Forwarded from 쩜상리서치
[디케이티 간략 정리]
#REVIEW
- 23년 4분기까지 매 분기 대략 700억 정도의 매출을 거두다가, 24년 1분기 1200억의 매출을 기록하며 급반등이 이루어짐.
- 24년 1분기 호실적에는 스마트폰 FPCA 매출의 회복과 더불어 새롭게 발생하기 시작한 차량용 스마트폰 무선충전기용 매출 발생도 기여함.
- 스마트폰 FPCA는 1분기 700억 매출을 기록하며, 호황이던 20년의 매출에 필적하는 모습을 보였고 신규 차량용 무선충전기 FPCA는 100억 매출을 올림.
- 동사의 히스토리컬 매출 흐름을 봤을 때 호황이 시작되면 3분기에서 5분기 정도 지속되는 흐름을 보여왔음.
- 또한 호황이 시작되기 직전 재고자산(특히 재공품+원재료)가 한 분기 앞서서 성장하는 모습을 보임.
- 23년 4분기 해당 재고자산 금액은 250억으로 3Q23 95억, 2Q23 155억에 비해 파격적으로 증가했고 그것은 24년 1분기 실적으로 드러났음.
- 24년 1분기 재고자산도 220억으로 상승한 재고 수준을 유지하고 있으므로, 차후 분기 매출도 호실적으로 기대되는 상황임.
#주목할부분
1. 스마트폰 업황 개선
- 하반기에는 애플 관련 흥미로운 이벤트 및 호재 가능성이 높은 상황임.
- 6월 WWDC를 앞두고 있고 아이패드 및 아이폰 새 시리즈가 출시될 예정임.
- 이에 따라 동사는 선제적으로 주문을 받은 것으로 보이며 스마트폰 관련 출하량이 개선되고 있는 것은 수치적으로 증명되고 있음.
- 향후 스마트폰 업황이 개선될 요지는 충분함.
- 또한 북미 세트향 OLED 태블릿이 연내 공급될 것으로 예상 중이며, 태블릿에는 스마트폰 대비 모듈이 10배 이상 들어가므로 충분한 매출 증대가 기대될 만함.
2. 상속 관련 이슈
- 디케이티는 비에이치의 자회사로서 비에이치가 26%의 지분율을 보유하고 있음.
- 주목해야 할 점은 아현텍이라는 회사 또한 디케이티의 지분을 26% 보유하고 있다는 것임.
- 아현텍은 비에이치 이경환 회장의 친족이 100% 소유하고 있는 회사로 향후 비에이치그룹 승계작업에서 중요하게 작용할 것으로 보이는 회사임.
- 아현텍은 오직 디케이티의 지분만을 가지고 있고 비에이치의 지분은 가지고 있지 않은 상황임.
- 따라서 해당 지분을 활용해서 친족들에게 승계를 해주기 위해서는 비에이치와 디케이티가 합병 혹은 이와 비슷한 작업을 해야 할 필요가 있음.
- 즉, 향후 합병 등의 승계과정에서 디케이티가 유리한 비율을 가져오기 위해서는 디케이티의 기업가치가 지속적으로 높아져야 할 명분이 존재함.
- 이를 위한 방식 중 하나로 디케이티가 비에이치로부터 제공받는 IC칩, FPCB 가격 등이 지속적으로 낮아지고 있는 것이 아닌가 추정됨
- 주목할 점은 자동차 무선충전기 사업이라는 고부가가치 사업에 대하여 디케이티가 수혜받을 수 있다는 것임.
- 비에이치는 BH EVS라는 자동차 전장용 사업부를 LG전자로부터 22년 4월에 인수하였고 해당 과정에서 LG전자 영업권 전체를 가져왔음. 이는 자동차 산업의 안전에 대한 특성으로 영업을 지속하기 위한 필연적 과정이었음.
- 그러나 해당 자동차용 전장 모듈을 지속적으로 디케이티에게 넘겨주기 위해서 노력하였고 이 과정에서 오랜 시간이 걸릴 것으로 생각되었으나 당해 1분기 자동차용 전장 매출액이 100억이나 신규로 발생하였음.
- 향후 LG전자가 일본에 외주 맡겼던 물량을 지속적으로 가져온다면, 해당 매출액은 가파르게 상승할 것으로 보임.
- 상속 관련하여서는 이경환 회장이 단기적으로 승계에 급급할 것으로 보이지는 않으나, 비에이치 그룹의 장기적인 방향성에서 아현텍의 특수한 상황으로 알 수 있듯이 디케이티라는 회사를 밀어줄 수 밖에 없는 궁극적인 흐름이 존재할 것으로 보임.
3. 비에이치와 디케이티의 증설 공시로 본 방향성
#디케이티증설
23.10.16 시작
200억 투자 증설
베트남 빈푹성 빈옌시 및 북미 지역
'신규고객사 및 ESS 등 제품 포트폴리오 다변화 대응을 위한 생산시설 확보'
24.10.16 준공 예정
#비에이치증설
23.10.10 시작
600억 투자 증설
베트남 빈푹성 빈옌시
북미향 및 글로벌 완성차 OEM 고객사 물량 확대, OLED 제품 다변화에 따른 생산시설 확보
24.10.10 준공 예정
쩜상리서치 채널 t.me/upper_limit_price
#REVIEW
- 23년 4분기까지 매 분기 대략 700억 정도의 매출을 거두다가, 24년 1분기 1200억의 매출을 기록하며 급반등이 이루어짐.
