Инвестирование в космическую отрасль: перспективы бесконечности

Земля – наш дом родной, но человечество всегда мечтало о широких просторах космоса. С каждым годом наука и технологии делают эту мечту все более реальной, а инвесторы могут стать частью этого удивительного путешествия.

🛰 В чем плюсы инвестирования в космическую отрасль?

☄️Космос открывает перед нами безграничные возможности для научных и коммерческих исследований. Спутники связи, зонды для исследования других планет, космический туризм – это лишь начало.

👩‍🚀Работа в космосе требует создания инновационных технологий, которые затем могут быть применены на Земле. Инвестирование в космическую отрасль стимулирует развитие высокотехнологичных компаний.

🚀Космическая отрасль – это инвестиция в будущее. С ростом научных исследований и коммерческих возможностей прогнозируется долгосрочный рост стоимости инвестиций.

📈 Как инвестировать?

1️⃣ ETF. Если вы предпочитаете диверсифицированный подход, рассмотрите инвестиции в ETF, связанные с космической отраслью. Например SPDR S&P Aerospace & Defense ETF и Procure Space ETF. Хотя на сегодняшний день бизнеса, зарабатывающего за пределами атмосферы, почти нет, но компании в таких ETF создают возможности для появления такого бизнеса в будущем.

2️⃣ Венчурные инвестиции. Венчурные капиталисты активно инвестируют в стартапы в космической отрасли. Приобретение доли в перспективных стартапах может принести огромные доходы в будущем.

3️⃣Pre-ipo. Периодически на рынке возникают предложения инвестировать в соответствующие компании на завершающем этапе становления бизнеса перед полноценным листингом. Одна из них – pre-ipo Spacex, а вот Blue Origin, принадлежащий Джефу Безосу, напротив, пока подобных предложений не делал.

Несмотря на манящие фантастические перспективы, ведь космос сам по себе именно такой, никогда не стоит терять голову. Трезво смотрим на ситуацию, чтобы не попасть в сомнительную историю, как случилось с Virgin Galactic.

🪐Поздравляем всех наших подписчиков с Днем космонавтики и желаем побольше теплых дней с родными и близкими. Хотим ли мы завоевать космос или расширить Землю до его границ, вопрос философский. Как бы сильно нас не манила бесконечность космоса, в конце концов, человеку нужен человек.
#инвестиции

Коллеги юриств написали отличный пост про ИП, ООО и АО для ведения совместной деятельности и привлечения инвестиций.


Как только у вас сформировалась идея стартапа, начались тестирования гипотез, а тем более первые клиенты, то пора задуматься о юридическом оформлении вашей деятельности.

Последнее время, я все больше становлюсь сторонницей АО - возможность заключить полноценный корпоративный договор, распределить акции, заключить опцион и тд.

В РФ три основные формы юридической организации деятельности: ИП (индивидуальный предприниматель), ООО (общество с ограниченной ответственностью) и АО (Акционерное общество).

Ранее, оптимальным было ООО : легкая процедура регистрации, минимальный уставный капитал 10 тыс. руб. и самое главное ответственность основателей ограничена уставным капиталом и не распространяется на другие активы основателей.

Однако, в связи с активизацией в 2023 г инвестиционных платформ, я полагаю, что стоит серьезно рассматривать и АО как юридическое лицо для организации работы и привлечения инвестиций. В непубличном АО минимальный уставный капитал 10 тыс. рублей и акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Про различия ИП и ООО и много других полезностей здесь

#справочно-информационные и аналитические материалы #полезное Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности

Сбер планирует приобрести сразу два российских образовательных проекта - “Нетологию” и “Фоксфорд” - у холдинга TalentTech. Об этом сообщили сразу несколько анонимных источников, среди которых есть бывшие сотрудники “Нетологии”. Сумма сделки может составить около 7 млрд рублей.

“Нетология” была основана 2009 году. В результате слияния с “Фоксфорд” в 2014 году компания получила название “Нетология-групп”. Ранее “Нетология-групп” привлекла инвестиции от Inventure Partners и Buran Venture Capital. А затем 40%, принадлежащих Inventure Partners и Buran Venture Capital, приобрела “Севергрупп” Алексея Мордашова. В 2021 году стало известно, что “Нетологию” покидает сооснователь компании Максим Спиридонов. СМИ сообщали, что его доля переходит IT-холдингу TalentTech [принадлежит “Севергрупп”], который увеличит свой пакет до 85%. По данным Smart Ranking, в 2023 году “Нетология” заработала 3,1 млрд рублей - на 6,9% больше, чем в 2022 году. Выручка “Фоксфорда” в прошлом году составила 4,4 млрд рублей, а динамика к 2022 году - 52%.

@rusven

Что же осталось немного времени, до eXit

Для тех, кто поднимает раунд - отличный вариант встретить активных инвесторов в РФ.

🔥Примите участие в конкурсе стартапов на eXit и поборитесь за право выступить в финале перед действующими инвесторами!

📍 Когда: 16-17 мая
Где: Москва, Космодамианская набережная, 52, стр. 7. Площадка Центр Событий РБК

❓Что будет происходить?

