[유안타 2차전지] Daily news
● 韓 인니 배터리 베팅, 美 IRA에 발목…"셈법 복잡해져"
https://zrr.kr/8B0O
● 유럽도 '하얀 석유' 리튬 캔다…포르투갈 최대 광산 뚫린다
https://zrr.kr/kVR0
● 테슬라 상하이공장 방문한 머스크... ‘모델3 개량형 공개 임박’ 기대감
https://zrr.kr/3agC
● 中 CATL, 포드 이어 테슬라까지 美에 배터리 합작공장 설립하나
https://zrr.kr/NbqQ
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
https://news.1rj.ru/str/anna7673
● 韓 인니 배터리 베팅, 美 IRA에 발목…"셈법 복잡해져"
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● 테슬라 상하이공장 방문한 머스크... ‘모델3 개량형 공개 임박’ 기대감
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● 中 CATL, 포드 이어 테슬라까지 美에 배터리 합작공장 설립하나
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이데일리
韓 인니 배터리 베팅, 美 IRA에 발목…"셈법 복잡해져"
한국 기업들이 전기자동차 배터리 공급망을 구축하기 위해 인도네시아에서 대규모 투자를 단행하는 등 ‘통 큰’ 베팅을 했지만, 미국의 인플레이션 감축법(IRA)으로 셈법이 복잡해졌다고 파이낸셜타임스(FT)가 1일(현지시간) 보도했다. 중국 기업과의 합작투자 등이 IRA를...
[유안타 2차전지] Daily news
● 포스코-GM 합작 북미 배터리 공장, 2단계 증설 돌입
https://zrr.kr/Hb00
● 배터리업계 IRA 세부지침에 촉각
https://zrr.kr/Dmzd
● "세계 10대 자동차회사 2028년까지 북미 전기차 190조원 투자"
https://zrr.kr/N9L0
● 포스코, 에코그라프와 배터리 음극소재 개발 파트너십 체결
https://zrr.kr/am3z
● SKIET, 배터리 핵심소재 분리막 북미공급 총력전
https://zrr.kr/o8Sz
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● 포스코-GM 합작 북미 배터리 공장, 2단계 증설 돌입
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● "세계 10대 자동차회사 2028년까지 북미 전기차 190조원 투자"
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● 포스코, 에코그라프와 배터리 음극소재 개발 파트너십 체결
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● SKIET, 배터리 핵심소재 분리막 북미공급 총력전
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국제신문
포스코-GM 합작 북미 배터리 공장, 2단계 증설 돌입
북미 배터리 공급망 시장에서 주도권을 쥐려는 포스코그룹이 현지 합작회사의 양극재 공급을 늘리고 중간 소재 시장에도 진출한다.포스코그룹의 이차전지 계열사인 포스코퓨..
[유안타 2차전지] Daily news
● 잭팟 3방에 '83조' 일감…포스코퓨처엠 양극재 "더 큰 게 남았다"
https://zrr.kr/8Hrm
● 기아 레이·폭바 전기차 등 5만4412대 제작결함 리콜
https://zrr.kr/Sghu
● 중국이 불 댕긴 ‘하얀 석유’ 쟁탈전
https://zrr.kr/E8tw
● 중국 탄산리튬 가격, 한 달 새 71% 반등…지난 4월 최저치 기록
https://zrr.kr/doZa
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● 잭팟 3방에 '83조' 일감…포스코퓨처엠 양극재 "더 큰 게 남았다"
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● 기아 레이·폭바 전기차 등 5만4412대 제작결함 리콜
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● 중국이 불 댕긴 ‘하얀 석유’ 쟁탈전
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● 중국 탄산리튬 가격, 한 달 새 71% 반등…지난 4월 최저치 기록
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잭팟 3방에 '83조' 일감…포스코퓨처엠 양극재 "더 큰 게 남았다"
포스코퓨처엠(003670)이 올해 들어 전기차 배터리셀 업체와 약 83조원에 달하는 양극재 공급 계약을 체결했다. 필수 광물부터 중간 소재 전구체로 이어지는 수직 계열화 구축이 대형 수주로 이어졌다. 양극재 연산을
[2023년 상반기 한경 베스트 애널리스트 poll]
안녕하세요 유안타 증권 2차전지 담당 이안나입니다.
이번 2023년 상반기 한경 poll 잘 부탁드립니다.
