Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[8/27, 장 시작전 생각: Nvidia or Endvidia?, 키움 한지영]
- 다우 +0.2%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.9%
- WTI 유가 77.2달러(+3.1%), 엔/달러 144.6엔, 미 10년물 금리 3.82%
- 엔비디아 -2.3%, AMD -3.2%, 마이크론 -3.2%, 핀둬둬 -28.5%
1.
미국 증시는 다우만 소폭 상승했고, S&P500과 나스닥은 금요일 상승분을 일부 반납했습니다.
침체 불안 완화, 예방적 금리인하 기대감 등 잭슨홀 미팅에서의 안도감이 지속되는 듯 했지만, 주 후반 예정된 엔비디아의 실적 경계심리가 반도체주 중심의 가격 조정을 초래했네요.
7월 내구재 주문(+9.9%MoM, 컨센 4.0%)vs 근원 내구재주문(-0.2%, 컨센 0.0%) 간 내구재 지표간 엇갈린 흐름이 나오긴 했으나, 이에 대한 민감도는 크지 않았습니다.
유가가 주말 중 이스라엘과 헤즈볼라가 대규모 교전을 벌였다는 소식으로 3%대 상승세를 보인 것 역시 에너지 업종의 강세를 이끌었을 뿐, 인플레이션 전망이나 지정학적 불안을 크게 키운 분위기는 아니었습니다.
문득 작년 말부터 전쟁을 치르고 있는 이스라엘의 주식시장은 지금 어떤 상태일까를 찾아보니,
텔 아비브 지수 기준으로 연초 이후 +66.0%, 최근 1개월 +5.9%가 나오네요.
일상에서 전쟁이라는 건 수많은 희생자가 따르기에 결코 일어나서는 안되는 사건입니다.
하지만 뭔가 일어났을 때 그게 뭐든간에 가급적 빨리 반영하려는 주식시장이 보기엔, 중동 전쟁 마저도 미미한 상수 취급하고 있네요.
2.
어제 국내 증시는 여러모로 아쉬움을 남긴 하루였습니다.
지난 금요일 잭슨홀 미팅이 나름 시장 친화적으로 잘 끝났고 미국 증시도 금요일에 1%대 강세로 화답했으니,
어제 하루 정도는 강세를 보여도 좋았을 텐데 현실은 그렇지 않았네요(코스피 -0.1%, 코스닥 -0.8%).
왜 한국은 금요일 밤 축제에 참여하지 못한 채 무기력 했는지를 찾아봤는데,
——
a. 한동안 지지선 역할을 했던 120일선이 지난 8월 2일 하향 이탈 이후 증시가 반등하는 과정에서 저항선으로 작용
b. 잭슨홀은 안도감을 주었지만, 한국 증시는 반도체 비중이 높은 시장이다보니 주 후반 예정된 엔비디아 실적 경계감
c. 전세계 낸드플래시 3위 업체 일본 키옥시아의 10월 상장 추진 시 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 기존 반도체 주들의 수급을 일부 흡수할 것이라는 우려
d. 원/달러 환율이 지난 8월 중순 이후 40원 가까이 급락함에 따라, 그간 대규모 순매수를 한 외국인들에게 단기 환차익 유인을 제공
e. 엔/달러 환율 143엔대까지 하락하는 등 엔화 강세 재출현에 따른 엔-캐리 청산 재개 우려(지금은 144엔 중반)
——
등등 이유가 많이 나오긴 하네요.
3.
사실 위의 다섯가지 이유 대부분이 사후적으로 끼워맞추기 해석인데, 이를 자처하고 앞으로 해법을 찾아보자면,
기술적 요인(a), 키옥시아 상장(c), 원화 초강세(d), 엔-캐리 청산(e) 이 4가지 이슈는 시간이 해결해주는 문제라고 생각해서 큰 난관은 없을 듯합니다.
이보다는 "c"에 해당하는 엔비디아 실적 이벤트가 역시나 큰 해결과제 같습니다.
더군다나 최소 다음주까지 증시를 전망할 때, “엔비디아 실적이 잘나온다면, 못나온다면” 이런 식으로 두 가지 전제를 깔고 갈 수 밖에 없을 정도로, 엔비디아 실적에 대한 전세계 증시 참여자들의 의존도가 높은 상태입니다.
이는 이번주 목요일 실적 발표전까지 특정 주식, 특정 업종이 몇 거래일 연속 주가가 좋기 보다는 수시로 차익실현, 순환매 장세가 나타나는 현상에 대비해야 함을 예고하는 대목이 아닐까 싶습니다.
