Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (S H Kim)
[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
한선엔지니어링(452280)
NOT RATED
넘치는 수요, 편안한 밸류
■투자포인트 및 결론
- 동사의 2Q24 실적은 매출액 131억원(+10.3% qoq, -2.2% yoy), 영업이익 17억원 (+27.1% qoq, -34.6% yoy), OPM 13.3%를 기록. 일반적으로 1Q가 동사 실적의 저점인 점을 고려하면, 2H24로 갈수록 실적 상승세 기대
- 기존 주력 사업인 조선해양 부문의 수퍼사이클과 석유화학/에너지부문의 우호적인 환경, 신성장 사업인 수소와 ESS향에 대한 지속적인 성장이 가능할 것
■주요이슈 및 실적전망
- ESS용 직분사 소방설비 피팅 및 밸브의 경우 당사가 S사와 2021년부터 개발하여 독자적으로 공급 중이며, 고온고습, 염수분무, 감압, 응력분식균열테스트, 원소재재료시험협회 규격 승인 등을 완료할 수 있는 기술테스트 진행과 함께 UL 인증을 획득해야 하기 때문에 높은 진입 장벽을 확보하고 있음. 국내 유일 S사와 L사의 ESS용 모델에 대한 공급량 확대와 신규 모델에 대한 매출 성장 기대
- BNEF에 따르면, 2024년 글로벌 ESS 배터리 수요는 전체 배터리 수요의 13%를 차지, 신재생에너지 성장과 더불어 증가하는 추세로 동사의 ESS용 직분사 소방설비 피팅 및 밸브에 대한 수요도 증가할 것
- 또한 블룸에너지는 지난 8월 8월 2Q24 실적발표에서 20MW의 AWS 데이터 센터에 전력 공급 계약을 체결하였으며, 엔비디아가 투자한 데이터센터 스타트업인 CoreWeave에 자사와의 파트너십을 통한 연료전지 공급계약 체결을 발표. 그에 따라 미국 블룸에너지 본사의 제조 시설에 납품되는 동사의 블룸에너지향 SOFC용 플러밍 모듈에 대한 수요도 증가할 것으로 기대
■주가전망 및 Valuation
- 동사는 신사업 본격 매출을 위해 추가적인 캐파 증설을 예정하고 있어, 이를 통한 신사업 부문의 매출 성장세 기대
- SOFC, ESS, 조선/해양부문, 석유화학/에너지 등 전방산업의 우호적인 환경으로 동사 역시 기존 주력산업의 견조한 성장에 더해 신성장 사업의 성장세가 실적과 밸류를 견인할 것으로 기대
* URL: https://parg.co/llUt
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
한선엔지니어링(452280)
NOT RATED
넘치는 수요, 편안한 밸류
■투자포인트 및 결론
- 동사의 2Q24 실적은 매출액 131억원(+10.3% qoq, -2.2% yoy), 영업이익 17억원 (+27.1% qoq, -34.6% yoy), OPM 13.3%를 기록. 일반적으로 1Q가 동사 실적의 저점인 점을 고려하면, 2H24로 갈수록 실적 상승세 기대
- 기존 주력 사업인 조선해양 부문의 수퍼사이클과 석유화학/에너지부문의 우호적인 환경, 신성장 사업인 수소와 ESS향에 대한 지속적인 성장이 가능할 것
■주요이슈 및 실적전망
- ESS용 직분사 소방설비 피팅 및 밸브의 경우 당사가 S사와 2021년부터 개발하여 독자적으로 공급 중이며, 고온고습, 염수분무, 감압, 응력분식균열테스트, 원소재재료시험협회 규격 승인 등을 완료할 수 있는 기술테스트 진행과 함께 UL 인증을 획득해야 하기 때문에 높은 진입 장벽을 확보하고 있음. 국내 유일 S사와 L사의 ESS용 모델에 대한 공급량 확대와 신규 모델에 대한 매출 성장 기대
- BNEF에 따르면, 2024년 글로벌 ESS 배터리 수요는 전체 배터리 수요의 13%를 차지, 신재생에너지 성장과 더불어 증가하는 추세로 동사의 ESS용 직분사 소방설비 피팅 및 밸브에 대한 수요도 증가할 것
- 또한 블룸에너지는 지난 8월 8월 2Q24 실적발표에서 20MW의 AWS 데이터 센터에 전력 공급 계약을 체결하였으며, 엔비디아가 투자한 데이터센터 스타트업인 CoreWeave에 자사와의 파트너십을 통한 연료전지 공급계약 체결을 발표. 그에 따라 미국 블룸에너지 본사의 제조 시설에 납품되는 동사의 블룸에너지향 SOFC용 플러밍 모듈에 대한 수요도 증가할 것으로 기대
■주가전망 및 Valuation
- 동사는 신사업 본격 매출을 위해 추가적인 캐파 증설을 예정하고 있어, 이를 통한 신사업 부문의 매출 성장세 기대
- SOFC, ESS, 조선/해양부문, 석유화학/에너지 등 전방산업의 우호적인 환경으로 동사 역시 기존 주력산업의 견조한 성장에 더해 신성장 사업의 성장세가 실적과 밸류를 견인할 것으로 기대
* URL: https://parg.co/llUt
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from 미래에셋 제약/바이오 김승민
