 AI IP, NPU)
3. S24 중심의 온디바이스 AI
4. ARM AFA 파트너사 : 에이직랜드, 가온칩스, 에이디테크놀로지
(4번 업체들은 이번 어닝콜로만 놓고 보면 매력도는 떨어집니다)
틀린 부분 있다면 수정하겠습니다. 연락 부탁드립니다 !
1. ARM은 Fabless의 앞단인 IP 기업. 반도체 제품을 개발하는 기업이 아닌, 코어 등 주요 기능 블록 IP 기술 개발을 하는 기업'
2. IP를 제공의 대가로 라이선스 비용을 수취하고 ARM IP를 사용해서 만들어진 칩들이 판매될 때마다 로열티를 수취하는 구조
3. ARM은 상장부터 고평가 논란을 받아왔음. 그냥 IP만 주는 기업이 엔비디아 보다 밸류가 비싸다고 ? 그냥 소뱅 비전펀드 얘네 돈 뽑아내려고 하는 거 아냐 ? ARM의 매출 대부분이 모바일과 가전에서 발생하지만, 1. 포화한 모바일 시장과 2. 중국향 매출이 높은 리스키함 3. 직접적인 AI 수혜라고 보기 어려움이라는 이유로 폭락을 맞아왔음
4. 하지만, ARM의 아키텍처 방식은 'RISC'으로 CISC 계열보다 '전력 소모가 적다'는 강점을 갖고 있음. 데이터 규모의 증가로 전력과 냉각 비용 부담이 증가하기에 RISC 방식이 매우 우세한 상황 [현재 모든 AI 칩 및 장비들은 전력 소모의 효율성이 제일 중요]
5. 모바일 시장의 극복과 AI로의 전환을 위해 ARM 님들께선 새로운 CPU 아키텍처인 Arm v9 개발 완료.
(프로세서 이익기여도 : 모바일<<<<PC<<<<<<<<<<서버)
6. S24같은 모바일 온디바이스-AI의 출현은 V9과 같은 CPU 아키텍처가 필요했고 당연히 Arm IP를 사용하였음. 어닝콜에선, v9이 모든 프리미엄 스마트폰에서 거의 독점적으로 광범위하게 사용되고 있다고 밝힘 (루팡님)
7. 즉 Arm은 라이선스 + 로열티를 통해 먹고 사는데, 이 두 개 모두가 성장했고 온디바이스 AI 덕분에 모바일 시장의 포화 의구심이 깨진 것. V9은 V8에 비해 로얄티 기여도가 2배 수준이고 이를 이번 분기 실적에서 증명해 냄
8. 로열티 매출이 커졌다는 것은 1. 출하량의 상승=강한 온디바이스 AI 수요 2. 돈버는 AI라는 인식 형성 이라는 시사점을 지님. 심지어 '로열티 수익은 1개 분기를 후행하기' 때문에 다음분기가 더욱 기대대며 '내년 계약 또한 100% 완료' 되었다고 밝힘
9. 자 그럼 이제 ARM의 PC와 서버 시장의 침투율이 높아지기만 한다면 제2의 엔비디아의 탄생이라는 건데....
10. ARM에 대한 투자 의견
미즈호 증권 : 새로운 v9을 통한 강력한 탑라인 가속화로 24년 스마트폰/PC 고객 점유율은 전년 대비 38%, 클라우드 컴퓨팅(GH 200/코발트) 매출은 전년 동기 대비 66% 증가할 것으로 예상
JP모건 : ARM 고객들은 최고 성능의 컴퓨팅 IP와 기타 IP 구성 요소 호스트를 채택하도록 동기를 부여하여 더 높은 수준의 라이선싱 활동을 주도 -> ARMv9로의 전환은 로열티 비율 상승을 초래
골드만삭스 : ARM은 스마트폰의 콘텐츠를 성장시킬 뿐만 아니라 데이터 센터, 자동차 및 IoT를 포함하여 현재 색인이 부족한 애플리케이션 전반에 걸쳐 범위를 확장할 것
Needham : 중국으로부터의 로열티 수입 급증이 지속적으로 기대됨
11. 이제 진짜 'PC & 데이터센터 >> 모바일'로의 매출 비중 변환의 시작인 걸까 ?