- вы подаете заявку
получаете подтверждение участия
- проходите БЕСПЛАТНЫЕ менторские сессии с лидерами рынка
- получаете подтверждение об отборе в 1/2 финала
- проходите онлайн-пити
получаете подтверждение об отборе в финал
- выступаете в финале на главной сцене мероприятия перед 100+ инвесторами!

🧐 Зачем?

▪️Получить инвестиции от фондов и бизнес-ангелов;
▪️Встретиться с ЛПР корпораций, которые ищут технологии для внедрения;
▪️Получить консультации по бизнесу от фаундеров и СЕО крупных IT-компаний.

Хотите еще плюшек?

💰ЛЮБОЙ стартап, прошедший первичный отбор, автоматически попадает в каталог для инвесторов.

🤝Партнеры конкурса: MTS StartUp Hub, Акселератор ВТБ, Startup Leadership Program, венчурный клуб "Синдикат", SETTERS Media, Яндекс.cloud, Rounds.

🚀топ-50 финалистов смогут получить призы от партнеров мероприятия.

❗️Приобретенный финалистами билет станет пропуском на питч на мероприятии

Подробнее о конкурсе и ссылка на анкету НА САЙТЕ

Для подписчиков канала на билет действует скидка 20% по промокоду Венчурные20

Огонь! Красавчик 🤖

#fridaylifestyle

«Венчурный бизнес - это HR бизнес», сказал на днях Е. Борисов из Kamaflow

И это действительно так, все завязано на команду.

На ранней стадии проекта - она фундамент, добегут не добегут.

На стадии развития - нужны изменения в команде, дополнение новым профессиональным функционалом, чтобы взлететь и пережить проблемы роста.

Вот те самые smart money и заключаются в том числе в поддержке, развитии, критическом взгляде на команду проекта. На поиск нужных экспертов и их привлечение.

А так любой бизнес - это не только продукт, процесс. Это еще команда, особенно сейчас, когда на рынке дефицит кадров.
Татьяна Кондратьева | Канал Венчурные подробности

Драйверы доходности венчурного портфеля

Практически все венчурные фонды работают по стратегии 4 + 4 или 5 + 5. Другими словами у вас есть 4 или 5 лет на формирование портфеля и еще 4 или 5 лет чтобы выйти из портфеля. Если инвестиция хорошая - то вы ее продолжаете держать, если инвестиция растет не шатко не валко - то стараетесь продать свою долю или всю компанию. Фонд смотрит на 1 - 2 тыс проектов в год, и по мере того как вы отсматриваете 5 - 10 тысяч проектов - не сложно потерять из виду системность в отборе тех 10 - 20 компаний которым вы в итоге дадите капитал.

Задача венчурных управляющих типично заработать от 3х раз фонд за его срок - можно конечно и меньше, но тогда срок возврата должен быть быстрее.

Чтобы системно иметь высокий coc на фонд, нужно:

А) ⁠балансировать entry vs follow-on (с одной стороны вы сильно лучше понимаете риски компании и фаундеров с которыми работаете, но по факту идет average up эффективной оценки входа и чтобы сильно заработать, компания должна создать сильно больше стоимости что далеко не просто)

Получить рост в 5х захвтив с 1 до 5% доли рынка, не то же самое что с 5 до 25%, хотя рост в обоих кейсах 5х.
Если вы делаете вовремя secondary в успешных компаниям - это упрощает задачу.

Б)⁠ искать super scalable истории и большим TAM (рынки способные охватить десятки миллиардов долларов на выходе):

Хорошие примерами больших рынков являются такси (Uber/Lyft/Bolt), доставка еды (DoorDash, GoPuff), товары (Amazon, Alibaba, Mercado Libre), кредитные карточки (Brex, Ramp), эквайринг (Stripe, Ayden), игры (Roblox, Unity, Epic), стройка (Procore)

С) ⁠⁠структурировать participating preference

Это более финансовая инженерия и реализовать это сложнее - поскольку основателей соглашающихся на 1x participating preference сильно меньше и скорее всего это является производная недостаточно крупного рынка заставляющая инвесторов гарантировать более высокую доходность на вложенный капитал

⁠D) искать декаплинг между количеством привелченного капитала и выручкой

Тут можно разделить на два кейсы:
1) очень сильная unit-экономика с желательно отрициальным оборотным капиталом, которая позволяет не бегать от раунда к раунда каждый год, а делать это раз в несколько лет, каждый раунд инвестиция это размытие где-то на 20% с учетом восполнения пула опционов сотрудникам, и эквавалентно одному году потерянной доходности - если компания каждый год привлекает раунд - то за 5 лет вы размылись в 3 раза.

2) убрать зависимости между количество раундов и потраченным капиталом с процессом формирование итоговой ценности разработанного продукта на рынке. Наиболее наглядных кейс тут два:
- deep tech продукты, к примеру Space X (10 млрд при оценке в 200+)
- web3 продукты через формания стоимости за счет продажи токенов розничным инвесторам (где оценка не зависит напрямую от выручки)

Зачастую вы балансироваете выбирая 2 из 4х факторов, но если нашли удалось реализовать 3 - это зачастую приведет вас к успеху.