항상 양질의 자료와 도움이 될 수 있는 다양한 내용으로 언제나 최선을 다하겠습니다.
감사합니다.
안녕하세요 유안타 증권 2차전지 담당 이안나입니다.
이번 2023년 상반기 한경 poll 잘 부탁드립니다.
항상 양질의 자료와 도움이 될 수 있는 다양한 내용으로 언제나 최선을 다하겠습니다.
감사합니다.
[유안타/이안나] 2차전지/신에너지 pinned «[2023년 상반기 한경 베스트 애널리스트 poll] 안녕하세요 유안타 증권 2차전지 담당 이안나입니다. 이번 2023년 상반기 한경 poll 잘 부탁드립니다. 항상 양질의 자료와 도움이 될 수 있는 다양한 내용으로 언제나 최선을 다하겠습니다. 감사합니다.»
[유안타 2차전지] Daily news
● LG에너지솔루션이 인조흑연 확보에 공들이는 이유는
https://zrr.kr/UMCK
● 中 1위 전기차 BYD, 테슬라 '맹추격'…"부품 자체 조달이 강점"
https://zrr.kr/wuYz
● 올 1∼4월 PHEV 포함 세계 전기차 인도량 40.1% 증가
https://zrr.kr/7xoC
● '김준형號 출범 반년' 포스코퓨처엠, 북미 시장 장악 '탄탄대로'
https://zrr.kr/dw3d
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● LG에너지솔루션이 인조흑연 확보에 공들이는 이유는
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● 中 1위 전기차 BYD, 테슬라 '맹추격'…"부품 자체 조달이 강점"
https://zrr.kr/wuYz
● 올 1∼4월 PHEV 포함 세계 전기차 인도량 40.1% 증가
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● '김준형號 출범 반년' 포스코퓨처엠, 북미 시장 장악 '탄탄대로'
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LG에너지솔루션이 인조흑연 확보에 공들이는 이유는
LG에너지솔루션은 호주 배터리 소재·장비 기업 노보닉스와 인조흑연 공동개발 협약을 맺고 전략적 투자계약도 맺었다고 7일 밝혔다. 인조흑연은 배터리 음극재의 핵심 소재다. 북미 지역에 가장 많은 배터리 공장을 보유한
[유안타 2차전지] Daily news
● "LG엔솔·파나소닉, 美 IRA 보조금 최대 수혜"
https://zrr.kr/GJyL
● 에코프로머티리얼즈, 포항에 RMP 제2공장 준공
https://zrr.kr/Gcnv
● 탄산리튬 중국 시장 강세에 동아시아도 가격 급등
https://zrr.kr/vWRD
● LG엔솔, 中 제외 배터리 시장 1위… 중국 CATL 턱밑 추격
https://zrr.kr/2NS4
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● "LG엔솔·파나소닉, 美 IRA 보조금 최대 수혜"
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● 에코프로머티리얼즈, 포항에 RMP 제2공장 준공
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● 탄산리튬 중국 시장 강세에 동아시아도 가격 급등
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● LG엔솔, 中 제외 배터리 시장 1위… 중국 CATL 턱밑 추격
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"LG엔솔·파나소닉, 美 IRA 보조금 최대 수혜"
미국 정부의 인플레이션 감축법, IRA 시행에 따라 받게 될 보조금 등의 혜택을 가장 크게 누릴 기업은 다름아닌 비중국 배터리 기업이라는 분석이 나왔습니다. 한국의 LG에너지솔루션과 일본의 파나소닉이 이름을 올렸는데
[유안타 2차전지] Daily news
● 테슬라 타고 폭풍질주 엘앤에프 "음극재 개발 추진"
https://zrr.kr/MaA5
● LG엔솔, '내년 美 보조금' 작년 영업익 2배
https://zrr.kr/so9H
● 美IRA 세부안 발표 앞두고, K-배터리
● LG엔솔 권영수 “ESS도 있다…1년간 1.7배 성장”
https://zrr.kr/qCzM
