Forwarded from [신한 리서치본부] 인터넷/게임
<더블유게임즈 2Q22 실적>
매출액: 1,496억 (컨센: 1,493억)
영업이익: 418억 (컨센: 424억)
지배순익: -234억 (컨센: 255억)
매출액: 1,496억 (컨센: 1,493억)
영업이익: 418억 (컨센: 424억)
지배순익: -234억 (컨센: 255억)
와이엠티탐방노트_20220818.txt
14.6 KB
탐방노트에 나온 대부분은 리포트에 이미 언급된 내용들입니다.
이번 설명회로 주가가 상승할 수 있었던 것은 발표자의 에너지와 적극성 확신 등이 투자자들에게 현장에서 조금 더 수월하게 전달되었던 측면이 있던 것 같습니다. (메모장에 정리된 내용은 평어체입니다.)
이번 설명회로 주가가 상승할 수 있었던 것은 발표자의 에너지와 적극성 확신 등이 투자자들에게 현장에서 조금 더 수월하게 전달되었던 측면이 있던 것 같습니다. (메모장에 정리된 내용은 평어체입니다.)
Forwarded from 선진짱 주식공부방
와이엠티［251370］공장_탐방_및_자금_조달_이슈_Comment_20220819_CAPE_806104.pdf
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전자 메일 보내기 와이엠티［251370］공장 탐방 및 자금 조달 이슈 Comment_20220819_CAPE_806104.pdf
와이엠티 반도체 패키징용 극동박
누가 더 얇게 만드느냐가 중요한 게 아니다. 물적특성을 제어할 수 있어야 하고 표면(계면) 불순물이 적은 균일한 표면형성이 중요하다. 이를 통해 계면 간 접착력을 높이고 설계에 맞는 미세 회로를 에칭할 수 있는 조도를 갖는다.
와이엠티의 화학동방식으로 만든 극동박이 가능. 전기동방식(m사)은 고르지 않은 표면과 미세선폭을 위한 조도특성이 없다. 또한 일본 m사보다 더욱 높은 품질과 낮은 가격이 가능한 제품을 만들었으며 양산도 가능하다.
(10pitch 선폭에서의 우위를 바탕으로 4pitch까지 점차 커버 가능한 영역을 확대할 예정.)
누가 더 얇게 만드느냐가 중요한 게 아니다. 물적특성을 제어할 수 있어야 하고 표면(계면) 불순물이 적은 균일한 표면형성이 중요하다. 이를 통해 계면 간 접착력을 높이고 설계에 맞는 미세 회로를 에칭할 수 있는 조도를 갖는다.
와이엠티의 화학동방식으로 만든 극동박이 가능. 전기동방식(m사)은 고르지 않은 표면과 미세선폭을 위한 조도특성이 없다. 또한 일본 m사보다 더욱 높은 품질과 낮은 가격이 가능한 제품을 만들었으며 양산도 가능하다.
(10pitch 선폭에서의 우위를 바탕으로 4pitch까지 점차 커버 가능한 영역을 확대할 예정.)
Forwarded from 재야의 고수들
증권사 주최의 비공개 IR에 대한 생각)
증권사들은 비공개 IR 행사가 자기들의 큰손 고객을 위한 VIP 서비스라고 생각하는데, 거래대금이 크고 수수료를 많이 발생시켜주는 VIP를 대접해 주는 것은 당연합니다.
그런데 VIP 고객 서비스라면 증권사 소속 애널리스트들의 세미나 정도로 충분합니다.
만약 회사가 직접 나와서 IR을 하는 것은 넓은 의미에서 공시에 해당한다고 생각하고, (뉴스도 광의의 공시임)
회사 IR을 비공개로 한다는 것은 정보의 비대칭을 유발 할 수 있으므로 국내 증시 고질적 문제라고 봅니다.