예를 들어, 어제는 원화가 초강세를 보였으니 항공 등 원화 강세 수혜주로 수급이 몰렸다면, 오늘은 유가가 올랐으니 정유 업종으로 수급이 다시 이동하고, 내일 쯤 되면 금리인하 기대감이 다시 부각됨에 따라 바이오주로 수급이 또 이동하던가 하는 형태로 말이죠.
하루하루 대응이 참 어려운 시기이긴 하지만,
그래도 스트레스와 건강 관리 잘하시면서 오늘도 화이팅하시길 바랍니다.
키움 한지영
- 다우 +0.2%, S&P500 -0.3%, 나스닥 -0.9%
- WTI 유가 77.2달러(+3.1%), 엔/달러 144.6엔, 미 10년물 금리 3.82%
- 엔비디아 -2.3%, AMD -3.2%, 마이크론 -3.2%, 핀둬둬 -28.5%
1.
미국 증시는 다우만 소폭 상승했고, S&P500과 나스닥은 금요일 상승분을 일부 반납했습니다.
침체 불안 완화, 예방적 금리인하 기대감 등 잭슨홀 미팅에서의 안도감이 지속되는 듯 했지만, 주 후반 예정된 엔비디아의 실적 경계심리가 반도체주 중심의 가격 조정을 초래했네요.
7월 내구재 주문(+9.9%MoM, 컨센 4.0%)vs 근원 내구재주문(-0.2%, 컨센 0.0%) 간 내구재 지표간 엇갈린 흐름이 나오긴 했으나, 이에 대한 민감도는 크지 않았습니다.
유가가 주말 중 이스라엘과 헤즈볼라가 대규모 교전을 벌였다는 소식으로 3%대 상승세를 보인 것 역시 에너지 업종의 강세를 이끌었을 뿐, 인플레이션 전망이나 지정학적 불안을 크게 키운 분위기는 아니었습니다.
문득 작년 말부터 전쟁을 치르고 있는 이스라엘의 주식시장은 지금 어떤 상태일까를 찾아보니,
텔 아비브 지수 기준으로 연초 이후 +66.0%, 최근 1개월 +5.9%가 나오네요.
일상에서 전쟁이라는 건 수많은 희생자가 따르기에 결코 일어나서는 안되는 사건입니다.
하지만 뭔가 일어났을 때 그게 뭐든간에 가급적 빨리 반영하려는 주식시장이 보기엔, 중동 전쟁 마저도 미미한 상수 취급하고 있네요.
2.
어제 국내 증시는 여러모로 아쉬움을 남긴 하루였습니다.
지난 금요일 잭슨홀 미팅이 나름 시장 친화적으로 잘 끝났고 미국 증시도 금요일에 1%대 강세로 화답했으니,
어제 하루 정도는 강세를 보여도 좋았을 텐데 현실은 그렇지 않았네요(코스피 -0.1%, 코스닥 -0.8%).
왜 한국은 금요일 밤 축제에 참여하지 못한 채 무기력 했는지를 찾아봤는데,
——
a. 한동안 지지선 역할을 했던 120일선이 지난 8월 2일 하향 이탈 이후 증시가 반등하는 과정에서 저항선으로 작용
b. 잭슨홀은 안도감을 주었지만, 한국 증시는 반도체 비중이 높은 시장이다보니 주 후반 예정된 엔비디아 실적 경계감
c. 전세계 낸드플래시 3위 업체 일본 키옥시아의 10월 상장 추진 시 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 기존 반도체 주들의 수급을 일부 흡수할 것이라는 우려
d. 원/달러 환율이 지난 8월 중순 이후 40원 가까이 급락함에 따라, 그간 대규모 순매수를 한 외국인들에게 단기 환차익 유인을 제공
e. 엔/달러 환율 143엔대까지 하락하는 등 엔화 강세 재출현에 따른 엔-캐리 청산 재개 우려(지금은 144엔 중반)
——
등등 이유가 많이 나오긴 하네요.
3.
사실 위의 다섯가지 이유 대부분이 사후적으로 끼워맞추기 해석인데, 이를 자처하고 앞으로 해법을 찾아보자면,
기술적 요인(a), 키옥시아 상장(c), 원화 초강세(d), 엔-캐리 청산(e) 이 4가지 이슈는 시간이 해결해주는 문제라고 생각해서 큰 난관은 없을 듯합니다.
이보다는 "c"에 해당하는 엔비디아 실적 이벤트가 역시나 큰 해결과제 같습니다.
더군다나 최소 다음주까지 증시를 전망할 때, “엔비디아 실적이 잘나온다면, 못나온다면” 이런 식으로 두 가지 전제를 깔고 갈 수 밖에 없을 정도로, 엔비디아 실적에 대한 전세계 증시 참여자들의 의존도가 높은 상태입니다.