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● 테슬라 타고 폭풍질주 엘앤에프 "음극재 개발 추진"
https://zrr.kr/MaA5
● LG엔솔, '내년 美 보조금' 작년 영업익 2배
https://zrr.kr/so9H
● 美IRA 세부안 발표 앞두고, K-배터리
탈중국 속도전
https://zrr.kr/grfv● LG엔솔 권영수 “ESS도 있다…1년간 1.7배 성장”
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테슬라 타고 폭풍질주 엘앤에프 "음극재 개발 추진"
“음극재 개발을 검토 중이며, 리튬·전구체 등 원료 공장 건설을 위한 구체적 계획도 연내 내놓을 예정입니다. 양극재 기업에서 배터리 종합 소재회사로 발돋움하겠습니다.” 최수안 엘앤에프 대표(사진)는 지난 9일 대구
[유안타 2차전지] Daily news
● 전기차배터리 원료 '리튬' 중국 싹쓸이 주의보
https://zrr.kr/lomP
● 중국 의존도 너무 높아...우려 목소리 나온 EU
https://zrr.kr/ukAl
● 네가 있어야 내가 있다… 배터리·소재·車 ‘삼각 동맹’
https://zrr.kr/6m8F
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● 전기차배터리 원료 '리튬' 중국 싹쓸이 주의보
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● 네가 있어야 내가 있다… 배터리·소재·車 ‘삼각 동맹’
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내일신문
전기차배터리 원료 '리튬' 중국 싹쓸이 주의보
호주 세계 생산량 50% 차지, 중국으로 96% 수출
중국, 수산화리륨 75% 점유 … 한국 대중국 수입 1위
중국, 수산화리륨 75% 점유 … 한국 대중국 수입 1위
[유안타 2차전지] Daily news
● 삼성SDI·GM, 美 인디애나주 뉴칼라일에 배터리 합작법인 짓는다
https://zrr.kr/Bic9
● 포스코 ‘이차전지용 수산화리튬’ 국내 생산 눈앞
https://zrr.kr/4Wp
● "탈중국 능사 아냐"…IRA 세부지침 기다리는 K-배터리 복잡해진 셈법
https://zrr.kr/SzAn
● 삼성SDI, 회사채 2200억원 만기…차환이냐 상환이냐
https://zrr.kr/Jr10
● 장기전기차 전망 보고서 "2026년까지 전기차 1억대 보급 예상"
https://zrr.kr/iMIG
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● 삼성SDI·GM, 美 인디애나주 뉴칼라일에 배터리 합작법인 짓는다
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● 포스코 ‘이차전지용 수산화리튬’ 국내 생산 눈앞
https://zrr.kr/4Wp
● "탈중국 능사 아냐"…IRA 세부지침 기다리는 K-배터리 복잡해진 셈법
https://zrr.kr/SzAn
● 삼성SDI, 회사채 2200억원 만기…차환이냐 상환이냐
https://zrr.kr/Jr10
● 장기전기차 전망 보고서 "2026년까지 전기차 1억대 보급 예상"
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유안타 2차전지/디스플레이 이안나
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[2차전지 주가 약세 관련]
- Gotion 미국 내 LFP 양음극재 승인 관련 기사로 인한 것
- 다만, 이미 3월에 해외뉴스를 통해 이야기 된 것으로 지나간 이슈
- 3월에 이미 찬반 1표 차이로 통과된 것이며 그로 인해 중국 공급망 관련 정책을 구체화하겠다는 발표도 있었음
- 하반기 여전히 2차전지 소재들의 수주 모멘텀 강한 상황에서 이미 지나간 이슈에 대한 주가 하락은 과도하다는 판단
- Gotion 미국 내 LFP 양음극재 승인 관련 기사로 인한 것
- 다만, 이미 3월에 해외뉴스를 통해 이야기 된 것으로 지나간 이슈
- 3월에 이미 찬반 1표 차이로 통과된 것이며 그로 인해 중국 공급망 관련 정책을 구체화하겠다는 발표도 있었음
- 하반기 여전히 2차전지 소재들의 수주 모멘텀 강한 상황에서 이미 지나간 이슈에 대한 주가 하락은 과도하다는 판단