그리고 IR 시작할때 주최자 증권사측에서 개인 투자자 참석자를 의식해서 그런지는 몰라도 이 미팅 내용을 블로그 같은데 올리면 컴플라이언스 위배에 해당된다고 경고를 하는데,
컴플이라는 용어는 개인에게 해당되지 않는 개념이고,
IR 내용이 완전히 기공개된 사실과 컴플상 아무 문제없는 내용으로만 진행된다면 그것이 블로그에 올라와도 아무 문제될 것이 없을 것이고(회사 내부통제 개념),
반대로 컴플상 민감한 내용이 포함되었다면 그것을 비공개로 IR 하는것 자체가 문제일 것입니다.
증권사들은 비공개 IR 행사가 자기들의 큰손 고객을 위한 VIP 서비스라고 생각하는데, 거래대금이 크고 수수료를 많이 발생시켜주는 VIP를 대접해 주는 것은 당연합니다.
그런데 VIP 고객 서비스라면 증권사 소속 애널리스트들의 세미나 정도로 충분합니다.
만약 회사가 직접 나와서 IR을 하는 것은 넓은 의미에서 공시에 해당한다고 생각하고, (뉴스도 광의의 공시임)
회사 IR을 비공개로 한다는 것은 정보의 비대칭을 유발 할 수 있으므로 국내 증시 고질적 문제라고 봅니다.
그리고 IR 시작할때 주최자 증권사측에서 개인 투자자 참석자를 의식해서 그런지는 몰라도 이 미팅 내용을 블로그 같은데 올리면 컴플라이언스 위배에 해당된다고 경고를 하는데,
컴플이라는 용어는 개인에게 해당되지 않는 개념이고,
IR 내용이 완전히 기공개된 사실과 컴플상 아무 문제없는 내용으로만 진행된다면 그것이 블로그에 올라와도 아무 문제될 것이 없을 것이고(회사 내부통제 개념),
반대로 컴플상 민감한 내용이 포함되었다면 그것을 비공개로 IR 하는것 자체가 문제일 것입니다.
주식시장은 미래가격을 현가로 떙겨온 곳입니다.
애착 갔던 종목 메카로 이야기입니다. IPO당시에 IR에 참여도 했었고요. 현직 직원을 통해 들은 대표님의 열정도과 칭찬도 익히 알고요.
메카로가 이번에 소재사업부를 매각하면서 1000억 가까운 돈을 쟁여놓게 되었죠. 그런데 무슨 사업할지는 생각 중이라 합니다. 아직 모르겠다는 말을 애둘러 표현한 것이죠. 충분히 이해됩니다. 설사 준비하고 있더라도 과거만큼 박력은 없을 것이라 생각도 들고요.
거기 대표님부터 임직원까지 지르코늄 소재 만들 때 고생 정말 많이 했습니다. 힘들게 양산 만들어놓으니까 고객사에서는 듀얼벤더가 아니라 트리플벤더로 공급받겠다고 했고요. 정상적인 소재 사업이라면 20~30% 받으면서 짧으면 10년 정도는 발라먹는데 그걸 못했죠. 상실감이 클겁니다.
돈은 쌓여있고 무슨 사업을 할 수 있을지 모르겠고 상실감은 크고. 1000억 있다고 한들 주식시장에선 아무런 의미가 없어지죠.
같은 맥락에서
사상최대 실적을 찍고도 주가는 박살이 나고 어닝쇼크에 적자를 내도 주가는 쏘는 곳이 주식시장입니다. 관점을 조금 멀리 두면 좋습니다.
주식시장은 미래 수치와 스토리로 흘러가는 곳입니다. 보통 그 두 가지를 아는 게 바른 투자의 시작입니다.
애착 갔던 종목 메카로 이야기입니다. IPO당시에 IR에 참여도 했었고요. 현직 직원을 통해 들은 대표님의 열정도과 칭찬도 익히 알고요.
메카로가 이번에 소재사업부를 매각하면서 1000억 가까운 돈을 쟁여놓게 되었죠. 그런데 무슨 사업할지는 생각 중이라 합니다. 아직 모르겠다는 말을 애둘러 표현한 것이죠. 충분히 이해됩니다. 설사 준비하고 있더라도 과거만큼 박력은 없을 것이라 생각도 들고요.