12. 이 기대감을 충족하는 듯, ARM은 어닝콜에서 AI로의 전환에 대비하여
기존 Arm Cortex-M55 프로세서와 Arm-Ethos NPU와 같은 AI 특화 IP 확장과 컴퓨팅 서브 시스템 채택을 포함하는 최신 라이선스 제품 ATA (Arm Total ACCESS) 출시
(전 분기 어닝콜에선 Arm-Ethos NPU 등의 기술 채택이 빠르게 진행되고 있다고 밝힘)
13. V9의 코어의 양과 혼합 덕분에 고객사들의 더 많은 CPU 배치를 가능하게 하였고 Arm의 v9 배치가 더 많아짐 ==> 주로 트레이닝과 추론 작업에서 많이 사용됨
14. 결론은 1. 온디바이스 AI 수요가 생각보다 엄청나게 강력하다 2. NPU 수요가 점점 눈으로 확인되고 있다 3. RISC-V vs ARM ? ARM 이길 오픈소스 없다 4. 데이터센터로 갈수록 전력 소모의 효율성이 그만큼 중요하다
15. 한국 수혜주는 ?
1. ARM 성장에 동반할 '자람테크놀로지' (NPU+RISC-V)
2. '칩스앤미디어' (온 디바이스 AI IP, NPU)
3. S24 중심의 온디바이스 AI
4. ARM AFA 파트너사 : 에이직랜드, 가온칩스, 에이디테크놀로지
(4번 업체들은 이번 어닝콜로만 놓고 보면 매력도는 떨어집니다)
틀린 부분 있다면 수정하겠습니다. 연락 부탁드립니다 !
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Forwarded from PP의투자
#큐알티
큐알티에 대한 추가 설명.
국내 유일의 반도체 신뢰성 기업이자 시험 장비 개발 및 솔루션 기업 큐알티.
정말 쉽게 설명하자면,
반도체 칩이 여러가지 상황에서 잘 작동하는지를 테스트 하는 것.
엔비디아 AI칩은 엔비디아의 GPU와 HBM을 하나의 인터포져위에 패키징.
TSMC CoWoS 패키징 수율이 70%라는 얘기는, 여기서 불량이 30%가 난다는 얘기.
30%의 칩은 불량 비용으로 엔비디아와 TSMC가 비용을 부담.
지금은 TSMC에서 패키징하면서 발생하는 GPU와 HBM의 30%가 불량이 된다는 얘기.
이 중에서 살아있는 HBM이 "작동하는지 테스트"를 해서, 이 중에서 살아있는 HBM을 다시 GPU와 패키징을해서 하나의 새로운 AI칩을 만드는 것.
이게 저번 글에서 설명한 엔비디아 리싸이클링 사업.
이래서 엔비디아와 TSMC의 HBM 리사이클링 사업은 엔비디아와 TSMC에서 원하는거고,
이것만으로도 기존 본업과 합하면 보수적으로 연간 500억 이상의 영업이익을 기대.
사실 이것만으로도, 장비가 아닌 테스트여서 계속해서 Q는 늘어날걸로 예상되기에,
정말 보수적으로 10배만 밸류를 줘도 5천억 이상은 편하다고 생각.
내용과 업사이드 측면에서는 국내 반도체 회사들 중에 가장 매력적이지않나 생각.
추가로, 2월 6일날 올린 회사의 3번째 코멘트를 잘 생각해보면, 앞으로의 방향성 또한 명확해진다.
반도체 산업 내에서 이와 유사한 리싸이클링 사업의 확장을 추진한다고 코멘트가 되어있다.
그리고 목요일날 채널에 리싸이클링 사업은,
TSMC CoWoS 공정을 사용하는 모든 고객사에 해당이 될테니,
잘 하는 곳이 한다면 당연히 엔비디아로 끝나지않을거라 코멘트.
조금만 생각해봐도 당연한거다.
비용과 숏티지를 해결할 수 있는 리싸이클링을 누가 마다하겠는가.
이걸 하려면? 당연히 리싸이클이 가능한지, 잘 작동하는지를 테스트해봐야하는 것.
여기까지가 저번의 내용을 좀 더 간략하고 쉽게 설명.
이제 새로운 이야기.
주말 사이에 가장 핫했던 뉴스 2개.
먼저, 샘 알트먼이 7~9천조원 자금조달을 해서 AI칩 부족을 해결하려고 한다는 뉴스.
https://www.wsj.com/tech/ai/sam-altman-seeks-trillions-of-dollars-to-reshape-business-of-chips-and-ai-89ab3db0
"Altman is supposedly seeking billions of dollars in funding from partners including Abu Dhabi-based G42, Japan's SoftBank, and Microsoft, to build out all those neural-network accelerator fabs."
이걸 현재 주어진 팩트만 가지고 한번 생각해보자.
오픈AI의 대주주는 마이크로소프트.