이는 이번주 목요일 실적 발표전까지 특정 주식, 특정 업종이 몇 거래일 연속 주가가 좋기 보다는 수시로 차익실현, 순환매 장세가 나타나는 현상에 대비해야 함을 예고하는 대목이 아닐까 싶습니다.
예를 들어, 어제는 원화가 초강세를 보였으니 항공 등 원화 강세 수혜주로 수급이 몰렸다면, 오늘은 유가가 올랐으니 정유 업종으로 수급이 다시 이동하고, 내일 쯤 되면 금리인하 기대감이 다시 부각됨에 따라 바이오주로 수급이 또 이동하던가 하는 형태로 말이죠.
하루하루 대응이 참 어려운 시기이긴 하지만,
그래도 스트레스와 건강 관리 잘하시면서 오늘도 화이팅하시길 바랍니다.
키움 한지영
❤3
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 큐리언트(시가총액: 1,439억)
📁 투자판단관련주요경영사항(임상시험계획변경승인) (항암치료제 Q901 단독요법 및 병용요법에 대한 식품의약품안전처(MFDS) 임상 제1/2상 임상시험계획변경승인)
2024.08.27 07:40:31 (현재가 : 4,455원, +1.71%)
* 임상명칭 : 선정된 진행성 고형암이 있는 성인 환자를 대상으로 단독요법 및 병용요법으로 정맥 주입을 통해 투여되는 Q901의 제1/2상 다기관, 공개, 용량 증량, 안전성, 약력학 및 약동학 임상시험(제2상 권장 용량에서의 코호트 확장 포함)
* 대상질환 : 진행성 또는 전이성 난소암, 거세 저항성 전립선암(castration-resistant prostate cancer, CRPC), HR+ HER2- 유방암, 자궁내막암, 결장직장암, 소세포폐암 또는 췌장암
* 임상단계 : 임상 제1/2상
* 승인기관 : 식품의약품안전처(MFDS)
* 임상국가 : 미국, 한국 (본 임상시험은 미국 FDA의 승인으로 2022년 2월 8일자로 최초 공시된 Q901의 임상 1/2상 시험과 동시에 진행되는 임상시험입니다.)
* 시험목적 : - Q901 단독요법 및 풀베스트란트 또는 펨브롤리주맙과의 병용요법에 대한 최대내성용량(maximum tolerated dose, MTD), 용량제한 독성(dose-limiting toxicities, DLT), 안전성 프로파일을 확인 및 제2상 권장 용량(recommended Phase 2 dose, RP2D)을 확립
- RP2D에서 Q901 단독 요법 및 병용 요법의 안전성, 내약성 및 항암 활성을 평가
* 임상방법 : - 임상시험 대상 환자의 규모 : 최대 약 204명(국내 70명)
- 실시기간 : Q901은 4주 동안 주 1회, 이후 2주마다 1회, 또는 3주 동안 주 1회 투여 후 1주 휴약 사이클로 정맥 내 주입하며, 병용요법의 경우 병용 약물의 표준 투여 용법 사용
- 실시방법 : Q901의 안전성 및 잠재적 항종양 활성을 평가하기 위해 RP2D에서 단독요법 및 병용요법 용량 확장을 포함하는 다기관, 공개, 용량 증량, 안전성, 내약성, PK 및 약력학 시험
* 기타투자판단 관련사항
- 상기 사실발생(확인)일은 한국 식품의약품안전처(MFDS)로부터 임상시험 계획 변경승인을 통보받은 날짜입니다.
- 본 공시 내용은 향후 당사의 보도자료 및 IR 자료로 사용될 예정입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827900005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=115180
📁 투자판단관련주요경영사항(임상시험계획변경승인) (항암치료제 Q901 단독요법 및 병용요법에 대한 식품의약품안전처(MFDS) 임상 제1/2상 임상시험계획변경승인)
2024.08.27 07:40:31 (현재가 : 4,455원, +1.71%)
* 임상명칭 : 선정된 진행성 고형암이 있는 성인 환자를 대상으로 단독요법 및 병용요법으로 정맥 주입을 통해 투여되는 Q901의 제1/2상 다기관, 공개, 용량 증량, 안전성, 약력학 및 약동학 임상시험(제2상 권장 용량에서의 코호트 확장 포함)
* 대상질환 : 진행성 또는 전이성 난소암, 거세 저항성 전립선암(castration-resistant prostate cancer, CRPC), HR+ HER2- 유방암, 자궁내막암, 결장직장암, 소세포폐암 또는 췌장암
* 임상단계 : 임상 제1/2상
* 승인기관 : 식품의약품안전처(MFDS)
* 임상국가 : 미국, 한국 (본 임상시험은 미국 FDA의 승인으로 2022년 2월 8일자로 최초 공시된 Q901의 임상 1/2상 시험과 동시에 진행되는 임상시험입니다.)