[미래에셋 김승민] 보로노이 관련 RIPK1i 임상 개발 현황 및 딜
RIPK1은 TNF Receptor 아래 세포내 신호전달 경로 타겟. TNFR 타겟 항체 치료제(휴미라, 레미케이드 등)에 대한 저분자 화합물 대안으로 간주되었으나, TNF 항체가 제공하지 못하는 주요 치료 옵션을 제공할 가능성 존재
장점으로 1) CNS에서 안전. 2) RIPK1은 TNF 보다 더 광범위한 염증 촉진. 3) 환자 계층화 가능. 때문에 자가면역질환 혹은 퇴행성뇌질환 타겟으로 개발 중
* 현재 상업화 아이템은 없고, 임상중인 아이템으로 애브비 임상2상(궤양성대장염), 사노피 임상2상(궤양성대장염), 릴리 임상2상(류마티스관절염), 디날리 임상2상(퇴행성뇌질환) 등
* ALS 등 퇴행성뇌질환에 대해서는 부작용이슈로 임상중단 다수. 따라서 UC, RA 등 자가면역질환으로 개발중인듯
* RIPK1 관련 딜로는
* 2018년 사노피가 디날리의 RIPK1 타겟 두개를 업프론트 $125mn에 인수. DNL747(CNS 투과O), DNL758(eclitasertib, CNS 투과X). 747은 부작용으로 임상 중단. eclitasertib은 사노피가 루푸스 임상2상 PoC 데이터 보고 중단을 결정, 현재 궤양성대장염 임상2상 중. 임상2상 종료는 2025년
* 2021년 릴리가 리겔(rigel)의 RIPK1 타겟 R552(CNS 투과 O)를 (임상2상 진입 전에), 업프론트 $125mn, 토탈 $960mn에 확보
현재 릴리는 R552(opcadusertib) 류마티스관절염 임상2상 중. 임상2상 종료는 2026년
t.me/bioksm
RIPK1 신호전달경로 https://www.nature.com/articles/s41573-020-0071-y
릴리-리겔 https://investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/lilly-and-rigel-enter-strategic-collaboration-develop-ripk1
사노피-디날리 https://www.fiercebiotech.com/biotech/sanofi-stumbles-himalaya-trial-chalking-phase-2-als-fail-another-blow-denali-alliance
RIPK1은 TNF Receptor 아래 세포내 신호전달 경로 타겟. TNFR 타겟 항체 치료제(휴미라, 레미케이드 등)에 대한 저분자 화합물 대안으로 간주되었으나, TNF 항체가 제공하지 못하는 주요 치료 옵션을 제공할 가능성 존재
장점으로 1) CNS에서 안전. 2) RIPK1은 TNF 보다 더 광범위한 염증 촉진. 3) 환자 계층화 가능. 때문에 자가면역질환 혹은 퇴행성뇌질환 타겟으로 개발 중
* 현재 상업화 아이템은 없고, 임상중인 아이템으로 애브비 임상2상(궤양성대장염), 사노피 임상2상(궤양성대장염), 릴리 임상2상(류마티스관절염), 디날리 임상2상(퇴행성뇌질환) 등
* ALS 등 퇴행성뇌질환에 대해서는 부작용이슈로 임상중단 다수. 따라서 UC, RA 등 자가면역질환으로 개발중인듯
* RIPK1 관련 딜로는
* 2018년 사노피가 디날리의 RIPK1 타겟 두개를 업프론트 $125mn에 인수. DNL747(CNS 투과O), DNL758(eclitasertib, CNS 투과X). 747은 부작용으로 임상 중단. eclitasertib은 사노피가 루푸스 임상2상 PoC 데이터 보고 중단을 결정, 현재 궤양성대장염 임상2상 중. 임상2상 종료는 2025년
* 2021년 릴리가 리겔(rigel)의 RIPK1 타겟 R552(CNS 투과 O)를 (임상2상 진입 전에), 업프론트 $125mn, 토탈 $960mn에 확보
현재 릴리는 R552(opcadusertib) 류마티스관절염 임상2상 중. 임상2상 종료는 2026년
t.me/bioksm
RIPK1 신호전달경로 https://www.nature.com/articles/s41573-020-0071-y
릴리-리겔 https://investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/lilly-and-rigel-enter-strategic-collaboration-develop-ripk1
사노피-디날리 https://www.fiercebiotech.com/biotech/sanofi-stumbles-himalaya-trial-chalking-phase-2-als-fail-another-blow-denali-alliance
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미래에셋 제약/바이오 김승민
한국/미국/중국 바이오 업종에 대한 발간 자료와 의견 공유.