오픈AI가 로봇을 개발해도, 마이크로소프트와 함께.
https://www.ajunews.com/view/20240131141812188
샘알트만이 에너지에 투자를 해도 마이크로소프트와 함께.
https://www.news1.kr/articles/5293323
샘 알트만이 잠깐 해고를 당했을때도 바로 마이크로소프트로 합류.
https://www.aitimes.kr/news/articleView.html?idxno=29443
AI칩도? 이미 몇몇 빠른 외신기사들에 나와있지만 당연히.
그런데, 위에 올린 사진을 보자.
마이크로소프트는 이미, 큐알티의 고객사다.
그리고 AI칩 생산을 TSMC에 위탁한다고 뉴스에 나와있다.
TSMC에 위탁하면? 엔비디아와 똑같다.
HBM을 납품받아서 오픈AI의 GPU와 같이 패키징해서 AI칩 생산을 하게될텐데,
리싸이클링을 안 할까?
이게 무슨 샘 알트만의 AI칩 생산 테마주 찾기같은게 아니다.
이미 마이크로소프트는 큐알티의 고객사이고,
엔비디아 리싸이클링 사업에서 볼 수 있듯이,
AI칩 생산에서 리싸이클링 사업은 선택이 아닌 필수가 될 수 밖에 없는 상황이다.
다음은, ARM 관련 뉴스.
ARM이 AI 성장으로 호실적 발표와 공격적인 가이던스를 제시로 주가 폭등.
온디바이스AI부터 클라우드AI까지 채택이 늘어나며 반도체 설계의 폭증.
https://blog.naver.com/dnjsrlid/223348915202
반도체 설계를 해서 생산을 하면, 결국 이게 "잘 작동하는지 테스트"를 해야한다.
여기서 또 위에 올린 사진을 보자.
우리가 온디바이스라고 투자하는 회사들은, 설계, 생산 후에 대부분 큐알티의 테스트를 거쳐간다.
온디바이스AI가 성장을 해서 AI칩 생산이 늘어난다? NPU가 늘어난다?
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202401151341219880106520
전부 큐알티의 신뢰성 테스트가 늘어난다는 얘기다.
30%도 안되는 유통물량에, 지금 시총은 3,015억.
29,000원까지는 오버행 물량도 나오지않는 상황.
그래서 굉장히 편안한 구간이라 생각한다고 했는데,
연휴사이에 아무리 찾아봐도,
개인적으로는 4천억과 1조 사이에 회사들 중에서,
앞으로 발생할 "넘버"와 "스토리" 어느 한쪽으로도 큐알티보다 매력적인 회사를 찾을 수 없었다.
제 생각이니, 참고만 하시고 절대 따라하지는 마시기 바랍니다.
큐알티에 대한 추가 설명.
국내 유일의 반도체 신뢰성 기업이자 시험 장비 개발 및 솔루션 기업 큐알티.
정말 쉽게 설명하자면,
반도체 칩이 여러가지 상황에서 잘 작동하는지를 테스트 하는 것.
엔비디아 AI칩은 엔비디아의 GPU와 HBM을 하나의 인터포져위에 패키징.
TSMC CoWoS 패키징 수율이 70%라는 얘기는, 여기서 불량이 30%가 난다는 얘기.
30%의 칩은 불량 비용으로 엔비디아와 TSMC가 비용을 부담.
지금은 TSMC에서 패키징하면서 발생하는 GPU와 HBM의 30%가 불량이 된다는 얘기.
이 중에서 살아있는 HBM이 "작동하는지 테스트"를 해서, 이 중에서 살아있는 HBM을 다시 GPU와 패키징을해서 하나의 새로운 AI칩을 만드는 것.
이게 저번 글에서 설명한 엔비디아 리싸이클링 사업.
이래서 엔비디아와 TSMC의 HBM 리사이클링 사업은 엔비디아와 TSMC에서 원하는거고,
이것만으로도 기존 본업과 합하면 보수적으로 연간 500억 이상의 영업이익을 기대.
사실 이것만으로도, 장비가 아닌 테스트여서 계속해서 Q는 늘어날걸로 예상되기에,
정말 보수적으로 10배만 밸류를 줘도 5천억 이상은 편하다고 생각.
내용과 업사이드 측면에서는 국내 반도체 회사들 중에 가장 매력적이지않나 생각.
추가로, 2월 6일날 올린 회사의 3번째 코멘트를 잘 생각해보면, 앞으로의 방향성 또한 명확해진다.
반도체 산업 내에서 이와 유사한 리싸이클링 사업의 확장을 추진한다고 코멘트가 되어있다.