* 시험목적 : - Q901 단독요법 및 풀베스트란트 또는 펨브롤리주맙과의 병용요법에 대한 최대내성용량(maximum tolerated dose, MTD), 용량제한 독성(dose-limiting toxicities, DLT), 안전성 프로파일을 확인 및 제2상 권장 용량(recommended Phase 2 dose, RP2D)을 확립
- RP2D에서 Q901 단독 요법 및 병용 요법의 안전성, 내약성 및 항암 활성을 평가
* 임상방법 : - 임상시험 대상 환자의 규모 : 최대 약 204명(국내 70명)
- 실시기간 : Q901은 4주 동안 주 1회, 이후 2주마다 1회, 또는 3주 동안 주 1회 투여 후 1주 휴약 사이클로 정맥 내 주입하며, 병용요법의 경우 병용 약물의 표준 투여 용법 사용
- 실시방법 : Q901의 안전성 및 잠재적 항종양 활성을 평가하기 위해 RP2D에서 단독요법 및 병용요법 용량 확장을 포함하는 다기관, 공개, 용량 증량, 안전성, 내약성, PK 및 약력학 시험
* 기타투자판단 관련사항
- 상기 사실발생(확인)일은 한국 식품의약품안전처(MFDS)로부터 임상시험 계획 변경승인을 통보받은 날짜입니다.
- 본 공시 내용은 향후 당사의 보도자료 및 IR 자료로 사용될 예정입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827900005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=115180
❤2
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 강스템바이오텍(시가총액: 896억)
📁 투자판단관련주요경영사항(임상시험계획변경승인신청) (퓨어스템-오에이 키트 주(FURESTEM-OA Kit Inj.)의 제1/2a상 임상시험계획변경승인신청)
2024.08.27 07:44:36 (현재가 : 1,599원, -0.06%)
* 임상명칭 : 무릎 골관절염 환자에서 퓨어스템-오에이 키트 주(FURESTEM-OA Kit Inj.) 투여 시의 안전성 및 탐색적인 유효성 평가를 위한, 단회 투여, 단계적 용량증량 및 적정용량 탐색, 제1/2a상 임상시험
* 대상질환 : 무릎 골관절염(Knee Osteoarthritis)
* 임상단계 : 국내 임상 제1/2a상
* 승인기관 : 식품의약품안전처(MFDS)
* 임상국가 : 대한민국
* 시험목적 : ① 제 1 상 임상시험
- 1차 목적:
무릎 골관절염 환자에서 퓨어스템-오에이 키트 주 FURESTEM-OA Kit Inj.) 투여 시의 안전성 및 내약성 평가
○ 용량제한독성 Dose Limiting Toxicities, DLTs) 평가에 따른
최대 내약용량 Maximum Tolerated Dose, MTD) 확인
○ 이상반응 평가
- 2차 목적:
무릎 골관절염 환자에서 퓨어스템-오에이 키트 주 FURESTEM-OA Kit Inj.) 투여 후 탐색적 유효성 평가
② 제 2a 상 임상시험
- 1차 목적:
2a 상 임상시험에서의 권장용량 Recommended Phase 2 Dose, RP2D) 확인
- 2차 목적:
무릎 골관절염 환자에서 퓨어스템-오에이 키트 주 FURESTEM-OA Kit Inj.) 투여 후 탐색적 유효성 평가
* 임상방법 : - 시험대상자수 :
① 제 1상 임상시험: 총 12~18명
- 코호트 1(저용량군): 3명 또는 6명
- 코호트 2(중용량군): 3명 또는 6명
- 코호트 3(고용량군): 6명
② 제 2a상 임상시험:총 108명
- 시험군 1(중용량군): 36명
- 시험군 2(고용량군): 36명
- 위약군: 36명
- 실시방법 : 단계적 용량증량-용량확대, 제 1/2a상 임상시험
① 제 1상: 공개, 용량증량
② 제 2a상: 위약 대조, 무작위배정, 평행, 단일 눈가림
* 기타투자판단 관련사항
- 상기 사실발행(확인)일은 식품의약품안전처(MFDS)에 임상시험계획을 제출했음을 확인받은 날짜입니다.