[유안타 2차전지] Daily news
● '전자' 제친 삼성SDI·LG엔솔…최대 실적에 급여 인상 잔치
https://zrr.kr/tSIL
● EU, 전기차 배터리 원료 재활용 의무화…K-3사 영향
https://zrr.kr/7k4B
● 中 배터리 업체, 美 공장 건설 '청신호' 켜졌다
https://zrr.kr/b8T2
● '10분 충전에 1200㎞' 도요타가 하겠다는 꿈의 배터리…판 흔들까
https://zrr.kr/HSB6
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
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● '전자' 제친 삼성SDI·LG엔솔…최대 실적에 급여 인상 잔치
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● EU, 전기차 배터리 원료 재활용 의무화…K-3사 영향
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● 中 배터리 업체, 美 공장 건설 '청신호' 켜졌다
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● '10분 충전에 1200㎞' 도요타가 하겠다는 꿈의 배터리…판 흔들까
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IT조선
최대 실적 삼성SDI·LG엔솔 급여 인상율 '전자' 제쳐
매 분기 실적 고공행진을 이어가는 K배터리사가 올해 임금 인상률을 5~8% 수준으로 확정했다. 삼성SDI는 그룹 맏형인 삼성전자를 뛰어넘는 인금 인상률을 이끌어냈고, LG에너지솔루션은 업계에서 가장 높은 8%로 결정했다. 미국 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 수혜 등 분기마다 ‘사상
[유안타 2차전지] Daily news
● LS·엘앤에프, 새만금에 1조원 들여 전구체 공장 추진
https://zrr.kr/GVD9
● K배터리 유럽서 中 업체에 ‘맞불’···양산형 LFP·대용량·차세대 ‘정조준’
https://zrr.kr/C4c5
● EU 배터리법 통과됐는데..느긋한 K배터리사들
https://zrr.kr/dsda
● LS·엘앤에프, 새만금에 1조원 들여 전구체 공장 추진
https://zrr.kr/GVD9
● K배터리 유럽서 中 업체에 ‘맞불’···양산형 LFP·대용량·차세대 ‘정조준’
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● EU 배터리법 통과됐는데..느긋한 K배터리사들
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Naver
[Biz & Now] LS·엘앤에프, 새만금에 1조원 들여 전구체 공장 추진
LS그룹이 양극재 기업 엘앤에프와 전북 새만금 산업단지에 1조원을 투입해 전구체 공장 신설을 추진한다. 2025년 가동이 목표다. 두 회사는 16일 각각 이사회를 열고 투자계획 안건을 의결할 예정이다. 전구체는 배터
더블유씨피(393890)
실적+밸류에이션 매력도+모멘텀까지
▪︎ 이 시점 분리막에 주목해야 하는 이유
- 현 시점 분리막은 2차전지 소재 중 가장 노이즈가 적은 소재. 분리막 특성 상 2분기부터 성수기이며 국내 분리막 기업 2024년 기준 평균 EV/EBITDA는 15배에 불과함. 그리고 3분기에는 고객사 다변화가 기대되어 실적 및 밸류에이션 매력도, 수주 모멘텀까지 다 갖춘 소재. 국내 셀 기업들은 미국 내 생산 시, 높은 비용에 대한 부담이 여전한 상황. 따라서 셀 기업들은 미국 내 소재 공급망을 Dual-Vender 이상으로 가져가 각 소재 별 단가를 낮추고자 하는 니즈가 높음. 이에 분리막 기업들도 고객사 다변화가 본격화될 수 밖에 없으며 장기 공급 계약도 기대해볼 수 있는 상황
▪︎ 실적+밸류에이션 매력도+고객사 다변화 기대감까지
- 동사는 1분기 분리막 비수기임에도 불구, 21% 이상의 영업이익률을 기록. 주요 고객사의 안정적인 가동률로 인해 동사 역시 꾸준히 높은 수익성을 유지하고 있음. 또한 동사는 2024년 EV/EBITDA 13배로 동사의 2022~2025년 연평균 성장률 30% 고려 시, 밸류에이션 매력도 높음.