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.08.27 08:46:48
기업명: 루닛(시가총액: 1조 3,960억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 가던트헬스/미국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 5.44%
보고후 : 3.98%
보고사유 : 장외매도
* GUARDANTHEALTH, INC.
2024-08-27/장외매도(-)/보통주/ -400,000주/BrookdaleAssetManagement
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827000006
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/328130
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=328130
기업명: 루닛(시가총액: 1조 3,960억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 가던트헬스/미국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 5.44%
보고후 : 3.98%
보고사유 : 장외매도
* GUARDANTHEALTH, INC.
2024-08-27/장외매도(-)/보통주/ -400,000주/BrookdaleAssetManagement
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827000006
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/328130
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=328130
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 클래시스(시가총액: 3조 3,984억)
📁 기업설명회(IR)개최
2024.08.27 08:54:35 (현재가 : 53,100원, 0.0%)
개최일자 : 2024-09-05
개최시각 : 09:30(NY)
개최장소 : 미국(뉴욕, 보스톤, 시카고), 홍콩
참가대상 : 해외 기관투자자
*IR 목적
기업가치 및 투자가치 제고
*IR 내용
1. 2024년 2분기 실적 발표 및 경영 현황 설명 2. 질의 응답
*실시방법
9/4~10 삼성증권 주관 미주 NDR 9/6 Morgan stanley 22nd Annual Global Healthcare Conference 9/10~11 CLSA 31st CITIC CLSA Investors' Forum
후원기관 : 삼성증권, Morgan stanley, CLSA증권
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827900037
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214150
📁 기업설명회(IR)개최
2024.08.27 08:54:35 (현재가 : 53,100원, 0.0%)
개최일자 : 2024-09-05
개최시각 : 09:30(NY)
개최장소 : 미국(뉴욕, 보스톤, 시카고), 홍콩
참가대상 : 해외 기관투자자
*IR 목적
기업가치 및 투자가치 제고
*IR 내용
1. 2024년 2분기 실적 발표 및 경영 현황 설명 2. 질의 응답
*실시방법
9/4~10 삼성증권 주관 미주 NDR 9/6 Morgan stanley 22nd Annual Global Healthcare Conference 9/10~11 CLSA 31st CITIC CLSA Investors' Forum
후원기관 : 삼성증권, Morgan stanley, CLSA증권
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240827900037
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214150
Forwarded from 더바이오 뉴스룸
루닛은 회사의 2대 주주이자 전략적 투자자(SI)인 가던트헬스(Guardant Health)가 자사의 재무전략 및 투자정책의 일환으로 보유한 루닛 주식 155만주(5.44%) 가운데 40만주(1.46%)를 장외매도(블록딜) 방식으로 처분했다고 공시했습니다.
가던트헬스의 매도 단가는 전일 종가 대비 8% 할인된 주당 4만4482원으로, 매도 총액은 179억원 규모인데요.
이번 블록딜에 따라 가던트헬스가 보유한 루닛 지분은 5.44%(155만주)에서 3.98%(115만주)로 감소했음에도 여전히 2대 주주입니다.
이번 가던트헬스의 주식 매도는 루닛에 최초로 투자한지 만 3년이 지남에 따라 일부 투자수익 실현 등 자사의 재무 전략 및 정책에 따른 조치일 뿐, 양사의 사업적·전략적 파트너십 관계와는 무관하다는 게 루닛의 설명입니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8185
가던트헬스의 매도 단가는 전일 종가 대비 8% 할인된 주당 4만4482원으로, 매도 총액은 179억원 규모인데요.
이번 블록딜에 따라 가던트헬스가 보유한 루닛 지분은 5.44%(155만주)에서 3.98%(115만주)로 감소했음에도 여전히 2대 주주입니다.
이번 가던트헬스의 주식 매도는 루닛에 최초로 투자한지 만 3년이 지남에 따라 일부 투자수익 실현 등 자사의 재무 전략 및 정책에 따른 조치일 뿐, 양사의 사업적·전략적 파트너십 관계와는 무관하다는 게 루닛의 설명입니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8185
더바이오
가던트헬스, 루닛 지분 1.46% 179억원에 블록딜 매각…2대 주주 지위 여전
[더바이오 지용준 기자] 루닛은 27일 회사의 2대 주주이자 전략적 투자자(SI)인 가던트헬스(Guardant Health)가 자사의 재무전략 및 투자정책의 일환으로 보유한 루닛 주식 155만주(5.44%) 가운데 40만주(1.46%)를 장외매도(블록딜) 방식으로 처분했다고 공시했다.