그리고 목요일날 채널에 리싸이클링 사업은,
TSMC CoWoS 공정을 사용하는 모든 고객사에 해당이 될테니,
잘 하는 곳이 한다면 당연히 엔비디아로 끝나지않을거라 코멘트.
조금만 생각해봐도 당연한거다.
비용과 숏티지를 해결할 수 있는 리싸이클링을 누가 마다하겠는가.
이걸 하려면? 당연히 리싸이클이 가능한지, 잘 작동하는지를 테스트해봐야하는 것.
여기까지가 저번의 내용을 좀 더 간략하고 쉽게 설명.
이제 새로운 이야기.
주말 사이에 가장 핫했던 뉴스 2개.
먼저, 샘 알트먼이 7~9천조원 자금조달을 해서 AI칩 부족을 해결하려고 한다는 뉴스.
https://www.wsj.com/tech/ai/sam-altman-seeks-trillions-of-dollars-to-reshape-business-of-chips-and-ai-89ab3db0
"Altman is supposedly seeking billions of dollars in funding from partners including Abu Dhabi-based G42, Japan's SoftBank, and Microsoft, to build out all those neural-network accelerator fabs."
이걸 현재 주어진 팩트만 가지고 한번 생각해보자.
오픈AI의 대주주는 마이크로소프트.
오픈AI가 로봇을 개발해도, 마이크로소프트와 함께.
https://www.ajunews.com/view/20240131141812188
샘알트만이 에너지에 투자를 해도 마이크로소프트와 함께.
https://www.news1.kr/articles/5293323
샘 알트만이 잠깐 해고를 당했을때도 바로 마이크로소프트로 합류.
https://www.aitimes.kr/news/articleView.html?idxno=29443
AI칩도? 이미 몇몇 빠른 외신기사들에 나와있지만 당연히.
그런데, 위에 올린 사진을 보자.
마이크로소프트는 이미, 큐알티의 고객사다.
그리고 AI칩 생산을 TSMC에 위탁한다고 뉴스에 나와있다.
TSMC에 위탁하면? 엔비디아와 똑같다.
HBM을 납품받아서 오픈AI의 GPU와 같이 패키징해서 AI칩 생산을 하게될텐데,
리싸이클링을 안 할까?
이게 무슨 샘 알트만의 AI칩 생산 테마주 찾기같은게 아니다.
이미 마이크로소프트는 큐알티의 고객사이고,
엔비디아 리싸이클링 사업에서 볼 수 있듯이,
AI칩 생산에서 리싸이클링 사업은 선택이 아닌 필수가 될 수 밖에 없는 상황이다.
다음은, ARM 관련 뉴스.
ARM이 AI 성장으로 호실적 발표와 공격적인 가이던스를 제시로 주가 폭등.
온디바이스AI부터 클라우드AI까지 채택이 늘어나며 반도체 설계의 폭증.
https://blog.naver.com/dnjsrlid/223348915202
반도체 설계를 해서 생산을 하면, 결국 이게 "잘 작동하는지 테스트"를 해야한다.
여기서 또 위에 올린 사진을 보자.
우리가 온디바이스라고 투자하는 회사들은, 설계, 생산 후에 대부분 큐알티의 테스트를 거쳐간다.
온디바이스AI가 성장을 해서 AI칩 생산이 늘어난다? NPU가 늘어난다?
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202401151341219880106520
전부 큐알티의 신뢰성 테스트가 늘어난다는 얘기다.
30%도 안되는 유통물량에, 지금 시총은 3,015억.
29,000원까지는 오버행 물량도 나오지않는 상황.
그래서 굉장히 편안한 구간이라 생각한다고 했는데,
연휴사이에 아무리 찾아봐도,
개인적으로는 4천억과 1조 사이에 회사들 중에서,
앞으로 발생할 "넘버"와 "스토리" 어느 한쪽으로도 큐알티보다 매력적인 회사를 찾을 수 없었다.
제 생각이니, 참고만 하시고 절대 따라하지는 마시기 바랍니다.
The Wall Street Journal
Sam Altman Seeks Trillions of Dollars to Reshape Business of Chips and AI
The OpenAI chief executive is pursuing investors including the U.A.E. for a project possibly requiring as much as $7 trillion.
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Forwarded from (NH PB 김성민)#주관시#Technon First Capital Co.