- 3분기부터는 고객사 다변화 기대감까지 더해져 분리막 기업 내에서도 투자 매력도 높음. 2024년부터는 헝가리 공장 본격 양산이 시작되면서 큰 폭의 외형성장이 기대됨. 다만, 분리막 특성 상, 높은 고정비로 인해 2023년 대비 영업이익률은 낮아질 수 있음. 그럼에도 불구하고 주요 고객사의 안정적인 가동률로 인해 연간 20% 대의 영업이익률 달성이 가능할 것으로 예상
▪︎ 동사에 대한 목표주가 100,000으로 상향
- 동사에 대한 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 100,000으로 상향. 이는 국내 분리막 기업 2023~2024년 평균 EV/EBITDA Multiple 23배를 적용한 것. 동사의 2022~2025년 연평균 성장률 고려 시, EV/EBITDA Multiple 30배까지도 업사이드 여력이 있을 것. 여기에 추가 고객사에 대한 수주 계약 진행으로 생산능력 계획 확대 시, 30배 이상의 Multiple 적용도 가능할 것으로 보임
자료 링크: https://zrr.kr/2sTu
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
https://news.1rj.ru/str/anna7673
실적+밸류에이션 매력도+모멘텀까지
▪︎ 이 시점 분리막에 주목해야 하는 이유
- 현 시점 분리막은 2차전지 소재 중 가장 노이즈가 적은 소재. 분리막 특성 상 2분기부터 성수기이며 국내 분리막 기업 2024년 기준 평균 EV/EBITDA는 15배에 불과함. 그리고 3분기에는 고객사 다변화가 기대되어 실적 및 밸류에이션 매력도, 수주 모멘텀까지 다 갖춘 소재. 국내 셀 기업들은 미국 내 생산 시, 높은 비용에 대한 부담이 여전한 상황. 따라서 셀 기업들은 미국 내 소재 공급망을 Dual-Vender 이상으로 가져가 각 소재 별 단가를 낮추고자 하는 니즈가 높음. 이에 분리막 기업들도 고객사 다변화가 본격화될 수 밖에 없으며 장기 공급 계약도 기대해볼 수 있는 상황
▪︎ 실적+밸류에이션 매력도+고객사 다변화 기대감까지
- 동사는 1분기 분리막 비수기임에도 불구, 21% 이상의 영업이익률을 기록. 주요 고객사의 안정적인 가동률로 인해 동사 역시 꾸준히 높은 수익성을 유지하고 있음. 또한 동사는 2024년 EV/EBITDA 13배로 동사의 2022~2025년 연평균 성장률 30% 고려 시, 밸류에이션 매력도 높음.
- 3분기부터는 고객사 다변화 기대감까지 더해져 분리막 기업 내에서도 투자 매력도 높음. 2024년부터는 헝가리 공장 본격 양산이 시작되면서 큰 폭의 외형성장이 기대됨. 다만, 분리막 특성 상, 높은 고정비로 인해 2023년 대비 영업이익률은 낮아질 수 있음. 그럼에도 불구하고 주요 고객사의 안정적인 가동률로 인해 연간 20% 대의 영업이익률 달성이 가능할 것으로 예상
▪︎ 동사에 대한 목표주가 100,000으로 상향
- 동사에 대한 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 100,000으로 상향. 이는 국내 분리막 기업 2023~2024년 평균 EV/EBITDA Multiple 23배를 적용한 것. 동사의 2022~2025년 연평균 성장률 고려 시, EV/EBITDA Multiple 30배까지도 업사이드 여력이 있을 것. 여기에 추가 고객사에 대한 수주 계약 진행으로 생산능력 계획 확대 시, 30배 이상의 Multiple 적용도 가능할 것으로 보임
자료 링크: https://zrr.kr/2sTu
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
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[유안타 2차전지] Daily news
● “우리도 만나요”···포스코퓨처엠 글로벌 IR에 54개 기관 몰려
https://zrr.kr/mKe8
● 테슬라, 차세대 4680 배터리 ‘1000만개 생산’ 돌파
https://zrr.kr/6ULP
● EU 배터리법 본회의 통과… K-배터리, 유럽 리더십 이어간다
https://zrr.kr/K2ym
● 엔켐, 새만금에 리튬염 공장 짓는다… 연산 5만톤 규모
https://zrr.kr/nj9m
● 캐나다 노조, LG엔솔과 스텔란티스 합작공장 건설 재개 여론 형성에 공 들여
https://zrr.kr/RTmi
● '중국판 테슬라' 바이톤 또 파산신청... 中 전기차 구조조정 본격화하나
https://zrr.kr/DiP6
