Собрали 10 вопросов, которые обязательно задают компаниям опытные инвесторы.

У наших эмитентов на них всегда есть хорошие ответы (грамотное структурирование сделки — залог успеха). Но делимся с вами, чтобы вы были во всеоружии с любым другим проектом!

1️⃣ Какова текущая выручка и темпы ее роста за последние 2–3 года?

2️⃣ Какая часть доходов является регулярной/повторяющейся (retention, подписки, возвраты клиентов)?

3️⃣ Какова структура расходов в вашем бизнесе?

4️⃣ Какие ключевые драйверы роста рынка и барьеры для масштабирования?

5️⃣ Кто основные конкуренты и чем вы реально отличаетесь от них?

6️⃣ Есть ли планы по выходу в новые регионы/сегменты? Как оцифрованы эти планы?

7️⃣ Как защищены ваши технологии?

8️⃣ Как масштабируется бизнес-модель и насколько сильно рост зависит от «ручных» процессов?

9️⃣ Как устроена корпоративная структура, где находятся юрлица и активы, как распределены доли основателей?

🔟 Какие риски бизнеса вы считаете основными и как планируете их снижать?

📈Мы видим, как стремительно растет интерес инвесторов к сделкам в капитал — приобретению доли бизнеса с прицелом на будущее IPO.

В настоящий момент это направление развивают многие платформы. Наш партнер и один из крупнейших игроков рынка «Поток» несколько дней назад запустил отдельный Telegram-канал, посвященный таким сделкам.

🔥Прямо сейчас на «Потоке» проходит раунд финансирования первого российского серийного производителя промышленных коллаборативных роботов «РОБОПРО».

🔥Также на платформе идет привлечение инвестиций в IT-компанию Visiology. Этот разработчик собственного программного обеспечения для бизнес-аналитики успешно заместил на нашем рынке таких гигантов как Power BI и Tableau, и активно масштабируется.

Что будет в канале?
🔺 информация о новых сделках и их деталях
🔺 анонс эфиров и прочих мероприятий с менеджментом компаний, привлекающих инвестиции
🔺 новости и тренды внебиржевого рынка

В чем польза для инвесторов?
◾️ познакомитесь с перспективными рынками и компаниями
◾️ узнаете о качественных сделках для диверсификации вашего инвестиционного портфеля
◾️ на встречах с руководством компаний сможете получить глубокое понимание ниш, в которых работают разные бизнесы

В чем польза для бизнеса в поиске инвестиций?
🔹 увидите реальные кейсы по привлечению финансирования
🔹 узнаете, как упаковываются сделки
🔹 услышите на эфирах с эмитентами, что по-настоящему волнует инвесторов

💰💰💰 На инвестиционной платформе «Поток» открылся третий этап привлечения инвестиций в компанию Visiology.

Visiology — единственный российский разработчик ПО для бизнес-аналитики с аналитическим движком, поддерживающим язык запросов DAX. Это особенно важно в условиях санкционного давления, поскольку позволяет клиентам компании делать качественную аналитику даже после ухода иностранных вендоров.

Visiology планирует выход на IPO к 2029 году. Уже сейчас среди ее достижений:

🔸почетное место в топ-10 самых крупных поставщиков аналитического ПО по результатам исследования Б1 (ex-Ernst & Young) и в топ-3 российских поставщиков бизнес-аналитики

🔸планомерный рост выручки: по результатам первого полугодия выручка составила 133 млн рублей, что на 12% выше запланированной и на 52% выше предыдущего периода

🔸пайплайн по выручке второго полугодия составляет уже 359 млн рублей

Компания движется в русле своих бизнес-планов к намеченной на 2025 г. выручке в размере 563 млн рублей, что на 21% выше, чем в предыдущем периоде.

👛 Недавно Visiology вошла в реестр высокотехнологичных компаний. Этот статус позволяет инвесторам получить компенсацию части вложенных средств по программе Московского инновационного кластера.

