엔비디아 UBS의 리드타임 축소 관련 내용

엔비디아가 상반기에 H200 출시 예정

H100 - HBM3 : 80GB가 들어감 HBM2E는 32가 들어감

HBM3하고 HBM2E는 대역폭이 큰 차이가 남 (개당 $8.19,000정도) 대략 30% 정도의 성능 향상이 있음

H200은 HBM3 141GB 들어감. 물리적으로 굉장히 스펙이 업됐기 때문에, 성능이 엄청나게 향상이 되는데. 제가 업계 관계자들한테 물어봤을 때는, H100에서 H200으로 갔을 때, 이 성능 상승만큼 가격이 안 올라감. 그 정책은 B100까지 이어진다고 함

B100의 종합적인 성능이 h100보다 거의 두 배가 되어도 가격은 절대로 두 배 올리지 않는다고 함. 가격당 성능을 따졌을 때 무조건 h100보다 h200으로 가는 게 절대적으로 이익. 사전 예약을 받는다고 금방 뉴스가 나옴

h100에 리드 타임이 줄어들면서 목표 주가를 올린 거는 ubs 보고서에서 언급 안 했다 뿐이지 실제로 h200 출시가 임박했다는 걸 이야기하고 있는 것

h100에서 h200으로 옮기는 과정에서 일시적으로 리드 타임이 줄어든 걸 오인하고 있는 것.

근데 가격이 두 배가 안 된다고 그러면 이게 하반기에 나오면 게임은 완전히 바뀜. hbm 생산하는 SK 하이닉스, SK 하이닉스의 여러 장비나 소재를 납품하는 한국과 일본의 반도체 기업들에게서 완전히 지금 어항이 더 좋아지는 거죠. 리드 타임은 운운하는건 해석을 잘못한 것.

이거 말고도 전력 소모량은 현저하게 낮아진다고 하거든요. h200은 h100보다 전력 소모량은 엄청나게 작아진다고 합니다. 한 마디로 최종 유저들은 h200을 사는 게 무조건 이익이기 때문에 h100의 리드 타임이 줄어든 겁니다.

hbm 둘러싼 상황은 전혀 변하지 않음

https://youtu.be/Em9y-28HWg0?si=h4YdevX7GQgEzScV

(전에 ubs 리드타임 축소 뉴스는 올렸었는데 여기 관련 논쟁이 좀 있는거 같아서 내용 좀 남깁니다. 위 유튜브 내용에 덧붙여서 간단히 설명하면 엔비디아는 GPU 아키텍처를 1년마다 바꾸겠다고 했는데 리드타임 1년 가까이 걸려버리면 주문한 1년 뒤에 성능이 2배 좋은게 가격은 2배 안되는 가성비 좋은게 나와버리면 문제가 되니 공급을 늘리고 가격을 조절하며 리드타임을 줄인걸로 보이고 결정적으로 UBS Q&A에서 고객들에게 H100가격을 올리고 있다는 내용이 있는데 수요 문제면 가격을 올리는게 말이 안됨.

그리고 또 하나 UBS는 엔비디아 커버를 잘하는 곳이 아니고 작년 말에 엔비디아 숏 의견 내고 30% 폭락 가능성 제시했다가 이번에 목표 주가는 따라서 올린 곳)

http://www.investchosun.com/m/article.html?contid=2024022080158.

퓨리오사AI 관련주

👉DSC인베스트먼트/TS인베스트먼트

& 4*4

Rosenblat, 슈퍼마이크로 목표주가 700달러에서 1300달러로 상향

목표주가는 최근 실리콘밸리와 영국을 방문했을 때 관찰한 바와 같이 AI 컴퓨팅의 지속적인 모멘텀에 힘입어 700달러에서 1,300달러로 상향 조정합니다.

이 이야기의 핵심은 투자자들이 회사가 향후 몇 년 동안 연평균 50% 이상의 AI 성장뿐만 아니라 실질적인 점유율 상승의 혜택을 받고 있다는 점을 고려해야 한다는 것입니다. 특히 엔터프라이즈 부문을 중심으로 향후 몇 년 내에 현재의 한 자릿수 중반에서 두 자릿수까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

상승상위

* 세아베스틸지주

- 방금 기사가 나와 공유드립니다.

- 본업 싸이클산업이라 바닥통과중
- PBR 0.4배 수준
- 우주항공섹터에서 스페이스X에 소재를 직납하며 규모가 몇천억인 국내기업은 없음
- 우주섹터에서 꼭 챙겨봐야하는 기업

https://www.inews24.com/view/1688747

기관들은 '너만알어' 하면서 콜하면서 샀다가 재료 나오면 셀온치는게 일반적인 전술

세력들은 재료 쏘면서 개인들과 함께 주가올리는 대승적인 면

개인들 입장에서는 기관들보단 세력을 추종하는게 어찌보면 당연함

심지어 기관은 냅다 까버리는데, 세력들은 MSCI 골인까지 올려버리니 작전의 사상자도 최소화됨

약간 이런느낌
텔레에 비밀방에 올려도 0.475초만에 모든사람이 알게됨

2024년은 본격적인 HBM 수율 경쟁이 시작 될 것이라고 생각합니다.

기존에는 HBM을 빠르게 생산하는 것이 중요했다면 이제는 수율을 신경써서 본격 경쟁을 해야 합니다.

HBM의 적층 단수 증가로 인한 P의 증가 + 삼성전자의 HBM 합류로 인한 인한 경쟁력이 중요해지는 시기 + AI 칩 본격 개화로 인한 HBM Q의 증가가 동시에 이뤄지는 시기인 만큼 올해는 반도체 검사 장비 수요가 증가할 것이라고 생각하고, 국산화 니즈가 있는 국내 반도체 기업들에 대한 관심을 여전히 유지해야 된다고 봅니다.

국내에서 투자할만한 기업은 오로스테크놀로지, 인텍플러스, 고영, 넥스틴이라고 생각합니다.

https://blog.naver.com/redbirdstock/223359669138

g0

뚜따형 천재입니까?🤣🤣

범용인공지능(AGI)

사람의 수준과 동등하거나 그 이상의 능력을 지닌 인공지능을 의미. 그래픽처리장치(GPU)가 AI 두뇌의 역할을 해왔는데, 차세대 AGI 반도체는 더 많은 데이터를 더 빠르게 연산하고 소모전력 역시 큰 폭으로 낮아야 한다.

https://n.news.naver.com/article/009/0005261309?sid=105

머스크형 gg

https://www.joongang.co.kr/article/25229961#home

#수성웹툰 #수성샐바시온 #투믹스홀딩스 #투믹스

1973년 수성공작소 ->
1977년 수성산업운반기계 ->
1991년 주식회사 수성 ->
2021년 수성이노베이션 ->
2022년 이브이수성 ->
2022년 수성샐바시온 ->
2024년 수성웹툰 주식회사

부지런히 바꾸네 ㅋ

https://stock.mk.co.kr/news/view/138802

https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=506431

잘하시는분

https://m.blog.naver.com/prioritypass_/223359857289

* 하나증권 미래산업팀(스몰캡)

★ 비플라이소프트(148780.KQ): 데이터를 가진 자, 생성형 AI를 지배한다 ★

원문링크: https://bit.ly/3UOA2m6

1. 다가오는 AI 시대에 필수적인 역할을 수행할 데이터 전문 기업
- 비플라이소프트는 뉴스 등 비정형적인 텍스트 데이터를 전처리(데이터 라벨링) 후 고객사에게 제공하는 데이터 전문 기업
- 동사는 다가오는 AI 시대에 발맞춰 생성형 AI 학습에 필요한 언론 데이터 등을 제공하는 서비스인 ‘RDP Line’을 출시해 본격적인 성장 예상
- RDP Line은 동사가 약 20년간 쌓아온 7억개 이상의 데이터를 벌크 형태로 제공하거나 매일 실시간 업데이트되는 약 20만 개의 데이터를 오토 라벨링한 뒤 AI 학습용 데이터로 제공하는 서비스
- 출시 이후 삼성전자, KT, SKT, LG 등과 계약을 이어가며 성공적인 레퍼런스 확보 완료
- 생성형 AI 학습에 활용되는 파운데이션 모델 구축을 위해서는 고품질의 텍스트 데이터가 필수적이기 때문에 공신력 있는 언론 데이터는 필수적
- 데이터 수요자에게는 공인된 데이터를 제공하고 데이터 공급자에게는 부가 수익 창출을 제공할 수 있는 유일한 상장사로 생성형 AI 생태계 내에서 필수적인 역할을 수행할 것으로 판단

2. 피해갈 수 없는 저작권법 문제와 함께 구조적인 성장은 필연적
- 생성형 AI는 최근 OpenAI의 ‘Sora’와 같은 멀티모달 AI 등장으로 추가적인 확장이 기대되는 글로벌 메가 트렌드
- 멀티모달 AI, sLLM 등 다양한 생성형 AI 구축을 위해서는 결국 파운데이션 모델을 통한 학습이 필요
- 즉, 생성형 AI 구축 수요 증가에 따른 학습용 데이터 수요 급증은 필연적인 상황
- 동사는 학습용 데이터 수요 급증에 따른 직접적인 수혜가 예상되는 기업으로 구조적인 성장이 예상
- 비플라이소프트 비즈니스의 핵심은 데이터 수요자에게 고품질의 텍스트 데이터를 적법하게 공급하는 것으로 파운데이션 모델 구축 시에 발생하는 저작권 문제를 해소하는 것
- 세계적으로 AI 학습에 사용되는 데이터의 저작권 관련 규제가 규정되는 추세로 올해 2월에 합의된 유럽의 AI 규제법에 따르면 LLM 구축 시에는 EU 저작권법 준수 의무를 규정하고 있으며, 국내의 경우에도 문화체육관광부의 생성형 AI 가이드라인을 통해 AI 학습 과정에서 타인의 저작물을 무단으로 이용하는 경우 저작권 침해 책임을 질 수 있음을 명시
- 결론적으로 생성형 AI 학습을 위한 파운데이션 모델 구축에 있어서 저작권법 문제는 피해갈 수 없는 글로벌 흐름이며, 이에 따른 동사의 구조적인 성장은 필연적

3. 턴어라운드는 이미 완료, 글로벌 메가 트렌드와 함께 이익 구간 진입 전망
- 동사는 2023년 매출액 169억원 (YoY, +4.0%), 영업이익 3억원 (YoY, 흑자전환)으로 턴어라운드에 성공
- 2024년은 매출액 203억원 (YoY, +20.3%), 영업이익 23억원 (YoY, +765.9%)를 전망
- 실적 전망치는 1) RDP Line의 온기 반영을 통한 탑라인 성장과 2) RDP Line 매출 비중 확대에 따른 믹스 개선 효과, 3) 데이터 전처리 운영센터의 베트남 이관 작업 등 지속적인 비용 통제를 통한 점진적인 이익률 개선에 따른 수치
- 글로벌 메가 트렌드 내의 필수적인 역할을 수행할 동사의 잠재력을 주목할 필요 존재

하나증권 미래산업팀(스몰캡) 텔레그램 주소: https://news.1rj.ru/str/hanasmallcap

하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림

* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음