- 추후 임상시험계획 승인시 관련 공시를 진행할 예정입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827900006
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=217730
📁 투자판단관련주요경영사항(임상시험계획변경승인신청) (퓨어스템-오에이 키트 주(FURESTEM-OA Kit Inj.)의 제1/2a상 임상시험계획변경승인신청)
2024.08.27 07:44:36 (현재가 : 1,599원, -0.06%)
* 임상명칭 : 무릎 골관절염 환자에서 퓨어스템-오에이 키트 주(FURESTEM-OA Kit Inj.) 투여 시의 안전성 및 탐색적인 유효성 평가를 위한, 단회 투여, 단계적 용량증량 및 적정용량 탐색, 제1/2a상 임상시험
* 대상질환 : 무릎 골관절염(Knee Osteoarthritis)
* 임상단계 : 국내 임상 제1/2a상
* 승인기관 : 식품의약품안전처(MFDS)
* 임상국가 : 대한민국
* 시험목적 : ① 제 1 상 임상시험
- 1차 목적:
무릎 골관절염 환자에서 퓨어스템-오에이 키트 주 FURESTEM-OA Kit Inj.) 투여 시의 안전성 및 내약성 평가
○ 용량제한독성 Dose Limiting Toxicities, DLTs) 평가에 따른
최대 내약용량 Maximum Tolerated Dose, MTD) 확인
○ 이상반응 평가
- 2차 목적:
무릎 골관절염 환자에서 퓨어스템-오에이 키트 주 FURESTEM-OA Kit Inj.) 투여 후 탐색적 유효성 평가
② 제 2a 상 임상시험
- 1차 목적:
2a 상 임상시험에서의 권장용량 Recommended Phase 2 Dose, RP2D) 확인
- 2차 목적:
무릎 골관절염 환자에서 퓨어스템-오에이 키트 주 FURESTEM-OA Kit Inj.) 투여 후 탐색적 유효성 평가
* 임상방법 : - 시험대상자수 :
① 제 1상 임상시험: 총 12~18명
- 코호트 1(저용량군): 3명 또는 6명
- 코호트 2(중용량군): 3명 또는 6명
- 코호트 3(고용량군): 6명
② 제 2a상 임상시험:총 108명
- 시험군 1(중용량군): 36명
- 시험군 2(고용량군): 36명
- 위약군: 36명
- 실시방법 : 단계적 용량증량-용량확대, 제 1/2a상 임상시험
① 제 1상: 공개, 용량증량
② 제 2a상: 위약 대조, 무작위배정, 평행, 단일 눈가림
* 기타투자판단 관련사항
- 상기 사실발행(확인)일은 식품의약품안전처(MFDS)에 임상시험계획을 제출했음을 확인받은 날짜입니다.
- 추후 임상시험계획 승인시 관련 공시를 진행할 예정입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827900006
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=217730
Forwarded from 신한 리서치
『보로노이(214450.KQ) – 글로벌 약물 설계 기업으로의 확장』
제약/바이오 엄민용 ☎️02-3772-1546
▶️ 미국 헬스케어 VC와 협업 지속될 것
- 보로노이의 자가면역질환 치료제 VRN04가 미국 비상장 바이오텍 안비아와 연구에 대한 옵션 계약을 체결.
- 안비아는 자산 규모 145억달러에 달하는 헬스케어 전문 VC(벤쳐 캐피탈) 디어필드가 설립한 바이오텍으로, 보로노이의 약물설계 능력을 글로벌 VC로부터 인정받은 첫 사례
▶️초기 임상 결과만으로도 검증된 것 아닌가
- VRN07과 VRN11가 초기 임상 1상 단계임에도 긍정적 결과를 도출함에 따라 글로벌 VC들로부터 약물 설계 또는 기술이전에 대한 협업 제안오는중. 비상장 안비아(Anvia) 주식 250만주 약 33.5억원 규모를 계약금 형태로 수령. 수십 % 수준의 의미있는 지분 확보. 이번 공시는 디어필드(Deerfield) 그리고 빅파마 VC를 포함 총 2개의 그룹이 각각 약물 설계 논의한 것과는 별개의 건.
- 추가 논의까지 포함하면 현재 공시된 VRN04를 포함하여 보유 중인 물질에 대한 논의는 총 2건, 향후 약물 설계 품목까지 합치면 다수 협의 중. VRN07 또한 중국 판권에 대한 기술이전 협의 중으로 연내 L/O을 목표. VRN11은 10월 중 발표 예정이었으나 모집에 따라 결과 발표 시기 다시 업데이트될 것. 그러나 VRN07의 초기 임상 결과만으로 디어필드와 협업을 할 수 있던 것이라면 VRN11은 더욱 긍정적
▶️ Valuation & Risk
- 2분기 기준 약 650억원의 현금을 보유 중이어서 자금조달 이슈 없으며 VRN07의 중국 기술이전에 따른 계약금 인식으로 더욱 안정화될 것. 또한 VRN11이 40mg 이후 용량 내 유효성, 안정성 확보될 시 가장 주목 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=328506
위 내용은 2024년 8월 27일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
제약/바이오 엄민용 ☎️02-3772-1546
▶️ 미국 헬스케어 VC와 협업 지속될 것
- 보로노이의 자가면역질환 치료제 VRN04가 미국 비상장 바이오텍 안비아와 연구에 대한 옵션 계약을 체결.