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
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● “우리도 만나요”···포스코퓨처엠 글로벌 IR에 54개 기관 몰려
https://zrr.kr/mKe8
● 테슬라, 차세대 4680 배터리 ‘1000만개 생산’ 돌파
https://zrr.kr/6ULP
● EU 배터리법 본회의 통과… K-배터리, 유럽 리더십 이어간다
https://zrr.kr/K2ym
● 엔켐, 새만금에 리튬염 공장 짓는다… 연산 5만톤 규모
https://zrr.kr/nj9m
● 캐나다 노조, LG엔솔과 스텔란티스 합작공장 건설 재개 여론 형성에 공 들여
https://zrr.kr/RTmi
● '중국판 테슬라' 바이톤 또 파산신청... 中 전기차 구조조정 본격화하나
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매일경제
“우리도 만나요”···포스코퓨처엠 글로벌 IR에 54개 기관 몰려
싱가포르·스위스·일본서 주목 중국투자공사 등 中서도 관심
포스코퓨처엠 (003670)
여전히 투자 매력도 높은 이유
▪︎ 장기 수주 계약 계속되는 중
- 동사는 미국 IRA 정책 발표 이후, 주요 고객사의 계속되는 JV로 인해 장기 수주 계약이 이어지고 있음. 2023년 6월 현재까지 100조원 이상의 양극재 수주 계약이 체결되었으며 전부 5년 이상 장기 공급 계약임. LG에너지솔루션향은 대부분이 Ultium Cells 향이며, 삼성SDI 수주는 스텔란티스 등으로 공급하는 것
- 계속된 수주로 인해 2024~2025년 생산능력 계획은 더욱 확대됨. 대규모 수주 계약으로 하반기 수주 모멘텀 부재에 대한 우려가 있음. 그러나 LG에너지솔루션도 완성차 4개 기업 이상, 삼성SDI도 2개 기업 이상 JV 맺은 상태. 동사가 받은 주요 고객사향 계약은 대부분 하나의 완성차 기업에 대한 것이기 때문에 추가 수주 모멘텀 여전
▪︎ 에너지 소재 중심 외형성장 본격화
- 동사는 에너지 소재 중심 2023~2025년 연평균 성장률 약 80%가 예상됨. 이 중 100조원 이상의 양극재 수주 계약 반영(환율 변동도 고려) 시, 양극재 연평균 성장률(2023~2025)은 90%이상으로 예상. 추가 양극재 수주 계약 진행 시, 2025년 외형성장 폭 더 커질 것
- 음극재는 인조흑연 중심 성장이 기대됨. 인조흑연은 이제 시작하는 만큼 수율 정상화까지의 시간이 필요할 것으로 보임. 다만, 향후 미국 내 셀 기업들의 중국 제외 인조흑연 공급망에 대한 니즈가 높아질 것. 이에 2024년부터는 인조흑연 수주 확대도 기대됨. 미국 내 완성차 기업들은 수직계열화된 양극재 기업을 선호. 특히 동사의 경우, 포스코홀딩스의 리튬, 니켈, 전구체까지 국내에서는 가장 안정적인 양극재 밸류체인을 갖추고 있어 완성차 기업들에게 선호도 높음
▪︎ 동사에 대한 목표주가 473,000원으로 상향
- 동사에 대한 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 473,000원으로 상향 조정함. 이는 LG에너지솔루션 30조원 수주계약을 환율 1,200원에 맞추어 반영한 것. 또한 2023년부터 계약이지만, 공급 비중은 2024년 하반기부터가 클 것으로 예상되기 때문에 2025년 실적 상향 조정 폭 컸음
자료 링크: https://zrr.kr/1qic
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
https://news.1rj.ru/str/anna7673
여전히 투자 매력도 높은 이유
▪︎ 장기 수주 계약 계속되는 중
- 동사는 미국 IRA 정책 발표 이후, 주요 고객사의 계속되는 JV로 인해 장기 수주 계약이 이어지고 있음. 2023년 6월 현재까지 100조원 이상의 양극재 수주 계약이 체결되었으며 전부 5년 이상 장기 공급 계약임. LG에너지솔루션향은 대부분이 Ultium Cells 향이며, 삼성SDI 수주는 스텔란티스 등으로 공급하는 것
- 계속된 수주로 인해 2024~2025년 생산능력 계획은 더욱 확대됨. 대규모 수주 계약으로 하반기 수주 모멘텀 부재에 대한 우려가 있음. 그러나 LG에너지솔루션도 완성차 4개 기업 이상, 삼성SDI도 2개 기업 이상 JV 맺은 상태. 동사가 받은 주요 고객사향 계약은 대부분 하나의 완성차 기업에 대한 것이기 때문에 추가 수주 모멘텀 여전
▪︎ 에너지 소재 중심 외형성장 본격화
