[신한투자증권 통신서비스/SW 김아람]

카페24; 조용히 열일중인 유튜브쇼핑

▶️ 유튜브쇼핑 업데이트로 영업환경 개선 전망
- 1Q24 실적발표 이후 주가가 46% 상승하면서 5/9 보고서에서 다룬 투자포인트 ‘낮아진 주가 + 비용 절감에 따른 본업 턴어라운드’를 대부분 반영

- 앞으로는 유튜브쇼핑 성과(국내 GMV 성장률)가 더욱 중요해질 것. 아직은 유튜브쇼핑 매출 기여 추정 어렵지만, 파트너사인 구글이 생태계 확장에 적극적인만큼 영업환경 자체는 계속해서 개선되고 있다고 평가

▶️ 유튜브쇼핑 업데이트 내용 정리
- 1) 쿠팡을 시작으로 쇼핑 제휴 파트너사 확대: 크리에이터는 자체 브랜드外 외부몰 상품도 영상에 태그할 수 있게됨. 예를 들어 쿠팡 파트너스 활동이 더보기/고정댓글 → 태그로 확장되는 것(2p)

- 2) 6월내 유튜브쇼핑 전용 스토어 오픈: 세부 내용 공개전이나 이용자 쇼핑 동선이 외부링크 → 유튜브 웹/앱내로 확장되는 것으로 추정

▶️ Valuation
- 1Q24 리뷰 대비 현저한 사업환경 변화 없다고 평가해 실적 추정치 변경 無. 유튜브쇼핑 세부개편 내용/2Q GMV 성장률 확인 후 변경 예정. 현재 주가는 신한 추정치 기준 24/25F PER 33배, 29배. 컨센서스 기준 42배, 24배

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=326264

위 내용은 2024년 6월 7일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

Analyst 박제민 (jeminwa@sks.co.kr/02-377-8884)

▶️ 칩스앤미디어(A094360) Not Rated

개화 시기가 다가온 선진국 비즈니스

- 기업개요
글로벌 2위 외주 IP 업체
1분기 매출액 부진으로 주가 하락했으나 NPU 고객사 및 Auto 부문 모두 향후 견조한 성장 전망

- 관전 포인트
NPU 팹리스들의 엔비디아 공략은 이제 시작
기존 고객 성장 + 신규 고객 확보 = 자동차 부문 성장 지속
모바일 부문 핵심 레퍼런스 확보

- 밸류에이션 포인트
채용 계획 보수적으로 고려해도 연간 BEP 매출 수준은 210억원 수준
초과 매출에 관한 공헌 이익률 95% 이상으로 기대
AI가속기 출시 트렌드, 자체칩 설계 시장, 전장 및 자율 주행 전방으로 높은 멀티플 정당화

▶️ 보고서 원문 : https://buly.kr/GP0iZoJ

▶️ SK증권 미드스몰캡 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sk_smallcap
▶️ SK증권 리서치센터 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/sksresearch

※당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.

#알테오젠 #다잘렉스 #엄연구원

할로자임의 제조방법 특허에 대해 유럽이 인정되어 2029년 3월까지 J&J 다잘렉스SC가 보호됩니다.

할로자임의 유럽 특허가 인정되지 않았다면 로열티율이 5%에서 2.5%로 감소될 우려를 가지고 있었는데, 이것이 해소되어 주가가 상승된 부분도 있었습니다.

그리고 알테오젠/산도즈의 다잘렉스SC 시밀러 개발은 할로자임 유럽특허 연장여부와 전혀 상관없습니다. 알테오젠과 할로자임은 특허적으로 다른 기술입니다.

그래서 알테오젠은 2028년 다잘렉스의 원료특허만 끝난다면 산도즈와 다잘렉스SC 시밀러 출시가 가능합니다. 출시 일정에 변경이 없음을 말씀드립니다.

[키움 허혜민] 항서제약 FDA로부터 Form 483 받은 내용

HLB와 개발한 캄넬리주맙+리보세라닙 허가 신청 거부 직후에 받았고, Form 483에 대해 항서는 FDA 승인 거부와 관련 없다고 말함.

FDA가 항서제약에 직원들이 문서를 파기했다고 하는 483 Form을 보냄.