- 안비아는 자산 규모 145억달러에 달하는 헬스케어 전문 VC(벤쳐 캐피탈) 디어필드가 설립한 바이오텍으로, 보로노이의 약물설계 능력을 글로벌 VC로부터 인정받은 첫 사례
▶️초기 임상 결과만으로도 검증된 것 아닌가
- VRN07과 VRN11가 초기 임상 1상 단계임에도 긍정적 결과를 도출함에 따라 글로벌 VC들로부터 약물 설계 또는 기술이전에 대한 협업 제안오는중. 비상장 안비아(Anvia) 주식 250만주 약 33.5억원 규모를 계약금 형태로 수령. 수십 % 수준의 의미있는 지분 확보. 이번 공시는 디어필드(Deerfield) 그리고 빅파마 VC를 포함 총 2개의 그룹이 각각 약물 설계 논의한 것과는 별개의 건.
- 추가 논의까지 포함하면 현재 공시된 VRN04를 포함하여 보유 중인 물질에 대한 논의는 총 2건, 향후 약물 설계 품목까지 합치면 다수 협의 중. VRN07 또한 중국 판권에 대한 기술이전 협의 중으로 연내 L/O을 목표. VRN11은 10월 중 발표 예정이었으나 모집에 따라 결과 발표 시기 다시 업데이트될 것. 그러나 VRN07의 초기 임상 결과만으로 디어필드와 협업을 할 수 있던 것이라면 VRN11은 더욱 긍정적
▶️ Valuation & Risk
- 2분기 기준 약 650억원의 현금을 보유 중이어서 자금조달 이슈 없으며 VRN07의 중국 기술이전에 따른 계약금 인식으로 더욱 안정화될 것. 또한 VRN11이 40mg 이후 용량 내 유효성, 안정성 확보될 시 가장 주목 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=328506
위 내용은 2024년 8월 27일 07시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (S H Kim)
[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
한선엔지니어링(452280)
NOT RATED
넘치는 수요, 편안한 밸류
■투자포인트 및 결론
- 동사의 2Q24 실적은 매출액 131억원(+10.3% qoq, -2.2% yoy), 영업이익 17억원 (+27.1% qoq, -34.6% yoy), OPM 13.3%를 기록. 일반적으로 1Q가 동사 실적의 저점인 점을 고려하면, 2H24로 갈수록 실적 상승세 기대
- 기존 주력 사업인 조선해양 부문의 수퍼사이클과 석유화학/에너지부문의 우호적인 환경, 신성장 사업인 수소와 ESS향에 대한 지속적인 성장이 가능할 것
■주요이슈 및 실적전망
- ESS용 직분사 소방설비 피팅 및 밸브의 경우 당사가 S사와 2021년부터 개발하여 독자적으로 공급 중이며, 고온고습, 염수분무, 감압, 응력분식균열테스트, 원소재재료시험협회 규격 승인 등을 완료할 수 있는 기술테스트 진행과 함께 UL 인증을 획득해야 하기 때문에 높은 진입 장벽을 확보하고 있음. 국내 유일 S사와 L사의 ESS용 모델에 대한 공급량 확대와 신규 모델에 대한 매출 성장 기대
- BNEF에 따르면, 2024년 글로벌 ESS 배터리 수요는 전체 배터리 수요의 13%를 차지, 신재생에너지 성장과 더불어 증가하는 추세로 동사의 ESS용 직분사 소방설비 피팅 및 밸브에 대한 수요도 증가할 것
- 또한 블룸에너지는 지난 8월 8월 2Q24 실적발표에서 20MW의 AWS 데이터 센터에 전력 공급 계약을 체결하였으며, 엔비디아가 투자한 데이터센터 스타트업인 CoreWeave에 자사와의 파트너십을 통한 연료전지 공급계약 체결을 발표. 그에 따라 미국 블룸에너지 본사의 제조 시설에 납품되는 동사의 블룸에너지향 SOFC용 플러밍 모듈에 대한 수요도 증가할 것으로 기대
■주가전망 및 Valuation
- 동사는 신사업 본격 매출을 위해 추가적인 캐파 증설을 예정하고 있어, 이를 통한 신사업 부문의 매출 성장세 기대
- SOFC, ESS, 조선/해양부문, 석유화학/에너지 등 전방산업의 우호적인 환경으로 동사 역시 기존 주력산업의 견조한 성장에 더해 신성장 사업의 성장세가 실적과 밸류를 견인할 것으로 기대
* URL: https://parg.co/llUt
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
한선엔지니어링(452280)
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넘치는 수요, 편안한 밸류
■투자포인트 및 결론
- 동사의 2Q24 실적은 매출액 131억원(+10.3% qoq, -2.2% yoy), 영업이익 17억원 (+27.1% qoq, -34.6% yoy), OPM 13.3%를 기록. 일반적으로 1Q가 동사 실적의 저점인 점을 고려하면, 2H24로 갈수록 실적 상승세 기대
- 기존 주력 사업인 조선해양 부문의 수퍼사이클과 석유화학/에너지부문의 우호적인 환경, 신성장 사업인 수소와 ESS향에 대한 지속적인 성장이 가능할 것
■주요이슈 및 실적전망