- 24년 1분기 호실적에는 스마트폰 FPCA 매출의 회복과 더불어 새롭게 발생하기 시작한 차량용 스마트폰 무선충전기용 매출 발생도 기여함.
- 스마트폰 FPCA는 1분기 700억 매출을 기록하며, 호황이던 20년의 매출에 필적하는 모습을 보였고 신규 차량용 무선충전기 FPCA는 100억 매출을 올림.
- 동사의 히스토리컬 매출 흐름을 봤을 때 호황이 시작되면 3분기에서 5분기 정도 지속되는 흐름을 보여왔음.
- 또한 호황이 시작되기 직전 재고자산(특히 재공품+원재료)가 한 분기 앞서서 성장하는 모습을 보임.
- 23년 4분기 해당 재고자산 금액은 250억으로 3Q23 95억, 2Q23 155억에 비해 파격적으로 증가했고 그것은 24년 1분기 실적으로 드러났음.
- 24년 1분기 재고자산도 220억으로 상승한 재고 수준을 유지하고 있으므로, 차후 분기 매출도 호실적으로 기대되는 상황임.
#주목할부분
1. 스마트폰 업황 개선
- 하반기에는 애플 관련 흥미로운 이벤트 및 호재 가능성이 높은 상황임.
- 6월 WWDC를 앞두고 있고 아이패드 및 아이폰 새 시리즈가 출시될 예정임.
- 이에 따라 동사는 선제적으로 주문을 받은 것으로 보이며 스마트폰 관련 출하량이 개선되고 있는 것은 수치적으로 증명되고 있음.
- 향후 스마트폰 업황이 개선될 요지는 충분함.
- 또한 북미 세트향 OLED 태블릿이 연내 공급될 것으로 예상 중이며, 태블릿에는 스마트폰 대비 모듈이 10배 이상 들어가므로 충분한 매출 증대가 기대될 만함.
2. 상속 관련 이슈
- 디케이티는 비에이치의 자회사로서 비에이치가 26%의 지분율을 보유하고 있음.
- 주목해야 할 점은 아현텍이라는 회사 또한 디케이티의 지분을 26% 보유하고 있다는 것임.
- 아현텍은 비에이치 이경환 회장의 친족이 100% 소유하고 있는 회사로 향후 비에이치그룹 승계작업에서 중요하게 작용할 것으로 보이는 회사임.
- 아현텍은 오직 디케이티의 지분만을 가지고 있고 비에이치의 지분은 가지고 있지 않은 상황임.
- 따라서 해당 지분을 활용해서 친족들에게 승계를 해주기 위해서는 비에이치와 디케이티가 합병 혹은 이와 비슷한 작업을 해야 할 필요가 있음.
- 즉, 향후 합병 등의 승계과정에서 디케이티가 유리한 비율을 가져오기 위해서는 디케이티의 기업가치가 지속적으로 높아져야 할 명분이 존재함.
- 이를 위한 방식 중 하나로 디케이티가 비에이치로부터 제공받는 IC칩, FPCB 가격 등이 지속적으로 낮아지고 있는 것이 아닌가 추정됨
- 주목할 점은 자동차 무선충전기 사업이라는 고부가가치 사업에 대하여 디케이티가 수혜받을 수 있다는 것임.
- 비에이치는 BH EVS라는 자동차 전장용 사업부를 LG전자로부터 22년 4월에 인수하였고 해당 과정에서 LG전자 영업권 전체를 가져왔음. 이는 자동차 산업의 안전에 대한 특성으로 영업을 지속하기 위한 필연적 과정이었음.
- 그러나 해당 자동차용 전장 모듈을 지속적으로 디케이티에게 넘겨주기 위해서 노력하였고 이 과정에서 오랜 시간이 걸릴 것으로 생각되었으나 당해 1분기 자동차용 전장 매출액이 100억이나 신규로 발생하였음.
- 향후 LG전자가 일본에 외주 맡겼던 물량을 지속적으로 가져온다면, 해당 매출액은 가파르게 상승할 것으로 보임.
- 상속 관련하여서는 이경환 회장이 단기적으로 승계에 급급할 것으로 보이지는 않으나, 비에이치 그룹의 장기적인 방향성에서 아현텍의 특수한 상황으로 알 수 있듯이 디케이티라는 회사를 밀어줄 수 밖에 없는 궁극적인 흐름이 존재할 것으로 보임.
