Adobe 2024년 2분기 실적 (시간외 +15.3%)

매출: $53.1억 (예상: $52.9억); 전년 동기 대비 +11% 증가
주당순이익(EPS): $4.48 (예상: $4.39); 전년 동기 대비 +15% 증가
예약된 계약 금액(RPO): $178.6억; 전년 동기 대비 +17% 증가

2024 회계연도 가이던스 상향 조정:

매출: $214.0억-$215.0억 (예상: $214.6억)
주당순이익(EPS): $18.00-$18.20 (예상: $18.02)
디지털 미디어 신규 순연간 반복 매출(ARR): 약 $19.5억
디지털 미디어 부문 매출: $158.0억-$158.5억
디지털 경험 부문 매출: $53.25억-$53.75억
디지털 경험 구독 매출: $47.75억-$48.25억

2024 회계연도 3분기 가이던스:

주당순이익(EPS): $4.50-$4.55 (예상: $4.48)
매출: $53.3억-$53.8억 (예상: $54.0억)
디지털 미디어 신규 순연간 반복 매출(ARR): 약 $4.6억
디지털 미디어 매출: $39.5억-$39.8억
디지털 경험 매출: $13.25억-$13.45억
디지털 경험 매출: $12.0억-$12.2억

부문별 하이라이트:

디지털 미디어
매출: $39.1억 (예상: $38.9억); 전년 동기 대비 +11% 증가
크리에이티브 매출: $31.3억; 전년 동기 대비 +11% 증가
도큐먼트 클라우드 매출: $7.82억; 전년 동기 대비 +19% 증가
신규 순연간 반복 매출(ARR): $4.87억; 종료 ARR: $162.5억

디지털 경험
매출: $13.3억; 전년 동기 대비 +9% 증가
구독 매출: $12.0억; 전년 동기 대비 +13% 증가

기타 주요 지표:

순이익: $15.7억
운영 이익: $24.4억
영업활동으로 인한 현금 흐름: $19.4억

CEO 샨타누 나라옌:

"Adobe는 크리에이티브 클라우드, 도큐먼트 클라우드 및 경험 클라우드 전반에 걸쳐 강력한 성장을 통해 $53.1억의 기록적인 매출을 달성했습니다. 우리의 고도로 차별화된 AI 접근 방식과 혁신적인 제품 제공이 더 많은 고객을 유치하고 기존 사용자에게 더 많은 가치를 제공하고 있습니다."

CFO 댄 듀른:

"Adobe는 뛰어난 2분기 실적을 기록하여 연간 목표를 상향 조정할 수 있는 위치에 있습니다. 우리의 시장 선도 제품, 강력한 실행력, 세계적 수준의 재무 기강은 2024년 하반기 및 그 이후에도 우리를 잘 위치시키고 있습니다."

추가 하이라이트:

Adobe는 분기 동안 약 460만 주를 재매입했습니다.
문서 생산성을 향상시키는 Acrobat AI Assistant의 성장.
iOS 및 Android에서 새 Express 애플리케이션 출시, MAU는 분기 대비 두 배 증가.
AstraZeneca, Chevron, Wells Fargo와 같은 기업들과의 강력한 엔터프라이즈 고객 확보.

궈밍치) 퀄컴의 두 가지 새로운 성장 동력

1. 24년 하반기 양산에 들어갈 SM8750(스냅드래곤 8 Gen 4)의 가격은 현재 주력 칩인 SM8650(스냅드래곤 8 Gen 3)보다 25~30% 높은 190~200달러로 예상된다. 이러한 가격 인상은 주로 TSMC의 최신 및 더 비싼 N3E 노드를 채택했기 때문입니다. 고급 스마트폰에 대한 AI 기반 수요의 혜택을 받아 SM8750의 출하량은 SM8650에 비해 높은 한 자릿수 비율로 증가할 것입니다.

2. WOA(Windows on ARM)에 사용되는 X Elite 및 X Plus 칩은 2024년에 약 200만 대의 출하량에 도달할 것이며, 2025년에는 전년 대비 최소 100~200%의 성장이 예상됩니다. X Elite 및 X Plus는 2025년에 최종 제품 가격이 인하된 수정 버전을 출시할 예정입니다. 또한 Qualcomm은 25년 4분기에 주류 모델(599~799달러 사이)을 위한 코드명 Canim이라는 저가형 WOA 프로세서를 출시할 계획입니다. TSMC의 N4 노드에서 제조된 이 저가형 칩은 X Elite 및 X Plus(40TOPS)와 동일한 AI 처리 능력을 유지합니다.

https://medium.com/@mingchikuo/two-new-growth-drivers-for-qualcomm-qualcomm%E7%9A%84%E5%85%A9%E5%80%8B%E6%96%B0%E6%88%90%E9%95%B7%E5%8B%95%E8%83%BD-06c522ea5b05

애플의 온디바이스Ai기능은 램을 최대 4.2GB소모합니다.
앞으로 애플도 온디바이스AI기능을 강화하려면 결국 램 탑재량을 늘려야하네요.
이번 AI기능이 아이폰15프로/프로맥스만 되는 것도 램용량 때문인것 같습니다. A17Pro와 M1~M4모두 최소 램용량이 8GB이거든요. 반면 아이폰15, 14프로이하 제품들은 램이 6기가 미만이라 온디바이스 AI를 사용하지 못할 가능성이 크네요.

https://x.com/VadimYuryev/status/1800632000862363944

🖍 지엘리서치 6월 14일자 신규 리포트 발간

👉 아이톡시(052770, KQ)_
게임 마케팅의 새로운 패러다임 + 우크라이나 재건 사업

1. 경영정상화 작업 완료 후 2023년 6월 거래재개, 게임, 헬스케어 유통 및 무역 사업 진행
2. 인플루언서 타겟 마케팅 플랫폼 '인플링커' 활용 리퍼블리싱 및 신작 게임 부스팅
3. '인플링커' 플랫폼, 베트남 및 중국 로열티 수출 진행
4. 2024년 3월 우크라이나 국방부와 KG모빌리티 픽업트럭 공급 협약 체결 및 다수 무역 사업 전개

지엘리서치 홈페이지_ 👉 http://glstory.co.kr/?page_id=64&mod=document&pageid=1&uid=7

지엘리서치🔺 https://news.1rj.ru/str/valjuman

[신한투자증권 IT부품/전기전자 오강호]
  
하나머티리얼즈: 우리도 있습니다
 
▶️ 하반기 실적 개선 본격화로 주가 우상향 전망
- 1H24 대비 2H24 실적 성장 본격화로 리레이팅 기대
- 고객사 레퍼런스 확보 및 제품Quality(SiC) 긍정적
 
▶️ 2H24 수요 회복 속도 가속화 구간으로 판단
- IT 수요 개선 → 가동률 증가 → 소재/부품 수요 회복
- 1Q24 실적 저점을 기준으로 계단식 반등 전망
- 1) 고객사 신제품 출시, 2) NAND 수요 개선, 3) 제품 Upgrade

▶️ 목표주가 67,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
- 2024년 EPS 2,242원에 Target P/E 30.1배 적용
- 고부가 제품 생산 업체로 밸류에이션 할증 타당

▶️ URL: https://buly.kr/8Toey8M
 
위 내용은 2024년 6월 14일 07시 13분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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