- ESS용 직분사 소방설비 피팅 및 밸브의 경우 당사가 S사와 2021년부터 개발하여 독자적으로 공급 중이며, 고온고습, 염수분무, 감압, 응력분식균열테스트, 원소재재료시험협회 규격 승인 등을 완료할 수 있는 기술테스트 진행과 함께 UL 인증을 획득해야 하기 때문에 높은 진입 장벽을 확보하고 있음. 국내 유일 S사와 L사의 ESS용 모델에 대한 공급량 확대와 신규 모델에 대한 매출 성장 기대
- BNEF에 따르면, 2024년 글로벌 ESS 배터리 수요는 전체 배터리 수요의 13%를 차지, 신재생에너지 성장과 더불어 증가하는 추세로 동사의 ESS용 직분사 소방설비 피팅 및 밸브에 대한 수요도 증가할 것
- 또한 블룸에너지는 지난 8월 8월 2Q24 실적발표에서 20MW의 AWS 데이터 센터에 전력 공급 계약을 체결하였으며, 엔비디아가 투자한 데이터센터 스타트업인 CoreWeave에 자사와의 파트너십을 통한 연료전지 공급계약 체결을 발표. 그에 따라 미국 블룸에너지 본사의 제조 시설에 납품되는 동사의 블룸에너지향 SOFC용 플러밍 모듈에 대한 수요도 증가할 것으로 기대
■주가전망 및 Valuation
- 동사는 신사업 본격 매출을 위해 추가적인 캐파 증설을 예정하고 있어, 이를 통한 신사업 부문의 매출 성장세 기대
- SOFC, ESS, 조선/해양부문, 석유화학/에너지 등 전방산업의 우호적인 환경으로 동사 역시 기존 주력산업의 견조한 성장에 더해 신성장 사업의 성장세가 실적과 밸류를 견인할 것으로 기대
* URL: https://parg.co/llUt
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from 미래에셋 제약/바이오 김승민
[미래에셋 김승민] 보로노이 관련 RIPK1i 임상 개발 현황 및 딜
RIPK1은 TNF Receptor 아래 세포내 신호전달 경로 타겟. TNFR 타겟 항체 치료제(휴미라, 레미케이드 등)에 대한 저분자 화합물 대안으로 간주되었으나, TNF 항체가 제공하지 못하는 주요 치료 옵션을 제공할 가능성 존재
장점으로 1) CNS에서 안전. 2) RIPK1은 TNF 보다 더 광범위한 염증 촉진. 3) 환자 계층화 가능. 때문에 자가면역질환 혹은 퇴행성뇌질환 타겟으로 개발 중
* 현재 상업화 아이템은 없고, 임상중인 아이템으로 애브비 임상2상(궤양성대장염), 사노피 임상2상(궤양성대장염), 릴리 임상2상(류마티스관절염), 디날리 임상2상(퇴행성뇌질환) 등
* ALS 등 퇴행성뇌질환에 대해서는 부작용이슈로 임상중단 다수. 따라서 UC, RA 등 자가면역질환으로 개발중인듯
* RIPK1 관련 딜로는
* 2018년 사노피가 디날리의 RIPK1 타겟 두개를 업프론트 $125mn에 인수. DNL747(CNS 투과O), DNL758(eclitasertib, CNS 투과X). 747은 부작용으로 임상 중단. eclitasertib은 사노피가 루푸스 임상2상 PoC 데이터 보고 중단을 결정, 현재 궤양성대장염 임상2상 중. 임상2상 종료는 2025년
* 2021년 릴리가 리겔(rigel)의 RIPK1 타겟 R552(CNS 투과 O)를 (임상2상 진입 전에), 업프론트 $125mn, 토탈 $960mn에 확보
현재 릴리는 R552(opcadusertib) 류마티스관절염 임상2상 중. 임상2상 종료는 2026년
t.me/bioksm
RIPK1 신호전달경로 https://www.nature.com/articles/s41573-020-0071-y
릴리-리겔 https://investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/lilly-and-rigel-enter-strategic-collaboration-develop-ripk1
사노피-디날리 https://www.fiercebiotech.com/biotech/sanofi-stumbles-himalaya-trial-chalking-phase-2-als-fail-another-blow-denali-alliance
RIPK1은 TNF Receptor 아래 세포내 신호전달 경로 타겟. TNFR 타겟 항체 치료제(휴미라, 레미케이드 등)에 대한 저분자 화합물 대안으로 간주되었으나, TNF 항체가 제공하지 못하는 주요 치료 옵션을 제공할 가능성 존재
장점으로 1) CNS에서 안전. 2) RIPK1은 TNF 보다 더 광범위한 염증 촉진. 3) 환자 계층화 가능. 때문에 자가면역질환 혹은 퇴행성뇌질환 타겟으로 개발 중
* 현재 상업화 아이템은 없고, 임상중인 아이템으로 애브비 임상2상(궤양성대장염), 사노피 임상2상(궤양성대장염), 릴리 임상2상(류마티스관절염), 디날리 임상2상(퇴행성뇌질환) 등
* ALS 등 퇴행성뇌질환에 대해서는 부작용이슈로 임상중단 다수. 따라서 UC, RA 등 자가면역질환으로 개발중인듯
* RIPK1 관련 딜로는
* 2018년 사노피가 디날리의 RIPK1 타겟 두개를 업프론트 $125mn에 인수. DNL747(CNS 투과O), DNL758(eclitasertib, CNS 투과X). 747은 부작용으로 임상 중단. eclitasertib은 사노피가 루푸스 임상2상 PoC 데이터 보고 중단을 결정, 현재 궤양성대장염 임상2상 중. 임상2상 종료는 2025년
* 2021년 릴리가 리겔(rigel)의 RIPK1 타겟 R552(CNS 투과 O)를 (임상2상 진입 전에), 업프론트 $125mn, 토탈 $960mn에 확보