FDA 직원이 도착하자, 항서제약 지원이 빠르게 쓰레기통에 문서를 버리는 것을 봤다고 언급.. 이런 일들도 FDA 실사 지연.

주사기 보관 창고 바닥에 큰 물 웅덩이가 있고, 검은 곰팡이도 발견되었다고 함.

열악한 오염 관리, 수준 이하의 청결 프로토콜, 검사관에 문서를 즉시 전달하지 않고, 제조 실수에 대한 8가지 목록이 포함.

https://endpts.com/fda-hands-chinese-drug-manufacturer-a-form-483-noting-employees-destroyed-documents/

https://www.fiercepharma.com/pharma/fda-cracks-down-chinas-hengrui-scathing-manufacturing-write

아이고..

제가 매일 아침보는 외신사이트에 hengrui 관련 form 483이 올라와 공유드렸는데 잘못된 정보라고 하네요.

좋은 휴일 되세요!

https://blog.naver.com/hlb_group/223469490346

큐텐 6월 메가와리 일곱번째날 (6/1~12)

* 누적 판매 금액 순
1위 넘버즈인
2위 아누아 스킨케어 라인
3위 브이티 시트마스크 라인
4위 브이티 스킨케어 라인
5위 리쥬란
6위 ASUNE(JP)
7위 브이티 리들샷 라인
8위 닌텐도 스위치
9위 아누아 gentle yet effective 더마 라인
10위 토리든 다이브인 세럼

link: https://zrr.kr/CKxl

***

[BIO USA] 에스티팜이 ‘유전자 가위’로 불리는 크리스퍼 캐스(CRISPR/Casx)의 위탁개발생산(CDMO) 시장에 출사표를 던졌습니다.

새로운 모달리티(치료 접근법)인 크리스퍼부터 싱글 가이드RNA(sgRNA), 메신저 리보핵산(mRNA)까지 아우르는 ‘캡슐레이션’을 통해서인데요.

김경진 에스티팜 대표는 5일(현지시간) 미국 샌디에이고 열리고 있는 바이오 USA에서 기자간담회를 갖고 “이번 비즈니스는 처음 론칭한다”며 “에스티팜이 가야할 길을 보여주는 지점”이라고 밝혔습니다.

이는 지난 5월 ‘TIDES USA 2024’에서 공개한 ‘크리스퍼 캐스(CRISPR/Casx) 치료제의 sgRNA(유전자 정밀하게 타깃) 공정 개발’ 연구 결과를 공개한 이후 캡슐레이션 기술의 첫 데뷔전이었습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=5874

안녕하십니까 에이비엘바이오입니다.


우렐루맙(Urelumab)을 통해 4-1BB를
선보였던 BMS와 ABL111의 후속 병용을 위한
협력 계약이 체결되었습니다.
옵디보와 상호 시너지를 통해 위암치료제 분야
권위자로서의 지위를 공고히 하려는 것으로
해석됩니다.


실제로 BMS의 옵디보는 위암 치료제 시장에서 28년 매출 기준 22억 달러(44% 점유율)를 기록할 것으로 전망되며,
이는 1억 달러 수준으로 예상되는 키트루다(머크)나 티비트(이노벤트)에 비해 압도적인 수치입니다.

또한, BMS가 4-1BB 단일항체의 간독성으로 인한 임상 실패 경험에도 불구하고 ABL111의 임상에 참여하게 된 점은
ABL111이 CLDN18.2와 4-1BB를 결합한 이중항체 모달리티를 통해 4-1BB 단독항체의 안전성 이슈를 극복하고 우수한 효능을 입증한 결과로 볼 수 있습니다.


ABL111은 현재 유효용량(12mg/kg)에서 위/식도암 환자를 대상으로 단독 요법 종양확장 임상을 진행 중이며,
동시에 ABL111&화학치료제(FOLFOX 또는 CAPOX)&옵디보 3중 병용도 첫 투여가 이미 시작됐습니다.

앞으로도 저희 에이비엘바이오는 ABL111이 하루 빨리 위암 치료제의 Best-in-class가 될 수 있도록 최선의 노력을 다하겠습니다.


[에이비엘바이오 파트너사 아이맵, 위암 및 식도암 환자 대상 기바스토믹 병용요법 평가 위해 브리스톨 마이어스스큅과 협력]
https://ablbio.com/kr/company/news_view/698?keyword=


감사합니다.