2024_02_13화_주관적인_시황이야기_NH투자증권_PB삼성동2_김성민PB.pdf
1.6 MB
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◈ 주요 일정
- 02/13 MSCI 분기 리뷰 발표 ★★
- 02/13 [공모청약] 이에이트/AI, 산업시뮬레이션/주관사 : 한화투자/유통물량 44.45%/ - 02/13 [공모청약] 케이웨더/AI, 날씨 빅데이터/주관사 : NH/유통물량 36.69%
- 02/13 [공모청약] 코셈/전자현미경, 반도체/주관사 : 키움/유통물량 35.11%
- 02/13 美 소비자물가지수(CPI)발표 (22:30)
- 02/14 [신규상장] 에스피소프트 스팩합병(클라우드)
- 02/14 [공모청약시작일] 에이피알/주관사 : 신한, 하나/의료미용기기
- 02/14 [정부일정] 반도체 첨단패키징 초격차 기술확보를 위한 정부지원 - 02/14 [정부일정] 바이오매스 기반 비건레더 기술개발 사업 착수
- 02/14 [정부일정] 웹툰 플래그쉽 기술 개발 사업 착수
- 02/14 韓실적발표) 팬오션/DL/두산로보틱스/두산
- 02/14 EU 집행위원회 대한항공-아시아나항공 기업결합 심사 기한 - 02/14 [美 실적발표 등] 섬코, 시스코시스템
- 02/15 미래에셋벤처투자 보호예수 해제(10.43%)
- 02/15 샌즈랩 보호예수 해제(13.29%)
- 02/15 [정부일정] 24년 중동 경제외교 성과 전망 발표
- 02/15 [정부일정] XR 융합산업동맹 기업 간담회
- 02/15 [정부일정] 가상자산, 불법사금융 관련 자금센탁 대응 강화 현황 및 계획 발표
- 02/15 韓실적발표) 카카오/아프리카TV/컴투스홀딩스
- 02/16 하이브) 르세라핌 신보 발매기념 팝업스토어 운영
- 02/16 [자사주 소각] KT&G 350만주(2.6%)
- 02/16 [재공시 기한] 포스코퓨처엠, GM 이어 포드에 수십조 양극재 공급 추진 관련 재공시 기한 - 02/16 [정부일정] AI 글로벌 규범 자문단 킥오프 회의
- 02/16 미국 옵션 만기일, FTSE 반기 리뷰
- 02/16 [美 실적발표 등] 어플라이드머티리얼즈
- 02/21 [美 실적발표 등] 엔비디아
- 02/24 EU, 대한항공 아시아나 합병승인 결론
- 02/24 [美대선] 공화당 사우스캐롤라이나 프라이머리(예비경선)★
- 02/22 (24년)노보노디스크, 2월 22일 아시아 첫 위고비 출시(일본)
- 02/27 트위치 한국 시장 철수
- 02/27 MWC 2024
- 02/28 * 이수페타시스 증설완료(공시 기한 마감)
- 02/29 [기업밸류업] 하나금융지주 배당기준일 ★
- 02/29 [기업밸류업] 현대자동차 배당기준일
- 02/29 [美 실적발표 등] DELL
*2~3월 기업밸류업 프로그램 발표 :
★
저PBR+Net cash 대책 발표 ★★
* 스페이스X 스타십 3차 발사(2월중순~말)
*
LK-99 논문 저자 김현탁 교수, 3월 미국물리학회(APS), 초전도체 관련 발표
- 03/01 [美 실적발표 등] 브로드컴, 마벨테크놀로지
- 03/04 中 전국인민정치협상회의(정협)
- 03/05 中 전국인민대표(전인대) ★★
- 03/05 [美대선] 캘리포니아 등 16개주 동시 프라이머리 "슈퍼화요일' ★★★ - 03/07 美 바이든 국정연설 ★★ 첨단산업법(반도체 등) 보조금 발표 예상
- 03/09 일본 로켓 스타트업 스페이스원, “3월 9일 첫 발사” (우주항공) - 03/17 러시아 대선
★ ★★
- 04/05 (~4/10) AACR(미국 암 연구 학회)
- 04/10 제22대 국회의원선거(재보궐선거 동시 실시)
- 05/31 (~6/4) ASCO 미국 임상 종양 학회 ★★
- 06월 WWDC 애플 생성형AI 발표
- 06월 갤럭시VR (삼성) 출시
- 06/04 대만 Computex (엔비디아 젠슨 황 CEO 방문&중대발표 예정)