현재 릴리는 R552(opcadusertib) 류마티스관절염 임상2상 중. 임상2상 종료는 2026년
t.me/bioksm
RIPK1 신호전달경로 https://www.nature.com/articles/s41573-020-0071-y
릴리-리겔 https://investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/lilly-and-rigel-enter-strategic-collaboration-develop-ripk1
사노피-디날리 https://www.fiercebiotech.com/biotech/sanofi-stumbles-himalaya-trial-chalking-phase-2-als-fail-another-blow-denali-alliance
Telegram
미래에셋 제약/바이오 김승민
한국/미국/중국 바이오 업종에 대한 발간 자료와 의견 공유.
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.08.27 08:46:48
기업명: 루닛(시가총액: 1조 3,960억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 가던트헬스/미국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 5.44%
보고후 : 3.98%
보고사유 : 장외매도
* GUARDANTHEALTH, INC.
2024-08-27/장외매도(-)/보통주/ -400,000주/BrookdaleAssetManagement
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827000006
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/328130
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=328130
기업명: 루닛(시가총액: 1조 3,960억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 가던트헬스/미국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 5.44%
보고후 : 3.98%
보고사유 : 장외매도
* GUARDANTHEALTH, INC.
2024-08-27/장외매도(-)/보통주/ -400,000주/BrookdaleAssetManagement
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827000006
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/328130
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=328130
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 클래시스(시가총액: 3조 3,984억)
📁 기업설명회(IR)개최
2024.08.27 08:54:35 (현재가 : 53,100원, 0.0%)
개최일자 : 2024-09-05
개최시각 : 09:30(NY)
개최장소 : 미국(뉴욕, 보스톤, 시카고), 홍콩
참가대상 : 해외 기관투자자
*IR 목적
기업가치 및 투자가치 제고
*IR 내용
1. 2024년 2분기 실적 발표 및 경영 현황 설명 2. 질의 응답
*실시방법
9/4~10 삼성증권 주관 미주 NDR 9/6 Morgan stanley 22nd Annual Global Healthcare Conference 9/10~11 CLSA 31st CITIC CLSA Investors' Forum
후원기관 : 삼성증권, Morgan stanley, CLSA증권
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827900037
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214150
📁 기업설명회(IR)개최
2024.08.27 08:54:35 (현재가 : 53,100원, 0.0%)
개최일자 : 2024-09-05
개최시각 : 09:30(NY)
개최장소 : 미국(뉴욕, 보스톤, 시카고), 홍콩
참가대상 : 해외 기관투자자
*IR 목적
기업가치 및 투자가치 제고
*IR 내용
1. 2024년 2분기 실적 발표 및 경영 현황 설명 2. 질의 응답
*실시방법
9/4~10 삼성증권 주관 미주 NDR 9/6 Morgan stanley 22nd Annual Global Healthcare Conference 9/10~11 CLSA 31st CITIC CLSA Investors' Forum
후원기관 : 삼성증권, Morgan stanley, CLSA증권
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827900037
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214150