📌 삼성SDI(시가총액: 23조 2,424억)
📁 투자판단관련주요경영사항
2024.08.28 07:33:54 (현재가 : 338,000원, +1.81%)

제목 : 제너럴모터스(GM)社와 합작투자계약 체결

* 주요내용
1. 계약 목적

- GM社와 미국 내 합작법인 설립 및

신규 배터리 공장 투자

- 양사는 2027년 양산을 목표로 연산 약 27GWh 규모의

전기차 배터리 생산 공장을 설립할 예정임

2. 주요 내용

- 투자 금액 : 2조 2,930억 원

- 투자 기간 : 2024년 10월 ~ 2028년 3월


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240828800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006400

★ 의료기기/화장품 협업 보고서: 피부과든 집에서든 어디서나 예뻐지기

[키움 의료기기 / 신민수]

◆ 애널리스트 코멘트
스킨 부스터는 필러의 하위 분류로서 볼륨을 채워주는 기능보다 피부를 근본적으로 개선시키는 데에 초점을 맞춘 제품들을 의미합니다.

아래의 5단락으로 산업을 분석하고, 관련 업체들을 살펴보았습니다.

1단락 “스킨 부스터는 무엇인가” (정의)

2단락 “스킨 부스터 유효 성분별 분류” (유효 성분 분석)

3단락 “스킨 부스터 제조사 증가, 시장의 확장 국면” (시장 분석)

4단락 “필러, 스킨 부스터를 향해 굴러가는 GLP-1 스노우볼” (비만 치료제 영향)

5단락 “마이너 hype에서 메이저 대세로, 초대형 셀럽들의 shout-out” (인플루언서 영향력)

최선호주로 파마리서치, 관심종목으로 휴메딕스와 바이오플러스를 제시합니다.

키움 제약/바이오/의료기기 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm

★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5099

* 컴플라이언스 검필

* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.

[8/28, 장 시작 전 생각: 엔비디아 실적의 사이드 이펙트, 키움 한지영]

- 다우 +0.02%, S&P500 +0.16%, 나스닥 +0.16%
- 원/달러 1,326원, 엔/달러 144.0엔, 미 10년물금리 3.83%
- 엔비디아 +1.3%, 슈퍼마이크로 -2.6%, 마이크론 -1.1%,

1.

어제 엔비디아는 1%대 소폭 상승하기는 했지만, 전반적인 미국 증시의 분위기는 내일 새벽 발표되는 엔비디아 실적을 놓고 눈치보기 장세를 연출했습니다.

AI 서버업체 슈퍼마이크로(SMCI)는 힌덴버그 리서치에서 회계 위험, 미공개 거래 등을 이유로 공매도 포지션을 잡았다고 공개하면서,

장중 8%대 넘게 주가가 폭락하기도 했으나, 이후 낙폭을 축소하면서 2%대 하락세로 마감했습니다.

지표 상으로는 8월 컨퍼런스보드 소비자 신뢰지수(103.3 vs 컨센 100.9)의 호조로 침체 불안감은 한 차례 더 완화된 형국입니다.

아마 다음주에 ISM 제조업이나 비농업 고용 발표되면, 또 다시 침체 내러티브가 확산될 소지는 있겠지만, 지금 시장은 "그건 다음주에 생각할 일이고, 지금은 엔비디아"라는 분위기가 우위에 있는 모습이네요.

2.

오늘 국내 증시도 지수 방향성이 나오기보다는 일정 레인지에서 변동성만 출현할 것으로 보이네요.

초대형주보다는 그 이하의 대형주, 중소형주 단에서 개별 종목 장세가 진행될 듯합니다.

오랜만에 외국인랑 기관의 업종별 수급을 한번 체크해봤는데, 일단 코스피 전체적으로는 8월 이후 외국인이 -1조 6,620억원, 기관이 -7,980억원을 기록했네요.

외국인과 기관 모두 대부분 업종에 대해서 하루는 팔고, 하루는 사고 하는 등 매매패턴이 일정치 않았지만, 일부 업종에 한해서는 방향성 베팅을 하고 있는듯 합니다.

일단 외국인의 경우, 코스피 전체 26개 업종 중에서 5일(편의상 "거래일" 대신 "일"로 표현) 이상 순매수한 업종은 없었고, 건설(5일)만 연속 순매도를 기록했네요.

최근 원/달러 환율 급락이 외국인들로 하여금 단기 환차익 유인을 제공하다보니, 단기적으로 특정 업종에서 연속 순매수가 나오기 힘들긴 합니다.

3.

기관의 경우, 5일 이상 순매수한 업종은 비철,목재(14일), 건설(8일), 운송(8일), 호텔,레저(6일), 미디어,교육(8일), 증권(15일), 소프트웨어(7일), IT 가전(5일), 통신(7일), 유틸리티(7일)가 연속 순매수를 기록했고, 조선(5일)만 연속 순매도를 보였습니다.

기관은 연기금, 투신, 금융투자 등 세부 수급 주체들 간 운용전략들이 다른 만큼 "기관"이라는 주체 하나로 묶어서 해석하기는 조금 애매하지만,

전체적으로 봤을 때, "경기 방어주로 지수 하단은 막아놓고 + 소외 업종 / 금리인하 수혜 / 원화 강세 수혜/ 밸류업" 으로 대응하는 듯합니다.

아무래도 엔비디아 실적에 대한 경계심리가 점증하고 있는 가운데, 어제 알테오젠이 코스닥 시가총액 1위를 찍은 것처럼 일부 바이오주에 한정해서 가격 부담이 높아진 만큼,

단기적으로는 반도체, 바이오라는 주도 업종으로 플레이하기 보다는 다른 업종으로 눈을 돌리면서 개별 순환매 플레이에 주력하고 있는 것으로 보이네요.

이제 엔비디아 실적 발표 이후 이 같은 순환매 장세의 색깔이 바뀌는지를 지켜봐야겠습니다.

4.

이제 밤에는 가벼운 운동이나 산책을 즐길 수 있을 정도로 선선해진거 같습니다.

개인적으로 긴팔에 반바지를 입을 수 있는 날씨를 가장 선호하는데, 요즘 밤 날씨가 그러지 않나 싶네요.

전세계에서 난이도가 가장 높은 국내 증시이다보니 밤에도 고민의 연속일 수도 있겠지만, 산책이나 가벼운 운동을 하시면서 스트레스 관리와 건강 잘 챙기셨으면 좋겠습니다.

그럼 오늘도 화이팅 하시길 바랍니다.

키움 한지영

순수 EV전 브릿지로 EREV(주행거리 연장형 EV) 모델들이 출시될 수 있다는 내용인데, EREV 관련해서 미리 봐 두시면 좋을 것 같습니다.


- EREV는 전기 배터리와 엔진을 모두 탑재해 ‘하이브리드차’와 언뜻 비슷해 보이지만 실제론 하이브리드와 순수 전기차의 중간 단계 모델이다. 하이브리드와 달리 EREV는 내연 엔진이 자동차의 바퀴를 굴리는 데 관여하지 않고, 대신 전기 배터리를 충전하는 발전기의 역할만 하기 때문이다. 잘 알려지지 않았지만, 정확히는 일부 부수적인 구동력이 필요할 때는 내연 엔진을 사용하기도 한다.

- EREV는 잦은 충전을 하지 않아도, 장거리를 주행할 수 있다는 점이 가장 큰 장점으로 꼽힌다. 또 일부 부수 구동력이 필요할 때 내연 엔진을 사용하더라도 전체 주행거리 대비 배출가스가 하이브리드차 보다 적은 것도 강점이다.


https://m.sentv.co.kr/news/view/694098

[키움 이차전지 권준수]

채널: https://news.1rj.ru/str/kiwoom_semibat

♠ 에코앤드림

NDR 후기: 가동률 상승 및 CAPA 증설로 실적 개선 구간 진입

♠ 투자 포인트

1) 전구체 사업부 매출은 1분기 107억원에서 2분기 180억원으로 전분기비 68% 증가. 가동률 상승에 따른 실적 개선이 배경(가동률 기준 1Q24 40% > 2Q24 75%)

2Q24에 분기 실적 흑전(2.8억원) 달성했으며, 올해 연간으로도 흑자전환 기대

분기 단위로는 3분기는 2분기 실적과 유사한 수준, 4분기는 실적 개선 예상되며, 본격적인 실적 개선은 25년부터 가능할 것으로 전망

2) 최근 이차전지 업종 내 속도조절 및 실적 추정치 하향 조정이 진행되는 가운데, 동사는 올해를 시작으로 내년부터 Q 성장이 본격화될 것으로 전망

올해 연말 전방 완성차업체의 북미 공장(HMGMA)이 가동 예정인 만큼, 가동률 상승에 따른 실적 성장이 가능할 것으로 판단

금년부터 전구체 사업부문 매출이 커질 것으로 보이며, 23년 매출 비중 6%에서 53%까지 증가할 것으로 기대됨에 따라 동사는 기존 촉매제 업체에서 이차전지 소재 업체로 체질 개선을 끝내며 시장에서 Re-rating을 받을 것으로 기대

3) 동사는 기존 청주 공장 5천톤/년 생산능력에서 CAMP 2(군산, 3만톤/년) 증설이 올해 말~내년 초 완공됨에 따라 추가적인 매출 성장이 가능할 전망. 현 시점에서 예상되는 타임라인은, 25년 3~4월 가동 후 3분기부터 점진적인 램프업 예정으로 당초 스케줄 대비 한 개 분기 앞당겨진 상황

25년 청주 공장 풀 가동 및 2분기 이후 CAMP 2공장 63% 가동률(분기 가동률 가정: 0/40%/70%/80%) 가정 시 25년 매출은 약 5,280억원(+306%YoY) 전망[촉매 매출 포함]

25년부터 핵심 광물에도 FEOC 조항이 적용되는 만큼, 전구체 관련 업체의 실적 개선 가시성 및 추가 수주 기대감 커질 것으로 예상

♠ 리포트: bbn.kiwoom.com/rfSN3517

파마리서치

목표주가 23만원

3Q24: ‘리쥬란’ 의료기기, 화장품 강세

3Q24 실적은 매출액 901억(YoY +30.9%), 영업이익 324억(YoY +17.7%, 영업이익률 35.9%)을 전망한다. 의료기기로 분류되는 스킨 부스터 ‘리쥬란’의 강세는 꾸준히 이어질 전망이다.

국내에서는 기존 한국인들의 시술 확장과 더불어 꾸준히 유입되는 외국인 관광객들로 인해 의료기기 사업부 매출액은 330억(YoY +20.4%) 성장할 예정이다.

수출액도 중국, 싱가포르, 태국, 일본 등 주요 아시아 국가들로 납품이 증가하며 140억(YoY +44.5%)의 매출액을 기록할 것으로 예상한다. ‘리쥬란’ 브랜드를 공유하는 화장품 사업부도 분기 매출액 229억(YoY +63.6%)을 기록하며 역대 최고치를 경신할 것으로 판단한다.


4Q24: 수출은 일취월장하며 성장 중

4Q24 실적은 매출액 926억(YoY +32.3%), 영업이익 334억 (YoY +64.1%, 영업이익률 36.1%)으로 전망한다. 톡신을 비롯한 의약품 YoY +26.6%, ‘리쥬란’과 ‘콘쥬란’의 의료 기기 YoY +33.1%, ‘리쥬란’ 라인업 화장품 YoY +53.5%씩 매출액의 가파른 성장이 예상된다. 또한, 사상 최초로 분기 수출 비중 40%를 넘기며 지역적으로도 사업이 다각화되는 모습을 보여줄 것이다.