- 동사는 에너지 소재 중심 2023~2025년 연평균 성장률 약 80%가 예상됨. 이 중 100조원 이상의 양극재 수주 계약 반영(환율 변동도 고려) 시, 양극재 연평균 성장률(2023~2025)은 90%이상으로 예상. 추가 양극재 수주 계약 진행 시, 2025년 외형성장 폭 더 커질 것
- 음극재는 인조흑연 중심 성장이 기대됨. 인조흑연은 이제 시작하는 만큼 수율 정상화까지의 시간이 필요할 것으로 보임. 다만, 향후 미국 내 셀 기업들의 중국 제외 인조흑연 공급망에 대한 니즈가 높아질 것. 이에 2024년부터는 인조흑연 수주 확대도 기대됨. 미국 내 완성차 기업들은 수직계열화된 양극재 기업을 선호. 특히 동사의 경우, 포스코홀딩스의 리튬, 니켈, 전구체까지 국내에서는 가장 안정적인 양극재 밸류체인을 갖추고 있어 완성차 기업들에게 선호도 높음
▪︎ 동사에 대한 목표주가 473,000원으로 상향
- 동사에 대한 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 473,000원으로 상향 조정함. 이는 LG에너지솔루션 30조원 수주계약을 환율 1,200원에 맞추어 반영한 것. 또한 2023년부터 계약이지만, 공급 비중은 2024년 하반기부터가 클 것으로 예상되기 때문에 2025년 실적 상향 조정 폭 컸음
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[유안타 2차전지] weekly 투자전략
▪ ︎2차전지 비중 확대 유지
> 하반기에도 2차전지 섹터는 주도주가 될 수 밖에 없는 이유
- 최근 반등 중인 리튬 가격 및 수요 증가 등 P 상승, Q 증가 효과 3분기부터 실적 반영 될 것. 따라서 하반기 2차전지 셀, 양극재 기업들 호실적 기대
- 여기에 2026~2030년까지 미국 내 셀, 양극재 수급 여전히 타이트. 따라서 하반기 장기 바인딩 수주 계약 및 증설 모멘텀 이어질 것
- 셀(LGES, 삼성SDI), 양극재(포스코퓨처엠, 엘앤에프 등) 중심 비중 확대 유효. 3분기부터 진행 될 분리막 기업(SKIET, WCP)들의 고객사 다변화에도 주목할 필요 있음
> 상반기에는 양극재 중심이었다면, 하반기에는 대부분 소재들이 좋다
- 상반기에는 양극재, 추가로 좋았던 소재는 CNT 관련 기업 정도
- 다만, 하반기에는 양극재뿐 아니라 분리막, 실리콘 음극재 등 소재도 모멘텀이 클 것으로 보임
- 또한 상반기 저조한 실적으로 크게 주가가 하락한 리튬염 등 기업도 본격 턴어라운드가 예상됨
자료링크: https://zrr.kr/DcpW
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▪ ︎2차전지 비중 확대 유지
> 하반기에도 2차전지 섹터는 주도주가 될 수 밖에 없는 이유
- 최근 반등 중인 리튬 가격 및 수요 증가 등 P 상승, Q 증가 효과 3분기부터 실적 반영 될 것. 따라서 하반기 2차전지 셀, 양극재 기업들 호실적 기대
- 여기에 2026~2030년까지 미국 내 셀, 양극재 수급 여전히 타이트. 따라서 하반기 장기 바인딩 수주 계약 및 증설 모멘텀 이어질 것
- 셀(LGES, 삼성SDI), 양극재(포스코퓨처엠, 엘앤에프 등) 중심 비중 확대 유효. 3분기부터 진행 될 분리막 기업(SKIET, WCP)들의 고객사 다변화에도 주목할 필요 있음
> 상반기에는 양극재 중심이었다면, 하반기에는 대부분 소재들이 좋다
- 상반기에는 양극재, 추가로 좋았던 소재는 CNT 관련 기업 정도
- 다만, 하반기에는 양극재뿐 아니라 분리막, 실리콘 음극재 등 소재도 모멘텀이 클 것으로 보임
- 또한 상반기 저조한 실적으로 크게 주가가 하락한 리튬염 등 기업도 본격 턴어라운드가 예상됨
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유안타 2차전지/디스플레이 이안나
https://news.1rj.ru/str/anna7673
[유안타 2차전지] Daily news
● 배터리 강국 꿈꾸는 EU…현실은 "美 등과 경쟁서 패배 직면"
https://naver.me/FQIHtOtA
● “글로벌 배터리 생산능력 확대”...LG엔솔 5000억 규모 회사채 발행
https://naver.me/FgvbNsNi
● [단독] LG엔솔·두산, '폐배터리' 손 잡았다…첫 대기업 동맹
https://naver.me/G7Dp9uEB
● 美 하원 중국특위, 20일 포드·GM과 회동…'탈중국' 압박
https://naver.me/FaSYdUit
● '中의 역발상 전략'..IRA 제재에 美 진출 정면승부
https://naver.me/FlxiXyPF
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https://news.1rj.ru/str/anna7673
● 배터리 강국 꿈꾸는 EU…현실은 "美 등과 경쟁서 패배 직면"
https://naver.me/FQIHtOtA
● “글로벌 배터리 생산능력 확대”...LG엔솔 5000억 규모 회사채 발행
https://naver.me/FgvbNsNi
● [단독] LG엔솔·두산, '폐배터리' 손 잡았다…첫 대기업 동맹
https://naver.me/G7Dp9uEB
● 美 하원 중국특위, 20일 포드·GM과 회동…'탈중국' 압박
https://naver.me/FaSYdUit
● '中의 역발상 전략'..IRA 제재에 美 진출 정면승부
https://naver.me/FlxiXyPF
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
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Naver
배터리 강국 꿈꾸는 EU…현실은 "美 등과 경쟁서 패배 직면"
EU 감시기구 보고서…"원자재 수입의존도 너무 높고 보조금은 중복" 2035년 내연기관차 퇴출 선언했지만 "최악의 경우 시기 미뤄야 할 수도" 정빛나 특파원 = 전기차 보급 확대와 함께 '배터리 강국'으로 발돋움하려
[유안타 2차전지] Daily news
● 머스크 "테슬라 인도 공장 설립, 총리 브리핑 예정"
https://naver.me/x5lsDIye
● "EU 규제에 韓기업 차별받지 않도록"…尹대통령, 세일즈 외교
https://naver.me/x7rHOdBk
● 美하원, 포드·GM에 공급망 탈중국 압박
https://naver.me/FeCmrRb2
● 글로벌 전기차 60%는 中서 팔려… 테슬라·폭스바겐 등 현지 공략 강화
https://naver.me/x9cyWnRP
● EU 첫 경제안보전략 수립 추진…"사실상 中 기술유출 제동"
https://naver.me/xl1HsmSj
● 최정우 포스코 회장, 미국서 포드 최고경영자 만난다
https://naver.me/5hEqOKPr
● 테슬라, 쉽지 않은 전기 트럭 생산
http://www.fortunekorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=28630
● LG엔솔, 글로벌 스타트업과 '차세대 배터리' 선점 나선다
https://naver.me/FwAElIGD
● 배터리 3사, 회사채·내부충당 등 '실탄 마련 총력'
https://naver.me/FqHnrIlR
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
https://news.1rj.ru/str/anna7673
● 머스크 "테슬라 인도 공장 설립, 총리 브리핑 예정"
https://naver.me/x5lsDIye
● "EU 규제에 韓기업 차별받지 않도록"…尹대통령, 세일즈 외교
https://naver.me/x7rHOdBk
● 美하원, 포드·GM에 공급망 탈중국 압박
https://naver.me/FeCmrRb2
● 글로벌 전기차 60%는 中서 팔려… 테슬라·폭스바겐 등 현지 공략 강화
https://naver.me/x9cyWnRP
● EU 첫 경제안보전략 수립 추진…"사실상 中 기술유출 제동"
https://naver.me/xl1HsmSj
● 최정우 포스코 회장, 미국서 포드 최고경영자 만난다
https://naver.me/5hEqOKPr
● 테슬라, 쉽지 않은 전기 트럭 생산
http://www.fortunekorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=28630
● LG엔솔, 글로벌 스타트업과 '차세대 배터리' 선점 나선다
https://naver.me/FwAElIGD
● 배터리 3사, 회사채·내부충당 등 '실탄 마련 총력'
https://naver.me/FqHnrIlR
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
https://news.1rj.ru/str/anna7673
Naver
머스크 "테슬라 인도 공장 설립, 총리 브리핑 예정"
테슬라 최고경영자(CEO) 일론 머스크가 미국 방문길에 오른 나렌드라 모디 인도 총리에게 인도 공장 설립 계획을 직접 설명할 계획이라고 주요 외신이 20일(현지시간) 전했다. 주요 외신은 익명의 소식통을 인용해 머스