3. 비에이치와 디케이티의 증설 공시로 본 방향성
#디케이티증설
23.10.16 시작
200억 투자 증설
베트남 빈푹성 빈옌시 및 북미 지역
'신규고객사 및 ESS 등 제품 포트폴리오 다변화 대응을 위한 생산시설 확보'
24.10.16 준공 예정
#비에이치증설
23.10.10 시작
600억 투자 증설
베트남 빈푹성 빈옌시
북미향 및 글로벌 완성차 OEM 고객사 물량 확대, OLED 제품 다변화에 따른 생산시설 확보
24.10.10 준공 예정
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쩜상리서치
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Forwarded from 루팡
한선엔지니어링
- 동사는 하이록코리아와 같이 계장용 피팅 및 밸브를 생산하는 업체. 2021년부터 미국 Bloom Energy와 SK에코플랜트의 합작법인인 블룸SK퓨어셀향으로 SOFC용 플러밍 모듈을 국내 유일 단일 벤더로 생산, 2021년 벤더 등록 후 동사의 실적은 2021년 매출액 272억원에서 2022년 매출액 410억으로 큰 폭의 증가세를 보임
- SOFC용 플러밍 모듈은 연료전지 시스템의 연료 배분 기능을 하는 핵심 부품으로, 높은 내구성과 내열성이 요구됨
- 동사의 국내 주요 고객사인 SK에코플랜트가 중국 최대 데이터 센터 개발, 운영기업인 GDS가 구축하는 데이터센터 전력 공급시스템에 SOFC를 설치. 싱가폴 및 말레이시아에서도 GDS,
Equinix, AWS 등이 데이터 센터를 구축, 미국은 인텔과 MS가 블룸에너지와 협업하여 데이터센터에 SOFC를 설치되어 활용될 예정임. 따라서 동사의 SOFC 플러밍 모듈 역시 실적 증가에 기여할 것으로 기대됨
- 동사는 2023년 제2공장 토지 선매입을 통해 2024년 공장 증축이 완료되는데, IPO 당시 규모보다 더 큰 규모로 증설 예정임. 2025년부터 본격 가동됨에 따라 동사의 추가적인 실적 모멘텀이 될 것
- 최근 온사이트 전력 공급의 방안으로 SOFC가 주목받는 가운데, 블룸에너지와 더불어 향후 동사의 SOFC용 플러밍 모듈의 가파른 성장세가 기대됨
(24.5.23 현대차)
- 동사는 하이록코리아와 같이 계장용 피팅 및 밸브를 생산하는 업체. 2021년부터 미국 Bloom Energy와 SK에코플랜트의 합작법인인 블룸SK퓨어셀향으로 SOFC용 플러밍 모듈을 국내 유일 단일 벤더로 생산, 2021년 벤더 등록 후 동사의 실적은 2021년 매출액 272억원에서 2022년 매출액 410억으로 큰 폭의 증가세를 보임
- SOFC용 플러밍 모듈은 연료전지 시스템의 연료 배분 기능을 하는 핵심 부품으로, 높은 내구성과 내열성이 요구됨
- 동사의 국내 주요 고객사인 SK에코플랜트가 중국 최대 데이터 센터 개발, 운영기업인 GDS가 구축하는 데이터센터 전력 공급시스템에 SOFC를 설치. 싱가폴 및 말레이시아에서도 GDS,
Equinix, AWS 등이 데이터 센터를 구축, 미국은 인텔과 MS가 블룸에너지와 협업하여 데이터센터에 SOFC를 설치되어 활용될 예정임. 따라서 동사의 SOFC 플러밍 모듈 역시 실적 증가에 기여할 것으로 기대됨
- 동사는 2023년 제2공장 토지 선매입을 통해 2024년 공장 증축이 완료되는데, IPO 당시 규모보다 더 큰 규모로 증설 예정임. 2025년부터 본격 가동됨에 따라 동사의 추가적인 실적 모멘텀이 될 것
- 최근 온사이트 전력 공급의 방안으로 SOFC가 주목받는 가운데, 블룸에너지와 더불어 향후 동사의 SOFC용 플러밍 모듈의 가파른 성장세가 기대됨
(24.5.23 현대차)
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Forwarded from AI MASTERS
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구글의 동영상 생성 AI '비오(VEO)
와우 구글 딥마인드에서도 공개했네요😉
I/O에서 Veo 언급했던것 기억하시죠?
✅ Veo 간단 정리
- 60초가 넘는 1080p 해상도 영상 생성 가능
- 다양한 영화 스타일 생성 가능: 사실적인 영상, 초현실주의, 애니메이션 등
- 업로드된 영상에 프롬프트를 활용해 편집 가능
✍️ 소리 없이 영상만 보려니 뭔가 아쉽네요😅 금방 개선이 되서 또 소라에 견줄 수 있는 영상 ai 서비스 툴이 되기를 바라며🙏🙏
👉 원문 보기 👈
와우 구글 딥마인드에서도 공개했네요😉
I/O에서 Veo 언급했던것 기억하시죠?
✅ Veo 간단 정리
- 60초가 넘는 1080p 해상도 영상 생성 가능
- 다양한 영화 스타일 생성 가능: 사실적인 영상, 초현실주의, 애니메이션 등
- 업로드된 영상에 프롬프트를 활용해 편집 가능
✍️ 소리 없이 영상만 보려니 뭔가 아쉽네요😅 금방 개선이 되서 또 소라에 견줄 수 있는 영상 ai 서비스 툴이 되기를 바라며🙏🙏
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