Условия программы:
🔸возмещение доступно в размере до 50% от инвестированных средств
🔸максимальная сумма к возврату — 10 млн рублей
🔸сумма ограничена размером НДФЛ, который был уплачен инвестором за последние три года

Подробные условия программы и калькулятор для расчета здесь.

Текущее инвестиционное предложение на платформе «Поток» действует до 27 ноября.

Перейти к сделке

❗️❗️❗️ Хотите привлечь капитал и ускорить рост бизнеса? Мы знаем, как!

Если ваш бизнес растет на 20-30% ежегодно, генерирует выручку от 100 млн рублей в год и требует финансирования, возможно, именно вы — наш будущий эмитент.

Мы полностью структурируем сделку и поможем вам привлечь инвестиции на внебиржевом рынке.

🏆 BITL признан лучшим организатором pre-IPO по версии Cbonds и Preqveca. Среди наших кейсов:

✔️ БериЗаряд! (750 млн)
✔️ Ars Smart Robotics (248 млн)
✔️ Osnova Tech (180 млн)
✔️ Meat_Coin (170 млн)

Мы возьмем на себя полную «упаковку» сделки, включая финансовое моделирование, юридическое структурирование, маркетирование и коммуникации. А с вас — быстро растущая компания с подтвержденной бизнес-моделью.

Расскажите о своей компании: @vsonn

PS: О дружественной тоже расскажите! У нас есть партнерские программы для тех, кто приводит потенциальных эмитентов или инвесторов.

📈На биржевом рынке правила хранения акций, как правило, прозрачны и унифицированы, ведь большинство сделок проходит через брокера. Однако на внебиржевом рынке ситуация заметно отличается — там действуют несколько иные механизмы и подходы к хранению активов.

Наиболее распространенный вариант хранения акций, купленных на внебиржевом рынке — разместить их у регистратора.

Регистратор — лицензированная Банком России организация, которая ведет учет прав акционеров на долевые ценные бумаги общества. Именно он по заявлению инвестора открывает лицевой счет, зачисляет акции и фиксирует долю в капитале компании.

Основные функции регистратора:
🔺фиксирует права собственности на акции
🔺может организовывать выплату дивидендов и информировать акционеров о собраниях
🔺следит за соответствием всех операций с ценными бумагами требованиям законодательства

Можно ли хранить акции непубличного общества у своего брокера?

Да, такой вариант возможен, если у брокера есть депозитарная лицензия или договор с депозитарием.

Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, который фиксирует операции с ценными бумагами, ведет депозитные счета для их хранения и подтверждает переход прав собственности. Основное отличие депозитария от регистратора в том, что регистратор ведет учет владельцев ценных бумаг и их прав в интересах конкретного эмитента, тогда как депозитарий учитывает и хранит права на ценные бумаги от имени инвесторов, независимо от эмитента.

Но есть нюансы. В любом случае права владения и их учет будут осуществляться в реестре у регистратора, а брокер будет выступать номинальным держателем доли. Например, при выплате дивидендов регистратор запросит данные об акционерах у НРД, который обрабатывает данные от депозитариев. Затем регистратор организует перечисление дивидендов, удерживает налоги и передает средства через депозитарии и брокера инвестору.

💼 Хранение у регистратора подходит, если важно сохранить прямое подтверждение прав собственности на акции и иметь максимально прозрачные отношения с эмитентом. Это особенно ценно для долгосрочных инвестиций в непубличные компании, где требуется надежная регистрация доли и участие в управлении компанией.

💼 Хранение у брокера удобно для тех, кто хочет иметь централизованное управление инвестиционным портфелем. Это актуально и в тех случаях, когда эмитент готовится к выходу на вторичный или публичный рынок, что значительно увеличивает ликвидность активов инвестора — акции на брокерском счете можно быстро продать.

ℹ️ℹ️ Выступаем на первом крупном событии, посвященном только pre-IPO!