거기 대표님부터 임직원까지 지르코늄 소재 만들 때 고생 정말 많이 했습니다. 힘들게 양산 만들어놓으니까 고객사에서는 듀얼벤더가 아니라 트리플벤더로 공급받겠다고 했고요. 정상적인 소재 사업이라면 20~30% 받으면서 짧으면 10년 정도는 발라먹는데 그걸 못했죠. 상실감이 클겁니다.
돈은 쌓여있고 무슨 사업을 할 수 있을지 모르겠고 상실감은 크고. 1000억 있다고 한들 주식시장에선 아무런 의미가 없어지죠.
같은 맥락에서
사상최대 실적을 찍고도 주가는 박살이 나고 어닝쇼크에 적자를 내도 주가는 쏘는 곳이 주식시장입니다. 관점을 조금 멀리 두면 좋습니다.
주식시장은 미래 수치와 스토리로 흘러가는 곳입니다. 보통 그 두 가지를 아는 게 바른 투자의 시작입니다.
Forwarded from 한화투자증권 경제 임혜윤
파월 발언의 핵심
1) 물가 피크아웃했어도 당장 완화로 돌아서기 어렵다
2) 당분간 물가 안정에 집중하겠다(높은 금리 유지)
3) 높아진 기대인플레이션이 실제 물가의 상승으로 이어지는 것을 경계해야 한다
4) 높은 물가가 장기간 유지되면 더 큰 충격으로 작용할 수 있다
1) 물가 피크아웃했어도 당장 완화로 돌아서기 어렵다
2) 당분간 물가 안정에 집중하겠다(높은 금리 유지)
3) 높아진 기대인플레이션이 실제 물가의 상승으로 이어지는 것을 경계해야 한다
4) 높은 물가가 장기간 유지되면 더 큰 충격으로 작용할 수 있다
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Forwarded from DS투자증권 리서치
DS투자증권_기업리포트_와이엠티_220831.pdf
1.7 MB
DS투자증권 전기전자 Analyst 권태우
[전기·전자] 와이엠티: 그림 나온다, 다시 오는 국산화의 향기
투자의견 : N.R.
현재주가 : (8월 30일) 16,750원
패키지 기판용 극동박 국산화 기대
4분기 초 초도양산 임박: 반도체 기판의 핵심 소재인 ABF와 결합하는 극동박(일본 업체 독점 시장)
로드맵: '22년 초도양산 -> '23년 수율 향상 및 CAPA 증설 -> '24년 고객 다변화
성장 잠재력이 기대되는 이유:
1) 핵심 소재의 국산화가 진행 전망(일본의 소재 독점구조 -> 국산화)
2) 엔드유저 통신향 북미 글로벌 반도체 업체 가능성
‘24년 양산 및 시장점유율 가정: 예상 매출액 2,308억원, 영업이익 438억원(본업 222억원, 신규 216억원)
벨류에이션 관점: ‘24년 기준 PER 7.7배(통상적 소재 업체 PER 18배 수준)
DS투자증권 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
[전기·전자] 와이엠티: 그림 나온다, 다시 오는 국산화의 향기
투자의견 : N.R.
현재주가 : (8월 30일) 16,750원
패키지 기판용 극동박 국산화 기대
4분기 초 초도양산 임박: 반도체 기판의 핵심 소재인 ABF와 결합하는 극동박(일본 업체 독점 시장)
로드맵: '22년 초도양산 -> '23년 수율 향상 및 CAPA 증설 -> '24년 고객 다변화
성장 잠재력이 기대되는 이유:
1) 핵심 소재의 국산화가 진행 전망(일본의 소재 독점구조 -> 국산화)
2) 엔드유저 통신향 북미 글로벌 반도체 업체 가능성
‘24년 양산 및 시장점유율 가정: 예상 매출액 2,308억원, 영업이익 438억원(본업 222억원, 신규 216억원)
벨류에이션 관점: ‘24년 기준 PER 7.7배(통상적 소재 업체 PER 18배 수준)
DS투자증권 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch