바야흐로 GLP-1 시대
[키움 제약/바이오 / 허혜민]

◆ 애널리스트 코멘트
노보 노디스크의 비만 치료제 위고비, 심혈관 3상 긍정적 결과 발표.

당뇨병이 없는 사람들의 심혈관 위험 감소를 보여준 첫 데이터로 비만치료제 GLP-1 약물에 대한 수요를 더욱 자극 시킬 것으로 전망.

비만은 내년 초, 당뇨 치료제로는 이미 승인 받은 릴리의 마운자로 출시 1년만에 분기 실적 $1bn 돌파로 릴리의 실적을 이끌었음.

바야흐로 GLP-1 시대.

#펩트론, #인벤티지랩, #지투지바이오

키움 제약/바이오 소식통 → https://news.1rj.ru/str/huhpharm

★ 보고서 링크: https://bit.ly/3rTLRej

* 컴플라이언스 검필

* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.

[단독]SK바이오팜, 뇌전증 특화 디지털치료제 SK㈜C&C와 만든다
https://n.news.naver.com/article/030/0003124163

SK바이오팜은 최근 SK㈜C&C와 뇌전증에 특화한 디지털치료기기 개발 협의를 시작했다. 자체 개발 뇌전증 신약 '세노바메이트(미국 제품명 엑스코프리)'에 디지털치료기기를 더해 치료 효과를 배가하고 글로벌 시장에서 차별화를 꾀하기 위한 전략이다.

SK㈜C&C는 뇌출혈에 특화한 의료AI 영상분석 솔루션을 자체 개발했다. 뇌출혈에 이어 뇌질환 전반으로 영역 확대를 준비하고 있다. SK바이오팜과 손잡고 치료에 이어 치료 후 관찰까지 확장하기 위해 전자약 사업에서 양사 모두 시너지를 노리는 것으로 풀이된다.

NAVER, 한국 AI의 희망과 종목아이디어
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 주요 일정
- 8월 24일: 네이버 LLM 하이퍼클로바X 공개
- 9월 중: 네이버 챗봇형 검색 AI 서비스 '큐: (Cue:)' 베타 버전 공개


ㅁ 관련 종목 정리

- NAVER: 하이퍼클로바X를 시작으로 하반기 중 '큐:'(검색), '클로바'(창작), 클로바X(대화형 AI 앱), 클로바 스튜디오(PaaS) 등 AI 서비스 출시 예정.
최근 포스코그룹주 파와를 보면, 네이버는 안된단 생각은 never

- 알체라: 네이버 협력사, 최대주주 '스노우' (지분율 11.73%), 네이버의 AI 서비스 출시로 데이터 레이블링 수요 증가에 따른 수혜 가능성

- 오브젠: 네이버 협력사, 주요주주 네이버클라우드 (지분율 6.96%), 하이퍼클로바X에 마케팅 솔루션 탑재되면서 수혜 가능성

- 한국제10호스팩 (크라우드웍스): 네이버 협력사, 하이퍼클로바X 용 데이터 가공 수주 가능성, 1Q23 흑자전환

네이버, AI기반 앱 실험 돌입…"개인 맞춤형 콘텐츠 제공"
https://biz.sbs.co.kr/article/20000130735

새로운 네이버앱을 선보이기에 앞서 AB 테스트를 오는 16일부터 시작한다고 오늘(9일) 밝혔습니다.

AB테스트는 두 가지 이상의 시안 중 최적안을 선정하기 위해 시험하는 방법입니다. AB 테스트는 일부 사용자를 대상으로 진행되며, 네이버는 편의성과 안정성을 점검한 뒤 최종적인 개편안을 확정할 계획입니다.

홈피드는 추천 구독판에서 진행했던 AI 기반 개인화 콘텐츠 추천 서비스를 고도화한 서비스입니다. 기존 추천 구독판 대비 접근성이 강화돼 보다 많은 사용자가 개인 맞춤형 콘텐츠를 경험할 것으로 예상된다고 네이버는 설명했습니다.

=> 네이버가 쌓아온 극한의 데이터를 바탕으로, AI가 맞춤형 콘텐츠 큐레이션/홈화면 개인화 등 기본적인 영역부터 들어가기 시작하는듯

[단독]中, 韓 단체관광 재개 확정 분위기…정부·업계 '분주'
https://www.news1.kr/articles/5136041

9일 문화체육관광부와 한국관광공사, 관광업계 등에 따르면 중국이 이르면 이날, 늦어도 이번주 내로 한국행 단체 관광객들의 비자 발급 중단을 해제할 것으로 예상된다.

문체부 관계자는 "조심스럽긴 하지만 확실히 분위기가 좋고 오늘과 내일 중으로 변화가 있을 것"이라며 "오랫동안 기다려 온 만큼 기대가 크다"고 말했다.

한국관광공사 관계자도 "올해 초부터 소문만 무성했는데 이번엔 다르다"며 "코로나19 이후로 처음으로 중국 현지에서 중국인 관광객 유치를 위한 한국관광 행사도 연달아 개최할 예정"이라고 했다.

중국인 단체관광 재개, 진짜된다면?
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr


ㅁ 무슨 이슈?
- 문체부 등 관계자에 따르면 중국인 한국 단체여행이 이번주 내로 재개될 것으로 보고 있다고 함
- 이는 2017년 사드 배치에 따른 금한령 단체비자 발급 중단 이후 6년 만의 이벤트, 방한 중국인 관광객 회복 더 빨라질 가능성
https://www.news1.kr/articles/5136041


ㅁ 관련 종목 및 포인트 정리

1) 글로벌텍스프리
- 2023년 6월 방한 중국인 16.8만명 vs 2019년 방한 중국인 월평균 50만명, 방한 중국인 회복에 따른 Q수혜 가능성
- 외국인 사후 면세한도 상향 (500만원 > 600만원) 및 면세 가능 기준 완화 (3만원 > 1만원), 2019년 대비 인당 지출액 증가에 따른 P수혜 가능성
=> 이상 Q & P 관점에서 수혜가 예상됨

- Risk
개인관광 중국인 대비 단체관광 중국인의 구매력이 부족하다면 ASP가 생각만큼 높지 않을 수 있음

2) 롯데관광개발
- 제주도 입도객
2023년 6월 6.4만명
(중국 3.6만명, 중국 외 2.8만명),
vs 2019년 6월 15.2만명
(중국 9.5만명, 중국 외 5.7만명)
=> 중국 38%, 중국 외 50% 회복된 상황

- 롯데관광개발 카지노 월매출 & 방문객 현황
월매출 7월 201억 vs 6월 103억
방문객 7월 2.7만명 vs 6월 2.2만명
- 카지노 월매출 300억 수준까지 올라오고, 호텔 월매출 100억 가정 시 분기 매출 1,200억 수준 가능
(vs 2022 연매출 1,837억)
- 분기 판관비 800억 가정 시 분기 영업이익 400억 가능성

- Risk
230809 종가 기준 시총 7,575억, 1Q23 차입금 및 사채 약 1.3조 & 이자비용 264억 부담
(단기차입금 7,388억 + 리스부채 3,327억 + 전환사채 2,067억 + 유동성사채 400억)


ㅁ 참고자료
- 한국관광 데이터랩
https://datalab.visitkorea.or.kr/datalab/portal/nat/getForTourDashForm.do
- 외국인 사후 면세한도, 사후 면세 가능 기준 관련 기사
https://stock.mk.co.kr/news/view/140866
- 제주특별자치도관광협회
http://www.visitjeju.or.kr/web/bbs/bbsList.do?pageIndex=1&sBbsId=TOURSTAT&bbsId=TOURSTAT&noticeNum=&authNum=&sKeyOpt=1&sKey=
- 롯데관광개발 IR자료실
http://ir.lottetour.com/kor/IrPresentationA

셀시우스 미친 어닝서프, 체중조절 메가트렌드
작성: 버프 텔레그램 https://news.1rj.ru/str/bufkr

ㅁ 셀시우스?
- "마시고 운동하면 살이 빠지는 음료"로 알려져, 미국에서 슈퍼 성장주 & 소비재 브랜드인 셀시우스 홀딩스 CELH
- 이제는 미국 뿐 아니라 글로벌로도 펩시 유통망 타고 빠르게 확장 중


ㅁ 실적?
- 매출 $326mn 컨센서스 18% 상회, +112% yoy
- 순이익 $0.52 컨센서스 82% 상회
- 미친 서프로 20프로 갭상승 마감


ㅁ 버프팀 생각
- 코로나 이후 확찐자들의 급증, 자기 몸을 아름답게 가꾸는 오운완이나 갓생 트렌드는 부정할 수 없는 전세계적 메가트렌드
- 위고비와 마운자로처럼 약물로 체중조절 하는데 관심이 많다는 것은, 그만큼 운동과 식습관으로 살을 빼고싶은 훨씬 많은 잠재수요가 존재한다는 것을 반증


ㅁ 관심 종목
- 어제 큰 실적 미스가 아쉬우나, 케어젠 프로지스테롤도 글로벌 흥행 가능성을 중장기로 지켜보는 이유
- 헬스장엔 반드시 놓이는 인바디
- 글로벌리 과점된 연속혈당측정 시장에 진출하는 아이센스 역시 중장기 히어로가 될 가능성


ㅁ 같이보면 좋은 자료
셀시우스 간단 분석
https://news.1rj.ru/str/bufkr/5783

코카콜라 펩시의 에너지드링크 전쟁
https://news.1rj.ru/str/bufkr/5789

中, 사드 보복 6년여만에 유커 단체관광 풀어
https://n.news.naver.com/article/277/0005298322?sid=104

중국 정부가 한국행 단체관광 금지 조치를 해제한다. 사드(THAAD·고고도미사일방어체계) 배치에 대한 보복 조치로 2017년 3월 한국행 단체비자 발급을 중단한 지 6년 5개월여만이다.

중국 정부는 9일 중국인의 한국행 단체여행 금지 조치를 해제하겠다는 의사를 한국 측에 전달했다. 단체 관광 재개 시점은 오는 11일부터로 알려졌다.

펄어비스 검은사막 로난민 공식 전입신고 현장

출처 펄어비스 ir 및 실적리뷰 글 https://news.1rj.ru/str/bufkr/10503

[다올투자증권 반도체/장비 고영민]

엘오티베큠 2Q23 실적 내용 요약

▶️ 결론
- 태양광 부문 확연한 수익성 개선 중 → 전사 이익률 과거 대비 상향 지속
- 본업(반도체) 고객사 내 진입공정 및 M/S↑
- 실적변수 다각화(공정 확대, 태양광, 2차전지)
→ 차별화된 실적 흐름 매력도 부각 지속 전망

▶️ 2Q23 요약
- 부문별 매출액 추이(사업보고서 기반 추정)
반도체&디스플레이: 1Q 500억원 → 2Q 600억원
태양광: 1Q 500억원 → 2Q 700억원
- 중국향 태양광 부문 수익성 개선 → 전사 이익률 15% 상회
- 삼성전자 내 적용 공정 및 M/S 확대 → 고객사의 느린 투자 구간에서도 여타 장비사 대비 수주 규모 유지 및 증가 가능

▶️ 3Q23 전망
- 분기 실적: 2Q < 3Q 전망
- 신규 태양광 제품 출시(고사양 모델) → 판가 인상 요인, 수익성↑
- 반도체 주요 매출처: P3 DRAM/파운드리, P2(보완투자) 등
- TSV 라인용 펌프 매출 지속

▶️ 23년 & 24년 전망
① 반도체&디스플레이
- 고객사 내 적용 공정 및 M/S 확대 지속
- 24년 테일러시 투자 기대

② 태양광
- 23년 연간 매출 2,000억원 상회 전망
- 23~24년, 신제품 출시 효과 등으로 수익성 개선 지속

③ 2차전지
- SK ESG 방향성, 2차전지 내에서도 진공펌프 채택 중
- 22년부터 진입, 고객사의 미국 공장 증설에 따른 공급 물량 확대 목표

————————————————-

- 실적 공시:
매출액 1,216억원
OP 186억원

- 당사 추정치:
매출액 1,089억원
OP 111억원

▶️ 공시: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230810000283