🗓 26 и 27 ноября в Москве пройдет «Pre-IPO Конгресс — рынки капитала для МСП».

Это практическая конференция, на которой владельцы и руководители малого и среднего бизнеса могут узнать про самые эффективные способы привлечения финансирования на рынке капитала — pre-IPO, корпоративные облигации, ЦФА, краудплатформы.

Посетителей ждет программа из более 20 спикеров, 15 персональных выступлений и 2 панельных дискуссий.

BITL, конечно, тоже в деле. Мы участвуем как спикеры и присутствуем на площадке с мини-стендом. Приходите знакомиться и задавать вопросы!

⏱ 26 ноября, 11:20
Павел Буров, управляющий партнер BITL, расскажет о том, как компании малой и средней капитализации выйти на pre-IPO.

🔥 Ждем вас на конференции! Для всех наших подписчиков действует специальный промокод на скидку 10%: используйте промокод BITL при регистрации.

К регистрации

💻💻 Когда мы готовим для вас новые инвестиционные предложения, можете быть уверены — это тщательно отобранные компании, с которыми мы работали от нескольких месяцев до нескольких лет.

О том, как мы фильтруем претендентов на ваши инвестиции, рассказывает партнер BITL и генеральный директор ZORKO Владимир Сонников.

💬

«Далеко не все компании, с которыми мы ведем переговоры, доходят до этапа подготовки сделки. Ведь задача BITL — не просто привлечь деньги в компанию-эмитента на текущем раунде, но и в перспективе довести ее до успешного публичного размещения, IPO. Тогда особенно важным становится то, как компанию воспринимает рынок, и какова ее репутация среди инвесторов, полученная на предыдущих раундах».

Наш процесс отбора состоит из фильтров нескольких уровней:

Первый уровень фильтрации — базовый минимум, который мы ожидаем от проекта. Он выглядит так:

🔺 выручка от 100 млн рублей
🔺 рост бизнеса минимум на 20-30% в год
🔺 понятная бизнес-модель
🔺 прозрачная бухгалтерская отчетность

Второй уровень фильтрации — качественные показатели. Здесь мы прицельно изучаем устройство бизнеса, присматриваемся к основателю и его команде. На этом уровне отсеивается большинство претендентов.

Вот на какие качественные показатели мы обращаем внимание:

1️⃣ Фаундер. Важно, чтобы основатель горел проектом, был открыт, энергичен и честен. Мы должны доверять ему во всех аспектах.

2️⃣ Команда. Наличие мотивированной и сплоченной команды с опытом в индустрии — несомненное конкурентное преимущество. Мы не верим, что успешный бизнес может держаться на одном человеке.

3️⃣ Продукт и рынок. Мы ищем компании с уникальным продуктом и понятными конкурентными преимуществами, которые в синергии с привлекаемыми инвестициями смогут показать десятикратный рост.

4️⃣ Бизнес-модель. У бизнеса должно быть четкое понимание, как привлеченные инвестиции помогут масштабироваться и повысить акционерную стоимость компании.

5️⃣ Прозрачность. Нам важны понятная структура владения, соблюдение законодательства и прозрачная отчетность.

6️⃣ Амбиции. Основатель и топ-менеджмент должны быть готовы к публичности. А это серьезная ответственность как для владельцев компании, так и для команды.

7️⃣ Репутация. Мы не работаем с токсичными или сомнительными нишами — криптовалюта, табак, алкоголь, ставки и т.д.

Несмотря на то, что инвестиции на более ранних этапах накладывают на компанию чуть меньше обязательств, чем при IPO, она все равно должна быть не только прибыльной, но уже и достаточно зрелой для подобного шага. Вот почему мы тщательно подходим к выбору и выводим на pre-IPO только бизнес, в который верим.

Знаете такие компании? Расскажите о них Владимиру: @vsonn.

Возможно, это наш будущий эмитент!