TP 23만 원, 투자의견 ‘Buy’ 제시

선행 4개분기 EPS 전망치 11,469원과 목표 PER 20배를 적용하여 목표주가 23만 원을 제시한다. 견고하게 늘어날 수출 비중에 따라 밸류에이션 리레이팅을 전망하여 `23년 8월에 기록한 바 있던 12개월 선행 PER 20배를 목표주가 산출 과정에 적용하였다. 이에 투자의견 ‘Buy’로 동사에 대한 커버리지를 개시한다

1H23 태국향 수출 데이터 물량이 늘어나는 것이 관세청 자료로 확인되기 시작하며 동사에 대한 본격적인 밸류에이션 리레이팅이 진행되었다. `23년 8월 최고점 20배를 이번 목표주가 산출 과정에 반영한 이유는 확실한 수출액 증가세가 시현되는 시점이 다가오기 때문이다. 태국에만 편중되어있던 수출액이 이제는 중국, 싱가포르, 일본 등으로 분산되며 구조적인 성장이 관찰되는 중이다.

(24.8. 27 키움)

●삼성SDI 배터리 밸류체인

t.me/triple_stock

<소재>
- 양극재 : 에코프로비엠, 코스모신소재, 포스코퓨처엠
- 음극재 : 포스코퓨처엠
- 분리막 : 더블유씨피, SK아이이테크놀로지
- 전해액 : 솔브레인홀딩스, 엔켐, 동화일렉트로라이트(동화기업)
- 전해질 및 첨가제 : 천보
- 동박 : 롯데에너지머티리얼즈, SK넥실리스(SKC)
- CNT 도전재 : 동진쎄미켐(양극재용 공급 중)
- CNT 파우더 : 제이오(계약 예정)
- 니켈도금강판 : TCC스틸

<장비>
- 믹싱 : 제일엠앤에스, 티에스아이
- 코팅/프레싱 : 씨아이에스
- 노칭/스태킹 : 필에너지
- 와인딩 : 코엠(비상장)
- 전해액 주입기 : 하나기술
- 포메이션 : 갑진(비상장), 하나기술
- 자동화 : 코윈테크, 에스에프에이
- 검사 : 이노메트리, 인텍플러스, 엔시스

<부품>
- CAN : 상신이디피
- CID : 신흥에스이씨
- 테이프 : 테이팩스

<전고체 관련>
- 황화리튬 : 이수스페셜티케미칼, 레이크머티리얼즈, 정석케미칼(비상장)
- 고체전해질 : 롯데에너지머티리얼즈, 포스코JK솔리드솔루션(POSCO홀딩스), 씨아이에스, 에코프로비엠

삼성SDI 2차전지 소재 납품사 업데이트

#바이오 #인뎁스

https://youtu.be/SkzvErBywAM

< 에스바이오메딕스 이벤트 정리 >

기간 : 24.9~25.3
링크 : https://news.1rj.ru/str/sbiomedics
A~G까지 하나도 거를게 없는 강한 이벤트들입니다. 투자 일정에 참고하시기 바랍니다.

(A) 24.9 중증하지허혈 임상 1/2a 최종 결과 발표
근거 : 8.13 한국경제 보도자료 등

(B) 24.10 고용량 결과 발표
근거 : 임상일정, 6월 IR, 8.26 서울경제 인터뷰 등

(C) 24.10 : 첨생법 입법예고(시행령 발표)
근거 : 4.25 매일경제 보도자료 등

(D) 24.10~25.3 : 해외임상시험 계획 완료
근거 : 8.26 서울경제 인터뷰, 6월 IR(해외 CDP 설립)

(E) 25.2 첨생법 시행
근거 : 법률 개정 완료

(F) 25.2~3 : 저용량, 고용량 6명 1년 추적결과 발표
근거 : 임상일정, 6월 IR, 8.26 서울경제 인터뷰 등

(G) 25.3 : 환기종목 해제
근거 : 에스바이오메딕스 홈페이지 공지