Forwarded from 상상인증권 리서치
[ 🤖휴머노이드! 휴머노이드!! 휴머노이드!!!🤖 ]
: Physical AI의 종착점 휴머노이드
" 이 자료는 왜 지금, 휴머노이드가 관심을 받고 있는지에 대한 고찰에서 시작하여, Physical AI의 중요성을 확인하고 B2B, B2C 휴머노이드 산업 개화에 대한 이해를 돕고자 작성하였습니다."
* 정민규 반도체/전기전자 02-3779-3191
* 유민기 자동차/2차전지 02-3779-3426
* 김경태 퀀트/디지털자산 02-3779-3427
- AI 관련 매출은 AI의 엔진이자 핵심인 서버 및 모델 구축에 필요한 Back-end 서비스, 이후 데이터센터 인프라스트럭쳐 역할을 하는 업종이 수혜. 이제 Edge Device, 즉 스마트폰, 로봇, 컴퓨터 등 프로그램, 앱, 자동차, AI Agent 등을 통해 본격적인 AI의 실무 Integration & AI의 실생활 침투로 그간 투자에 대한 수익이 발생하기 시작할 시기. 이 과정에서 주도 업종이 AI 반도체, 장비 -> 인프라 -> AI Edge Device 업종(소프트웨어, 온디바이스, 로봇, 자율주행, 스마트폰 등) 근본적인 주도 업종 변화를 목격할 것으로 예상
- 딥러닝(VLM, VLA)을 활용한 로봇 개발 패러다임의 변화는 휴머노이드 상용화를 가속화함. 로봇/월드 파운데이션 모델(π0, COSMOS 등)은 시뮬레이션의 양과 질을 비약적으로 향상시키고 다양한 환경에서의 학습을 가능케함. LLM 성능 향상 한계 효용이 관측됨에 따라 2025년은 AI 응용의 종착지인 휴머노이드에 대한 관심이 실질적 투자로 발현되고 있음. 정부의 강한 정책 지원을 바탕으로 한 중국 휴머노이드 기업들은 B2B/B2C 출하를 시작하고 있으며, 이는 LLM 경쟁에서 확인했던 ‘선 출시 후 보완’ 전략과 유사한 모습임.
- 휴머노이드 본격 개화시 삼성전기(카메라 모듈, MLCC, 패키지기판, 액츄에이터)의 사업 노출도가 가장 높을 것. B2C 상용화의 Key-point인 로봇핸드 사업을 영위하는 원익로보틱스(원익홀딩스)도 주목함
- 자동차 업계는 제한된 영업현금흐름 내에서 친환경 파워트레인 / SDV / 특수로봇의 적용 확대 및 휴머노이드 도입 등에 대응하는 상황. Tesla의 Optimus 공개 이후, 한/중/일/독 완성차업체의 GPU Cluster + 휴머노이드 훈련을 통한 생산공정 도입 중. 이론적으로는 원가 2-30% 절감이 가능하나, 디지털 트윈 / 특수 로봇의 AI 기반 훈련을 통해서도 개선가능한 영역 多. HMGICS를 통한 셀 단위 생산확대, Boston Dynamics – Atlas의 단계적 상용화는 현대차/기아 공동 적용되지만, 현재 영업활동현금흐름 고려 기아 Top-pick 제시. 휴머노이드 내 탑재되는 배터리의 에너지밀도 관련 “가장 앞선 전고체전지 상용화 시점＂을 목표하는 삼성SDI를 관심종목으로 제시
* 원문 보고서 링크:
https://vo.la/PfbGGF
* 상상인증권 리서치센터:
https://news.1rj.ru/str/ssi_research
* 상상인증권 투자전략팀:
https://news.1rj.ru/str/ssi_macro
* 해당 내용은 컴플라이언스 승인을 필하였습니다.
: Physical AI의 종착점 휴머노이드
" 이 자료는 왜 지금, 휴머노이드가 관심을 받고 있는지에 대한 고찰에서 시작하여, Physical AI의 중요성을 확인하고 B2B, B2C 휴머노이드 산업 개화에 대한 이해를 돕고자 작성하였습니다."
* 정민규 반도체/전기전자 02-3779-3191
* 유민기 자동차/2차전지 02-3779-3426
* 김경태 퀀트/디지털자산 02-3779-3427
- AI 관련 매출은 AI의 엔진이자 핵심인 서버 및 모델 구축에 필요한 Back-end 서비스, 이후 데이터센터 인프라스트럭쳐 역할을 하는 업종이 수혜. 이제 Edge Device, 즉 스마트폰, 로봇, 컴퓨터 등 프로그램, 앱, 자동차, AI Agent 등을 통해 본격적인 AI의 실무 Integration & AI의 실생활 침투로 그간 투자에 대한 수익이 발생하기 시작할 시기. 이 과정에서 주도 업종이 AI 반도체, 장비 -> 인프라 -> AI Edge Device 업종(소프트웨어, 온디바이스, 로봇, 자율주행, 스마트폰 등) 근본적인 주도 업종 변화를 목격할 것으로 예상
- 딥러닝(VLM, VLA)을 활용한 로봇 개발 패러다임의 변화는 휴머노이드 상용화를 가속화함. 로봇/월드 파운데이션 모델(π0, COSMOS 등)은 시뮬레이션의 양과 질을 비약적으로 향상시키고 다양한 환경에서의 학습을 가능케함. LLM 성능 향상 한계 효용이 관측됨에 따라 2025년은 AI 응용의 종착지인 휴머노이드에 대한 관심이 실질적 투자로 발현되고 있음. 정부의 강한 정책 지원을 바탕으로 한 중국 휴머노이드 기업들은 B2B/B2C 출하를 시작하고 있으며, 이는 LLM 경쟁에서 확인했던 ‘선 출시 후 보완’ 전략과 유사한 모습임.
- 휴머노이드 본격 개화시 삼성전기(카메라 모듈, MLCC, 패키지기판, 액츄에이터)의 사업 노출도가 가장 높을 것. B2C 상용화의 Key-point인 로봇핸드 사업을 영위하는 원익로보틱스(원익홀딩스)도 주목함
- 자동차 업계는 제한된 영업현금흐름 내에서 친환경 파워트레인 / SDV / 특수로봇의 적용 확대 및 휴머노이드 도입 등에 대응하는 상황. Tesla의 Optimus 공개 이후, 한/중/일/독 완성차업체의 GPU Cluster + 휴머노이드 훈련을 통한 생산공정 도입 중. 이론적으로는 원가 2-30% 절감이 가능하나, 디지털 트윈 / 특수 로봇의 AI 기반 훈련을 통해서도 개선가능한 영역 多. HMGICS를 통한 셀 단위 생산확대, Boston Dynamics – Atlas의 단계적 상용화는 현대차/기아 공동 적용되지만, 현재 영업활동현금흐름 고려 기아 Top-pick 제시. 휴머노이드 내 탑재되는 배터리의 에너지밀도 관련 “가장 앞선 전고체전지 상용화 시점＂을 목표하는 삼성SDI를 관심종목으로 제시
* 원문 보고서 링크:
https://vo.la/PfbGGF
* 상상인증권 리서치센터:
https://news.1rj.ru/str/ssi_research
* 상상인증권 투자전략팀:
https://news.1rj.ru/str/ssi_macro
* 해당 내용은 컴플라이언스 승인을 필하였습니다.
Forwarded from 피폭된 뚱땡이 4가투
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