* 대만 밸류체인 : TSMC, 콴타, 폭스콘, 위스트론, ASE홀딩스, Asustek Computer, MediaTek, Gigabyte , Micro-Star International - 06/30 LIG넥스원 고스트로보틱스 지분 취득
- 03/20 [기업밸류업] 기아 배당기준일 ★
- 03/29 [기업밸류업] 현대제철 배당기준일
- 07/15~07/18 [美대선] 공화당 전당대회 : 후보확정 ★★
- 08/19~08/22 [美대선] 민주당 전당대회 : 후보확정 ★
★
- 02/13 MSCI 분기 리뷰 발표 ★★
- 02/13 [공모청약] 이에이트/AI, 산업시뮬레이션/주관사 : 한화투자/유통물량 44.45%/ - 02/13 [공모청약] 케이웨더/AI, 날씨 빅데이터/주관사 : NH/유통물량 36.69%
- 02/13 [공모청약] 코셈/전자현미경, 반도체/주관사 : 키움/유통물량 35.11%
- 02/13 美 소비자물가지수(CPI)발표 (22:30)
- 02/14 [신규상장] 에스피소프트 스팩합병(클라우드)
- 02/14 [공모청약시작일] 에이피알/주관사 : 신한, 하나/의료미용기기
- 02/14 [정부일정] 반도체 첨단패키징 초격차 기술확보를 위한 정부지원 - 02/14 [정부일정] 바이오매스 기반 비건레더 기술개발 사업 착수
- 02/14 [정부일정] 웹툰 플래그쉽 기술 개발 사업 착수
- 02/14 韓실적발표) 팬오션/DL/두산로보틱스/두산
- 02/14 EU 집행위원회 대한항공-아시아나항공 기업결합 심사 기한 - 02/14 [美 실적발표 등] 섬코, 시스코시스템
- 02/15 미래에셋벤처투자 보호예수 해제(10.43%)
- 02/15 샌즈랩 보호예수 해제(13.29%)
- 02/15 [정부일정] 24년 중동 경제외교 성과 전망 발표
- 02/15 [정부일정] XR 융합산업동맹 기업 간담회
- 02/15 [정부일정] 가상자산, 불법사금융 관련 자금센탁 대응 강화 현황 및 계획 발표
- 02/15 韓실적발표) 카카오/아프리카TV/컴투스홀딩스
- 02/16 하이브) 르세라핌 신보 발매기념 팝업스토어 운영
- 02/16 [자사주 소각] KT&G 350만주(2.6%)
- 02/16 [재공시 기한] 포스코퓨처엠, GM 이어 포드에 수십조 양극재 공급 추진 관련 재공시 기한 - 02/16 [정부일정] AI 글로벌 규범 자문단 킥오프 회의
- 02/16 미국 옵션 만기일, FTSE 반기 리뷰
- 02/16 [美 실적발표 등] 어플라이드머티리얼즈
- 02/21 [美 실적발표 등] 엔비디아
- 02/24 EU, 대한항공 아시아나 합병승인 결론
- 02/24 [美대선] 공화당 사우스캐롤라이나 프라이머리(예비경선)★
- 02/22 (24년)노보노디스크, 2월 22일 아시아 첫 위고비 출시(일본)
- 02/27 트위치 한국 시장 철수
- 02/27 MWC 2024
- 02/28 * 이수페타시스 증설완료(공시 기한 마감)
- 02/29 [기업밸류업] 하나금융지주 배당기준일 ★
- 02/29 [기업밸류업] 현대자동차 배당기준일
- 02/29 [美 실적발표 등] DELL
*2~3월 기업밸류업 프로그램 발표 :
★
저PBR+Net cash 대책 발표 ★★
* 스페이스X 스타십 3차 발사(2월중순~말)
*
LK-99 논문 저자 김현탁 교수, 3월 미국물리학회(APS), 초전도체 관련 발표
- 03/01 [美 실적발표 등] 브로드컴, 마벨테크놀로지
- 03/04 中 전국인민정치협상회의(정협)
- 03/05 中 전국인민대표(전인대) ★★
- 03/05 [美대선] 캘리포니아 등 16개주 동시 프라이머리 "슈퍼화요일' ★★★ - 03/07 美 바이든 국정연설 ★★ 첨단산업법(반도체 등) 보조금 발표 예상
- 03/09 일본 로켓 스타트업 스페이스원, “3월 9일 첫 발사” (우주항공) - 03/17 러시아 대선
★ ★★
- 04/05 (~4/10) AACR(미국 암 연구 학회)
- 04/10 제22대 국회의원선거(재보궐선거 동시 실시)
- 05/31 (~6/4) ASCO 미국 임상 종양 학회 ★★
- 06월 WWDC 애플 생성형AI 발표
- 06월 갤럭시VR (삼성) 출시
- 06/04 대만 Computex (엔비디아 젠슨 황 CEO 방문&중대발표 예정)
* 대만 밸류체인 : TSMC, 콴타, 폭스콘, 위스트론, ASE홀딩스, Asustek Computer, MediaTek, Gigabyte , Micro-Star International - 06/30 LIG넥스원 고스트로보틱스 지분 취득
- 03/20 [기업밸류업] 기아 배당기준일 ★
- 03/29 [기업밸류업] 현대제철 배당기준일
- 07/15~07/18 [美대선] 공화당 전당대회 : 후보확정 ★★
- 08/19~08/22 [美대선] 민주당 전당대회 : 후보확정 ★
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Forwarded from 도PB의 생존투자 (도PB)
[작성] 👔도PB의 생존투자
- 한국, 일본, 중국, 홍콩, 대만 증시 휴장
- MSCI 분기리뷰(한진칼 편입, 펄어비스/호텔신라 편출 예정)
- 미국 1월 소비자인플레이션 기대치
- 미국실적발표) 아리스타네트웍스, 테라데이타, 올링크, 다나오스
- 미국 1월 소비자물가지수
- 미국 1월 NFIB 소기업 낙관지수
- 독일 2월 ZEW 경기기대지수
- 일본 1월 PPI, 공작기계수주
- 영국 12월 실업률
- 중국, 홍콩, 대마 증시 휴장
- 한국 금통위 의사록 공개(1/25, 2회차)
- 국토교통부, 차세대 부동산거래관리시스템 운영 예정
- 에스와이스틸텍 보호예수 해제(0,69%)
- 랩지노믹스 보호예수 해제(8.43%)
- 블루엠텍 보호예수 해제( 5.88%)
- 에이직랜드 보호예수 해제(0.37%)
- 정부) 반도체 첨단패키징 초격자 기술 확보를 위하 정부 지워 본격화
- 정부) 바이오매스 기반 비건레더 기술개발 사업 착수
- 정부) K-Carbon 플래그십 기술개발 사업 착수
- 한국실적발표) 롯데손해보험, HDC랩스, 안랩, SK네트웍스, CJ제일제당
- 미국실적발표) 코카콜라, 에어비앤비, 쇼피파이, 조에티스, 메리어트, 데이터독, 웰타워, 아카마이, 오토네이션
- 미국 주간 MBA 모기지 신청건수
- 미국 주간 원유재고
- 유로존 4분기 GDP 예비치
- 유로존 12월 산업생산
- 영국 1월 CPI 및 PPI
- 중국, 대만 증시 휴장
- 국내 첫 비만치료 ETF 상장(삼성자산운용)
- 에르도안, 이집트 방문(가자지구 전쟁 휴전 관련 논의)
- 에이피알(뷰티 및 피부미용기기) 공모청약
- 케이웨더(기상 및 공기 빅데이터 플랫폼) 공모청약
- 코셈(주사전자현미경, SEM) 공모청약
- 이에이트(시뮬레이션 기반 디지털 트윈) 공모청약
- 라이콤 보호예수 해제(1.86%)
- 폴라리스오피스 보호예수 해제(2.21%)
- 정부) KDI 경제전망 수정
- 한국실적발표) KTcs, GS, 휴젤, 잇츠한불, 더블유게임즈, 케이카, 네오위즈, 휴온스, 한온시스템, NHN
- 미국실적발표) 스코시스템즈, 에퀴닉스, 옥시덴탈, 바이두, 롤린스, 알버말, 퀀텀스케이프, 썬링크
- 미국 1월 소매판매 및 산업생산
- 미국 2월 필라델피아 연준 제조업지수
- 미국 주간 신규 실업수당 청구건수
- 미국 1월 수출입물가지수
- 미국 2월 NAHB 주택시장지수
- 유로존 12월 무역수지
- 영국 4분기 GDP 예비치
- 중국 MLF 금리 발표
- 일본 4분기 GDP, 12월 산업생산
- 중국 증시 휴장
- 한국 4분기 및 연간 제조업 국내공급동향
- 컴투스, BTS 쿠킹온 사전예약 시작
- 넷마블, 아스날연대기 쇼케이스 개최
- 에스피소프트, 스팩합병 상장(MS SPLA 유통)
- 크루셜텍 상장폐지
- MIT 보호예수 해제(37.76%)
- 미래에셋벤처투자 보호예수 해제(10.43%)
- 캡스톤파트너스 보호예수 해제(0.43%)
- 샌즈랩 보호예수 해제(13.29%)
- 정부) 월간 재정동향 2월호 발간
- 한국실적발표) 코리안리, 아시아나항공, 한국금융지주, 동아에스티, 씨앤씨인터내셔널, 컴투스홀딩스, 컴투스, 파라다이스, 펄어비스, 카카오
- 미국실적발표) AMAT, 디어, 도어대시, 코인베이스, 로쿠, 선파워
- 미국 옵션만기일
- 미국 1월 생산자물가지수
- 미국 1월 주택착공, 건축허가
- 미국 2월 미시건대 소비심리 평가지수
- 미국 주간 원유 채굴장비 수
- 영국 1월 소매판매
- 중국 증시 휴장
- 한국 12월 통화 및 유동성
- 한국 1월 고용동향
- 한국 1월 수출입물가지수
- 제이오 보호예수 해제(15.78%)
- 한국 손보사, 자동차보험료 인하
- 롯데웰푸드, 천안 빙과공장 증설 관련 재공시 기한
- 포스코퓨처엠, GM 이어 포드에 수십조 양극재 공급 추진 관련 재공시 기한
- SK케미칼, 글랜우드PE 동사 제약 사업부 인수 추진 관련 재공시 기한
- 에스엠, 알짜 자회사 기습 매각 보도 관련 재공시 기한
- 네오팩트, 웨버인스트루먼트 매각 보도 관련 재공시 기한
- 정부) XR 융합산업동맹 기업 간담회
- 정부) 제 2차 무역, 기술 안보 포럼
- 한국실적발표) 씨젠
- 미국실적발표) 얀덱스, 시네마크
[작성] 👔도PB의 생존투자
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도PB의 생존투자
치열한 주식시장에서
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• 또한 해당 종목 및 상품을 보유 또는 매도했을 가능성이 있으며 보유하고 있는 경우, 추후 매도할 가능성이 있음을 알립니다.
• 모든 게시글은 외부 압력없이 스스로 작성했으며, 투자에 대한 모든 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.
t.me/Do_PB
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Forwarded from [한국투자 최고운] 운송
지난주 목요일 4분기 실적을 발표한 Maersk 주가가 15% 급락했었습니다. 4분기 적자 규모가 컨센서스보다 크기도 했지만, 더 우려스러운 부분은 올해 가이던스를 시장 기대에 비해 부정적으로 제시했기 때문입니다. 회사는 홍해 사태 수혜에 대해 팬데믹 당시 물류대란과 확실히 다르다고 선을 그으면서, 극단적으로 1년 내내 지속되더라도 영업이익 BEP 정도의 효과를 예상하고 있다고 언급했습니다.
Maersk는 2024년 영업손익 가이던스를 -50억달러 손실에서 BEP 수준, EBITDA의 경우 +10억~60억달러로 제시했습니다. 실적발표 직전 컨센서스는 영업이익 8.4억달러, EBITDA 71억달러를 예상했던 터라, 가이던스 상단조차 시장 기대를 하회하는 수준입니다. 지난 2개월 사이 28% 상향되었던 EBITDA 컨센서스는 실적발표 직후 가이던스의 상단인 61억달러까지 내려왔습니다.
같은 날 Hapag-Lloyd와 ZIM 주가도 각각 10%, 8% 하락했고, 금요일 휴장이 아니었던 일본 3개 선사들 역시 4~6% 조정받았습니다. 지난주 SCFI/CCFI도 하락했고 HMM 역시 단기 조정이 불가피해보입니다. 14일 실적발표를 앞두고 있는데, Maersk와 다른 의견을 제시할 수 있을지 지켜볼 필요가 있습니다.
Maersk는 2024년 영업손익 가이던스를 -50억달러 손실에서 BEP 수준, EBITDA의 경우 +10억~60억달러로 제시했습니다. 실적발표 직전 컨센서스는 영업이익 8.4억달러, EBITDA 71억달러를 예상했던 터라, 가이던스 상단조차 시장 기대를 하회하는 수준입니다. 지난 2개월 사이 28% 상향되었던 EBITDA 컨센서스는 실적발표 직후 가이던스의 상단인 61억달러까지 내려왔습니다.
같은 날 Hapag-Lloyd와 ZIM 주가도 각각 10%, 8% 하락했고, 금요일 휴장이 아니었던 일본 3개 선사들 역시 4~6% 조정받았습니다. 지난주 SCFI/CCFI도 하락했고 HMM 역시 단기 조정이 불가피해보입니다. 14일 실적발표를 앞두고 있는데, Maersk와 다른 의견을 제시할 수 있을지 지켜볼 필요가 있습니다.
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